威孚高科（000581）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　公司所处行业为汽车零部件制造业。2023年是经济恢复发展的第一年，汽车行业虽受到年初燃油车购置税及新能源车国补退出、价格战等多重因素扰动，但在国家及地方促消费和稳增长政策支撑、新能源汽车及海外出口高增下，全年销量呈现“低开高走，逐步向好”的特点，实现较快增长。2023年，我国汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12.0%，产销首次突破3000万辆，创历史新高。
　　1、商用车市场情况
　　2023年，经济复苏、消费回暖，物流需求增加，同时油汽价差支撑燃气重卡爆发，叠加国四淘汰报废以及一带一路政策和俄乌冲突拉动出口高增，全年呈现恢复性增长态势。2023年，商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%，其中全年出口77万辆，同比增长32.2%。
　　从分车型产销看，2023年，货车产销均完成353.9万辆，同比增长27.4%和22.4%；客车产销分别完成49.8万辆和49.2万辆，同比增长22.5%和20.6%。
　　从细分车型来看，货车细分品种中，所有车型均实现同比两位数增长，其中重型货车增幅最为显著。重型货车销91.1万辆，同比上升35.6%；中型货车销10.7万辆，同比上升12.0%；轻型货车销189.5万辆，同比上升17.1%；微型货车销62.6万辆，同比上升23.6%。在客车细分品种中，轻型客车销量呈较快增长，中型和轻型客车微增。其中大型客车销5.4万辆，同比增长4.0%；中型客车销3.8万辆，同比上升3.8%；轻型客车销40.0万辆，同比上升25.1%。
　　2023年，商用车市场中仍以传统燃料为主，柴油汽车、汽油汽车分别占全年商用车市场的52.6%和31.9%；新能源汽车（纯电动、插电混动、燃料电池）占比约10.7%，其中纯电动占比最高达10.2%；其他替代燃料占比仅0.19%；燃气车则在油气价差增大、运营成本优势凸显支撑下，占比达4.7%，较上年度提升3.3个百分点。
　　2、乘用车市场情况
　　2023年，乘用车市场年初受到政策切换及行业价格竞争等因素影响，市场需求回落明显，但在国家及地方消费提振政策频出、新能源及出口强势拉动下，销量逐步回升，全年产销保持双增，为稳住汽车消费基本盘发挥了重要作用。乘用车产销分别完成2612.4万辆和2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%。海外出口414万辆，同比增长63.7%。自主品牌在产品竞争力不断提升、新能源渗透率进一步走高及出口高增支撑下，全年市场份额达56%。
　　3、新能源汽车市场情况
　　车企供给多元化、原材料价格持续降低下价格战蔓延，叠加购置税减免延续、新能源汽车下乡等政策作用，新能源汽车市场持续放量，2023年产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年5.9个百分点。其中纯电动汽车销量668.5万辆，同比增长24.6%；插电式混动汽车销量280.4万辆，同比增长84.7%；燃料电池汽车销量0.6万辆，同比增长72.0%。
　　4、非道路市场情况
　　2023年，宏观经济修复不及预期，房地产持续低迷、基建需求较弱，但海外市场表现较好，工程机械行业总体保持增长；农业机械则在农耕需求回升下有所提升。2023年，工程机械用柴油内燃机销量89.3万台，同比上升8.6%；农业机械用柴油内燃机销量155.6万台，同比上升22.4%。
　　5、公司经营与行业匹配情况
　　2023年，公司经营情况与行业发展基本匹配，受宏观经济环境、汽车行业竞争加剧、贵金属价格下降、天然气重卡及海外出口市场表现突出等因素叠加影响，报告期内，公司实现营业收入110.93亿元，较去年同期下降12.86%，实现归属于上市公司股东的净利润18.37亿元，较去年同期增长1446.28%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司从事的主要业务为汽车核心零部件产品的研发、生产和销售，目前拥有节能减排、绿色氢能、智能电动、工业及其他等四大业务板块。报告期内主要销售产品为柴油燃油喷射系统、尾气后处理系统、进气系统、燃料电池核心零部件、电驱系统核心零部件、热管理系统核心零部件、舱内核心零部件、制动系统核心零部件等。
　　1、柴油燃油喷射系统，包括高压油泵、高压油轨、喷油器、滤清器等产品，广泛用于各档功率的柴油机，为各类载货车、客车、工程机械、船用、农机、发电机组等配套，可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，在产品品种、生产规模、市场占有率等方面处于行业领先地位。在做好与国内主机配套的同时，部分产品向美洲、东南亚、中东等地区出口。
　　2、尾气后处理系统，包括柴油净化器、汽油净化器、天然气净化器、消声器、催化剂等产品，可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，技术水平、市场规模和生产能力均处于国内领先地位，广泛应用于传统动力＆插电式混合动力乘用车、商用车、非道路机械等领域，可为主机厂家产品升级换代提供有力的支撑。
　　3、进气系统，包括柴油增压器、汽油增压器、天然气增压器等产品，可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，应用范围涵盖商用车、传统动力＆插电式混合动力乘用车、工程机械、农用机械、发电机组等多领域，为国内各大主机厂和整车厂提供配套。
　　4、燃料电池核心零部件，包括膜电极、双极板（石墨、金属）、催化剂及BOP关键零部件（如阀类、泵类、空压机关键零部件等）等产品，主要为国内外氢燃料电池电堆和系统厂家、储能企业提供配套。
　　5、电驱系统核心零部件，包括电机轴、端盖、水套等产品，主要为国内外新能源乘用车企业或电驱系统厂家提供配套。
　　6、热管理系统核心零部件，包括电子油泵、电子水泵、节温器等产品，主要为国内外新能源乘用车、商用车企业提供配套。
　　7、舱内核心零部件，包括汽车座椅总成、座椅骨架、电动长滑轨、减震器等产品，主要为国内主流商用车、乘用车企业提供配套。
　　8、制动系统核心零部件，包括机械真空泵等产品，主要为国内外主流乘用车企业提供配套。
　　（二）公司经营模式
　　公司遵循“做精品、创名牌、实现价值共同增长”的经营理念，实行母公司统一管理，子公司分散生产的经营模式。母公司负责制定战略发展规划和经营目标，在财务、重大人事管理、核心原材料、质量控制、技术研发等方面对子公司进行统一管理、指导及考核。子公司以市场的订单管理模式安排生产，使子公司既保持产品统一的品质，同时有利于及时了解客户需求和节约物流成本，保持产品生产供应的及时性，提高公司经济效益。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　喷油器、汽油净化器产品产量增长较快主要因市场订单需求增长所致。
　　零部件销售模式
　　公司坚持以客户为中心，运用灵活的营销策略、规范的开发程序来满足不同类型客户的需求、保证客户开发计划的顺利进行，争取更多的客户和更大的市场份额。公司建立了战略客户互访机制，公司高层定期对客户进行走访或接待客户来访，举办高层战略会议、专项合作交流等活动。对公司战略客户实行特殊化管理，建立由公司分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体协同组织，做好客户需求分析与管理、客户满意度调查分析等。同时，公司通过信息技术手段优化业务流程，提升对客户需求反应速度，通过呼叫中心、客户数据仓库、商务智能、移动设备、网络会议等现代化技术工具来辅助客户关系管理。公司推进现有业务与新业务协同营销，加强与现有业务客户在新业务方面的交流与合作，积极拓展新客户，发展潜在客户。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　1、行业和品牌优势。公司成立于 1958年，经过六十多年的发展，已经成为国内汽车零部件著名生产厂商，与国内各大主机厂、整车厂建立了长期稳定的合作关系，现有的汽车核心零部件主营产品车用燃料喷射系统、汽车尾气后处理系统、进气系统和制动系统部件、氢能核心部件均具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。公司是中国内燃机行业排头兵企业、2023年中国汽车零部件企业百强榜排名35名。
　　2、技术与产品优势。公司为国家高新技术企业，拥有“国家级企业技术中心”、“国家高技术研究发展计划成果产业化基地”、“博士后科研工作站”、“江苏省研究生工作站”等科研平台及多个省级工程技术研究中心、省级工程实验室等研发机构，主要围绕车用燃料喷射系统、汽车尾气后处理系统、进气系统、制动系统部件和氢能核心部件、智能电动等业务进行技术创新与产品开发。公司掌握多项关键核心技术，主要产品技术指标处于行业领先水平。近年来，公司在绿色氢能、智能电动等领域进行重点战略布局，设立新能源与网联技术研究院，形成了氢燃料电池核心零部件、可再生能源制氢、电驱系统核心部件、热管理系统部件、智能感知模块等产品技术研发能力。
　　3、管理与制造优势。公司拥有完善的组织架构、管理制度流程，建有财务共享平台，可实现组织与人员、业务与核算的有效迁移与稳定运营；建有人力资源信息系统平台，可保证组织、人事、薪酬、考勤基础数据的及时准确规范；建有采购共享系统，打通了企业与供应商的信息互联，实现采购流程闭环管理；推行具有精益理念的威孚生产系统（WPS），建有全过程的质量管理系统，具有较强的生产制造、质量保证、成本控制及产品交付能力。以智能制造为着力点，持续打造具有威孚特色的国家级智能制造示范工厂，推进云计算及5G网络应用，可有力支撑公司未来业务发展。
　　4、营销与服务优势。公司拥有稳定专业、经验丰富的营销团队，能根据客户需求提供针对性的支持与服务，客户关系融洽。公司对长期战略客户，建立由分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体营销协同组织，公司管理层间定期互访，推进交流与合作。公司拥有比较完善的售后服务体系，建有售后服务网、智能服务平台，在全国设立特约维修技术服务站，定期对终端用户进行使用保养维护和故障分析判断培训，可为客户提供快速、及时、专业的全方位售后服务。
　　5、人才团队优势。公司管理层团队在汽车零部件行业有着丰富的经验、良好的行业声誉。公司关注员工成长，重视核心人才队伍建设，经过多年的积累，沉淀了一批专业化、高素质的管理、技术人才，建立了合理的人才梯队，为公司长远、稳定发展提供了强有力的人力资源保证。公司人力资源管理体系较完善，持续优化的人力资源管理制度为员工职业发展提供公平的价值实现平台。公司注重对员工的服务与关怀，通过员工自助平台的搭建，提升员工服务体验，打造有温度、有归属感的工作环境。
　　6、国际化合作优势。公司致力于汽车核心零部件产业，长期以来与国内外战略合作伙伴持续展开深度合作。公司与行业巨头德国博世公司于1984年开始合作，建立了长期稳定的合作关系，并不断拓展新业务领域合作，双方合作模式已成为行业典范。同时，公司与美国奥特凯姆公司、德国施密特公司等建有合资公司，在高端精密制造领域合作紧密。通过与欧美知名企业的长期合作，公司培养了一批具备国际交流能力、国际化视野、熟悉国际标准的中高层管理及技术人员，掌握了具有国际先进水平的研发工艺设计、质量管控、生产管理能力，促进了公司的业务良好发展，推动了国际化业务和市场开拓。
　　7、优秀的企业文化。公司以“品智驱动生活更美好”为使命，以“百年威孚汽车核心零部件工业专家”为愿景，践行“专注、创新、担当、融合”的核心价值观，以“做实事、敢作为、善合作、勇争先”为企业精神。公司打造“品智”文化体系，“品”与“智”为公司的文化双擎，体现对初心的坚守、对未来的追求。优秀的企业文化为公司持续卓越经营，成长为值得信赖、受人尊重的工业专家提供强有力支撑，为公司战略目标实现发挥积极作用。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年是威孚创业65周年，面对复杂严峻的宏观经济形势及汽车行业竞争压力，公司紧扣“十四五”发展目标，落实“瞄准战略目标、勠力经营提升、倾心新业培育”年度工作方针，全体员工勠力同心，顶住压力，持续提升运营质量，确保公司平稳运行。报告期内，公司实现营业收入110.93亿元，同比下降 12.86%；归属于上市公司股东的净利润18.37亿元，同比增长1446.28%；总资产为 280.81亿元，同比下降 1.57%；归属于上市公司股东的净资产为 193.99亿元，同比增长9.62%。
　　报告期内公司开展的主要工作：
　　1、巩固核心业务市场优势，加强新业务市场开拓
　　核心业务产品市场份额保持优势：燃油系统产品方面，共轨泵全年销量超145万台，稳中有升；VE分配泵全年销量近 39万台；受益出口市场增长，机械泵全年销量近17万台，继续保持增长。后处理系统产品方面：汽油净化器在混动乘用车市场表现突出，全年销量近280万套，同比增长近30%；柴油净化器全年销量超26万套，产品市场占有率和竞争力稳步提升，在部分非道路市场重点客户占有率超50%；天然气净化器全年销量超 6万套，同比增长超 1.5倍。进气系统产品方面，四缸柴油增压器全年销量近58万台，创历史新高，继续保持市场占有率国内第一的行业地位；汽油增压器实现多个国内头部乘用车客户项目量产，全年销量超26万台，持续保持增长；六缸增压器获取多个国内重点客户柴油及代用燃料项目。
　　新业务市场开拓取得积极成效：公司2022年并购的VH国内外业务推进顺利，真空泵和电子油泵产品业务均有积极进展，特别电子油泵产品已获取多个国内外头部乘用车和商用车客户定点项目并已实现批产。电驱核心零件业务量保持高增长，其中电机轴产品全年销量近140万件，同比增长近 1.5倍。氢燃料电池业务全球三大基地建设稳步推进，业务量保持稳步增长。4D成像雷达产品与 KargoBot、Arbe达成战略合作，完成样件交付及路测；与山西安数智能科技达成战略合作，推进在智慧矿山领域的商业化应用；同时与多个主机厂客户开展测试验证工作。
　　2、推进主营产品高效开发，加速新业务产品研发落地
　　高效清洁内燃动力产品：完成GP项目2000bar产品的B样品性能试验以及多款客户发动机试验；完成柴油-天然气双燃料喷射系统关键部件产品的发动机性能试验；启动代用燃料缸内高压直喷技术预研和氢内燃机喷射技术试验研究，获取重点客户开发项目；完成CB6-25两缸高压泵开发并批量生产供货；完成VP系统非道路四阶段产品升级；完成混动高效汽油增压器平台B样品开发，实现重点客户汽油机可变喷嘴涡轮增压器批产；完成六缸柴油和天然气发动机增压器第二代平台产品重点客户项目获取及批产供货；完成重型、轻型车用及非道路四阶段柴油净化器D样品开发，实现多个客户项目批产。
　　绿色氢能与智能电动产品：氢燃料电池核心零部件方面，完成110万片/年膜电极国内产能建设及试生产；完成金属双极板国内一期产能建设及试生产；完成高压氢气子系统瓶口阀、减压阀的功能测试；低压氢气子系统氢喷射器、隔离阀稳定供货；排气阀和电动增压器开始小批供货。可再生能源制氢方面，实现首台套百千瓦级PEM电解水制氢系统装备集成和示范运行。热管理方面，电驱用电子油泵实现批量供货；电堆用电子节温器实现小批供货；中功率电堆用电子水泵完成C样品开发。在态势感知方面，完成舱内雷达产线的建设验收；完成角雷达原型样机设计和试制；完成道闸雷达B样品设计及客户交样；完成4D成像前向雷达B样设计验证及降本方案设计。
　　3、构建战略规划运行体系，推进新业务投资合作布局
　　战略规划方面：完成公司十四五战略规划中期回顾评估；结合雷达、PEM电解水制氢、热管理、液压等业务推进，动态研究和制定相关战略规划和行动计划；完成惠山智能产业园、氢能产业园等规划工作，推进涂层能力、智能制造等课题研究。投资合作方面：重点推进雷达业务产业化进程，启动独立化运营工作，同时积极寻求与战略伙伴合作；加速推进座椅业务投资合作，顺利拓展乘用车客户市场，推进座椅业务规模化发展；持续推进后处理催化剂及新材料业务与现有战略伙伴的进一步合作，通过新合作平台向新能源新材料发展延伸；积极寻求PEM电解水制氢、高压储氢等新业务领域的战略合作，深化轮毂电机业务投资合作。同时加强车联天下、威孚精机等参股企业的投后管理及进一步的战略行动研究。
　　4、强化质量安全管理、扎实推进项目建设
　　核心业务产品质量水平稳中有升，部分产品零公里故障小于10PPM；常态化分层开展工序全要素在关键工序的全覆盖和质量改进回头看现场验证；推进计量管理标准化的全面推广和系统应用；持续推进制造系统信息化建设，获评无锡市首家国家级智能制造示范工厂。EHS 信息监管平台与安全生产智能可视化运营中心融合上线；启动能源管理平台项目建设，顺利通过ISO50001能源管理体系复审。研发大楼、103地块项目有序推进，氢能产业园完成建设前期准备工作。启动采购平台项目建设，持续提升供应链管理数字化能力；推进智能制造推广实施与系统模块标准化建设，完成部分标准化模块的试点推广上线，完成智能仓储管理系统的试点推广上线；推进数据服务与分析项目，持续完善各业务板块的数据管理建设，挖掘数据价值。探索创新技术本地化应用，全面建成威孚工业互联网平台。
　　5、夯实企业经营质量、提升运行管理效率
　　强化经营监控分析，严肃经营纠偏闭环，融合推进经营计划与预算一体化编制。挖掘技术降本，细化品类管理策略，建立电子品类采购渠道，提高采购专业化程度，融合新业务规划；进一步加强慢流动存货分析及处置，对排产评审和预警，对长周期物料重点管控。持续推进智慧财务的构建工作，优化智能报表和管理驾驶舱，上线获利能力分析系统，推动产品成本优化改进；上线采购支出类合同管理系统，提升合同管理流程效能。开展内部控制专项检查，识别问题，跟踪落实整改闭环；组织相关制度、流程的再学习宣贯，提升全员风控意识，持续优化内部控制制度。优化人力资源配置，调整人才队伍结构，提升人员效率效能；重点推进重大战略合作项目及战略新兴业务人才配置，拓展人才引进渠道；探索海外人才交换及培养模式，制定保障机制，推进国际化人才梯队建设。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展战略
　　基于“百年威孚 汽车核心零部件工业专家”的企业愿景， “十四五”期间，公司将继续秉承“国际化、自主化、多维化”的战略方针，加速推进“优化和提升现有核心业务，突破和卡位战略新兴业务”的“双擎驱动”战略，形成“节能减排”、“绿色氢能”、“智能电动”、“其他核心零部件”四大板块全面发展的新战略格局，努力实现规模再翻番，盈利高水平的战略目标。
　　（一）节能减排作为公司现有核心业务板块，包含高压燃喷系统、后处理系统、涡轮增压三大业务领域，定位新增量，积极推动业务转型升级，保持行业头部地位，维持业务有机增长。在低碳节能大趋势下，紧抓排放法规升级的战略机遇，加快拓展普通混合动力、插电式混合动力的相关产品市场，加强与合资品牌及头部造车新势力的合作，进一步提升产品市场占有率；产品开发聚焦高效、节能（含插电式混合动力）、清洁替代燃料（天然气、甲醇、氢气等）的燃喷、后处理和涡轮增压等，增强关键技术产品研发能力，提升正向工程能力和系统集成、应用开发能力；巩固和提升过程运营能力，提高成本和质量控制能力。
　　（二）绿色氢能是公司业务结构转型的重要战略方向，聚焦于氢能产业链中上游的氢燃料电池核心零部件、可再生能源制氢、储氢业务，构建核心竞争力，积极寻求产业合作，实现业务规模化增长。
　　1、氢燃料电池核心零部件业务，将基于当前已获取和构建的电堆核心材料（膜电极、石墨双极板、金属双极板）、BOP关键零部件核心技术能力，加速组织规划建立及运行，推进全球三大基地建设，实现小规模化市场应用。
　　①增强全球工程能力。积极推进亚太、欧洲、北美工程中心建设，加强投入，持续提升工程技术水平，特别是产品技术的研发和应用，快速实现客户市场项目的批产。
　　②拓展全球商务功能。加快推进亚太、欧洲、北美商务中心能力建设，加强全球化市场和运营的规划及协同，实现各中心及业务板块间的战略资源共享和市场高效协同拓展，积极拓展国际国内客户，持续深化与战略伙伴、战略客户及主要客户的合作关系，推进市场规模化应用。
　　③提升全球制造能力。加快推进亚太、欧洲、北美制造中心能力建设，2021-2025年期间，实现全球产能膜电极800万片，石墨双极板900万片，金属双极板400万片及BOP关键零部件10万件的小规模批产能力；其中亚太（中国）实现产能膜电极400万片，石墨双极板500万片，金属双极板200万片及BOP关键零部件10万件。
　　④加强战略协同和资源整合。基于氢能事业部平台，加强全球业务战略协同和资源整合。特别就亚太基地建设方面，将氢燃料电池核心零部件相关业务进行整合，加强与各战略伙伴的合作，成立威孚氢隆合资公司，面向中国为主的亚太市场，进行产品的应用开发、供应链、制造、销售及服务等。
　　2、可再生能源制氢业务，将基于公司目前膜电极、石墨/金属双极板等核心部件技术，以及PEM电解水电堆研发、测试和验证能力，重点培育孵化PEM电解水制氢系统装备技术，实现产品市场应用。
　　①着力实施好示范线项目。完成PEM电解水制氢示范线一期、二期建设，获取电解水制氢整体方案设计、实施服务能力。
　　②积极获取关键技术能力。寻求外部技术与产业投资合作机会，加快自主研发，构建电堆、系统装备设计、开发和集成等关键技术能力。形成并孵化一批细分领域（生产用氢领域）的小功率系统装备产品，开发适用于储能和加氢站的大功率系统装备技术和产品。
　　③拓展市场应用项目。大力拓展客户市场，力争实现小功率系统装备应用形成小批量市场应用，积极参与大规模可再生能源制氢示范项目，接洽国内行业头部企业，探索合作机会。
　　（三）智能电动板块聚焦电驱系统核心零部件、热管理系统及核心零部件、智能感知核心模组、舱内核心零部件四大业务领域，构建市场、技术和智能制造核心竞争力，实现业务转型发展和规模化增长。
　　1、电驱系统核心零部件业务基于对汽车核心零部件系统研发的理解能力和高端智能制造能力，拓展电驱核心零件业务，推进市场规模化，以及公司对轮毂电机前瞻技术的超前布局，全方面进行培育孵化，实现产品市场应用。
　　①电驱核心零件以电机轴、水套、端盖等为切入点，扩展至其他核心零件，丰富产品图谱，形成关键产品的供应能力；基于与国内知名电驱企业合作积累的大量实践经验，突破关键新能源车企客户，尤其是高端新势力，建立深度战略合作，推进战略客户多元发展。
　　②加快轮毂电机的产品技术优化，实现向乘用车场景渗透，推进总成装配产能建设，形成批量生产能力。
　　2、热管理系统及核心零部件业务，以电子油泵为切入点，依托公司集团化技术、市场和制造的平台优势，全力推进集成化泵类、阀类、热交换器等关键部件以及热管理系统战略产品的研发和应用，并进一步积极寻求在储能等其他应用场景的发展。
　　①实现高端客户突破，客户深度战略合作。利用公司收购的VH海外技术和产品积累，积极渗透国内和欧洲成熟的主流高端客户，完成技术验证，形成首批产品供应；积极开拓自研电驱/热管理系统的OEM、电驱系统集成商等全球客户资源，聚合渠道资源整合能力，突破重点战略客户。
　　②协同全球研发同步，积极拓展产品业务。推进全球资源规划布局，构建全球同步研发能力，实现全球同步研发协同，进一步扩充产品系列，积极开展热管理系统级方案核心零部件开发和供应能力，拓展集成化泵类、阀类、热交换器等产品。
　　③提升全球批产供应能力。强化欧洲、中国等全球供应链体系能力建设，整合公司智能制造基因，实现规模化生产供应能力。
　　3、智能感知核心模组
　　智能感知核心模组业务，公司战略性聚焦毫米波雷达，提供定制化雷达模组产品、感知解决方案，从基础场景进行切入，培育能力，同时瞄准自动驾驶高端应用市场。
　　①构建核心能力，实现商业化突破。构建具备行业竞争力的市场化独立业务运营团队，完成3D/4D产品平台开发、测试和产线建设，实现商业化突破，同时寻求拓展投资并购和战略伙伴深度合作机会。
　　②聚焦细分市场及产业规模提升。聚焦干线物流等细分场景，整合资源，以本地化服务能力为核心，构建大规模产业化能力，并通过与战略伙伴的合作资源整合和加持，提升商业化能力，形成商业化运作的独立业务事业单元。
　　③主场景转化，形成系统方案能力。细分场景累积的资源向主场景转化，建立雷达和域控组合的系统供货能力，形成市场竞争力和客户组合，并完善数据闭环积累，具备多传感器融合解决方案服务能力。
　　4、舱内核心零部件
　　舱内核心零部件业务，其中汽车座椅率先进入中高端商用车市场，形成以高性能、高品质、高质量、高性价比的产品差异化竞争优势，加速实现产业规模化发展，并向中高端乘用车市场延伸；建立座椅产品体系化设计、测试能力，提升技术创新能力，向网联化、智能化发展，匹配智能座舱场景需求。同时，公司将借助与智能座舱伙伴的合作，介入基于域控制技术智能座舱业务领域，努力寻求和拓展智能座舱相关的业务机会。
　　（四）其他核心零部件板块，公司将继续推进液压系统及核心零部件、制动系统核心零部件、智能制造装备、后市场及贸易等业务转型升级，并积极探索布局符合公司发展战略方向的前沿技术与市场，实现业务量的提升。其中，液压系统及核心零部件业务作为公司主要战略发展方向，通过与博世力士乐成立合资公司，共同拓展行走液压和工业液压市场。同时，整合双方全价值链过程战略资源，持续打造更具成本优势、更优性能、更快响应速度的综合竞争力，不断推进液压系统及核心零部件战略业务布局和发展。
　　公司将继续深化战略引领下的经营计划、预算管理、绩效管理体系，实施差异化的管控治理，高效板块间的业务协同，加速战略核心人才培养，综合提升战略转型期的经营管理能力，适应公司中长期战略发展需要。
　　（二）2024年度重点工作
　　1、持续推动战略体系运行，有效保障新业务布局
　　推进十四五规划的实施，重点落实好中期评估的若干改进意见；推进液压、热管理等新布局业务方向的深入规划，谋求公司新战略发展机会；围绕雷达、汽车座椅、储氢等潜在战略业务，跟进做好战略规划并实施。推进态势感知业务独立化运营的项目落地，加速座椅业务战略伙伴投资合作落地，推进座椅业务新阶段的投资和发展；推进高压储氢等重要潜在战略业务的投资合作，继续跟进车联天下、威孚精机等项目投后合作和战略投资行动。
　　2、持续提升产品市场表现，全力拓展市场增量
　　在燃油喷射系统方面，确保共轨泵订单交付，确保VE泵市场份额，持续深挖增量市场，保障机械泵出口及特殊市场供货；推进GP产品在重点客户项目供货。在后处理系统方面，推进混动乘用车、天然气商用车和皮卡、非道路等市场业务拓展，完成项目迭代延续和新项目批产。在进气系统方面，稳步提升四缸汽油增压器现有客户市场占有率，加速新客户混动项目开拓。聚焦四缸可变喷嘴涡轮、特种系列柴油增压器项目拓展；加快推进六缸增压器多个重点客户项目批产，进一步拓展代用燃料市场。依托“一带一路”战略，巩固并扩大海外市场，瞄准国内市场机遇，提前储备售后产品，积极开拓大车队业务，寻求新增长点。
　　加速新业务新客户新项目获取。电机轴、水套等电驱零部件产品，确保现有客户保质量交付，持续提升市场份额；电子油泵产品获取头部乘用车客户项目高份额，加速拓展新客户新项目；轮毂电机产品继续寻求国内客户合作机会并获取示范项目；膜电极、石墨双极板、金属双极板、BOP部件等燃料电池零部件产品完成重点客户项目批产，并积极寻求新项目机会；实现道闸雷达和舱内雷达项目供货，完成多个客户项目技术验证及产品交付、4D雷达目标列表客户端验证等工作；汽车座椅产品获取乘用车客户项目。
　　3、持续攻克新品核心技术，助力新品市场突破
　　高效内燃动力产品，完成GP系统2000bar升级平台的开发，并完成头部客户的发动机试验，实现小批供货；完成双燃料喷射器项目C样品开发；完成甲醇缸内高压喷射系统油泵台标准耐久验证和发动机性能验证；进行氢内燃机喷射器低压直喷技术预研；完成CB6-25单缸高压泵批量供货放行。加速推进后处理混动排气系统应用，拓展出口项目，加速非道路低成本技术路线类项目、国七后处理以及替代燃料后处理系统的预研。重点推进四缸增压器四阶段油耗和混动等技术路线项目的获取及开发，加强高效内燃机六缸增压器产品开发，聚焦替代燃料增压器产品的优化提升及重点客户项目的获取与批产。
　　在氢燃料电池核心材料方面，跟进客户，同步规划，开发高性能催化剂，完成第二代高性能膜电极开发；完成高压阀、氢循环泵B样品开发；完成二代低压阀平台验证；完成空压机核心部件空气轴承的可靠性验证。在热管理系统方面，获取节温器、电子水泵新客户项目并实现批产；完成120瓦及200瓦电子油泵产品开发。在PEM电解水制氢方面，完成百千瓦级制氢系统工业生产示范应用，启动兆瓦级电解槽平台研究。在态势感知方面，完成舱内雷达客户项目定点；完成道闸雷达产品测试并小批交付；完成3D角雷达B样品开发；完成矿用雷达煤安认证和应用落地；完成4D成像前向雷达新客户的项目定点和小批交付。
　　4、持续营造质量文化氛围，全面推广智造应用
　　优化质量管理体系架构、质量手册和外审改进经验管理；推广特殊特性筛选方法和质量阀门评审机制的应用；结合分层过程审核、Q11和工序全要素管理和评估，持续提升过程符合性。持续推进精益生产管理，深化系统及车间持续改进，落实工费精细化分析管理。持续提升智能制造研发和应用能力，加速推进公司智能制造蓝图全面实施；试点制造大数据应用场景，建立工业机理业务模型，挖掘数据价值。研发大楼项目、103地块六期厂房建设项目按期交付，完成氢能源产业园初步设计；完成能源管理平台试点建设，持续推进绿色办公。对标环境、健康、安全管理体系，优化较大以上安全风险合规管控、特种设备合规管控，完善突发环境事故隐患排查。强化网格化管理，依托 EHS信息化监管平台和现场分层管控，实现分层级责任落实，管控常态化、精细化。
　　5、持续加强卓越运营管理，合力促进高质发展
　　全面推进事业部组织职能、授权、制度流程体系建设，持续推进经营计划与预算深度融合，强化经营监控分析及组织绩效管理，推进项目管理平台化建设。持续加强税收风险应对能力；优化资金峰谷值预测，提升资金使用效率；落实重点客户及产品盈利能力优化改进措施，持续提升公司盈利能力。统筹推进供应商管理平台建设，加强技术降本项目的投入，重点提升新能源采购件供应商质量水平和交付能力；聚焦供应商寻源、培育、帮扶、退出管理，聚焦慢流动产生、监控及处置，加强订单评审、物料风险评估及长期呆滞物料的处置能力。推进数字化业务转型，实现供应商管理平台上线；推广智能制造标准化模块应用，持续建设大数据的分析能力；完善信息安全体系，加速人工智能技术在制造、经营场景应用。开展知识理念分享，全面推进重点领域和核心环节专项内控检查及业务单元的内控自查工作；重点开展境内子公司章程法律修订工作，做好重大项目与业务的法律服务。加强重点项目技术人才及核心高层次人才引进，完善人才发展机制，推进人员结构调整，优化核心业务人才布局；加强国际化人才能力建设，制定海外人才选拔标准及培养计划；推进“三航一匠”关键职能和关键业务岗位专项能力建设；全面策划核心人才中长期激励，深化新业务激励模式，优化员工绩效体系。
　　（三）可能面对的风险及应对措施
　　1、宏观经济及市场风险
　　当前宏观经济、市场环境依然复杂严峻，汽车行业仍将面临较大的压力。若汽车行业需求下降，将对公司生产经营和盈利水平产生一定影响。
　　应对措施：公司将时刻关注宏观经济及行业发展动向，巩固现有业务市场地位，积极拓展新业务，努力提高公司核心竞争力和整体抗风险能力。
　　2、经营管理与控制风险
　　随着公司国际化布局加快，战略新业务范围的不断扩展，尤其是新能源领域，管理跨度较大，存在潜在经营管理与投资风险。
　　应对措施：公司将持续提升优化内部管理，完善流程，进一步规范管理，控制经营风险；加强国际化业务管控，加快国际人才队伍建设，满足企业战略发展需要。
　　3、原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料包括各等级的钢材、铝、贵金属等，其价格的持续上涨会给公司带来成本上升的风险。
　　应对措施：公司将积极提高市场预测能力、提前规划产能，合理控制原材料库存等措施降低原材料价格波动风险，同时持续优化供应链管理，加强产业链垂直整合能力，通过成本管控措施以及产品价格调整转移部分风险，以降低原材料价格波动对业绩的影响。
　　4、与金融工具相关的风险
　　公司的主要金融工具包括货币资金、结构性存款、应收款项、权益工具投资、理财产品、借款、应付款项等。在经营过程中，公司面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。
　　应对措施：确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，及时对各种风险进行监督，确保将风险控制在限定范围内，将风险对公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他投资者利益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司从事的主要业务为汽车核心零部件产品的研发、生产和销售，报告期内主要产品为柴油燃油喷射系统产品、尾气后处理系统产品和进气系统产品。同时，公司燃料电池核心零部件产品已实现小批量生产和销售。
　　1、柴油燃油喷射系统产品，广泛用于各档功率的柴油机，为各类载货车、客车、工程机械、船用、农机、发电机组等配套，可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，在产品品种、生产规模、市场占有率等方面处于行业领先地位。在做好与国内主机配套的同时，部分产品向美洲、东南亚、中东等地区出口。
　　2、尾气后处理系统产品，可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，技术水平、市场规模和生产能力均处于国内领先地位，广泛应用于乘用车、商用车、非道路机械等领域，可为主机厂家产品升级换代提供有力的支撑。
　　3、进气系统产品（增压器），可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，应用范围涵盖商用车、乘用车、工程机械、农用机械、发电机组等多领域，为国内各大主机厂和整车厂配套。
　　4、燃料电池核心零部件，包括“一膜两板”（膜电极、石墨双极板、金属双极板）以及BOP关键零部件等，为国内外燃料电池电堆和系统厂家配套。
　　（二）公司经营模式
　　公司遵循“做精品、创名牌、实现价值共同增长”的经营理念，实行母公司统一管理，子公司分散生产的经营模式。母公司负责制定战略发展规划和经营目标，在财务、重大人事管理、核心原材料、质量控制、技术研发等方面对子公司进行统一管理、指导及考核。子公司以市场的订单管理模式安排生产，使子公司既保持产品统一的品质，同时有利于及时了解客户需求和节约物流成本，保持产品生产供应的及时性，提高公司经济效益。
　　（三）公司所属行业的发展情况
　　公司所处行业属于汽车零部件制造业，与汽车行业发展息息相关。2023年上半年，我国经济运行保持持续恢复态势，积极因素累积增多，经济长期向好趋势依然稳固。在此背景下，整体来看上半年汽车行业保持稳健发展，国内市场持续恢复，主要经济指标持续向好。2023年1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。
　　1、商用车市场情况
　　2023年1-6月，商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。分车型产销情况看，货车产销分别完成174万辆和174.8万辆，同比分别增长15.5%和14.8%；客车产销分别完成22.7万辆和22.3万辆，同比分别增长28.9%和24.3%。
　　2023年上半年，在消费逐步回暖、基建投资持续走强以及物流运输需求不断提升的作用下，工程类重卡、运输类重卡、城市物流车等商用车销量持续增长，推动商用车市场触底反弹。
　　2、乘用车市场情况
　　2023年1-6月，乘用车产销分别完成1128.1万辆和1126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%。从上半年乘用车市场表现来看，国家和各地相继出台的促销政策、车企的季末冲量带动、新能源汽车销量和出口的持续增长，共同推动了上半年乘用车市场的产销双增长。
　　3、新能源汽车市场情况
　　2023年1-6月，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。其中，纯电动汽车销量271.9万辆，同比增长31.9%；插电式混合动力汽车销量102.5万辆，同比增长91.1%；燃料电池汽车销量0.2万辆，同比增长73.5%。随着新能源乘用车车型品种的丰富，新车型的大量上市，车型价格下探等因素影响，A00级车同比明显下降，其他各级别销量同比呈不同程度增长。
　　4、非道路市场情况
　　2023年上半年，国内经济社会全面恢复常态运行，市场有所回暖，但受基建需求趋弱、房地产投资仍处于深度调整期、开工不足等影响，工程机械行业仍面临较大压力，农业机械行业则在农耕需求回升下提升明显。2023年1-6月，工程机械用柴油内燃机销量48万台，同比增长1.4%；农业机械用柴油内燃机销量86万台，同比增长14.6%。
　　（四）报告期内公司业务情况
　　今年以来，公司认真贯彻落实年度工作目标计划，积极把握和应对行业的机遇与挑战。报告期内，公司实现营业收入61.30亿元，较上年同期下降14.12%；归属于上市公司股东的净利润9.49亿元，较上年同期下降13.05%。
　　报告期内公司开展的主要工作：
　　1、强化协同营销管理、加快新业市场拓展。今年以来，公司强化现有业务与新兴业务协同营销，加快拓展国内外重点客户市场。现有业务：后处理系统净化器产品市场份额持续增长，其中汽油净化器销量同比增长超20%；柴油净化器T4非道路市场多个重点客户项目实现批产。汽油增压器部分客户项目实现批产或完成PPAP；六缸柴油增压器产品获取多个客户新项目，甲醇增压器实现重点客户小批供货。分配泵T4非道路市场拓展有力，完成51家主要农机客户搭载，同时积极拓展发电机、装载机市场；直列泵等产品海外出口市场增长较快。新兴业务：电驱零部件产品销量保持高增长，其中电机轴产品同比销量增长超2.6倍；轮毂电机产品完成首款公告车型发布，多个客户新车型项目同步开展；膜电极、金属双极板、合金催化剂、电子水泵、节温器、氢循环泵、尾排阀等多个氢燃料电池核心零部件产品完成国内产线建设、调试或试生产，国内外客户项目拓展顺利。电子油泵产品完成头部客户OTS工程认可文件提交，已获取多个客户项目定点。4D成像雷达产品达成与KargoBot、Arbe三方战略合作，完成首轮样件交付及路测；与山西安数智能科技达成战略合作，共同推进在智慧矿山产业的研发及商业化应用；与多个主机厂客户积极开展测试验证。
　　2、加大技术研发力度，加速推进新品开发。现有业务：电控燃油喷射系统2200bar平台产品可靠性试验顺利开展；完成双燃料直喷产品样品功能验证及批产制造定点策划；低碳代用燃料喷射系统开发顺利进行。完成轻型柴油车、重型柴油车、非道路移动机械后处理系统平台开发并量产；完成多款插电式混动汽车车型的后处理系统开发；开展满足国七排放标准及替代燃料后处理产品的技术预研。稳步推进国六柴油、天然气增压器项目开发，完成多个重点客户项目的小批验证；汽油增压器完成头部新能源汽车客户混动车型的开发和小批供货，处于量产爬坡阶段；积极推广48V电动增压器在客户预研项目上运用。新兴业务：完成电堆核心材料铂碳催化剂、合金催化剂产线的生产一致性验证，完成110万片/年膜电极国内产线的调试和试生产；氢喷射器、氢隔离阀、氢安全阀稳定生产；氢排气阀、电子水泵、比例三通阀完成生产准备并将实现批产；35/70Mpa减压阀及瓶口阀、氢循环泵、空气轴承等BoP关键零部件完成部分可靠性测试。电解水制氢系统实现示范运行，正式启动平台产品开发。完成抛撒雷达、舱内雷达C样品评审和试生产；4D成像雷达产品持续推进客户项目开发和产业化能力建设。
　　3、提升战略体系运行质量，推进新业务投资布局。完成业务战略规划回顾评估，加强已布局业务特别是热管理业务及VH业务能力规划，初步完成液压业务的战略资源盘点，启动并推进催化剂、涂层工艺、底盘等战略专题研究；推动氢能产业园地块获取，完成地块初步设计方案及用地申请。推进实施氢能业务全球三大基地建设投资，完成对IRD欧洲及北美基地石墨双极板、Borit欧洲基地金属双极板的研发和扩大产能投资，加速推动亚太基地威孚氢隆合资公司国产化能力建设；完成VH业务并购后的整合和协同；开展对毫米波雷达企业调研及交流，积极探索创新合作模式，推进轮毂电机业务持续深化合作。与战略合作伙伴联合开展市场调研，积极推进PEM电解水制氢业务技术线路研究。加强投后管理体系建设，规范子公司投后治理方式。
　　4、加强智能质量管理、稳步推进工程建设。完成FMS工装管理系统上线运行、WMS仓储管理系统一期试点落地；完成MOM制造运行系统一期开发并进入测试阶段；完成TMS刀具管理系统、EMS能源管理系统、PMS设备管理系统迭代前期调研；完成IoT平台在试点单位部署，实现设备互联层的全面打通。完成技术中心新平台产品的工艺规划，推进工艺模块标准化，启动PLM二期开发。深化Q11质量基本准则落地与推广，持续提升开发质量管理能力；深入运行质量改进专项回头看机制，组织开展核心产品的审核工作，常态化开展工序全要素分层评估。按节点推进研发大楼项目建设，完成103地块厂房和站房等项目规划和基础施工，氢能产业园建设按计划顺利推进。
　　5、夯实经营质量、提升运营效率。完善合同涉税条款的标准化管理，有序推进税务预警分析，不断优化报账流程以提升作业效率；加强业务风险防范，细化经营数据分析，推动产品成本优化，提升盈利能力。对现有制度和流程进行梳理、优化、完善，邀请外部风控专家进行评估与培训，持续提升风控管理能力，加大公司各级风险排摸及管控力度。完善条线及事业部经营监控分析，强化偏差管理及纠偏措施跟踪；设立海外项目办公室，推进海外子公司管控模式调研；完成流程运营分析平台及文控平台二期开发及应用。对采购业务现状进行梳理与评估，识别核心问题并制定优化举措；完成集团仓储标准化系统升级基础开发。优化人才结构、实行内部调配，提升人才适用度；以高技能岗位为试点，推进人才共享机制建立；探索国际化人才工作交换机制及业务能力培养方案，进一步做好国际化人才梯队建设。

　　二、核心竞争力分析
　　1、行业和品牌优势。公司成立于1958年，经过六十多年的发展，已经成为国内汽车零部件著名生产厂商，与国内各大主机厂、整车厂建立了长期稳定的合作关系，现有的汽车核心零部件产品车用燃料喷射系统、尾气后处理系统、进气系统、氢燃料电池核心零部件等均具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。公司是中国内燃机行业排头兵企业、中国汽车工业零部件三十强企业。
　　2、技术与产品优势。公司为国家高新技术企业，拥有“国家级企业技术中心”、“国家高技术研究发展计划成果产业化基地”、“博士后科研工作站”、“江苏省研究生工作站”等科研平台及多个省级工程技术研究中心、省级工程实验室等研发机构，主要围绕车用燃料喷射系统、尾气后处理系统、进气系统、氢燃料电池、智能网联、热管理系统等业务进行技术创新与产品开发。公司掌握多项关键核心技术，主要产品技术指标处于行业领先水平。近年来，公司在绿色氢能、智能电动等领域进行重点战略布局，设立新能源与网联技术研究院，形成了氢燃料电池核心零部件、智能网联、新能源热管理系统部件等产品技术研发能力。
　　3、管理与制造优势。公司拥有完善的组织架构、管理制度流程，建有财务共享平台，可实现组织与人员、业务与核算的有效迁移与稳定运营；建有人力资源信息系统平台，可保证组织、人事、薪酬、考勤基础数据的及时准确规范；建有采购共享系统，打通了企业与供应商的信息互联，实现采购流程闭环管理；推行具有精益理念的威孚生产系统（WPS），建有全过程的质量管理系统，具有较强的生产制造、质量保证、成本控制及产品交付能力。以智能制造为着力点，持续打造具有威孚特色的智能工厂，推进云计算及5G网络应用，可有力支撑公司未来业务发展。
　　4、营销与服务优势。公司拥有稳定专业、经验丰富的营销团队，能根据客户需求提供针对性的支持与服务，客户关系融洽。公司对长期战略客户，建立由分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体营销协同组织，公司管理层间定期互访，推进交流与合作。公司拥有比较完善的售后服务体系，建有售后服务网、智能服务平台，在全国设立特约维修技术服务站，定期对终端用户进行使用保养维护和故障分析判断培训，可为客户提供快速、及时、专业的全方位售后服务。
　　5、人才团队优势。公司管理层团队在汽车零部件行业有着丰富的经验、良好的行业声誉。公司关注员工成长，重视核心人才队伍建设，经过多年的积累，沉淀了一批专业化、高素质的管理、技术人才，建立了合理的人才梯队，为公司长远、稳定发展提供了强有力的人力资源保证。公司人力资源管理体系较完善，持续优化的人力资源管理制度为员工职业发展提供公平的价值实现平台。公司注重对员工的服务与关怀，通过员工自助平台的搭建，提升员工服务体验，打造有温度、有归属感的工作环境。
　　6、国际化合作优势。公司致力于汽车核心零部件产业，长期以来与国内外战略合作伙伴持续展开深度合作。公司与行业巨头德国博世公司于1984年开始合作，建立了长期稳定的合作关系，并不断拓展新业务领域合作，双方合作模式已成为行业典范。同时，公司与美国奥特凯姆公司、德国施密特公司等建有合资公司，在高端精密制造领域合作紧密。通过与欧美知名企业的长期合作，公司培养了一批具备国际交流能力、国际化视野、熟悉国际标准的中高层管理及技术人员，掌握了具有国际先进水平的研发工艺设计、质量管控、生产管理能力，促进了公司的业务良好发展，推动了国际化业务和市场开拓。
　　7、优秀的企业文化。公司以“品智驱动生活更美好”为使命，以“百年威孚汽车核心零部件工业专家”为愿景，践行“专注、创新、担当、融合”的核心价值观，以“做实事、敢作为、善合作、勇争先”为企业精神。公司打造“品智”文化体系，“品”与“智”为公司的文化双擎，体现对初心的坚守、对未来的追求。优秀的企业文化为公司持续卓越经营，成长为值得信赖、受人尊重的工业专家提供强有力支撑，为公司战略目标实现发挥积极作用。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济及市场风险
　　当前宏观经济、市场环境依然复杂严峻，汽车行业仍将面临较大的压力。若汽车行业需求下降，将对公司生产经营和盈利水平产生一定影响。
　　应对措施：公司将时刻关注宏观经济及行业发展动向，巩固现有业务市场地位，积极拓展新业务，努力提高公司核心竞争力和整体抗风险能力。
　　2、经营管理与控制风险
　　随着公司国际化布局加快，战略新业务范围的不断扩展，尤其是新能源领域，管理跨度较大，存在潜在经营管理与投资风险。
　　应对措施：公司将持续提升优化内部管理，完善流程，进一步规范管理，控制经营风险；加强国际化业务管控，加快国际人才队伍建设，满足企业战略发展需要。
　　3、原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料包括各等级的钢材、铝、贵金属等，其价格的持续上涨会给公司带来成本上升的风险。
　　应对措施：公司将积极提高市场预测能力、提前规划产能，合理控制原材料库存等措施降低原材料价格波动风险，同时持续优化供应链管理，加强产业链垂直整合能力，通过成本管控措施以及产品价格调整转移部分风险，以降低原材料价格波动对业绩的影响。
　　4、与金融工具相关的风险
　　公司的主要金融工具包括货币资金、结构性存款、应收款项、权益工具投资、理财产品、借款、应付款项等。在经营过程中，公司面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。
　　应对措施：确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，及时对各种风险进行监督，确保将风险控制在限定范围内，将风险对公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他投资者利益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求公司所处行业属于汽车零部件制造业，与汽车行业发展息息相关。2022年，面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，汽车行业克服了诸多不利因素冲击，走出年中波动震荡，持续保持了恢复增长态势，全年汽车产销稳中有增。2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。
　　1、商用车市场情况
　　2022年，商用车受环保和超载治理政策下的需求透支，包括油价处于高位等因素影响，商用车整体需求放缓。2022年，商用车产销分别完成318.5万辆和330万辆，同比分别下降31.9%和31.2%。
　　从分车型产销情况看，2022年，货车产销分别完成277.8万辆和289.3万辆，同比分别下降33.4%和32.6%；客车产销分别完成40.7万辆和40.8万辆，同比分别下降19.9%和19.2%。
　　从细分车型来看，货车细分品种中，重型、中型、轻型以及微型货车产销均呈不同程度下降，其中重型货车降幅最为显著。重型货车销67.19万辆，同比下降52%；中型货车销9.57万辆，同比下降46%；轻型货车销161.81万辆，同比下降23%；微型货车销50.69万辆，同比下降16%。在客车细分品种中，大型客车产销呈较快增长，中型客车和轻型客车产销均呈下降。其中大型客车销5.15万辆，同比增长7%；中型客车销3.68万辆，同比下降19%；轻型客车销31.96万辆，同比下降22%。
　　2、乘用车市场情况
　　2022年，乘用车在稳增长、促消费等政策拉动下，实现较快增长，为全年小幅增长贡献重要力量。虽受到芯片短缺等因素的影响，但得益于购置税优惠和新能源快速增长，今年国内乘用车市场销量呈“U型反转，涨幅明显”特点。乘用车产销分别完成2383.6万辆和2356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%，增幅高于行业均超过7个百分点。
　　3、新能源汽车市场情况
　　在政策和市场的双重作用下，2022年，新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，高于上年12.1个百分点。其中纯电动汽车销量536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混动汽车销量151.8万辆，同比增长1.5倍；燃料电池汽车销量0.3万辆，同比增长1.1倍。
　　4、非道路市场情况
　　根据生态环境部2020年12月28日发布实施的《非道路移动机械用柴油机排气污染物排放限值及测量方法（中国第三、四阶段）》（GB20891-2014）修改单及《非道路柴油移动机械污染物排放控制技术要求》（HJ1014-2020）要求，自2022年12月1日起，所有生产、进口和销售的560KW以下（含560KW）非道路移动机械及其装用的柴油机应符合第四阶段排放标准要求。
　　2022年，受宏观经济增速放缓、工程有效开工率不足、农机补贴政策调整等因素影响，工程机械、农业机械等非道路市场需求减少。2022年，工程机械用柴油内燃机销量83.7万台，同比下降20.12%；农业机械用柴油内燃机销量122.2万台，同比下降16.55%。
　　5、公司经营与行业匹配情况
　　2022年，公司经营情况与行业发展相匹配，在商用车市场需求下滑、整体经济增速放缓等多重不利因素叠加影响下，报告期内，公司实现营业收入127.30亿元，较去年同期下降6.96%，实现归属于上市公司股东的净利润1.19亿元，较去年同期下降95.39%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司从事的主要业务为汽车核心零部件产品的研发、生产和销售，报告期内主要产品为柴油燃油喷射系统产品、尾气后处理系统产品和进气系统产品。同时，公司燃料电池核心零部件产品已实现小批量生产和销售。
　　1、柴油燃油喷射系统产品，广泛用于各档功率的柴油机，为各类载货车、客车、工程机械、船用、农机、发电机组等配套，可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，在产品品种、生产规模、市场占有率等方面处于行业领先地位。在做好与国内主机配套的同时，部分产品向美洲、东南亚、中东等地区出口。
　　2、尾气后处理系统产品，可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，技术水平、市场规模和生产能力均处于国内领先地位，广泛应用于乘用车、商用车、非道路机械等领域，可为主机厂家产品升级换代提供有力的支撑。
　　3、进气系统产品（增压器），可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，应用范围涵盖商用车、乘用车、工程机械、农用机械、发电机组等多领域，为国内各大主机厂和整车厂配套。
　　4、燃料电池核心零部件，包括“一膜两板”（膜电极、石墨双极板、金属双极板）以及BOP关键零部件等，为国内外燃料电池电堆和系统厂家配套。
　　（二）公司经营模式
　　公司遵循“做精品、创名牌、实现价值共同增长”的经营理念，实行母公司统一管理，子公司分散生产的经营模式。母公司负责制定战略发展规划和经营目标，在财务、重大人事管理、核心原材料、质量控制、技术研发等方面对子公司进行统一管理、指导及考核。子公司以市场的订单管理模式安排生产，使子公司既保持产品统一的品质，同时有利于及时了解客户需求和节约物流成本，保持产品生产供应的及时性，提高公司经济效益。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2022 年，受宏观经济下行等诸多不利因素冲击以及前期国五切换国六、环保和超载治理政策下的需求透支，国内商用车市场处于低位运行状态。在行业周期性调整、市场需求不振等因素叠加影响下，公司燃喷系统、进气系统等主营产品产销量较去年同期有一定幅度的下降。
　　零部件销售模式
　　公司坚持以客户为中心，运用灵活的营销策略、规范的开发程序来满足不同类型客户的需求、保证客户开发计划的顺利进行，争取更多的客户和更大的市场份额。公司建立了战略客户互访机制，公司高层定期对客户进行走访或接待客户来访，举办高层战略会议、专项合作交流等活动。对公司战略客户实行特殊化管理，建立由公司分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体协同组织，做好客户需求分析与管理、客户满意度调查分析等。同时，公司通过信息技术手段优化业务流程，提升对客户需求反应速度，通过呼叫中心、客户数据仓库、商务智能、移动设备、网络会议等现代化技术工具来辅助客户关系管理。公司推进现有业务与新业务协同营销，加强与现有业务客户在新业务方面的交流与合作，积极拓展新客户，发展潜在客户。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求1、行业和品牌优势。公司成立于 1958年，经过六十多年的发展，已经成为国内汽车零部件著名生产厂商，与国内各大主机厂、整车厂建立了长期稳定的合作关系，现有的汽车核心零部件产品车用燃料喷射系统、尾气后处理系统、进气系统、氢燃料电池核心零部件等均具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。公司是中国内燃机行业排头兵企业、中国汽车工业零部件三十强企业。
　　2、技术与产品优势。公司为国家高新技术企业，拥有“国家级企业技术中心”、“国家高技术研究发展计划成果产业化基地”、“博士后科研工作站”、“江苏省研究生工作站”等科研平台及多个省级工程技术研究中心、省级工程实验室等研发机构，主要围绕车用燃料喷射系统、尾气后处理系统、进气系统、氢燃料电池、智能网联、热管理系统等业务进行技术创新与产品开发。公司掌握多项关键核心技术，主要产品技术指标处于行业领先水平。近年来，公司在绿色氢能、智能电动等领域进行重点战略布局，设立新能源与网联技术研究院，形成了氢燃料电池核心零部件、智能网联、新能源热管理系统部件等产品技术研发能力。
　　3、管理与制造优势。公司拥有完善的组织架构、管理制度流程，建有财务共享平台，可实现组织与人员、业务与核算的有效迁移与稳定运营；建有人力资源信息系统平台，可保证组织、人事、薪酬、考勤基础数据的及时准确规范；建有采购共享系统，打通了企业与供应商的信息互联，实现采购流程闭环管理；推行具有精益理念的威孚生产系统（WPS），建有全过程的质量管理系统，具有较强的生产制造、质量保证、成本控制及产品交付能力。以智能制造为着力点，持续打造具有威孚特色的智能工厂，推进云计算及5G网络应用，可有力支撑公司未来业务发展。
　　4、营销与服务优势。公司拥有稳定专业、经验丰富的营销团队，能根据客户需求提供针对性的支持与服务，客户关系融洽。公司对长期战略客户，建立由分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体营销协同组织，公司管理层间定期互访，推进交流与合作。公司拥有比较完善的售后服务体系，建有售后服务网、智能服务平台，在全国设立特约维修技术服务站，定期对终端用户进行使用保养维护和故障分析判断培训，可为客户提供快速、及时、专业的全方位售后服务。
　　5、人才团队优势。公司管理层团队在汽车零部件行业有着丰富的经验、良好的行业声誉。公司关注员工成长，重视核心人才队伍建设，经过多年的积累，沉淀了一批专业化、高素质的管理、技术人才，建立了合理的人才梯队，为公司长远、稳定发展提供了强有力的人力资源保证。公司人力资源管理体系较完善，持续优化的人力资源管理制度为员工职业发展提供公平的价值实现平台。公司注重对员工的服务与关怀，通过员工自助平台的搭建，提升员工服务体验，打造有温度、有归属感的工作环境。
　　6、国际化合作优势。公司致力于汽车核心零部件产业，长期以来与国内外战略合作伙伴持续展开深度合作。公司与行业巨头德国博世公司于1984年开始合作，建立了长期稳定的合作关系，并不断拓展新业务领域合作，双方合作模式已成为行业典范。同时，公司与美国奥特凯姆公司、德国施密特公司等建有合资公司，在高端精密制造领域合作紧密。通过与欧美知名企业的长期合作，公司培养了一批具备国际交流能力、国际化视野、熟悉国际标准的中高层管理及技术人员，掌握了具有国际先进水平的研发工艺设计、质量管控、生产管理能力，促进了公司的业务良好发展，推动了国际化业务和市场开拓。
　　7、优秀的企业文化。公司以“品智驱动生活更美好”为使命，以“百年威孚汽车核心零部件工业专家”为愿景，践行“专注、创新、担当、融合”的核心价值观，以“做实事、敢作为、善合作、勇争先”为企业精神。公司打造“品智”文化体系，“品”与“智”为公司的文化双擎，体现对初心的坚守、对未来的追求。优秀的企业文化为公司持续卓越经营，成长为值得信赖、受人尊重的工业专家提供强有力支撑，为公司战略目标实现发挥积极作用。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，面对复杂严峻的宏观经济形势及汽车行业下行压力，公司紧扣“十四五”发展目标，落实“瞄准战略目标、提升经营质量、夯实管理体系、加速新业落地”年度工作方针，全体员工勠力同心，迎难而上，积极采取措施应对各种挑战。报告期内，公司实现营业收入127.30亿元，较上年同期下降6.96%；归属于上市公司股东的净利润1.19亿元，较上年同期下降 95.39%；总资产为285.29亿元，同比增长2%；归属于上市公司股东的净资产为 176.97亿元，同比下降8.77%。
　　报告期内公司开展的主要工作：
　　1、勠力同心，迎难而上，营收规模保持总体稳定
　　面对复杂环境及行业变化，公司积极拓展国内重点客户市场项目，同时抢抓海外出口市场业务，实现营收规模保持总体稳定。燃喷系统产品：共轨泵全年销量超135万台；VE分配泵销量近40万台；受益出口市场增长，机械泵全年销量超16万台，同比增长22%。后处理系统产品：汽油净化器全年销量超217万套，柴油净化器全年销量超25万套，产品市场占有率和竞争力稳步提升。T4非道路市场完成多个核心客户项目批产，业务量快速提升；混动汽车市场拓展有力，多个客户项目实现批产。进气系统产品：四缸柴油增压器全年销量超52万台，继续保持市场占有率国内第一的行业地位。汽油增压器全年销量超22万台，实现同比翻番，已获取多家国内头部新能源汽车客户项目并陆续实现批产。公司电机轴产品全年销量超56万件，实现同比增长四倍，对国际头部新能源汽车客户实现批量供货，多个头部客户项目持续获取中。“一膜两板” 及BOP关键零部件等氢燃料电池零部件产品业务量稳步增长，多个客户项目实现突破，多个产品获取首个客户项目定点。
　　2、推进主营产品高效开发，加速新业产品研发落地
　　高效清洁内燃动力产品：GP电控燃油系统完成重点客户部分机型的应用开发并实现小批供货，完成2200bar系统的A样品开发、CB6-25高压泵C样品开发；完成VP系统12个非道路厂家所有源机T4公告。完成六缸增压器WT04/05第二代平台D样品开发及重点客户项目小批供货；完成四缸增压器8个重点商用车客户项目批产供货。完成后处理系统轻柴平台B样品及重柴平台C样品开发；完成乘用车自主品牌客户的80个后处理产品转产工作。完成可变气门系统机械部分B样品及控制器A样品开发；完成液压泵3个平台17个排量产品的批量供货。
　　氢能与智能电动产品：完成铂碳催化剂C样品开发，完成铂碳和铂合金催化剂生产线建设；低压氢气子系统氢喷射器、氢隔离阀、氢安全阀稳定批量供货，氢循环泵实现首批客户供样；高压氢气子系统完成A样品开发及部分可靠性测试；空气子系统实现电动增压器客户供样；水热管理系统完成电子水泵和节温器的A样品开发及客户供样。可再生能源制氢系统完成百千瓦级PEM电解水制氢示范线建设。搭载公司轮毂电机产品的东风风神E70为全球首个获得乘用车型式认证公告的轮毂电机车型，已达到批量生产要求。完成抛撒雷达C样品、舱内雷达B样品的开发；4D成像雷达产品获取干线物流定点项目。
　　3、战略规划体系运行，新业投资布局加速
　　在战略规划方面，完成公司战略蓝图优化及发布，形成“节能减排、绿色氢能、智能电动、其他核心零部件”四大板块全面发展的新战略格局。实施战略规划年度回顾及评价，推进职能与业务的沟通对接，主要业务板块的规划修订方案通过公司战略专委会放行。成立战略研究组织，推进完成热管理系统及核心零部件调研及初步规划，完成电解水制氢、氢燃料电池、商用车电动化、替代燃料等战略专题研究工作。积极推进规划用地、产业补贴相关政府对接工作。
　　在投资合作方面，完成博世力士乐战略合作协议签约，成立乐卓博威合资公司；完成真空泵及电子油泵并购项目签约并顺利交割；完成氢能业务全球三大基地规划和相关投资项目的评审和批准，积极实施膜电极、双极板产能建设项目，实现与德国博世公司、无锡市新吴区政府战略合作，成立威孚氢隆合资公司。积极推进4D成像毫米波雷达以及PEM电解水制氢等项目相关投资合作前期工作。完成股权投资项目后评价管理办法的制定，建立常态化投后评估机制。
　　4、强化质量安全管理、推进智能化信息化建设
　　公司核心产品零公里水平稳中有升，共轨产品零公里故障≤10PPM；深化Q11质量工具的落地应用和工序全要素的分层常态化评估；开展失效模式的设计评审、试验设计、质量屋工具培训及项目试点；推进计量管理系统上线及计量器具编码、标识等标准化工作；开展对集团25条价值流系统的持续改进，完成154个改进项目；三家事业部完成产品生命周期管理平台工艺模块上线及工时定额标准化更新工作。研发大楼建设工作稳步推进，电机轴车间、VHCN厂房、威孚氢隆车间、质子交换膜制氢甲类实验室改造等建设项目顺利完成。完成 ISO50001能源管理体系外审认证工作；优化环境健康安全信息监管平台，对于较大风险点实行常态化监管；全年未发生重大伤亡和火灾事件。公司汽车柴油系统事业部顺利通过国家级智能制造能力成熟度四级评估；SAP S4 HANA升级项目正式上线，工艺管理系统项目、数字化协同办公平台、缺陷机器视觉检测项目等完成建设并投入运行；数据服务平台架构扩容和实时计算平台建设稳步推进，配合智能制造项目进行推广应用；信息技术服务管理体系建设初步完成，运维服务平台正式上线应用；完成软件研发和运营维护管理体系设计，建成基础软件研发平台，并实现混合云管控平台上线。
　　5、夯实企业经营质量、提升运行管理效率
　　推进研发域、营销域、行政域流程管理体系建设，初步完成流程长效机制闭环，完成业务单元组织及运行机制设计并推进精密制造业务单元试点运行，完成公司重大创新激励项目归口管理。从供应商管理、采购日常管理、物流管理三方面重新规划了采购业务体系,完成公司采购组织变革第二阶段调整。推进落实了直接、间接物料的供应商分级方式及绩效评价的优化，进一步规范供应商管理。完成公司仓储初步规划，确定分步实施路线图。深化资产管理举措，优化营运资产效率，密切监控资产风险，持续推进“三资”专项审计管理工作；强化成本管控能力，细化成本颗粒度，推进成本分析系统化。强化风控合规要素融入制度流程评审，完成营销域-信贷管控、信息技术-信息安全等专项内控测试及评价。重点推进战略新业务研发人才引进工作，完成威孚氢隆核心人才团队搭建；持续建设“三航一匠”人才开发体系，开发营销、技术等重点岗位素质模型；面向战略新业务，积极探索更具市场竞争力的激励机制；根据业务特点持续优化薪酬模式、完善项目激励机制。人事信息系统二期上线运行，进一步提升人力资源数字化管理能力。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展战略
　　基于“百年威孚汽车核心零部件工业专家”的企业愿景，“十四五”期间，公司将继续秉承“国际化、自主化、多维化”的战略方针，加速推进“优化和提升现有核心业务，突破和卡位战略新兴业务”的“双擎驱动”战略，形成“节能减排”、“绿色氢能”、“智能电动”、“其他核心零部件”四大板块全面发展的新战略格局，努力实现规模再翻番，盈利高水平的战略目标。
　　（一）节能减排作为公司现有核心业务板块，包含高压燃喷系统、后处理系统、涡轮增压三大业务领域，定位新增量，积极推动业务转型升级，保持行业头部地位，维持业务有机增长。在低碳节能大趋势下，紧抓排放法规升级的战略机遇，加快拓展普通混合动力、插电式混合动力的相关产品市场，加强与合资品牌及头部造车新势力的合作，进一步提升产品市场占有率；产品开发聚焦高效、节能（含插电式混合动力）、清洁替代燃料（天然气、甲醇、氢气等）的燃喷、后处理和涡轮增压等，增强关键技术产品研发能力，提升正向工程能力和系统集成、应用开发能力；巩固和提升过程运营能力，提高成本和质量控制能力。
　　（二）绿色氢能是公司业务结构转型的重要战略方向，聚焦于氢能产业链中上游的氢燃料电池核心零部件、可再生能源制氢两大业务，构建核心竞争力，实现业务规模化增长。
　　1、氢燃料电池核心零部件业务，将基于当前已获取和构建的电堆核心材料（膜电极、石墨双极板、金属双极板）、BOP关键零部件核心技术能力，加速组织规划建立及运行，推进全球三大基地建设，实现小规模化市场应用。
　　①增强全球工程能力。积极推进亚太、欧洲、北美工程中心建设，加强投入，持续提升工程技术水平，特别是产品技术的研发和应用，快速实现客户市场项目的批产。
　　②拓展全球商务功能。加快推进亚太、欧洲、北美商务中心能力建设，加强全球化市场和运营的规划及协同，实现各中心及业务板块间的战略资源共享和市场高效协同拓展，积极拓展国际国内客户，持续深化与战略伙伴、战略客户及主要客户的合作关系，推进市场规模化应用。
　　③提升全球制造能力。加快推进亚太、欧洲、北美制造中心能力建设，2021-2025年期间，实现全球产能膜电极800万片，石墨双极板900万片，金属双极板400万片及BOP关键零部件10万件的小规模批产能力；其中亚太（中国）实现产能膜电极400万片，石墨双极板500万片，金属双极板200万片及BOP关键零部件10万件。
　　④加强战略协同和资源整合。基于氢能事业部平台，加强全球业务战略协同和资源整合。特别就亚太基地建设方面，将氢燃料电池核心零部件相关业务进行整合，加强与各战略伙伴的合作，成立威孚氢隆合资公司，面向中国为主的亚太市场，进行产品的应用开发、供应链、制造、销售及服务等。
　　2、可再生能源制氢业务，将基于公司目前膜电极、石墨/金属双极板等核心部件技术，以及PEM电解水电堆研发、测试和验证能力，重点培育孵化PEM电解水制氢系统装备技术，实现产品市场应用。
　　①着力实施好示范线项目。完成PEM电解水制氢示范线一期、二期建设，获取电解水制氢整体方案设计、实施服务能力。
　　②积极获取关键技术能力。寻求外部技术与产业投资合作机会，加快自主研发，构建电堆、系统装备设计、开发和集成等关键技术能力。形成并孵化一批细分领域（生产用氢领域）的小功率系统装备产品，开发适用于储能和加氢站的大功率系统装备技术和产品。
　　③拓展市场应用项目。大力拓展客户市场，力争实现小功率系统装备应用形成小批量市场应用，积极参与大规模可再生能源制氢示范项目，接洽国内行业头部企业，探索合作机会。
　　（三）智能电动板块聚焦电驱系统核心零部件、热管理系统及核心零部件、智能感知核心模组、舱内核心零部件四大业务领域，构建市场、技术和智能制造核心竞争力，实现业务转型发展和规模化增长。
　　1、电驱系统核心零部件业务基于对汽车核心零部件系统研发的理解能力和高端智能制造能力，拓展电驱核心零件业务，推进市场规模化，以及公司对轮毂电机前瞻技术的超前布局，全方面进行培育孵化，实现产品市场应用。
　　①电驱核心零件以电机轴、水套、端盖等为切入点，扩展至其他核心零件，丰富产品图谱，形成关键产品的供应能力；基于与国内知名电驱企业合作积累的大量实践经验，突破关键新能源车企客户，尤其是高端新势力，建立深度战略合作，推进战略客户多元发展。
　　②加快轮毂电机的产品技术优化，实现向乘用车场景渗透，推进总成装配产能建设，形成批量生产能力。
　　2、热管理系统及核心零部件业务，以电子油泵为切入点，依托公司集团化技术、市场和制造的平台优势，全力推进集成化泵类、阀类、热交换器等关键部件以及热管理系统战略产品的研发和应用，并进一步积极寻求在储能等其他应用场景的发展。
　　①实现高端客户突破，客户深度战略合作。利用公司收购的VH海外技术和产品积累，积极渗透国内和欧洲成熟的主流高端客户，完成技术验证，形成首批产品供应；积极开拓自研电驱/热管理系统的OEM、电驱系统集成商等全球客户资源，聚合渠道资源整合能力，突破重点战略客户。
　　②协同全球研发同步，积极拓展产品业务。推进全球资源规划布局，构建全球同步研发能力，实现全球同步研发协同，进一步扩充产品系列，积极开展热管理系统级方案核心零部件开发和供应能力，拓展集成化泵类、阀类、热交换器等产品。③提升全球批产供应能力。强化欧洲、中国等全球供应链体系能力建设，整合公司智能制造基因，实现规模化生产供应能力。
　　3、智能感知核心模组
　　智能感知核心模组业务，公司战略性聚焦毫米波雷达，提供定制化雷达模组产品、感知解决方案，从基础场景进行切入，培育能力，同时瞄准自动驾驶用高端应用市场。
　　①拓展多场景应用，逐步向高端应用发展。率先进入非车载雷达领域，同步扩展智能座舱领域雷达应用，快速实现3D雷达产品市场应用，并以车载ADAS3D雷达为契机，逐步进入车载市场，积累车载场景技术，随着4D雷达技术成熟后，渗透车载自动驾驶应用场景。
　　②技术积累能力铺垫，高端产品技术突破。强化毫米波雷达关键技术和研发能力，建立规模化的ADAS用3D雷达生产能力，同时加快4D雷达产品研发进度，对高端产品技术突破，逐步实现ADAS4D雷达商业化。
　　③产业链深化合作，形成规模级增长。积极寻求全球产业链潜在战略投资合作，聚焦毫米波雷达模块集成环节，成为标准化雷达模块供应商并形成业务规模级增长。
　　4、舱内核心零部件
　　舱内核心零部件业务，其中汽车座椅率先进入中高端商用车市场，形成以高性能、高品质、高质量、高性价比的产品差异化竞争优势，加速实现产业规模化发展，并向中高端乘用车市场延伸；建立座椅产品体系化设计、测试能力，提升技术创新能力，向网联化、智能化发展，匹配智能座舱场景需求。同时，公司将借助与智能座舱伙伴的合作，介入基于域控制技术智能座舱业务领域，努力寻求和拓展智能座舱相关的业务机会。
　　（四）其他核心零部件板块，公司将继续推进液压系统及核心零部件、制动系统核心零部件、智能制造装备、后市场及贸易等业务转型升级，并积极探索布局符合公司发展战略方向的前沿技术与市场，实现业务量的提升。其中，液压系统及核心零部件业务作为公司主要战略发展方向，通过与博世力士乐成立合资公司，共同拓展行走液压和工业液压市场。同时，整合双方全价值链过程战略资源，持续打造更具成本优势、更优性能、更快响应速度的综合竞争力，不断推进液压系统及核心零部件战略业务布局和发展。
　　公司将继续深化战略引领下的经营计划、预算管理、绩效管理体系，实施差异化的管控治理，高效板块间的业务协同，加速战略核心人才培养，综合提升战略转型期的经营管理能力，适应公司中长期战略发展需要。
　　（二）2023年度重点工作
　　面对多变和严峻的宏观经济形势及汽车市场发展趋势，2023年公司紧扣“十四五”发展目标，贯彻落实“瞄准战略目标、勠力经营提升、倾心新业培育”年度经营指导方针，积极应对行业新变化、新挑战，扎实做好各项重点工作，坚持稳中求进，推动公司高质量转型发展。
　　1、提升战略体系运行质量，推进新业务投资布局
　　进一步提升战略体系运行质量，强化已布局业务战略规划的动态评估及优化；持续提升战略专题研究组织和管理能力，加强新业务规划与实施。积极推进毫米波雷达、液压业务投资合作项目，持续推动绿色氢能业务全球三大基地能力建设投资项目，推进智能电动业务已投项目深度合作。积极探索和实践形成有威孚特色的投后治理架构和制度体系，全面促进投后融合与治理。强化新业务孵化功能，以项目制形式专项推进，加快毫米波雷达、PEM电解水制氢等业务培育，加强投后项目运营管理。
　　2、主营业务稳固行业地位，新业产品加速市场突破
　　燃油喷射系统：共轨泵保证订单交付率及市场占有率；VE泵积极应对T4市场竞争格局，深入挖掘市场增量；GP电控产品确保现有客户供货并获取核心客户关键项目；汽油高压油轨继续开拓新市场，提升市场占有率。后处理系统：加速开拓混动和高端自主品牌乘用车市场，寻求新增长点；商用车市场稳步推进核心客户项目；非道路T4产品快速提升核心客户市场份额。进气系统：汽油增压器全力拓展混动乘用车市场，推动核心客户项目批产；四缸柴油增压器持续获取核心客户重点项目，逐步提升各主机客户市场份额；六缸柴油增压器稳固现有客户份额，同时确保新客户项目批产。依托国家“一带一路”战略，巩固和扩大海外现有市场，提升国际贸易业务。
　　加速新业务新客户新项目获取，推进战略伙伴新业务领域合作。积极开拓电驱核心零件产品市场，业务量实现快速增长；热管理系统产品电子油泵实现头部新能源车企批量供货。“一膜两板”产品国产化一期产能建设完成，催化剂、膜电极、双极板产品实现国内小批量供货，单体电池完成B样品开发。氢安全阀实现量产，尾排阀及氢气循环泵高电压平台完成C样品开发，氢气循环泵低电压平台完成B样品开发；35MPa高压氢阀实现小批生产，70MPa高压氢阀完成B样品开发；空压机核心零部件及电动增压器完成B样品开发，电子水泵及电子节温器完成C样品开发并小批量供货。自主百千瓦级PEM电解水制氢示范线完成建设并投入运行。舱内雷达完成C样品开发及小批量供货，4D成像雷达客户项目实现小批量交付。
　　3、强化质量管理与智能制造，推进工程建设与安全保障
　　完善开发质量阀门机制，优化特殊特性管理。深化Q11质量基本准则落地的纵向加深和横向拓宽，提升工序全要素成熟度评估的有效性和核心关键工序的覆盖率。巩固质量改进专项回头看运行成果，联动工具方法的应用，实现分层分频次管控。聚焦售后主要质量问题和零公里客诉，协同客户专项系统分析和改进。进一步推进精益生产管理，推进优化瓶颈工序节拍，优化设备管理体系，提升设备运行效率。持续提升智能制造研发和应用能力，加速推进智能制造蓝图全面实施；提升先进制造工艺自动化水平及推进信息化平台建设，探索智能技术及大数据应用。按计划推进研发大楼项目，完成新能源产业园初步设计；搭建能源管理平台，持续推进节能环保绿色办公；以预防管理为抓手，落实安全主体责任；开展安全生产标准化一级企业评审认证；通过环境健康安全信息监管平台与AI安全监控相融合，优化完善安全可视化管控。
　　4、推动管理效能持续提升，强化战略人才队伍建设
　　推进差异化组织管控模式的研究、策划与实施，深度优化经营计划与战略、预算逻辑衔接，以流程业务平台为支撑，持续推进采购域、研发域、营销域流程机制应用拓展。以服务平台为载体，深化推进园区管委会建设。搭建直接材料采购共享平台，系统推进全集团采购业务流程统一规范、信息共享，实现一体化采购供应链管理。深挖技术降本，细化品类管理策略，融合新业规划，提前布局新业务供应链。常态化做好存货分类管理，慢流动产品的分析、锁定及处置工作。做好仓储规划细化工作，按照多维度结合事业部自身发展需求分批细化，明确目标。推进风控合规内审三位一体及三道风险防控管理机制的高效运行，构建重大、重要缺陷专项评价及风控责任回溯机制，推进合同管理系统的落地运行及持续优化，做好公司投资并购项目法律风险控制。以建设战略引领的人才队伍为目标，加速人才配置，加强战略新业务人才布局；根据业务需要，完成重大战略合作项目人才配置及人员培养；优化员工职业发展全通道建设，进一步推进人才共享机制试行。以关键岗位素质能力开发为基础，持续推进“三航一匠”人才开发体系建设；探索国际人才交流培养方案，满足企业战略发展需要；加强人才机制创新，进一步探索研发域业务评价和激励方式。基于人力资源信息系统平台，持续挖掘人力资源数据价值，进一步推动管理优化，提高人力资源服务效率。
　　（三）可能面对的风险及应对措施
　　1、宏观经济及市场风险
　　当前宏观经济、市场环境依然复杂严峻，汽车行业仍将面临较大的压力。若汽车行业需求下降，将对公司生产经营和盈利水平产生一定影响。
　　应对措施：公司将时刻关注宏观经济及行业发展动向，巩固现有业务市场地位，积极拓展新业务，努力提高公司核心竞争力和整体抗风险能力。
　　2、经营管理与控制风险
　　随着公司国际化布局加快，战略新业务范围的不断扩展，尤其是新能源领域，管理跨度较大，存在潜在经营管理与投资风险。
　　应对措施：公司将持续提升优化内部管理，完善流程，进一步规范管理，控制经营风险；加强国际化业务管控，加快国际人才队伍建设，满足企业战略发展需要。
　　3、原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料包括各等级的钢材、铝、贵金属等，其价格的持续上涨会给公司带来成本上升的风险。
　　应对措施：公司将积极提高市场预测能力、提前规划产能，合理控制原材料库存等措施降低原材料价格波动风险，同时持续优化供应链管理，加强产业链垂直整合能力，通过成本管控措施以及产品价格调整转移部分风险，以降低原材料价格波动对业绩的影响。
　　4、与金融工具相关的风险
　　公司的主要金融工具包括货币资金、结构性存款、应收款项、权益工具投资、理财产品、借款、应付款项等。在经营过程中，公司面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。
　　应对措施：确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，及时对各种风险进行监督，确保将风险控制在限定范围内，将风险对公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他投资者利益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司从事的主要业务为汽车核心零部件产品的研发、生产和销售，报告期内主要产品为柴油燃油喷射系统产品、尾气后处理系统产品和进气系统产品。同时，公司燃料电池核心零部件产品已实现小批量生产和销售。
　　1、柴油燃油喷射系统产品，广泛用于各档功率的柴油机，为各类载货车、客车、工程机械、船用、农机、发电机组等配套，可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，在产品品种、生产规模、市场占有率等方面处于行业领先地位。在做好与国内主机配套的同时，部分产品向美洲、东南亚、中东等地区出口。
　　2、尾气后处理系统产品，可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，技术水平、市场规模和生产能力均处于国内领先地位，广泛应用于乘用车、商用车、非道路机械等领域，可为主机厂家产品升级换代提供有力的支撑。
　　3、进气系统产品（增压器），可满足车用国六、非道路四阶段排放法规，应用范围涵盖商用车、乘用车、工程机械、农用机械、发电机组等多领域，为国内各大主机厂和整车厂配套。
　　4、燃料电池核心零部件，包括“一膜两板”（膜电极、石墨双极板、金属双极板）以及BOP关键零部件等，为国内外燃料电池电堆和系统厂家配套。
　　（二）公司经营模式
　　公司遵循“做精品、创名牌、实现价值共同增长”的经营理念，实行母公司统一管理，子公司分散生产的经营模式。母公司负责制定战略发展规划和经营目标，在财务、重大人事管理、核心原材料、质量控制、技术研发等方面对子公司进行统一管理、指导及考核。子公司以市场的订单管理模式安排生产，使子公司既保持产品统一的品质，同时有利于及时了解客户需求和节约物流成本，保持产品生产供应的及时性，提高公司经济效益。
　　（三）公司所属行业的发展情况
　　公司所处行业属于汽车零部件制造业，与汽车行业发展息息相关。2022年上半年，我国汽车行业面临供给冲击、需求收缩、预期转弱三重压力，受到芯片短缺、动力电池原材料价格上涨，特别是受吉林、上海等地区新冠疫情的多点暴发的影响，对我国汽车产业链供应链造成严重冲击。3月中下旬至4月，汽车产销出现断崖式下降，对于行业稳增长带来了严峻的挑战。2022年1-6月，我国汽车产销分别完成1211.7万辆和1205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%。
　　1、商用车市场情况
　　2022年1-6月，商用车产销分别完成168.3万辆和170.2万辆，同比分别下降38.5%和41.2%。分车型产销情况看，客车产销分别完成17.6万辆和18.0万辆，同比分别下降31.8%和30.5%；货车产销分别完成150.7万辆和152.2万辆，同比分别下降39.3%和42.2%。
　　去年上半年，货车受环保政策拉动，企业抢抓国五和国六排放标准切换的机会，出现一轮较长时间的购车高峰，重型国五柴油车产量较高，造成目前在用车换购需求动力不足，至今仍有小部分车辆有待消化，另外蓝牌轻卡库存车辆消化也较为缓慢。今年上半年，受疫情影响，基建启动较慢，建设速度不及预期，因而货车产销同比降幅较大。同时，上半年的疫情对旅游、客车和城市公交车的需求影响较大，客车市场也持续低迷。
　　2、乘用车市场情况
　　2022年1-6月，乘用车产销分别完成1043.4万辆和1035.5万辆，同比分别增长6.0%和3.4%。产销结束下降，总体恢复到正常水平。分车型看，轿车和SUV同比小幅增长，其他品种依然下降。
　　从上半年乘用车市场表现看，受疫情影响消费需求受到一定抑制，5月底以来国家和地方政府相继出台了一系列强有力的刺激消费政策，为快速促进消费信心的恢复和提升均提供了明显支撑。
　　3、新能源汽车市场情况
　　2022年1-6月，新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍，市场占有率达到21.6%。其中，新能源乘用车销量占乘用车总销量比重达到24.0%，中国品牌乘用车中新能源汽车占比已达到39.8%。
　　4、非道路市场情况
　　2022年上半年，受宏观经济增速放缓、新冠疫情反复、工程有效开工率不足、农机补贴政策调整等因素影响，工程机械、农业机械市场需求减少。2022年1-6月，工程机械用柴油内燃机销量45万台，同比下降23.8%；农业机械用柴油内燃机销量65万台，同比下降24.8%。
　　（注：上述行业数据来源为中国汽车工业协会、中国内燃机工业协会。）
　　（四）报告期内公司业务情况
　　今年以来，面对复杂严峻的宏观经济形势及汽车行业下行压力，公司认真贯彻落实年度工作目标，积极采取各种措施应对挑战，公司综合经济运行指标优于行业水平。报告期内，公司实现营业收入73.22亿元，较上年同期下降18.99%；归属于上市公司股东的净利润12.33亿元，较上年同期下降25.08%。
　　报告期内公司开展的主要工作：
　　1、提升营销管理、加快市场拓展。尾气后处理系统：稳步拓展混动市场，重点平台项目获取率高。进气系统：进气产品进入多家新客户供应体系并逐步获取项目；汽油增压器实现大批量生产，销售增长较快。柴油燃油喷射系统：分配泵T4非道路市场拓展有力，主要客户及项目覆盖率较高；抓住出口订单市场，机械类产品增长较快，直列泵出口远超预期。新业务产品：电驱零部件业务头部企业客户持续拓展；氢燃料电池业务加速推进，新获取“一膜两板”及氢循环泵、阀类BOP产品等多家国内外客户项目；3D雷达批产项目有序推进，4D雷达客户项目重点拓展；轮毂电机业务与部分客户达成合作意向。
　　2、加强技术创新、推进新品研发。柴油燃油喷射系统：双燃料直喷产品与客户联合开发国产化项目，完成首轮客户发动机性能试验；进行了甲醇泵、甲醇喷射器、增压器等平台项目开发；开展了氢气内燃机喷射器等项目研究。尾气后处理系统：乘用车方面，完成轻型柴油车净化器平台阶段开发工作，多个重点客户的重点项目完成批产工作；商用车方面，完成多个国六平台及客户项目的开发及转产；非道路方面，完成客户的公告认证及多个客户的重点项目开发。进气系统：国六柴油机、天然气项目有序推进；汽油增压器产品实现了多个项目的SOP，成功获取了主要客户的混动项目；48V电动增压器完成A样件评审。同时，氢燃料电池、智能网联等重点研发项目按计划稳步推进。
　　3、优化战略规划，推进投资合作。进一步优化公司战略蓝图，形成“节能减排”、“绿色氢能”、“智能电动”、“其他核心零部件”四大板块全面发展的新战略格局；完成氢燃料电池全球能力规划及产能投资规划，制订PEM电解水制氢系统装备战略发展规划，开展新能源产业园项目规划。完成电驱核心零件业务、热管理系统及核心零部件业务的战略业务产品规划，毫米波雷达业务发展规划持续优化。全面推进氢能业务全球能力建设投资，完成对IRD、Borit研发及扩大产能投资；氢能事业部与氢燃料电池合资公司相继成立，亚太地区能力建设加速；实施热管理系统及零部件业务投资合作，VH并购项目有序推进；参与投资汽车相关领域产业基金，寻求上下游产业链合作机会；在可再生能源电解水制氢、智能网联等领域，调研考察潜在合作项目，积极谋划合作可能。
　　4、强化质量管理、推进信息化建设。深化Q11在现场的有效落地，建成Q11实训基地；建立开发质量管理能力，完善质量阀门对软件评估需求识别，导入正向开发质量工具，提升软件FMEA、特殊特性管理成熟度；创建质量改进专项回头看机制；组织开展17类核心产品的产品审核工作；推进事业部上线运行计量器具管理系统，统一和规范计量器具的管理要求。工程管理制度上线发布，推进工程项目全过程流程点对点的拉通；研发大楼、新能源产业基地等项目建设稳步推进。SAPS4HANA升级项目正式上线，实现了应用版本升级与历史数据的迁移，优化了系统能力；工艺管理系统项目上线，实现了产品从设计到工艺管理的系统化应用，规范了工艺数据的管理流程；IT服务平台上线运行。
　　5、推进管理升级、提高经营效益。完成公司各级单位组织绩效评审及签约，配合预算管理完成经营计划与预算承接性梳理，形成优化方案；推进事业部经营监控分析执行情况的检查、跟踪及纠偏。优化采购制度体系，完善采购制度文件，升级供应商分级，细化供应商绩效管理方案，保证采购业务的持续高效运行。强化库存、慢流动物资管理，严格评审慢流动产品的排产计划并定期检查。持续推进公司风控合规内审三位一体及三道风险防控管理机制的运行。加强战略新业务相关人才引进，优化人才队伍配置；多维度推进“三航一匠”人才能力开发专项，持续开展校企合作，加强产业工人培养。

　　二、核心竞争力分析
1、行业和品牌优势。公司成立于1958年，经过六十多年的发展，已经成为国内汽车零部件著名生产厂商，与国内各大主机厂、整车厂建立了长期稳定的合作关系，现有的汽车核心零部件主营产品（柴油燃油喷射系统、尾气后处理系统、进气系统）均具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。公司是中国内燃机行业排头兵企业、中国汽车工业零部件三十强企业。
2、技术与产品优势。公司为国家高新技术企业，拥有“国家级企业技术中心”、“国家高技术研究发展计划成果产业化基地”、“博士后科研工作站”、“江苏省研究生工作站”等科研平台及多个省级工程技术研究中心、省级工程实验室等研发机构，主要围绕柴油燃油喷射系统、尾气后处理系统、进气系统等进行技术创新与产品开发。公司掌握多项关键核心技术，主要产品技术指标处于行业领先水平。近年来，公司在绿色氢能、智能电动等领域进行重点战略布局，设立新能源与网联技术研究院，建成氢能燃料电池测试中心，形成了氢燃料电池核心零部件、智能网联产品的技术研发能力。
3、管理与制造优势。公司拥有完善的组织架构、管理制度流程，建有财务共享平台，可实现组织与人员、业务与核算的有效迁移与稳定运营；建有人力资源信息系统平台，可保证组织、人事、薪酬、考勤基础数据的及时准确规范；建有采购共享系统，打通了企业与供应商的信息互联，实现采购流程闭环管理；推行具有精益理念的威孚生产系统（WPS），建有全过程的质量管理系统，具有较强的生产制造、质量保证、成本控制及产品交付能力。以智能制造为着力点，持续打造具有威孚特色的智能工厂，推进云计算及5G网络应用，可有力支撑公司未来业务发展。
4、营销与服务优势。公司拥有稳定专业、经验丰富的营销团队，能根据客户需求提供针对性的支持与服务，客户关系融洽。公司对长期战略客户，建立由分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体营销协同组织，公司管理层间定期互访，推进交流与合作。公司拥有比较完善的售后服务体系，建有售后服务网、智能服务平台，在全国设立特约维修技术服务站，定期对终端用户进行使用保养维护和故障分析判断培训，可为客户提供快速、及时、专业的全方位售后服务。
5、人才团队优势。公司管理层团队在汽车零部件行业有着丰富的经验、良好的行业声誉。公司关注员工成长，重视核心人才队伍建设，经过多年的积累，沉淀了一批专业化、高素质的管理、技术人才，建立了合理的人才梯队，为公司长远、稳定发展提供了强有力的人力资源保证。公司人力资源管理体系较完善，持续优化的人力资源管理制度为员工职业发展提供公平的价值实现平台。公司注重对员工的服务与关怀，通过员工自助平台的搭建，提升员工服务体验，打造有温度、有归属感的工作环境。
6、国际化合作优势。公司致力于汽车核心零部件产业，长期以来与国内外战略合作伙伴持续展开深度合作。公司与行业巨头德国博世公司于1984年开始合作，建立了长期稳定的合作关系，并不断拓展新业务领域合作，双方合作模式已成为行业典范。同时，公司与美国奥特凯姆公司、德国施密特公司等建有合资公司，在高端精密制造领域合作紧密。通过与欧美知名企业的长期合作，公司培养了一批具备国际交流能力、国际化视野、熟悉国际标准的中高层管理及技术人员，掌握了具有国际先进水平的研发工艺设计、质量管控、生产管理能力，促进了公司的业务良好发展，推动了国际化业务和市场开拓。
7、优秀的企业文化。公司以“品智驱动生活更美好”为使命，以“百年威孚汽车核心零部件工业专家”为愿景，践行“专注、创新、担当、融合”的核心价值观，以“做实事、敢作为、善合作、勇争先”为企业精神。公司打造“品智”文化体系，“品”与“智”为公司的文化双擎，体现对初心的坚守、对未来的追求。优秀的企业文化为公司持续卓越经营，成长为值得信赖、受人尊重的工业专家提供强有力支撑，为公司战略目标实现发挥积极作用。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济及市场风险
受新冠疫情影响，宏观经济、市场环境依然复杂严峻，行业仍将面临较大的压力。若行业需求下降，将对公司生产经营和盈利水平产生一定影响。
应对措施：公司将时刻关注宏观经济及行业发展动向，巩固现有业务市场地位，积极拓展新业务，努力提高公司核心竞争力和整体抗风险能力。
2、经营管理与控制风险
随着公司业务范围的不断扩展，尤其是新能源领域，管理跨度较大，存在潜在经营管理与投资风险。外部环境受疫情影响，客户波及程度不一、销量下滑，物流运输区域限制，部分客户付款滞后，资金运行质量及回款压力加大，都将给公司业务带来一定风险。
应对措施：公司将继续推进提升优化内部管理，完善流程，进一步规范管理，控制经营风险；关注市场变化对公司的影响；不断开拓战略客户，逐步加强对新业务市场的对接，以及新产品推广。
3、原材料价格波动的风险
公司主要原材料包括各等级的钢材、铝、贵金属等，其价格的持续上涨会给公司带来成本上升的风险。应对措施：公司将积极提高市场预测能力、提前规划产能，合理控制原材料库存等措施降低原材料价格波动风险，同时持续优化供应链管理，加强产业链垂直整合能力，通过成本管控措施以及产品价格调整转移部分风险，以降低原材料价格波动对业绩的影响。
4、与金融工具相关的风险
公司的主要金融工具包括货币资金、结构性存款、应收款项、权益工具投资、理财产品、借款、应付款项等。在经营过程中，公司面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。
应对措施：确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，及时对各种风险进行监督，确保将风险控制在限定范围内，将风险对公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他投资者的利益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　2021年，适逢“两个百年”历史交汇期，立足“十四五”开局之年，我国经济持续稳定恢复，经济发展和疫情防控保持全球领先地位，主要指标实现预期目标。公司所属汽车行业作为国民经济的战略性、支柱性产业，在多重挑战下努力实现恢复和增长。2021年，我国汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，产销较上年同期分别增长3.4%和3.8%，结束了自2018年以来连续3年的下降趋势。
　　1、商用车市场情况
　　2021年，受重型柴油车国六排放法规切换、“蓝牌轻卡”政策带来的消费观望以及房地产开发行业较冷以及前期政策红利逐步减弱等因素影响，下半年商用车市场需求弱于上半年，商用车市场下行压力逐渐显现。2021年，商用车产销467.4万辆和479.3万辆，同比下降10.7%和6.6%。
　　从细分车型产销情况来看，货车中，重型货车、轻型货车以及微型货车减量都较大，其中重型货车减量最大；客车中，轻型客车的增长拉动了整体客车产销的增长。2021年货车产销416.6万辆和428.8万辆，同比分别下降12.8%和8.5%。其中，重型货车销139.5万辆，同比下降13.8%；中型货车销17.9万辆，同比增长12.3%；轻型货车销211.0万辆，同比下降4.0%；微型货车销60.5万辆，同比下降14.7%。2021年客车产销50.8万辆和50.5万辆，同比分别增长12.2%和12.6%。其中大型客车销4.8万辆，同比下降15.4%；中型客车销4.6万辆，同比下降3.1%；轻型客车销41.1万辆，同比增长19.4%。
　　2021年，商用车市场仍是以传统燃料为主导，柴油汽车、汽油汽车分别占到全年商用车市场69.02%、26.15%的份额。新能源汽车（纯电动、插电式混合动力、燃料电池）仅占约3.51%，其他替代燃料汽车更是仅占几乎可以忽略不计的0.05%，仍是小众选择，新能源商用车中纯电动占比最高，达到3.4%；燃气车在2021年商用车市场里占到了1.26%的份额。
　　2、乘用车市场情况
　　2021年，乘用车市场从年初起由于基数较低展现出大幅增长的状态，年中受芯片不足问题的影响出现下滑，直到四季度随着芯片供应的缓解市场重新趋稳。同时，伴随着居民收入水平的逐步提高，我国汽车市场呈现明显的消费升级趋势。2021年，乘用车产销分别完成2140.8万辆和2148.2万辆，同比分别增长7.1%和6.5%，增幅高于行业3.7%和2.7%。
　　3、新能源汽车市场情况
　　2021年，新能源汽车产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场渗透率为13.4%，同比增长8个百分点。分车型看，纯电动汽车产销分别完成294.2万辆和291.6万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍；插电式混合动力汽车产销分别完成60.1万辆和60.3万辆，同比分别增长1.3倍和1.4倍；燃料电池汽车产销均完成0.2万辆，同比分别增长48.7%和35.0%。
　　4、公司经营与行业匹配情况
　　2021年，公司经营情况与行业发展相匹配，上半年在国内商用车市场需求旺盛的驱动下，公司产品订单饱满，销量增长，下半年，随行业调整出现一定回落。报告期内，公司实现营业收入136.82亿元，较去年同期增长6.20%，实现归属于上市公司股东的净利润25.75亿元，较去年同期下降7.12%
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司从事的主要业务为汽车核心零部件产品的研发、生产和销售，报告期内主要产品为柴油燃油喷射系统产品、汽车尾气后处理系统产品和进气系统产品。同时，公司燃料电池核心零部件产品已实现小批量生产和销售。
　　1、柴油燃油喷射系统产品广泛用于各档功率的柴油机，为各类载货车、客车、工程机械、船用、农机、发电机组等配套。公司在做好与国内主机配套的同时，部分产品还向美洲、东南亚、中东等地区出口。产品可满足国家排放法规标准。
　　2、汽车尾气后处理系统产品，为国内各主要汽车厂家进行配套。产品可满足国家排放法规标准。
　　3、进气系统产品，为国内多家小缸径柴油机厂和部分六缸柴油机厂家配套，满足轻、重型商用车和部分乘用车及工程机械等需求。产品可满足国家排放法规标准。
　　4、燃料电池核心零部件，包括“一膜两板”（膜电极、石墨双极板、金属双极板）以及BOP关键零部件等，为国内外燃料电池电堆和系统厂家配套。
　　（二）公司经营模式
　　公司遵循“做精品、创名牌、实现价值共同增长”的经营理念，实行母公司统一管理，子公司分散生产的经营模式。母公司负责制定战略发展规划和经营目标，在财务、重大人事管理、核心原材料、质量控制、技术研发等方面对子公司进行统一管理、指导及考核。子公司以市场的订单管理模式安排生产，使子公司既保持产品统一的品质，同时有利于及时了解客户需求和节约物流成本，保持产品生产供应的及时性，提高公司经济效益。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2021年后处理系统产品市场需求增加。
　　零部件销售模式
　　公司坚持以客户为中心，运用灵活的营销策略、规范的开发程序来满足不同类型客户的需求、保证客户开发计划的顺利进行，争取更多的客户和更大的市场份额。公司建立了战略客户互访机制，公司高层定期对客户进行走访或接待客户来访，举办高层战略会议、专项合作交流等活动。对公司战略客户实行特殊化管理，建立由公司分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体协同组织，做好客户需求分析与管理、客户满意度调查分析等。同时，公司通过信息技术手段优化业务流程，提升对客户需求反应速度，通过呼叫中心、客户数据仓库、商务智能、移动设备、网络会议等现代化技术工具来辅助客户关系管理。公司推进现有业务与新业务协同营销，加强与现有业务客户在新业务方面的交流与合作，积极拓展新客户，发展潜在客户。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　1、行业和品牌优势。公司成立于1958年，经过六十多年的发展，已经成为国内汽车零部件著名生产厂商，与国内各大主机厂、整车厂建立了长期稳定的合作关系，现有的汽车核心零部件主营产品（柴油燃油喷射系统、汽车尾气后处理系统、进气系统）均具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。公司是中国内燃机行业排头兵企业、中国汽车工业零部件三十强企业。
　　2、技术与产品优势。公司为国家高新技术企业，拥有“国家级企业技术中心”、“国家高技术研究发展计划成果产业化基地”、“博士后科研工作站”、“江苏省研究生工作站”等科研平台及多个省级工程技术研究中心、省级工程实验室等研发机构，主要围绕柴油燃油喷射系统、汽车尾气后处理系统、进气系统等进行技术创新与产品开发。公司掌握多项关键核心技术，主要产品技术指标处于行业领先水平。近年来，公司在绿色氢能、智能电动等领域进行重点战略布局，设立新能源与网联技术研究院，建成氢能燃料电池测试中心，形成了氢燃料电池核心零部件、智能网联产品的技术研发能力。
　　3、管理与制造优势。公司拥有完善的组织架构、管理制度流程，建有财务共享平台，可实现组织与人员、业务与核算的有效迁移与稳定运营；建有人力资源信息系统平台，可保证组织、人事、薪酬、考勤基础数据的及时准确规范；建有采购共享系统，打通了企业与供应商的信息互联，实现采购流程闭环管理；推行具有精益理念的威孚生产系统（WPS），建有全过程的质量管理系统，具有较强的生产制造、质量保证、成本控制及产品交付能力。以智能制造为着力点，持续打造具有威孚特色的智能工厂，推进云计算及5G网络应用，可有力支撑公司未来业务发展。
　　4、营销与服务优势。公司拥有稳定专业、经验丰富的营销团队，能根据客户需求提供针对性的支持与服务，客户关系融洽。公司对长期战略客户，建立由分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体营销协同组织，公司管理层间定期互访，推进交流与合作。公司拥有比较完善的售后服务体系，建有售后服务网、智能服务平台，在全国设立特约维修技术服务站，定期对终端用户进行使用保养维护和故障分析判断培训，可为客户提供快速、及时、专业的全方位售后服务。5、人才团队优势。公司管理层团队在汽车零部件行业有着丰富的经验、良好的行业声誉。公司关注员工成长，重视核心人才队伍建设，经过多年的积累，沉淀了一批专业化、高素质的管理、技术人才，建立了合理的人才梯队，为公司长远、稳定发展提供了强有力的人力资源保证。公司人力资源管理体系较完善，持续优化的人力资源管理制度为员工职业发展提供公平的价值实现平台。公司注重对员工的服务与关怀，通过员工自助平台的搭建，提升员工服务体验，打造有温度、有归属感的工作环境。
　　6、国际化合作优势。公司致力于汽车核心零部件产业，长期以来与国内外战略合作伙伴持续展开深度合作。公司与行业巨头德国博世公司于1984年开始合作，建立了长期稳定的合作关系，并不断拓展新业务领域合作，双方合作模式已成为行业典范。同时，公司与美国奥特凯姆公司、德国施密特公司等建有合资公司，在高端精密制造领域合作紧密。通过与欧美知名企业的长期合作，公司培养了一批具备国际交流能力、国际化视野、熟悉国际标准的中高层管理及技术人员，掌握了具有国际先进水平的研发工艺设计、质量管控、生产管理能力，促进了公司的业务良好发展，推动了国际化业务和市场开拓。7、优秀的企业文化。公司以“品智驱动生活更美好”为使命，以“百年威孚 汽车核心零部件工业专家”为愿景，践行“专注、创新、担当、融合”的核心价值观，以“做实事、敢作为、善合作、勇争先”为企业精神。报告期内，公司提出“品智”文化定位，打造“品智”文化体系，“品”与“智”成为公司的文化双擎，体现对初心的坚守、对未来的追求。企业文化建设的不断创新为公司持续卓越经营，成长为值得信赖、受人尊重的工业专家提供强有力支撑，为公司战略目标实现发挥积极作用。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年是“十四五”规划开局之年，国民经济运行总体呈现稳定恢复、持续发展的态势。报告期内，在复杂多变的宏观经济形势和行业激烈竞争压力下，公司以“稳固经营质量、推动管理升级、落实战略引领、加快新业拓展”为工作方针，在全体员工的共同努力下，全面完成各项经营绩效指标，营业收入创历史新高。2021年公司实现营业收入136.82亿元，同比增长6.20%；归属于上市公司股东的净利润25.75亿元，同比下降7.12%；总资产为279.71亿元，同比增长2.27%；归属于上市公司股东的净资产为193.99亿元，同比增长6.11%。
　　报告期内公司开展的主要工作：
　　1、迎难而上，勇于挑战，实现营业收入稳步增长。
　　2021年面对复杂环境及行业变化，公司积极应对，发挥大客户协同作战优势，深挖潜，勇挑战，积极拓展，抢抓重点市场、重点项目，实现营业收入稳步增长。燃喷系统产品：共轨泵全年销量超210万台；VE分配泵销量突破45万台，同比增长超29%；高压油轨全年销量突破161万根，创历史新高。后处理系统产品：汽油净化器全年销量近220万套，创历史新高，柴油净化器全年销量近32万套。乘用车市场占有率稳步提升，实现了高端自主乘用车市场突破；商用车市场获取多个重点客户国六项目，整体市场地位进一步提升。造车新势力市场也取得突破。进气系统产品：四缸增压器全年销量突破75万台，创历史新高。汽油机获取多个客户重点项目；柴油机获取多个新客户项目，并继续保持四缸柴油机市场占有率国内第一的行业地位。六缸增压器保持多家重点客户的主导地位，获取多家主流客户的天然气及柴油项目，进一步拓展六缸增压器主流客户群。公司凭借高端精密制造产品进入新能源汽车行业知名公司的供应商体系，并获得客户定点项目。
　　2、抢抓国六重点项目，加速新业务产品研发。
　　高效内燃动力产品：GP电控燃油系统项目完成产品C样品开发，CB6-25完成B样品开发；集成式电控VE泵实现多款发动机的T4公告。六缸增压器完成多个客户多款机型的性能定型，并实现多个国六柴油机增压器的小批供货；四缸汽油增压器完成多个客户项目的PPAP，并成功获取重点市场多款2.5L排量的新国六项目。后处理系统完成轻柴平台产品A样品开发、完成重柴平台产品B样品开发；完成多个重点客户后处理产品的转产。
　　氢能与智能网联产品：铂碳催化剂完成孵化线建设，铂合金催化剂完成孵化线主设备工艺方案设计；以水性催化剂墨水配方制备的膜电极性能达到行业领先水平；气体扩散层完成微孔层制备的B样品测试验证；金属单电池完成A样品测试。35MPa的高压阀完成A样品开发和B样品试制；低压氢气子系统完成四款低压阀的小批量生产，空气轴承完成全套制造工艺优化；电子水泵和电子节温器完成A样品开发和B样品设计。中距离雷达和安防雷达完成A样品开发，舱内雷达完成原型样品设计；4D毫米波雷达完成了首批原型样件试制和交付。
　　3、战略规划有序推进，新业务布局卓有成效
　　在战略规划与实施方面，完善公司《战略规划管理制度》并发布，成立公司战略规划条线组织，落实推进公司“十四五”战略规划工作。针对战略新业务开展专项规划研究，深化氢燃料电池核心零部件业务规划，推进电解水制氢可行性研究，推进氢能事业部建设规划，并取得了政府部门对氢能业务发展支持；进一步完善环境态势感知在智能安防领域的规划，结合智能座舱完成新一轮的智能网联规划；构建氢燃料电池业务合作平台，积极推进与相关方的战略合作。在投资合作方面，落实氢燃料电池核心零部件全球三大基地建设规划，推进完成欧洲基地的投资以及收购德国涂层公司股权项目，完成亚太基地建设前期工作。为寻求产业链协同发展机会，先后完成对青岛尚颀汇铸战新产业投资基金、无锡车联天下信息技术有限公司、上海博原嘉成创业投资合伙企业（有限合伙）等的投资。加强投后常态化管理，不断完善“三会”管理机制，实施“新业务项目双月报”机制。
　　4、强化质量安全管理、推进智能化信息化建设。
　　质量管理核心产品零公里均达到年度目标，共轨产品零公里故障率≤10PPM；强化了对过程全要素评估和客诉定期回头看标准的建立、应用、推广和固化工作；融合开发质量阀门与质量管理体系要求，导入质量功能展开工具方法、优化新FMEA软件功能；推动正向开发质量管理能力，推进新版Q11手册的编制并开展分层培训。严控工程质量，完成了总部新产品孵化基地建设，WFMS物流以及灵江路厂房的改造工作；基本完成103地块五期项目的建设；完成研发大楼项目的前期准备工作。搭建EHS信息监管平台，实现对安全风险点和污水排放点的实时监控和预警。
　　持续推进智能化信息化升级，完成物流仓储业务流程的标准化建设，物流仓库模块、生产执行模块在多个事业部的上线及推进工作；完成公司供应链项目计划系统落地及上线；智能工厂建设有序推进。创新完成威孚智造5G+实验室建设，20余项创新技术在公司六大典型生产场景中验证通过。完成数据服务平台实施及上线，构建了完整的公司数据服务平台架构。公司信息安全体系建设完成并试运行，顺利通过信息安全ISO27001体系认证。
　　5、推进管理升级、提高经营质量。
　　建立“一报一会”经营监控分析机制并常态化运行，推进流程管理并完成流程门户的优化上线；完成档案管理体系建设，电子档案管理系统实现了全覆盖；完成印章管理系统在子公司的推广应用。完成公司采购组织变革第一阶段的规划与调整；建立大宗原材料期货操作管理办法；推行供应商质量问题改进分级分层管理；搭建存货分析数据平台，推动慢流动分析处置。推动资产质量优化及运营效率提升，优化理财结构；实施战略产品成本穿透分析，明晰目标成本，促进成本持续优化。根据公司战略发展方针，启动“三航一匠”人才开发体系，通过多种形式打造有价值的人才供应链体系；优化薪酬架构，制定并试行薪酬晋升方案，持续提升内部公平性与外部竞争力。聚焦核心及新业务、新流程，重点就对外投资、委托理财、大宗期货等进行事前风险审查，做好法律风险尽调及提示，持续开展内控自查自检及专项检查，强化闭环管理，完善公司风控管理制度，为业务发展护航。

　　五、公司未来发展的展望
　　一、公司未来发展战略
　　基于“百年威孚汽车核心零部件工业专家”的企业愿景，“十四五”期间，公司将继续秉承“国际化、自主化、多维化”的战略方针，加速推进“优化和提升现有核心业务，突破和卡位战略新兴业务”的“双擎驱动”战略，形成“节能减排”、“绿色氢能”、“智能电动”、“其他核心零部件”四大板块全面发展的新战略格局，努力实现规模再翻番，盈利高水平的战略目标。（一）节能减排作为公司现有核心业务板块，包含高压燃喷系统、后处理系统、涡轮增压三大业务领域，定位新增量，积极推动业务转型升级，保持行业头部地位，维持业务有机增长。在低碳节能大趋势下，紧抓排放法规升级的战略机遇，加快拓展普通混合动力、插电式混合动力的相关产品市场，加强与合资品牌及头部造车新势力的合作，进一步提升产品市场占有率；产品开发聚焦高效、节能（含插电式混合动力）、清洁替代燃料(天然气等)的燃油、后处理和涡轮增压等，增强关键技术产品研发能力，提升正向工程能力和系统集成、应用开发能力；巩固和提升过程运营能力，提高成本和质量控制能力。
　　（二）绿色氢能是公司业务结构转型的重要战略方向，聚焦于氢能产业链中上游的氢燃料电池核心零部件、可再生能源制氢两大业务，构建核心竞争力，实现业务规模化增长。
　　1、氢燃料电池核心零部件业务，将基于当前已获取和构建的电堆核心材料（膜电极、石墨双极板、金属双极板）、BOP关键零部件核心技术能力，加速组织规划建立及运行，推进全球三大基地建设，实现小规模化市场应用。
　　①增强全球工程能力。积极推进亚太、欧洲、北美工程中心建设，加强投入，持续提升工程技术水平，特别是产品技术的研发和应用，快速实现客户市场项目的批产。
　　②拓展全球商务功能。加快推进亚太、欧洲、北美商务中心能力建设，加强全球化市场和运营的规划及协同，实现各中心及业务板块间的战略资源共享和市场高效协同拓展，积极拓展国际国内客户，持续深化与战略伙伴、战略客户及主要客户的合作关系，推进市场规模化应用。
　　③提升全球制造能力。加快推进亚太、欧洲、北美制造中心能力建设，2021-2025年期间，实现全球产能膜电极800万片，石墨双极板900万片，金属双极板400万片及BOP关键零部件10万件的小规模批产能力；其中亚太（中国）实现产能膜电极400万，石墨双极板500万片，金属双极板200万片及BOP关键零部件10万件。
　　④加强战略协同和资源整合。基于氢能事业部平台，加强全球业务战略协同和资源整合。特别就亚太基地建设方面，将氢燃料电池核心零部件相关业务进行整合，加强与各战略伙伴的合作，设立独立业务公司，面向中国为主的亚太市场，进行产品的应用开发、供应链、制造、销售及服务等。
　　2、可再生能源制氢业务，将基于公司目前膜电极、石墨/金属双极板等核心部件技术，以及PEM电解水电堆研发、测试和验证能力，重点培育孵化PEM电解水制氢系统装备技术，实现产品市场应用。
　　①着力实施好示范线项目。完成PEM电解水制氢示范线一期、二期建设，获取电解水制氢整体方案设计、实施服务能力。②积极获取关键技术能力。寻求外部技术与产业投资合作机会，加快自主研发，构建电堆、系统装备设计、开发和集成等关键技术能力。形成并孵化一批细分领域（生产用氢领域）的小功率系统装备产品，开发适用于储能和加氢站的大功率系统装备技术和产品。
　　③拓展市场应用项目。大力拓展客户市场，力争实现小功率系统装备应用形成小批量市场应用，积极参与大规模可再生能源制氢示范项目，接洽国内行业头部企业，探索合作机会。
　　（三）智能电动板块聚焦电驱系统核心零部件、热管理系统及核心零部件、智能感知核心模组、舱内核心零部件四大业务领域，构建市场、技术和智能制造核心竞争力，实现业务转型发展和规模化增长。
　　1、电驱系统核心零部件业务基于对汽车核心零部件系统研发的理解能力和高端智能制造能力，拓展电驱核心零件业务，推进市场规模化，以及公司对轮毂电机前瞻技术的超前布局，全方面进行培育孵化，实现产品市场应用。
　　①电驱核心零件以电机轴、水套、端盖等为切入点，扩展至其他核心零件，丰富产品图谱，形成关键产品的供应能力；基于与国内知名电驱企业合作积累的大量实践经验，突破关键新能源车企客户，尤其是高端新势力，建立深度战略合作，推进战略客户多元发展。
　　②加快轮毂电机的产品技术优化，实现向乘用车场景渗透，推进总成装配产能建设，形成批量生产能力。
　　2、热管理系统及核心零部件业务，以电子油泵为切入点，依托公司的技术、市场和制造的平台优势，全力推进电池冷却板、换热器等关键部件以及热管理系统战略产品的研发和应用，并进一步积极寻求在储能等其他应用场景的发展。①实现高端客户突破，客户深度战略合作。利用公司收购的VH海外技术和产品积累，积极渗透国内和欧洲成熟的主流高端客户，完成技术验证，形成首批产品供应；积极开拓自研电驱/热管理系统的OEM、电驱系统集成商等全球客户资源，聚合渠道资源整合能力，突破重点战略客户。
　　②协同全球研发同步，积极拓展产品业务。推进全球资源规划布局，构建全球同步研发能力，实现全球同步研发协同，进一步扩充产品系列，积极开展热管理系统级方案核心零部件开发和供应能力，拓展水冷板、热交换器等产品。
　　③提升全球批产供应能力。强化欧洲、中国等全球供应链体系能力建设，整合公司智能制造基因，实现规模化生产供应能力。
　　3、智能感知核心模组
　　智能感知核心模组业务，公司战略性聚焦毫米波雷达，提供定制化雷达模组产品、感知解决方案，从基础场景进行切入，培育能力，同时瞄准自动驾驶用高端应用市场。
　　①拓展多场景应用，逐步向高端应用发展。率先进入非车载雷达领域，同步扩展智能座舱领域雷达应用，快速实现3D雷达产品市场应用，并以车载ADAS3D雷达为契机，逐步进入车载市场，积累车载场景技术，随着4D雷达技术成熟后，渗透车载自动驾驶应用场景。
　　②技术积累能力铺垫，高端产品技术突破。强化毫米波雷达关键技术和研发能力，建立规模化的ADAS用3D雷达生产能力，同时加快4D雷达产品研发进度，对高端产品技术突破，逐步实现ADAS4D雷达商业化。
　　4、舱内核心零部件
　　舱内核心零部件业务，其中汽车座椅率先进入中高端商用车市场，形成以高性能、高品质、高质量、高性价比的产品差异化竞争优势，加速实现产业规模化发展，并向中高端乘用车市场延伸；建立座椅产品体系化设计、测试能力，提升技术创新能力，向网联化、智能化发展，匹配智能座舱场景需求。同时，公司将借助与智能座舱伙伴的合作，介入基于域控制技术智能座舱业务领域，努力寻求和拓展智能座舱相关的业务机会。
　　（四）其他核心零部件板块，公司将继续推进液压系统及核心零部件、制动系统核心零部件、智能制造装备、后市场及贸易等业务的转型升级，并积极探索布局符合公司发展战略方向的前沿技术与市场，实现业务量的提升。
　　公司将继续深化战略引领下的经营计划、预算管理、绩效管理体系，实施差异化的管控治理，高效板块间的业务协同，加速战略核心人才培养，综合提升战略转型期的经营管理能力，适应公司中长期战略发展需要。
　　二、2022年度重点工作
　　面对多变和严峻的宏观及汽车市场发展趋势，2022年公司仍将紧扣“十四五”发展目标，做精做强产业，做深做准新业，提升公司汽车核心零部件的头部市场地位。2022年公司经营指导方针是：瞄准战略目标、提升经营质量、夯实管理体系、加速新业落地，确保实现“十四五”战略规划的第二个年度目标。
　　1、深入落实战略引领，推进产业投资布局。
　　重点关注高效内燃动力业务市场占有率及盈利能力等战略目标，加强战略新业务的动态研究及规划。全面推进氢能业务全球三大基地能力规划细化及实施，加速推进亚太（中国）基地的建立及运行；积极推进电解水制氢示范线运行；积极探索智能电动等业务的机制创新。稳步推进氢能业务投资建设，同时高水平策划和推进公司新的重大潜力战略业务产品技术的投资和合作项目；积极探索产业基金投资新模式，逐步扩大外部投资合作。
　　2、稳固提升现有业务市场，加速拓展新业务新市场。
　　稳步提升战略业务和战略客户重点市场占有率，拓展和推进国六及T4等战略市场项目顺利批产，赢得相应市场地位。燃油喷射系统：共轨泵确保订单交付率及市场占有率；分配泵确保市场份额并推动分配泵出口项目；GP电控产品确保现有客户供货并获取重点客户关键项目；高压油轨持续提升市场占有率，并开拓新市场。后处理系统：乘用车市场加速布局自主高端品牌客户；商用车市场重点推进头部客户国六项目开发；混合动力市场积极获取头部企业总成项目，扩展产品覆盖率；非道路市场确保项目顺利运行。进气系统：四缸增压器逐步扩大汽油增压器市场规模；六缸增压器稳固现有客户，确保新客户项目批产。
　　加速获取新业务头部客户市场项目，持续推进与战略伙伴的新业务合作；积极开拓新能源零部件产品高端精密制造、铸造业务市场；积极推进电堆核心零部件批量生产，加强与国内头部客户建立战略合作关系，积极获取“一膜两板”产品项目；推进氢燃料电池零部件产品产业化，实现铂碳催化剂产品小批量生产，完成铂合金催化剂、膜电极产品国内中试线建设；现有安防雷达产品实现量产交付，3D雷达产品拓展新客户并完成验证及交付，4D毫米波雷达实现战略客户项目产品开发。
　　3、强化质量管理与智能制造，推进工程建设与安全保障。
　　规划公司质量管理信息化系统蓝图，深化Q11质量基本准则的换版落地，继续强化实物质量管理。推进成熟度评估专项提升，夯实工序全要素成熟度评估机制，强化产品质量全生命周期管理成熟度。导入正向开发质量工具，落实质量阀门和质量管理体系在开发项目中的运用及改进。深入持续改进及现场管理，深化系统改进方法的有效应用。优化WPS成熟度评估模型，打造各事业部车间标杆班组。进一步完善设备运行管理体系，深入推广设备深度保养工作，建立设备维修知识库，提升设备运行效率。加速推进公司I-WPS系统全面实施工作，实现相关事业部PLM和MES系统上线，做好PLM工艺模块建设和上线工作。推进5G+创新实验室技术在事业部的落地应用。
　　有序推进公司研发大楼建设项目，完成新能源产业基地的前期策划和初步设计，做好威孚产业园物流仓库等项目的推进。完成ISO50001能源管理体系建设，推进实施压缩空气系统节能方案。以预防管理为重点，落实EHS主体责任，强化过程风险识别与管控。通过EHS信息监管平台，形成EHS管理监测智能化、隐患处理便捷化、过程档案集成化、外部数据交换自动化的能力。导入S-FMEA，开展重点区域双控专项整治，提高本质安全。开展安全生产标准化一级企业复审认证，提升安全生产管理水平。
　　4、不断推进管理升级，稳步提升运营效能。
　　夯实并精细运行经营管理体系，深化公司及事业部经营监控及纠偏，推进流程长效运营机制闭环管理；落实项目分级管控，加强项目跨组织协同，推进公司项目管理升级。持续优化共享管理，优化企、财、税融合流程；建设全面预算管理体系，打造管理闭环；深入推进成本标准化、精细化管理，持续提升资产运营的质量与效率，优化理财结构。完成公司采购组织变革二阶段规划与调整；直接材料采购业务实现流程统一化、规范化、信息共享化；实现一体化采购供应链管理，持续优化流程与供应商考核指标，实现供应商分类管理与资源整合。做好仓储运输物流整体规划，完善供需计划协同和存货深化分析，增加有效交付，降低库存。规划物流可视化，挖掘物流数据价值，指导物流改进。推进SAP优化升级，实施工艺子模块项目，实现工艺管理标准化和一体化。推进智能制造各模块的推广工作，关注物流仓储业务流程实施以及核心生产制造模块的全面推广，推进5G+创新实验室建设与运营，推进智能应用场景落地。
　　5、加强人才团队建设，助力公司可持续发展。
　　加快人才招聘及培养，推进人才共享，优化核心业务技术人员队伍配置。夯实人才管理基础，推进能力模型建设与应用，重点关注专业领域人才培养，加强人力资源开发，持续推进“三航一匠”人才开发专项。优化激励模式，面向新业务，探索并试行更具市场竞争力的激励机制。针对研发域，推行项目制激励模式，促进项目管理完善。基于人力资源信息系统平台，深入分析公司人力资源数据，探索人力资源服务共享机制，试行公司内部招聘、薪酬结算共享，提高人力资源服务效率。
　　三、可能面对的风险及应对措施
　　1、宏观经济及市场风险
　　受新冠疫情影响，宏观经济、市场环境依然复杂严峻，行业仍将面临较大的压力。若行业需求下降，将对公司生产经营和盈利水平产生一定影响。
　　应对措施：公司将时刻关注宏观经济及行业发展动向，巩固现有业务市场地位，积极拓展新业务，努力提高公司核心竞争力和整体抗风险能力。
　　2、经营管理与控制风险
　　随着公司业务范围的不断扩展，尤其是新能源领域，管理跨度较大，存在潜在经营管理与投资风险。外部环境受疫情影响，客户波及程度不一、销量下滑，物流运输区域限制，部分客户付款滞后，资金运行质量及回款压力加大，都将给公司业务带来一定风险。
　　应对措施：公司将继续推进提升优化内部管理，完善流程，进一步规范管理，控制经营风险；关注市场变化对公司的影响；不断开拓战略客户，逐步加强对新业务市场的对接，以及新产品推广。
　　3、原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料包括各等级的钢材、铝、贵金属等，其价格的持续上涨会给公司带来成本上升的风险。
　　应对措施：公司将积极提高市场预测能力、提前规划产能，合理控制原材料库存等措施降低原材料价格波动风险，同时持续优化供应链管理，加强产业链垂直整合能力，通过成本管控措施以及产品价格调整转移部分风险，以降低原材料价格波动对业绩的影响。
　　4、与金融工具相关的风险
　　公司的主要金融工具包括货币资金、结构性存款、应收款项、权益工具投资、理财产品、借款、应付款项等。在经营过程中，公司面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。
　　应对措施：确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，及时对各种风险进行监督，确保将风险控制在限定范围内，将风险对公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他投资者的利益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主营业务、经营模式等未发生重大变化，具体情况如下：
　　（一）公司主要业务
　　公司主营业务为汽车核心零部件产品的研发、生产和销售，报告期内主要产品为柴油燃油喷射系统产品、汽车尾气后处理系统产品和进气系统产品。同时，公司建立了燃料电池核心零部件产品的研发能力，已实现生产和销售。
　　1、柴油燃油喷射系统产品广泛用于各档功率的柴油机，为各类载货车、客车、工程机械、船用、农机、发电机组等配套。公司在做好与国内主机配套的同时，部分产品还向美洲、东南亚、中东等地区出口。产品可满足国家排放法规标准。
　　2、汽车尾气后处理系统产品，为国内各主要汽车厂家进行配套。产品可满足国家排放法规标准。
　　3、进气系统产品，为国内多家小缸径柴油机厂和部分六缸柴油机厂家配套，满足轻、重型商用车和部分乘用车及工程机械等需求。产品可满足国家排放法规标准。
　　4、燃料电池核心零部件，包括膜电极、石墨双极板、金属双极板以及BOP关键零部件等，为国内外燃料电池电堆和系统厂家配套。
　　（二）公司经营模式
　　公司遵循“做精品、创名牌、实现价值共同增长”的经营理念，实行母公司统一管理，子公司分散生产的经营模式。母公司负责制定战略发展规划和经营目标，在财务、重大人事管理、核心原材料、质量控制、技术研发等方面对子公司进行统一管理、指导及考核。子公司以市场的订单管理模式安排生产，使子公司既保持产品统一的品质，同时有利于及时了解客户需求和节约物流成本，保持产品生产供应的及时性，提高公司经济效益。
　　（三）公司所属行业的发展情况
　　今年以来，国民经济持续稳定恢复，中国经济稳中加固、稳中向好。在这样的背景下，汽车市场总体稳定，为行业的发展不断夯实基础。
　　根据中国汽车工业协会数据显示：2021年1-6月，汽车产销分别完成1257万辆和1289万辆，同比分别增长24.24%和25.63%，其中，乘用车产销分别完成984万辆和1001万辆，同比分别增长26.83%和27.04%；商用车产销分别完成273万辆和288万辆，同比分别增长15.73%和20.95%。
　　（四）报告期内公司业务情况
　　今年以来，公司认真贯彻落实年度工作目标，抢抓汽车行业特别是商用车市场发展机遇，柴油燃油喷射系统产品、汽车尾气后处理系统产品、进气系统产品等主营产品产销两旺。上半年公司主要经济指标与去年同期相比均保持较好增长。报告期内，公司实现营业收入90.38亿元，较上年同期增长37.05%；归属于母公司股东的净利润16.45亿元，较上年同期增长24.05%。
　　报告期内公司开展的主要工作：
　　1、抢抓市场机遇、提升营销管理。公司抓住上半年汽车行业特别是商用车市场发展机遇，动态跟踪年度重点项目及指标进度，受国六标准切换、治超治限、基建项目等因素拉动，公司柴油燃油喷射系统产品及汽车尾气后处理系统产品销售大幅增长，主要产品市场占有率、战略客户市场份额均得到提升。现有业务的国六项目稳步推进，氢燃料电池、智能网联等新业务项目取得积极进展。公司加速营销队伍的整合、培养，大客户经理平台运行机制不断深化完善，聚焦核心战略客户与重点客户，在新能源领域等取得显著成效。公司新形象、新品牌稳步推广，与客户重大交流活动密集展开。
　　2、加强技术创新、加快新业布局。柴油燃油喷射系统、汽车尾气后处理系统、进气系统、氢燃料电池、智能网联等重点研发项目按计划稳步推进。深化氢燃料电池核心零部件业务规划，推进电解水制氢可行性研究，推进氢能事业部建设规划，并取得了政府部门对氢能业务发展支持；进一步完善环境态势感知在智能安防领域的规划，结合智能座舱完成新一轮的智能网联规划；为寻求产业链协同发展机会，先后完成对青岛尚颀汇铸战新产业投资基金、无锡车联天下信息技术有限公司的投资；完善新业务及海外子公司协同管理模式，新业务客户合作和市场应用取得积极进展。
　　3、强化质量管理、推进智能制造。提升产品质量全生命周期管理成熟度，编制工序5M1E全要素成熟度评估标准并完成试点；策划和组织生产高位质量改进专项工作，强化过程质量控制中员工举手、回顾评审、整改落实的有效性。WMS、MES等智能制造系统项目持续推进并逐步上线运行，智能工厂建设有序推进，5G+创新实验室完成基建工作及主体系统设计，信息安全体系完成建设并通过ISO27001体系的现场审核，搭建EHS信息监管平台并导入安全过程S-FMEA管控。
　　4、推进管理升级、提高经营效益。建立“一报一会”经营监控机制并常态化运行；完成共轨零部件主计划协同系统上线，推进原材料质量管理提升项目，强化慢流动物料的分析与处置；不断优化共享服务平台，深入推进成本标准化、精细化管理，资产运营质量、资金运营效率持续提升；持续开展风控能力建设及事业部风控合规自查工作；进一步落实人力资源管控十项举措，策划并组织“三航一匠”专项培训活动，制订薪酬结构性调整方案，持续提升内部公平性和外部竞争力。

　　二、核心竞争力分析
1、行业和品牌优势。公司成立于1958年，经过六十多年的发展，已经成为国内汽车零部件著名生产厂商，与国内各大主机厂、整车厂建立了长期稳定的合作关系，现有的汽车核心零部件主营产品（柴油燃油喷射系统、汽车尾气后处理系统、进气系统）均具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。公司是中国内燃机行业排头兵企业、中国汽车工业零部件三十强企业。
2、技术与产品优势。公司为国家高新技术企业，拥有“国家级企业技术中心”、“国家高技术研究发展计划成果产业化基地”、“博士后科研工作站”、“江苏省研究生工作站”等科研平台及多个省级工程技术研究中心、省级工程实验室等研发机构，主要围绕柴油燃油喷射系统、汽车尾气后处理系统、进气系统等进行技术创新与产品开发。公司掌握多项关键核心技术，主要产品技术指标处于行业领先水平。近年来，公司在氢能与驱动、智能网联等领域进行重点战略布局，设立新能源与网联技术研究院，建成氢能燃料电池测试中心，形成了氢燃料电池核心零部件、智能网联产品的技术研发能力。
3、管理与制造优势。公司拥有完善的组织架构、管理制度流程，建有财务共享平台，可实现组织与人员、业务与核算的有效迁移与稳定运营；建有人力资源信息系统平台，可保证组织、人事、薪酬、考勤基础数据的及时准确规范；建有采购共享系统，打通了企业与供应商的信息互联，实现采购流程闭环管理；推行具有精益理念的威孚生产系统（WPS），建有全过程的质量管理系统，具有较强的生产制造、质量保证、成本控制及产品交付能力。以智能制造为着力点，持续打造具有威孚特色的智能工厂，推进云计算及5G网络应用，可有力支撑公司未来业务发展。
4、营销与服务优势。公司拥有稳定专业、经验丰富的营销团队，能根据客户需求提供针对性的支持与服务，客户关系融洽。公司对长期战略客户，建立由分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体营销协同组织，公司管理层间定期互访，推进交流与合作。公司拥有比较完善的售后服务体系，建有售后服务网、智能服务平台，在全国设立特约维修技术服务站，定期对终端用户进行使用保养维护和故障分析判断培训，可为客户提供快速、及时、专业的全方位售后服务。
5、人才优势。公司管理层团队在汽车零部件行业有着丰富的经验、良好的行业声誉。公司关注员工成长，重视核心人才队伍建设，经过多年的积累，沉淀了一批专业化、高素质的管理、技术人才，建立了合理的人才梯队，为公司长远、稳定发展提供了强有力的人力资源保证。公司人力资源管理体系相对完善，持续优化的人力资源管理制度为员工职业发展提供公平的价值实现平台。公司注重对员工的服务与关怀，通过员工自助平台的搭建，提升员工服务体验，打造有温度、有归属感的工作环境。
6、优秀的企业文化。公司以“品智驱动生活更美好”为使命，以“百年威孚汽车核心零部件工业专家”为愿景，践行“专注、创新、担当、融合”的核心价值观，以“做实事、敢作为、善合作、勇争先”为企业精神。报告期内，公司提出“品智”文化定位，打造“品智”文化体系，品与智是公司的文化双擎，体现对初心的坚守、对未来的追求。公司举行了“品智”文化体系（包含文化理念体系、行为规范体系、视觉识别体系）发布暨解读大会，印发《企业文化建设五年纲要》。企业文化建设的不断创新为公司持续卓越经营，成长为值得信赖、受人尊重的工业专家提供强有力支撑，为公司战略目标实现发挥积极作用。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济及市场风险
受新冠疫情影响，宏观经济、市场环境依然复杂严峻，行业仍将面临较大的压力。若行业需求下降，将对公司生产经营和盈利水平产生一定影响。
应对措施：公司将时刻关注宏观经济及行业发展动向，巩固现有业务市场地位，积极拓展新业务，努力提高公司核心竞争力和整体抗风险能力。
2、经营管理与控制风险
随着公司业务范围的不断扩展，尤其是新能源领域，管理跨度较大，存在潜在经营管理与投资风险。外部环境受疫情影响，客户波及程度不一、销量下滑，物流运输区域限制，部分客户付款滞后，资金质量及回款压力加大，都将给公司业务带来一定风险。
应对措施：公司将继续推进提升优化内部管理，完善流程，进一步规范管理，控制经营风险；关注市场变化对公司的影响；不断开拓战略客户，逐步加强对新业务市场的对接，以及新产品推广。
3、原材料价格波动的风险
公司主要原材料包括各等级的钢材、铝、贵金属等，其价格的持续上涨会给公司带来成本上升的风险。应对措施：公司将密切关注主要原材料的价格走势，选择合适的采购时机，进行合理的战略储备，化解原材料价格波动风险。
4、与金融工具相关的风险
公司的主要金融工具包括货币资金、结构性存款、应收款项、权益工具投资、理财产品、借款、应付款项等。在经营过程中，公司面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。
应对措施：确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，及时对各种风险进行监督，确保将风险控制在限定范围内，将风险对公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他投资者的利益最大化。 收起▲

　　一、概述
　　（一）总体情况
　　年初以来市场环境复杂多变，面对疫情带来的严峻挑战，政府迅速出台应对疫情和促进复工复产的一系列政策措施，使宏观经济在新冠肺炎疫情得到有效控制后，呈现快速复苏的态势，实现经济由降转升，保持了经济社会大局的稳定。汽车行业的表现大大好于预期，全年产销虽稳中略降，但总体呈现出强大的发展韧性和内生动力。根据中国汽车工业协会发布的数据显示：全年汽车产销分别为2,522万辆和2,531万辆，同比分别下降2%和1.9%。其中乘用车产销分别为1999万辆和2018万辆，比上年同期分别下降6.5%和6%，其中，商用车产销分别为523万辆和513万辆，同比增长20.0%和18.7%。
　　面对复杂多变的外部环境，公司董事会积极响应国家防疫要求，积极做好疫情防控和复工复产工作，勇于履行社会责任，紧紧抓住国家经济复苏的政策机遇，凝心聚力、协同奋进，全年超额完成了年初制定的各项经营绩效指标。报告期内，公司实现营业收入128.84亿元，同比增长46.67%；实现利润总额30.03亿元，同比增长22.54%；总资产为273.51亿元，同比增长14.16%；归属于母公司的所有者权益为182.82亿元，同比增长7.60%。
　　（二）开展的主要工作
　　1、抢抓市场机遇，实现营业收入百亿新突破。年初以来，公司积极应对复杂的市场环境，抢抓机遇，抢抓重点产品、重点客户，实现市场份额的稳步上升。三大系统业务快速增长，实现公司主营业务收入超百亿的目标。燃喷系统业务：共轨泵全年销售210万台，创历史新高；VE分配泵在非道路市场份额提升，销量突破35万台，同比增长近20%；后处理系统业务：汽油净化器全年销量超200万套，柴油净化器全年销量超50万套，同比增长均超50%。乘用车市场整体占有率不断上升。商用车市场积极拓展核心客户国六项目。在非道路市场，建立了重点项目客户群。进气系统业务：四缸增压器布局汽油机市场，获取重点项目客户群体，在柴油机市场占有份额保持领先。六缸增压器主机销量同比增长超50%，成功获取重要客户国六项目。与此同时公司精密制造、零部件加工的制造能力得到快速提升。
　　2、加大技术研发力度，推进新品开发。继续深挖燃油喷射系统产品的技术潜力，扩大重点客户的项目产品，汽油增压器产品逐步实现了在主要客户项目的量产，六缸增压器争取到重要客户的全系列天然气项目，四缸汽油增压器乘用车项目陆续获取新国六B项目，四缸柴油增压器成功获取重点市场国六项目。尾气后处理系统产品在乘用车上完成了核心客户国六GPF催化剂产品封装开发，实现批量供货，在商用车上正在进行WSP2.0封装平台的开发，各阶段试验如期完成；新能源产品完成了核心零部件功能样品的设计、试制和测试，掌握了基本的研发能力。氢燃料电池产品：燃料电池核心材料完成了从催化剂、气体扩散层（GDL）到膜电极（MEA）的全自主核心材料开发；完成催化剂涂覆膜（CCM）的全水系墨水配方优化和催化层整平优化，性能获得较大提升。延伸领域产品：首台智能座椅下线，商用车座椅正式批产；
　　3、有序布局新业务。继续推进燃料电池及智能网联核心零部件战略规划，新增和明确金属双极板、辅助零部件（BOP）、态势感知系统及汽车智能座椅等重点战略产品规划。以氢燃料电池和智能网联两大领域为重点进行新业务布局。公司继续加大氢燃料电池的布局和投入，收购比利时Borit公司100%股权，重点孵化IRD在中国市场的业务。以双技术路线（金属、石墨）加速构建双极板核心竞争力。在智能网联领域，环境态势感知系统获得多个客户项目，目前重点就智能安防、工业智造积极开展产品开发、制造及市场能力建设。完成威孚智行座椅公司（WFAS）的合资设立并启动运营。
　　4、不断提升运营管理能力。信息化建设：通过信息技术有力支撑公司管理水平的优化升级，持续推动智能制造、供应链协同、流程管理等项目。完成供应链高阶规划设计、数据收集及初步分析工作；完成了Aris流程管理平台以及流程管理统一门户的搭建，为流程管理体系长效机制的高效运营提供了保证。稳步推进公司信息安全工作。合规管理：规划公司风险管理体系整体建设思路，打造以“本质合规”为目标的三道风控防线。搭建公司人财物及工程试点域的风险数据库，将风险管理及内控要素融合到业务流程设计中。控制公司各类投资及其他重大项目中的法律合规风险。制造质量：持续完善公司质量体系管理平台，包括特殊过程审核、跨事业部交叉量化审核、专业审核员梯队建设以及质量体系集团认证等，持续改进产品项目，推进智能制造项目，实现设备信息化管理；全面推进制造信息化，完成了多个功能模块的上线；实现对生产过程的全面信息化管理。财务管理：加强内部业务协同，优化关联交易业务流程。严控慢流动存货和超信用期应收账款。采购与物流：完成公司采购共享系统二期建设，建立间接物料品类管理流程并实施，实现成本控制目标；完成“品类管理”为基础的组织架构的规划和推进计划，并即刻启动组织优化工作。开展物流信息化、自动化试点工作，启动供应链整体规划项目，完成现状调研和高阶设计等工作。人力资源：继续推进人力资源战略规划，全面分析管理机制与人才队伍未来的发展方向。从胜任力模型和实际业务需求出发，加强队伍建设，策划并开展专项培训，提升工作效率；为充分调动公司高层管理人员及核心人员的积极性、责任感和使命感，共同关注全体股东利益、公司的长远发展及国有资产保值增值，启动实施公司2020年限制性股票激励计划，并于年底首次授予完成。
　　（三）公司经营模式
　　公司遵循做精品、创名牌、争首选、为用户创造价值的经营理念，实行母公司统一管理，子公司分散生产的经营模式。即集团公司负责制定战略发展规划和经营目标，在财务、重大人事管理、核心原材料、质量控制、技术等方面对子公司进行统一管理、指导及考核。子公司以市场的订单管理模式安排生产，使子公司既保持与公司产品统一的品质，同时有利于及时了解客户需求和节约物流成本，保持产品生产供应的及时性，提高公司经济效益。
　　报告期内公司主营业务、经营模式未发生重大变化。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2020年后处理系统产品市场需求增加。
　　零部件销售模式
　　多年来，公司坚持以客户为中心，运用灵活的营销策略、规范的开发程序来满足不同类型客户的需求、保证客户开发计划的顺利进行，争取更多的客户和更大的市场份额。公司建立了战略客户互访机制，公司高层定期对客户进行走访或接待客户来访，举办高层战略会议、专项合作交流等活动。对公司战略客户实行特殊化管理，建立由公司分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体协同组织，做好客户需求分析与管理、客户满意度调查分析等。同时，公司通过信息技术手段优化业务流程，提升对客户需求反应速度，通过呼叫中心、客户数据仓库、商务智能、移动设备、网络会议等现代化技术工具来辅助客户关系管理。公司推进现有业务与新业务协同营销，加强与现有业务客户在新业务方面的交流与合作，积极拓展新客户，发展潜在客户。
　　公司开展汽车金融业务
　　公司开展新能源汽车相关业务


　　二、核心竞争力分析
　　1、技术与产品优势。公司为国家高新技术企业，拥有“国家级企业技术中心”、“国家高技术研究发展计划成果产业化基地”、“博士后科研工作站”、“江苏省研究生工作站”等科研平台，下属子公司建有多家省级工程技术研究中心、省级工程实验室等研发机构，主要围绕燃油喷射系统、尾气后处理系统、进气系统等进行技术研究和产品开发。目前，公司掌握多项核心专利技术，主要产品技术指标处于行业领先水平，具有较强的市场竞争力。近年来，公司在新能源、智能网联技术等领域进行了布局，加强了新业务研发能力建设，公司技术中心新设新能源与网联技术研究院，建成新能源核心部件测试中心，初步建立了氢燃料电池核心零部件、智能网联技术产品的研发能力。
　　2、行业和品牌优势。经过六十多年的发展，公司已经成为国内汽车零部件行业知名企业，与国内各大主机厂建立了长期稳定的配套关系，现有的汽车零部件核心业务80%的产品与电控系统配套和实现电控化，在自主品牌中处于领先地位。公司是中国内燃机行业排头兵企业、中国汽车零部件百强企业。
　　3、营销与服务优势。公司拥有稳定专业、经验丰富的营销团队，能根据客户需求提供针对性的支持与服务，客户关系融洽。公司对长期战略客户，建立由分管领导、大客户经理、市场部、事业部组成的四位一体营销协同组织，公司管理层间定期互访，推进交流与合作。多年来，公司凭借稳定的产品质量、及时的交付水平，获得了客户授予的“优秀质量奖”、“优秀供应商”、“卓越供应商”“合作共赢奖”等多个荣誉。公司拥有比较完善的售后服务体系，建有售后服务网、智能服务平台，在全国设立特约维修技术服务站，定期对终端用户进行使用保养维护和故障分析判断培训，可为客户提供快速、及时、专业的全方位售后服务。
　　4、管理与制造优势。公司拥有完善的组织架构，管理制度流程持续优化，建有财务共享平台、移动端应用等五大信息系统，实现组织与人员、业务与核算的有效迁移与稳定运营；建有人力资源信息系统平台，实现了组织、人事、薪酬、考勤基础数据的及时准确规范；通过采购共享系统打通了企业与供应商的信息互联，对采购需求、寻源及供应商管理、付款结算过程，实现了采购流程的闭环管理。公司全面推行具有精益理念的威孚生产系统（WPS），推进系统持续改进和车间持续改进，有效提升了生产效率、降低了制造成本。公司搭建了全过程的质量管理系统，通过透明化、智能化、精益化的质量管控平台保证了的产品质量水平。公司以智能制造为着力点，持续打造具有威孚特色的智能工厂，建有MES、ERP、数据中心云平台、SRM等系统，推进云计算及5G网络的应用，这些都将有力支撑未来业务发展需要。
　　5、人才优势。公司管理层团队在汽车零部件行业有着丰富的经验、良好的行业声誉。公司关注员工成长，重视核心人才队伍建设，经过多年的积累，沉淀了一批专业化、高素质的管理、技术人才，建立了合理的人才梯队，为公司长远、稳定发展提供了强有力的人力资源保证。公司人力资源管理体系相对完善，围绕战略、业务、员工，持续优化人力资源管理的各项制度，为员工职业发展提供公平的价值实现平台。公司注重对员工的服务与关怀，通过员工自助平台的搭建，以移动化、智能化、自助化的方式提升员工服务体验，打造有温度、有归属感的工作环境。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展战略
　　当前，全球新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，同时“碳达峰、碳中和”的提出，将共同加快推动汽车行业绿色低碳化、电动化、网联化、智能化的发展步伐，汽车与能源、交通、信息通信等领域相关技术加速融合，相互赋能、协同发展，形成多领域多主体参与的“网状生态”。“十四五”是公司实现2030中长期300亿发展目标的关键五年，将在“十三五”规模翻番、盈利高速增长的良好发展基础上，继续秉承“国际化、自主化、多维化”的战略方针，加速推进“巩固和提升现有业务，探索和突破新兴业务”的“双擎驱动”战略，努力实现规模再翻番，盈利高水平的战略目标。
　　1、现有业务将积极推进战略营销，加强市场协同，大力提升先进、高效内燃动力技术研发水平，巩固和提升核心业务在重点战略市场和客户的市场地位。
　　(1)后处理业务将作为集团支柱业务努力实现跨越式增长。大力推进战略营销，加强战略客户合作，业务优化布局；加强高效后处理和国六新技术研发和系统集成能力，提升正向工程能力和系统集成、应用开发能力；提升成本和质量控制能力，扎实推进精细化管理。
　　(2)燃喷业务巩固和深化核心支柱业务地位，实现有机增长。巩固和提升共轨业务过程运营质量，做好降本增效；大力拓展滤清器业务，实施差异化市场策略，切实降低产品成本，提升产品开发能力，形成规模化销售；维稳VE/VP泵当前市场份额，拓展新的客户，做好成本控制。
　　(3)进气业务实现业务高幅度增长。积极开拓四缸汽油机、六缸柴油机战略市场；强化高效增压技术研发能力和关键技术产品的开发和应用能力；加强板块研发、供应链协同和资源共享，提高过程控制能力。
　　(4)制造业务实现规模化增长。继续加强智能制造、新工艺的开发和投入，聚焦成本和质量，精细过程控制，积极拓展战略客户和产品。
　　(5)后市场业务实现平稳增长，打造商用车后市场服务平台。
　　2、新业务方面将以氢燃料电池、智能网联为两大主战略方向，关注并推动驱动技术和其他创新业务，敢抓机遇，积极布局，持续清晰和优化战略路径，着力构建核心竞争力，努力实现产业化突破。
　　（1）氢燃料电池核心零部件业务将凭借“十三五”末期国际、国内积极布局的领先优势，加速欧洲和中国“双基地”建设步伐，持续提升战略客户市场合作、核心技术研发以及全球化业务和管理的能力，奠定集团这一主战略业务的竞争优势地位：一是推进欧洲研发中心与中国研发中心的建设，加强研发投入，持续提升研发能力水平，在现有膜电极、石墨双极板、金属双极板及相关BOP关键零部件等布局产品基础上，积极推进GDL、催化剂、单体电池、阀类等产品研发；二是加大欧洲制造基地和中国制造基地的能力建设，快速实现在“十四五”中后期，实现全球产能膜电极800万片，石墨双极板900万片，金属双极板400万片，其中中国制造基地将成立氢能源事业部，实现产能膜电极400万，石墨双极板500万片，金属双极板200万片，相关BOP关键零部件基于公司现有制造平台，实现小规模批产能力；三是加强全球化市场和运营的规划及协同，实现各基地及业务板块间的战略资源共享和业务高效协同拓展，深化融合与博世战略伙伴及其他战略市场客户的合作关系。
　　（2）智能网联业务方面，公司将推进环境态势感知系统业务，提升毫米波雷达关键技术能力，率先推进在智能安防、工业智造、智慧医疗等领域的商业化应用，初步实现规模化发展；同时积极推进智能座椅业务，聚焦中高端商用车市场，以高性能、高品质、高质量、高性价比为产品差异化竞争优势，快速实现产业规模化发展，同时积极拓展乘用车、新能源车等新的潜在和战略市场。此外，公司还将积极寻求其他智能网联业务产品发展机会。
　　（3）其他创新业务领域，公司将继续推进电驱产品技术的优化、成熟，努力实现重点细分应用市场的突破，还将积极规划和培育液压、电化学及氢技术的业务，重点推进多路阀、PEM电解水制氢等技术产品。
　　公司将继续深化战略引领下的经营计划、预算管理、绩效管理体系，实施差异化的管控治理，高效板块间的业务协同，加速战略核心人才开发，综合提升新战略转型期的经营管理能力，适应公司中长期战略发展需要。
　　（二）2021年度重点工作
　　1、加快国六项目获取，提升市场份额。燃喷系统业务：共轨泵产品确保全年平稳交付；VE分配泵产品确保非道路市场的保有量，力争在拖拉机、装载机、发电机市场形成增量突破；进气系统业务：四缸增压器要确保重点客户占有率稳定，强化VNT优势，保证在重要客户市场落地。布局新产品，重点推进汽油机VNT在重点客户的项目开展，保证重大项目的获取和落地。六缸增压器要稳固现有市场份额，持续扩大中重卡天然气增压器产品影响力。后处理系统业务：推进国六关键核心客户项目的获取，确保市场份额。乘用车方面，获取重点客户国六封装项目并重点布局合资品牌市场。商用车方面，获取重点客户柴油机型的国六项目，加速推进重要客户国六项目的开发。非道路方面，随着排放法规实施时间的公布，加速推进重点客户等项目的开发，力争获取首批发动机环保公告。零部件制造业务：持续推进博世和联合电子的零部件加工业务，特别是新能源项目；努力开拓新客户群，形成业务新增长点；贸易及后市场业务：借助主机资源，批量向后市场开放主机配套增压器；导入市场急需的贸易类产品。促进自营与自销外贸融合发展，加速海外市场贸易平台建设，开展电商跨境贸易，为海外战略客户提供持续、稳定的零部件供应，提升在全球供应链中的市场地位。
　　2、加快新业务孵化进程，提升投资合作管理能力：推进氢燃料电池中膜电极、石墨双极板、金属双极板、辅助零部件（BOP）与全球战略客户合作，加速产品研发和全球产能布局规划，加速膜电极、双极板业务的国产化进程，构建和强化战略核心竞争力；环境态势感知系统业务紧密围绕重点战略客户所需的产品，加速应用开发和市场化突破，在构建和夯实关键核心竞争力的基础上稳步拓展其他客户群。积极推进智能座椅业务的市场化开拓和规模能力建设。强化国际并购后的管理体系的能力建设，重点加强业务规划整合、治理和孵化、文化融合和人才培养等综合能力建设，进一步提升国际化的专业投资能力，提升战略伙伴关系管理。
　　3、强化制造质量管理，推进智能制造信息化。质量管理：强化产品质量全生命周期管理成熟度，落实APQP质量阀门在平台开发项目、客户应用开发项目及其他工艺开发项目中的运用及改进；强化过程质量控制中员工举手、回顾评审、整改落实的有效性，盯牢一线员工的上岗和换岗培训，把Q11原则融入到每位员工的行动中；完善新版FMEA，推广ECR线上使用和LineWalk活动机制；支持质量专项改进在供应商端的前移管控和系统提升。制造运行：重点指导、推进公司系统持续改进项目，目标覆盖公司30条核心产品线，加强现场5S检查、指导力度，完善不同生产场景的5S标准，开展针对“跑冒滴漏”等问题的专项整改，努力实现降本挖潜。加强智能制造建设，重点推进机加工生产计划（PPS）&PPM模块、质量管理（QMS）模块开发。完成共轨事业部电子作业指导书（ESOP）的全覆盖，EMS&计量管理全覆盖；加快智能仓储技术的开发，并在完成试点。
　　4、推进管理升级，提高运营效益。采购与物流管理：组织优化推进直接物料采购。针对品类分析过程中的问题，启动数据管理优化、采购内控体系建设、品类树管理机制建立等工作。以品类支出和内外部供应市场环境分析支撑采购策略的制定，包括供应商压缩整合的规划、一件两点开发计划、商务政策选择等。建立直接材料系统平台。完善公司库存管理体系，从库存策略、库存分析、库存绩效、实物管控等方面优化库存周转和慢流动存货，加强实物管理的有效性、合规性；继续推进仓储运输信息化建设，共享运输线路资源，推进直送到线、循环包装等精益物流项目，进一步实现物流的资源整合、效率提升、成本降低。营销管理：加强市场目标管理，巩固和提升战略业务和战略客户重点市场占有率；构建和运行战略客户管理体系，进一步清晰和贯彻战略细分市场竞争策略；深化公司大客户经理平台运行机制，推进公司营销队伍规划和核心人才机制建设，全面提升战略营销综合能力；财务管理：进一步优化共享服务平台，完善用户体验；优化预算管理，打造战略规划—经营计划—预算控制—考核的管理闭环；深入推进成本标准化、精细化管理，扩大成本分析维度，提高降本措施针对性，增强指标考核的有效性和驱动性。持续提升资产运营的质量，进一步压缩运营资金，提升资金运营效率；
　　5、完善HR信息化平台建设，优化人才发展体系基于公司战略，策划建设人才发展体系，增加人才储备；优化薪酬政策、架构及绩效管理制度，针对矩阵式项目及大客户经理工作机制制订差异化的绩效评价模式；结合业务部门需求设计定制化的绩效激励方案，提升员工获得感，促进员工达成企业目标。
　　（三）可能面对的风险及解决方案
　　我国经济已进入转型关键期，降速提质是主旋律，中国汽车市场也已进入转型调整期，在复杂的经济环境下，消费疲软依然是拖累汽车市场的主要风险点。同时伴随着行业竞争的进一步加剧，排放法规的更加严格，以及原材料价格的不断上涨等，为继续保持公司健康稳定的发展，对内公司将继续推进内部管理优化提升，完善流程，控制经营风险；努力提高公司核心竞争力和整体抗风险能力。对外公司将密切关注宏观经济形势、国家节能减排法规政策要求，积极推进产品技术升级；深入关注市场环境变化及客户需求，依托公司现有业务的生产与销售；积极拓展新领域，不断开拓战略客户，并逐步加强对新业务市场的对接，以及新产品推广，寻找新业务增长点，在汽车行业的转型变化中抢占先机；
　　总之，公司将围绕“致力于成为汽车核心零部件领导者”的战略愿景，稳固经营质量，推动管理升级，落实战略引领，加快新业拓展，努力实现公司“十四五”战略转型发展开门红。 收起▲

　　一、概述
　　（一）总体情况
　　今年以来受新冠病毒感染肺炎疫情的影响，公司及行业面临巨大的挑战，疫情初期政府出台了一系列控制疫情漫延的政策，使得企业不得不停工停产，社会物流系统不畅严重影响公司原材料及零部件的供应及产品销售，针对上述困难和挑战，公司采取相应措施积极应对，在本地疫情得到初步控制的情况下，加紧复工复产，做到防控疫情与生产经营两不误。自2月10日正式复工到2月底公司复工率达到80%，基本满足生产的需要。在疫情基本控制后，国家出台了一系列刺激经济复苏的政策，有力地推动了本行业的复苏。面对积极的政策信号，公司抢抓机遇，抓紧组织公司所需进口原材料及重要零部件的采购，保证了公司二季度生产经营的需要，使公司有效地抵御疫情带来的消极影响，上半年公司各项经济指标与上年同期相比，均保持较好增长。报告期公司实现营业收入65.94亿元，比上年同期增长49.76%；实现利润14.04亿元，比上年同期增长3.49%；实现归属于母公司所有者净利润13.26亿元，比上年同期增长5.55%。
　　（二）上半年开展的主要工作
　　1、积极应对挑战，抢抓市场机遇，确保销售增长。年初疫情给行业及公司带来了严峻挑战，公司及时调整应对策略，积极推进重点项目在重点客户的实施进度，提升三大业务板块的市场份额，确保三大业务产品销量的增长，实现了上半年营业收入的大幅增长。
　　2、加大技术研发力度，推进新品开发。汽油增压器产品逐步实现了在主要客户项目的量产化；尾气后处理系统产品在乘用车上完成了核心客户国六GPF催化剂产品封装开发，实现批量供货，在商用车上正在进行WSP2.0封装平台的开发，各阶段试验如期完成；新能源产品完成了核心零部件功能样品的设计、试制和测试，掌握了基本的研发能力。
　　3、做实精益生产，打造信息化制造体系。积极完善威孚智能制造平台建设并深入应用，推进云计算及5G的规模化应用，目前应用上云正在实施过程中，完成5G工厂的建设方案设计，完成Aris流程管理平台搭建，并建立统一流程建模规范，整合各类的管理要素，形成集成、可视化的流程管理模型。
　　4、提高成本控制能力，规范、统一成本中心设置规则，明晰成本责任主体和授权审批机制。建立资产管理体系，优化资产质量，优化理财结构，压缩营运资金，优化信用管理体系，授信与客户评级相结合，从源头控制坏账；深化PSSC共享平台建设，间接物料业务PSSC系统完成所有专题的优化方案，直接物料业务PSSC系统一期已经完成并上线。完成采购全域流程梳理，初步建立采购全过程流程导图。做严合规底
　　线，风险管理融入流程建设，通过关键风控点在流程中的识别，管流程与管风险的融合，逐步实现风控合规要素融入流程体系的风险管理理念。
　　5、完善战略规划体系，积极布局新业务。围绕公司战略规划体系，落实战略规划管理职能，成立战略规划与投资专业委员会、战略规划工作组织及专家库组织，基本建立了公司中长期战略发展总体规划，并对战略规划进行分解落实、跟踪考核。推进落实新业务规划，氢燃料电池初步制订产品规划，对重点客户实施市场调研，推进IRD产能规划。

　　二、公司面临的风险和应对措施
（1）宏观经济及市场风险
受新冠疫情影响，宏观经济、市场环境依然复杂严峻，行业仍将面临较大的压力。若行业需求下降，将对公司生产经营和盈利水平产生一定影响。
应对措施：公司将时刻关注宏观经济及行业发展动向，巩固现有业务市场地位，积极拓展新业务，努力提高公司核心竞争力和整体抗风险能力。
（2）经营管理与控制风险
随着公司业务范围的不断扩展，尤其是新能源领域，管理跨度较大，存在潜在经营管理与投资风险。外部环境受疫情影响，客户波及程度不一、销量下滑，物流运输区域限制，部分客户付款滞后，资金质量及回款压力加大，都将给公司业务带来一定风险。
应对措施：公司将继续推进提升优化内部管理，完善流程，进一步规范管理，控制经营风险；关注市场变化对公司的影响；不断开拓战略客户，逐步加强对新业务市场的对接，以及新产品推广。
（3）原材料价格波动的风险
公司主要原材料包括各种等级的钢材、铝、贵金属等，其价格的持续上涨会给公司带来成本上升的风险。
应对措施：公司将密切关注主要原材料的价格走势，选择合适的采购时机，进行合理的战略储备，化解原材料价格波动风险。
(4)与金融工具相关的风险
公司的主要金融工具包括货币资金、结构性存款、应收款项、权益工具投资、理财产品、借款、应付款项等。在经营过程中，公司面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。
应对措施：确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，及时对各种风险进行监督，确保将风险控制在限定范围内，将风险对公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他投资者的利益最大化。

　　三、核心竞争力分析
公司是高新技术企业,拥有多项核心专利技术。多年来，依托“国家级企业技术中心”、“博士后科研工作站”、“江苏省工程技术研究中心”、“国家高技术研究发展计划成果产业化基地”等科研基础，经过六十多年的耕耘，已经成为国内汽车（动力工程）核心零部件骨干企业，现有的汽车零部件核心业务80%的产品均与电控系统配套和实现电控化，在自主品牌中处于领先地位。
公司注重制造质量管理，依托具有威孚特色的WPS（威孚生产系统）和制造信息平台，对生产系统结构、人员组织、运行方式和市场供求关系等方面进行不断地完善,持续开展过程质量指标量化管理及流程管理，提升生产效率，提升产品质量与产品交付能力,公司制造质量的控制能力得到进一步的提升。公司注重企业经营质量，注重整合资源，目前公司已建立了高速、稳定、可靠的网络环境与高效的数据中心，成功构建了ERP平台，打通了价值链、实现了财务业务一体化，使信息资源得到充分共享,公司综合运营管理水平得到进一步的提升。
公司注重核心人才体系建设，目前已搭建了较完善的人力资源管理平台，着力打造高素质的核心人才队伍，为公司长远发展提供了强有力的人力资源保证。
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。 收起▲