苏常柴A（000570）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、所属行业发展情况
　　本公司属于通用设备制造业中的内燃机及配件制造行业。按照使用燃料分类，内燃机主要可分为柴油机和汽油机。公司的柴油机和汽油机产品主要应用于收割机、拖拉机、植保机械、小型工程机械、船机等非道路移动机械领域。
　　从政策面来看，国家“中国制造2025”的大计，将高效内燃机的研发及产业化上升到国家战略层面，大规模设备更新和消费品以旧换新的政策将进一步推动市场和科技发展。国家对内燃机技术的要求已大幅跃升，节能、减排、可靠性已经成为其发展的主旋律。随着国家排放法规的严格实施，内燃机核心技术和关键零部件得到快速地发展和应用，高效清洁内燃机产品的研发和推广，促进了自主品牌电控燃油喷射系统、高效增压器、高效后处理装置广泛应用。
　　近年来中央一号文件均发出重农强农的强烈信号，2024年中央一号文件提出有力有效推进乡村全面振兴“路线图”。从产业政策推动需求来看，提升农机装备研发应用水平，推进先进农机创制，大力实施农机装备补短板行动，提升农机装备信息化水平和农机服务能力，农机在智能化、自动化水平上提高，强化科技和改革双轮驱动，加大核心技术的攻关力度，为农业现代化指明方向。
　　由于国家购机补贴政策、产业发展政策以及环保法规要求的影响，小型农机配套的单缸柴油机市场需求总体持续处于低位，存量市场竞争激烈。单缸机在非农领域使用比重逐步提高，但总体销量仍然处于下降通道中。从整个行业发展态势来看，低品质产品销量持续减弱、高品质产品不断承接新的市场份额，推动整个产业持续发展。非道路国四的全面实施和市场需求的前移，加快我国中高端农机产品发展的步伐，农机高端化智能化的发展导向，推动了农机产业新一轮结构转型。行业进入了以优化升级为主导的深度调整期，农机企业同步进入高质量发展阶段，节能减排、智能制造、提质增效方面的先进技术、产品加快发展和应用。在国家战略部署、加快转型升级过程中蕴含着新的发展机遇，农机市场发展具备广阔空间。
　　2、公司主营业务
　　本公司主要从事“常柴”牌柴油机及“罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，公司产品主要用于农业机械、小型工程机械、发电机组和船机等与民生息息相关的领域。
　　报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
　　3、公司主要产品
　　公司主要产品分为柴油机和汽油机两大类。
　　4、主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司确立了以市场需求为导向、结合内燃机前瞻性技术开展研发的创新技术管理体系。公司新产品或新技术开发前，首先由销售部门进行市场评估和客户调研，然后根据预判的市场需求进行立项；技术部门根据立项材料开展开发，在开发过程中实时收集市场、客户的反馈信息，以保证技术的领先性和产品的适配性。
　　（2）采购模式
　　公司采取“以销定采”的采购模式，ERP系统会将销售订单、销售计划及生产计划转化为零部件缺件需求，采购部门依据缺件需求组织采购。同时，采购部门会依据销售计划制定零部件采购指导计划，并提供给供应商，敦促供应商做好备货准备。
　　（3）生产模式
　　公司采取“以销定产”的生产管理模式。销售部门会根据在手订单、往年销售数据、市场需求判断和现有客户采购意向反馈制定不同阶段的销售计划。公司生产部门根据ERP系统显示的销售订单情况、销售计划及备用库存需求拟定生产计划，并严格按该计划组织生产任务，在生产过程中，质保部门会定期安排巡检以确保产品质量。
　　（4）销售模式
　　公司采取“直销+经销”的销售模式，对主机厂采取直销模式，对于以农户为代表的个人流通市场及海外市场采取经销商模式。
　　5、公司在市场中的地位
　　公司主要从事“常柴”牌柴油机及“罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，发展至今，已成功研发了多项具备自主知识产权的先进核心技术。在柴油机方面，根据中国内燃机工业协会的统计，公司单缸机产品的市场占有率较高，且在部分功率段单缸柴油机的市场占有率位列全国第一，是全国农机行业中规模最大的中小功率单缸柴油机生产厂家。多年来，公司在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　6、主要业绩驱动因素
　　（1）国家政策推动
　　近年来，中央一号文件均发出重农强农的强烈信号，推动农业和农村经济社会的发展，强化农业科技和装备支撑。我国在农机装备产业布局中始终以创新为主线，聚焦核心技术，加强创新能力建设，着力补齐短板弱项。国四排放的全面实施、农机高端化智能化的发展导向，都让农机行业走向了一个新的发展阶段。2024年发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中明确老旧农业、工业机械更新，持续实施农业机械报废更新补贴政策，推进老旧农业机械报废更新，推动加快农业机械结构调整；工程机械老旧设备替换进程加快，为内燃机领域的应用创造了较好的政策环境。
　　（2）产业链协同为公司可持续发展赋能
　　公司自建铸件制造、加工厂，满足部分柴油机零部件使用需求。在生产和质量方面与自身内燃机装配板块形成了显著的协同效应，铸件制造板块与内燃机装配板块共同提升形成互相促进的正反馈循环，进而协助公司整合内燃机产业链并构筑了差异化的行业壁垒。在生产协同方面，减少外部采购对于公司产品减少工艺流转、降低中间损耗、提升生产效率、缩短交付期限和增加采购议价能力具有重要意义。在质量协同方面，自建铸造厂对可以提升公司对零部件的质量把控，进而提高内燃机产品良品率和可靠性。
　　（3）稳定高效的研发团队
　　公司拥有经验丰富的技术管理团队和完善的技术支撑团队。核心技术人员和研发管理人员长期从事内燃机研发设计、生产制造领域的工作，具有深厚的专业知识和丰富的实践经验，在市场方向和技术路线判断上有较强的前瞻性和科学性。同时，公司形成了有效的培养机制，为后续的研发提供强有力的人才保障。
　　（4）品牌知名，拥有众多知名客户
　　公司前身为常州柴油机厂，是一家具有百年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。公司的柴油机及汽油机产品作为农业机械、工程机械等动力源，在功率范围、可靠性、升功率、噪音控制和排放标准等方面均表现出优异的性能且已获得客户的认可。公司与主要客户合作时间较长，累计合作时间均超过15年，多家主机厂客户均系农机行业的知名企业，市场占有率均位于所在市场的前列位置。
　　7、报告期公司主要业务经营情况
　　2024年上半年，宏观经济处于温和复苏态势，整体表现稳中有进。受国四产品全面进入市场、作业收益下降、补贴调整等因素影响，市场竞争愈发激烈，传统农机行业进入降速运行通道；同时细分新市场和新领域保持增长势头，中高端产品需求增加，农机行业向高质量发展阶段转变。公司上下围绕年度方针目标，聚焦产品、市场、质量核心领域，通过精准策略应对挑战，实现了主营业务的稳健增长。报告期内，公司销售各类柴油机、汽油机及机组32.54万台，共实现销售收入14.96亿元，较去年同期增长10.77%。在产品研发和配套方面，针对细分领域发力，加强轻型发动机的开发和配套工作，CC12摩三轮柴油机完成配套路试试验，多缸非道路国四产品与主机企业终端产品搭载配套和试验验证有序推进；升级产品后处理配置，完成市场验证和排放认证试验，有效提升产品减排能力，持续发展绿色动力；提升舷外机总成及动力性能，推动多功率段产品完成装机调试和市场配套，D25舷外机取得船检证书并出口海外。
　　在销售及服务方面，单缸机加强渠道管理，稳固现有配套产业集中地市场份额；多缸机强化终端市场联动，夯实传统优势领域配套份额，拓展收获机械增量市场；加大非农领域市场开拓力度，智能一体充电站已顺利进入飞防市场。外贸销售在新兴市场的销量实现跃升。公司持续优化服务资源调配、加强服务协作，完成农忙期间市场服务工作，同时加大新媒体的宣传，提升营销流量和质量。
　　在质量管理方面，持续优化质量体系，强化质量控制，严格把控产品检验与生产过程；积极应对市场反馈，加强供应链的稳链强链管理，通过各项精准措施提升产品质量水平。
　　在内部管理方面，公司全面完善内部控制体系建设，多举措进行降本节支，提升公司经营效率和治理水平；进一步完善考核激励机制，加强人才引进培育和干部队伍建设，锻造适应企业发展的人才队伍；开展安全生产活动和消防治安演练；组织各项文体活动，打造安全稳定、凝心聚力的工作环境和企业氛围；通过多渠道加强企业形象及产品宣传，提升企业品牌影响力。
　　报告期内，公司受让厚生投资持有的厚生农装25%的股权，目前公司直接持有厚生农装100%的股权。截至报告期末，公司已收到五星分公司房屋征收补偿款项总额11,700万元、三井分公司房屋征收补偿款项的第一期补偿款项3,000万元。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　常柴是具有一百多年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。“常柴”牌商标在国内生产资料类产品中最早被认定为中国驰名商标，“常柴”牌柴油机是中国名牌产品，通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IATF16949汽车产品质量管理体系认证，获得了国家出口商品免验企业资格。常柴多次荣登中国机械工业百强、中国工业行业排头兵企业榜单，先后荣获了国家级守合同重信用企业、中国农机零部件龙头企业、中国农机工业企业信用AAA企业、江苏省质量管理优秀奖、常州市市长质量奖、连续多年获得了“精耕杯”用户最满意售后服务十佳品牌荣誉。报告期内，公司获得全国产品和服务质量诚信示范企业、中国机械工业大型重点骨干企业、江苏省农机装备产业优秀品牌等荣誉称号。多年来，常柴在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　2、技术优势
　　常柴拥有国家级技术中心和博士后科研工作站、江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心。常柴目前主要生产中小功率单缸、多缸柴油机，是全国小柴行业中产品品种全、功率覆盖面广、知名度高、主导产品均有自主知识产权的企业。报告期内公司申报并获得国家知识产权局受理的专利12项，获得11项专利授权。截至2024年6月30日，公司共有国内外专利164项，其中发明专利17项。
　　3、营销优势
　　常柴在国内构建了覆盖全国的销售服务网络，拥有24个销售服务中心、716家特约维修站。为满足非道路国四排放要求以及更加精准的为客户提供售后服务，公司专门开发了具有常柴特色的服务监控平台。具有完善的柴油机销售服务网络体系，能为客户提供优质、高效、及时的服务。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（1）市场风险
　　由于国家购机补贴政策、产业发展政策以及环保法规要求的影响，传统品类市场下滑，存量市场竞争加剧；随着农机向高端化智能化发展，农机行业进入了以优化升级为主导的深度调整期。大多数企业配合市场需求不断加强产品研发和优化，加大市场维护和开拓力度，国四产品全面进入市场，行业竞争进一步加剧。
　　应对措施：一是紧跟政策导向，优化产品结构；二是聚焦市场需求，精准定位营销；三是强化内部管理，提升运营效率；四是注重人才培养，激发创新活力；五是加强风险防控，确保稳健发展。
　　（2）产业风险
　　近年来，受新能源应用技术发展和相关政策的影响，各企业加快在新能源动力方面的研究应用和市场配套，柴油机相关配套领域市场份额受到一定程度的影响。目前，新能源动力在农业机械领域仍面临着较高成本和作业环境复杂等难题，但随着新能源技术的不断突破，非道路柴油机部分应用场景可能会被新能源动力所替代。
　　应对措施：一是开发符合国家节能减排政策的产品，根据市场需求优化升级产品线，提升产品竞争力，稳固市场优势。二是加快对新能源动力的研发工作，拓展新能源混动产品及配套领域，推进企业可持续发展。
　　（3）外贸风险
　　近年来，国际形势错综复杂，俄乌冲突和巴以冲突加剧全球阵营分化，对地区政治与安全、世界经济复苏、粮食和能源安全、生态环境等诸多方面带来严重负面冲击，各国外贸政策受到不同程度的影响。若国外市场的政治稳定性、外贸政策出现重大变化，将对产品出口销售产生重大影响。
　　应对措施：一是通过内外部资源、信息、产品互补与共享，提升整体外贸效益。二是结合海外市场需求对产品创新改造，把更多高性能、新领域产品推广到海外市场。三是培育和发展重点市场，在出口市场建立完善的销售服务网络，加强海外市场服务建设。
　　（4）汇率风险
　　近年来，国际政治经济环境挑战和不确定性增加，汇率变动因子增多。公司产品远销海外，汇率变动对公司产品销售可能产生不利影响。
　　应对措施：一是密切关注汇率变动情况，选择合适的货币进行计价和结算，通过改变付款方式，投保出口信用保险等方式降低风险。二是针对汇率、材料价格的波动，及时采取调整产品价格、调整付款条款等措施。三是提高产品和服务的竞争力，降低汇率变动对公司产品销售的影响。
　　（5）原材料价格波动风险
　　原材料的市场价格受到宏观经济环境、产能、需求变化等因素的影响，价格常常出现起伏。钢材、生铁等原材料价格波动将给公司制造成本带来压力，对公司利润产生一定影响。
　　应对措施：一是通过技术改进、强化成本管理等举措提升生产经营效率。二是优化供应体系，加强供应链管理。三是跟踪市场动态，加强存货管理，缓解原材料价格波动给公司带来的不利影响。
　　（6）人才风险
　　人才是公司发展的关键因素之一，公司需要人才助力公司提升经营效率、加快发展建设，若公司薪酬政策和人才激励约束政策不到位，将造成高端领军管理人才和技术人才不足、后备人才储备缺乏的情况，影响科研创新能力和核心竞争力。
　　应对措施：一是根据公司发展规划及经营管理工作实际需求，不断完善人才引进机制和人才培育体系，优化人员结构，全面提升员工队伍整体素质。二是根据业务发展需求，通过系统性培训等措施持续提升员工专业能力。三是健全人才激励手段和绩效考核体系，加快干部队伍年轻化建设步伐，全方位提高人力资源贡献率。四是强化职代会制度建设和工会服务，营造和谐发展环境，提升员工归属感和幸福感。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　本公司属于通用设备制造业中的内燃机及配件制造行业。按照使用燃料分类，内燃机主要可分为柴油机和汽油机。公司的柴油机和汽油机产品主要应用于以收割机、拖拉机、植保机械、小型工程机械、船机等非道路移动机械领域。
　　（1）行业基本情况
　　内燃机是我国制造业产业安全、能源安全和国防安全的重要支撑，是国民经济和国防建设的重要基础产业。内燃机是功率密度最大、热效率最高、应用范围最广的热机动力装置。
　　为落实国家节能减排、转型升级的总体发展战略，内燃机工业、农机工业将强化自主创新研发、加速共性基础技术平台建设、优化上下游产业链建设、实施智能化制造、积极开展国际交流合作、加快实现产业技术升级。
　　（2）行业发展格局与趋势
　　从政策面来看，国家对内燃机技术的要求已大幅跃升，节能、减排、可靠性将真正成为其发展的主旋律。随着国家排放法规的严格实施，内燃机核心技术和关键零部件将得到快速地发展和应用，高效清洁内燃机产品的研发和推广应用，将会促进自主品牌电控燃油喷射系统、高效增压器、高效后处理装置广泛应用。
　　近年来中央一号文件均发出重农强农的强烈信号，2024年中央一号文件提出有力有效推进乡村全面振兴“路线图”。从产业政策推动需求来看，提升农机装备研发应用水平，推进先进农机创制，大力实施农机装备补短板行动，提升农机装备信息化水平和农机服务能力，农机在智能化、自动化水平上提高，强化科技和改革双轮驱动，加大核心技术的攻关力度，为农业现代化指明方向。
　　由于国家购机补贴政策、产业发展政策以及环保法规要求的影响，小型农机配套的单缸柴油机市场需求总体持续处于低位平台，需求存量市场竞争激烈。单缸机在非农行业的使用比重逐步提高，但销量总体仍然处于下降通道中。2023年是国三升级国四的第一年，农机行业进入剧烈“洗牌期”。从整个行业发展态势来看，低品质产品销量持续减弱、高品质产品不断承接新的市场份额，推动整个产业持续发展。非道路国四的全面实施和市场需求的前移，加快我国中高端农机产品发展的步伐，农机高端化智能化的发展导向，推动了农机产业新一轮结构转型。行业进入了以优化升级为主导的深度调整期，农机企业同步进入高质量发展阶段，节能减排、智能制造、提质增效方面的先进技术、产品加快发展和应用。在国家战略部署、加快转型升级过程中蕴含着新的发展机遇，农机市场发展具备广阔空间。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务
　　本公司主要从事“常柴”牌柴油机及“罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，公司产品主要用于农业机械、小型工程机械、发电机组和船机等与民生息息相关的领域。
　　报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
　　2、公司主要产品
　　3、主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司确立了以市场需求为导向、结合内燃机前瞻性技术开展研发的创新技术管理体系。公司新产品或新技术开发前，首先由销售部门进行市场评估和客户调研，然后根据预判的市场需求进行立项；技术部门根据立项材料开展开发，在开发过程中实时收集市场、客户的反馈信息，以保证技术的领先性和产品的适配性。
　　（2）采购模式
　　公司采取“以销定采”的采购模式，ERP系统会将销售订单、销售计划及生产计划转化为零部件缺件需求，采购部门依据缺件需求组织采购。同时，采购部门会依据销售计划制定零部件采购指导计划，并提供给供应商，敦促供应商做好备货准备。
　　（3）生产模式
　　公司采取“以销定产”的生产管理模式。销售部门会根据在手订单、往年销售数据、市场需求判断和现有客户采购意向反馈制定不同阶段的销售计划。公司生产部门根据ERP系统显示的销售订单情况、销售计划及备用库存需求拟定生产计划，并严格按该计划组织生产任务，在生产过程中，质保部门会定期安排巡检以确保产品质量。
　　（4）销售模式
　　公司采取“直销+经销”的销售模式，对主机厂采取直销模式，对于以农户为代表的个人流通市场及海外市场采取经销商模式。
　　4、公司在市场中的地位
　　公司主要从事“常柴”牌柴油机及“罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，发展至今，已成功研发了多项具备自主知识产权的先进核心技术。在柴油机方面，根据中国内燃机工业协会的统计，公司单缸机产品的市场占有率较高，且在部分功率段单缸柴油机的市场占有率位列全国第一，是全国农机行业中规模最大的中小功率单缸柴油机生产厂家。多年来，公司在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　5、主要业绩驱动因素
　　（1）国家政策推动
　　近年来，中央一号文件均发出重农强农的强烈信号，推动农业和农村经济社会的发展，强化农业科技和装备支撑。我国在农机装备产业布局中始终以创新为主线，聚焦核心技术，加强创新能力建设，着力补齐短板弱项。国四排放的全面实施、农机高端化智能化的发展导向，都让农机行业走向了一个新的发展阶段。2024年发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中明确老旧农业、工业机械更新，持续实施农业机械报废更新补贴政策，推进老旧农业机械报废更新，推动加快农业机械结构调整；工程机械老旧设备替换进程加快，为内燃机领域的应用创造了较好的政策环境。
　　（2）产业链协同为公司可持续发展赋能
　　公司自建铸件制造、加工厂，满足部分柴油机零部件使用需求。在生产和质量方面与自身内燃机装配板块形成了显著的协同效应，铸件制造板块与内燃机装配板块共同提升形成互相促进的正反馈循环，进而协助公司整合内燃机产业链并构筑了差异化的行业壁垒。在生产协同方面，减少外部采购对于公司产品减少工艺流转、降低中间损耗、提升生产效率、缩短交付期限和增加采购议价能力具有重要意义。在质量协同方面，自建铸造厂对可以提升公司对零部件的质量把控，进而提高内燃机产品良品率和可靠性。
　　（3）稳定高效的研发团队
　　公司拥有经验丰富的技术管理团队和完善的技术支撑团队。核心技术人员和研发管理人员长期从事内燃机研发设计、生产制造领域的工作，具有深厚的专业知识和丰富的实践经验，在市场方向和技术路线判断上有较强的前瞻性和科学性。同时，公司形成了有效的培养机制，为后续的研发提供强有力的人才保障。
　　（4）品牌知名，拥有众多知名客户
　　公司前身为常州柴油机厂，是一家具有百年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。公司的柴油机及汽油机产品作为农业机械、工程机械等动力源，在功率范围、可靠性、升功率、噪音控制和排放标准等方面均表现出优异的性能且已获得客户的认可。公司与主要客户合作时间较长，累计合作时间均超过15年，多家主机厂客户均系农机行业的知名企业，市场占有率均位于所在市场的前列位置。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　常柴是具有一百多年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。“常柴”牌商标在国内生产资料类产品中最早被认定为中国驰名商标，“常柴”牌柴油机是中国名牌产品，通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IATF16949汽车产品质量管理体系认证，获得了国家出口商品免验企业资格。常柴多次荣登中国机械工业百强、中国工业行业排头兵企业榜单，先后荣获了国家级守合同重信用企业、中国农机零部件龙头企业、中国农机工业企业信用AAA企业、江苏省质量管理优秀奖、常州市市长质量奖、连续多年获得了“精耕杯”用户最满意售后服务十佳品牌荣誉。2023年公司及产品获得中国机械500强、全国产品和服务质量诚信示范企业、全国内燃机行业质量领先企业、全国内燃机行业质量领先品牌、全国质量检验稳定合格产品、中国农业机械年度TOP50+大奖、机械工业大型重点骨干企业、2023—2025年度江苏省重点培育和发展的国际知名品牌、常州市工业四星企业等荣誉称号。多年来，常柴在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　2、技术优势
　　常柴拥有国家级技术中心和博士后科研工作站、江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心。常柴目前主要生产中小功率单缸、多缸柴油机，是全国小柴行业中产品品种全、功率覆盖面广、知名度高、主导产品均有自主知识产权的企业。报告期内，公司在2023年省工程技术研究中心绩效考评结果为优秀，获得2023年度全国机械工业优秀质量管理小组活动成果一等奖的荣誉，同时多个产品分别获得省两新产品鉴定、市高新产品认定。报告期内公司获得19项专利授权。截至2023年，公司共有国内外授权的有效专利155项，其中发明专利13项。
　　3、营销优势
　　常柴在国内构建了覆盖全国的销售服务网络，拥有5个销售业务单元、24个销售服务中心、717家特约维修站。为满足非道路国四排放要求以及更加精准的为客户提供售后服务，公司专门开发了具有常柴特色的服务监控平台。具有完善的柴油机销售服务网络体系，能为客户提供优质、高效、及时的服务。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，我国宏观经济稳步修复，回升向好态势明显，但整体的波动性仍超出了市场预期；多政策助力内燃机市场回暖，行业上下游市场有所好转。随着非道路国四排放标准的全面实施和市场需求的前移，整个农机市场进入了以优化升级为主导的深度调整期，竞争加剧，终端销售乏力，高质量运行和降速运行依然是主基调。公司上下团结一致，克难攻坚，围绕年度方针目标，以聚焦产品与市场、聚焦质量与生产为纲要，抢抓机遇，在市场开拓、产品开发升级、企业形象宣传等方面取得了较好的成效，实现了企业平稳健康发展。报告期内，公司销售各类柴油机、汽油机及机组63万台，共实现销售收入21.56亿元，与去年同期基本持平。
　　在产品研发和配套方面，完成多机型国四产品认证和申报，有序推进工程机械领域国四机型的产品开发和配套；根据市场验证和反馈情况，加强非道路国四全系列产品优化，为产品升级提供有力保障。公司持续推进机组产品在无人机飞防、驻车等领域的专项开发，推动舷外机项目和混动动力产品研发，完成更多功率段舷外机用柴油机的性能调试和可靠性试验，并按规划取得混动动力产品研发进展。
　　在市场服务方面，内销市场调整优化经销网络，夯实配套优势领域，单缸机配套领域向非农多领域不断延伸，多缸机国四机型全面搭载配套；机组产品在通机市场细分领域逐步向高端化、专业化发展，轻型发动机实现了微型、无人设备上的场景应用，进一步优化产品结构和流通渠道。同时强化服务资源建设和服务过程管控，实施了多轮次服务培训和系统化案例学习，调整农忙期间服务政策，有效提升国四产品服务保障工作。
　　在质量管理方面，全面提升国四产品质量建设，加强全过程管理，推进供应链的稳链强链工作，对核心部件供应商进行扩链补链，严格产品零配件质量管控。报告期内，公司组织了年度管理评审，进行了质量管理体系内部审核，并通过了ISO9001、IATF16949质量管理体系外部审核。
　　在内部管理方面，公司完成了董事会、监事会、经理层换届选举工作，并完善了内部控制流程和制度，不断提升公司管理水平。切实加强费用管控，有效进行降本节支；全面落实治安保卫、消防安全等各项制度和应急机制，开展消防安全专项行动，组织安全风险管控和隐患排查治理工作，有效防范化解各类安全风险，为企业生产经营营造安全稳定的良好环境。公司围绕生产经营、企业文化、品牌形象宣传等方面开展了喜迎建厂110周年系列活动，加强企业文化建设，取得了良好的成效。
　　报告期内，公司非公开发行募投项目之轻型发动机搬迁项目募集资金使用完毕，技术中心创新能力建设项目已结项，节余募集资金经履行相关程序后永久补充流动资金。2023年12月，公司受让镇江四洋三位自然人股东持有的7.5%股权，目前公司共持有镇江四洋49%的股权。公司五星分公司在内的客车厂片区（1.2期）项目征收范围内的房屋、三井分公司地块旧城改造项目征收范围内的房屋由政府实施征收，公司与相关政府部门签订了房屋征收补偿协议。截至2024年1月，公司已收到五星分公司房屋征收补偿款项总额11,700万元、三井分公司房屋征收补偿款项的第一期补偿款项3,000万元。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司发展战略
　　公司的发展战略为：立足农机，做强动力，拓展领域，科学发展。
　　国家全面推进乡村振兴、加快建设农业强国方面政策的发力，将为行业带来重大积极影响。公司将充分利用国家大力支持农业生产、农机发展的政策红利，持续深入推进创新发展、人才集聚、质量提升、品牌塑造、资本助力，加快传统动力产品的技术升级，拓展新领域新市场，同时也要实现产业的多元化发展。公司主要发展方向如下：
　　（1）现有优势产品加快技术升级和领域拓展
　　一是对主力产品做优做强，切合市场反馈进一步优化非道路国四产品，赋能现有配套领域竞争力。通过生产制造、供应链管理、服务能力建设，全面提升国四产品质量水平和服务技能，满足市场对产品高效、减排、可靠性的需求。
　　二是注重价值延伸，向高端产品方向发展。
　　1）持续推进优化机组产品和网络布局，在细分领域向高端化、专业化发展，向高端产业链迈进，拓宽机组在特种车辆、无人机飞防、驻车、通信等市场的应用。
　　2）根据农机产品电子化、网联化、智能化的发展特点，公司在产品开发时推进互联网、大数据、人工智能、新材料等先进技术应用，进一步提高柴油机的智能化控制、实时监控、大数据收集分析功能，加快推动智能终端、混合动力的研发，提升产品附加值，更符合用户需求。
　　三是向终端方向发展。公司主要产品是中小功率柴油机及通用汽油机，配套市场主要分布农业机械、植保机械、工程机械、船机等非道路领域，公司正加大产品在发电机组、舷外机、冷链、渔船、铁塔等终端领域的研发力度和搭载配套，加强市场开拓力度。通过子公司镇江四洋，公司持续在船机领域完善业务结构、加强协作，促进长远发展。同时，非公开发行项目之技术中心创新能力建设项目中的舷外机研发课题顺利结项，已分步完成了10~20马力段、30~60马力段、70~90马力（80马力段）的舷外机动力平台的开发，部分产品已通过了中国船级社CCS认证、欧盟RCD和MED认证。小功率舷外机完成市场验证，并搭建海内外市场销售体系，大功率的舷外机用柴油机已完成整机的装机与性能调试，开展了可靠性试验。公司充分运用上市公司资本平台，通过合资合作、并购等方式，加快产业链延伸，构筑新的竞争优势。
　　（2）推动产业转型，向新能源相结合方向发展
　　随着新能源技术高速发展，传统动力在部分领域受到冲击，存在新能源发展的产业替代威胁。但传统动力的发展机会仍长期存在，公司结合在轻型动力上的优势，拓展新能源产品，推进混合动力项目研发试制。非公开发行项目之技术中心创新能力建设项目中的油电混动平台研发课题已结项，目前已完成项目的产品样机搭建，并且满足最大功率15kW的自适应充电功能，取得了一定的研发成果。公司参股投资的江苏厚生新能源科技股份有限公司，主营锂电池湿法隔膜项目产品，发展势头良好。未来公司将继续加大在氢燃料、混合动力等新动力新能源领域的探索力度，加强与相关绿色行业产业的合作与渗透，推动企业向新领域的拓展。
　　2、2024年经营计划
　　稳固传统农机市场，开拓新兴动力领域，提升品质聚核铸强，整合资源突出效率，深化改革激发活力，借力资本促进发展。2024年预计实现销售收入23亿元，其中出口创汇5800万美元。上述经营计划并不代表上市公司对2024年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
　　3、未来可能面对的风险以及公司的应对措施
　　（1）市场风险
　　随着非道路领域排放标准升级和市场需求前移，存量市场竞争加剧，行业集中度提高。目前行业进入了以优化升级为主导的深度调整期，大多数企业配合市场需求不断加强产品研发和优化，加大市场维护和开拓力度，国四产品全面进入市场，行业竞争进一步加剧。
　　应对措施：一是紧跟市场趋势，加强产品性能优化、质量提升和供应保障，满足市场需求。二是稳固传统配套领域，在优势领域进一步突破，并延伸产品线，拓宽产品在高端产业链市场的应用。三是提升创新意识，积极推进互联网、大数据、人工智能、新材料等先进技术应用，进一步提高产品的智能化、专业化，加快推动智能终端、混合动力的研发，构筑新的竞争优势。
　　（2）产业风险
　　近年来，受新能源应用技术发展和相关政策鼓励的影响，各企业加快在新能源动力方面的研究应用和市场配套，柴油机相关配套领域市场份额受到一定程度的影响。目前，新能源动力在农业机械领域仍面临着较高成本和作业环境复杂等难题，但随着新能源技术的不断突破，非道路柴油机部分应用场景可能会被新能源动力所替代。
　　应对措施：一是加快产品性能优化升级，开发高效环保的产品，符合国家节能减排政策，提升产品竞争力。二是加快对新能源动力的研究分析，拓展新能源混动产品，为可持续发展做准备。
　　（3）外贸风险
　　近年来，国际局势动荡加剧，全球政治经济环境日趋复杂，对各国外贸政策造成了不同程度的影响，若国外市场的政治稳定性、外贸政策出现重大变化，将对产品出口销售产生重大影响。
　　应对措施：一是推动相关部门紧密联动，通过资源、信息、产品互补，提升整体外贸效益。二是结合海外市场需求对技术路线创新改造，把更多高性能产品推广到海外市场。三是加快海外服务人员培训、服务能力建设、海外委托建站、借助配套企业海外市场渠道等的实施，在出口市场建立完善的销售服务网络。
　　（4）汇率风险
　　近年来，国际政治经济环境挑战和不确定性增加，汇率变动因子增多。公司产品远销海外，汇率变动对公司产品销售可能产生不利影响。
　　应对措施：一是密切关注汇率变动情况，选择合适的货币进行计价和结算，通过套期保值等措施对冲风险。二是通过改变付款方式，投保出口信用保险等方式降低风险。三是针对汇率、材料价格的波动，及时调整产品价格、调整付款条款等措施。四是提高产品和服务的竞争力以应对汇率波动，降低汇率变动对公司产品销售的影响。
　　（5）原材料价格波动风险
　　原材料的市场价格受到宏观经济环境、产能、需求变化等因素的影响，价格常常出现起伏。钢材、生铁等原材料价格波动将给公司制造成本带来压力，对公司利润产生一定影响。
　　应对措施：公司将通过技术改进、强化成本管理等举措，优化供应体系，加强供应链管理；及时跟踪市场动态，加强存货管理，缓解原材料价格波动给公司带来的不利影响。
　　（6）人才风险
　　人才是公司发展的关键因素之一，公司需要人才助力公司提升经营效率、加快发展建设，若公司薪酬政策和人才激励约束政策不到位，将造成高端领军管理人才和技术人才不足、后备人才储备缺乏的情况，影响科研创新能力和核心竞争力。
　　应对措施：一是根据公司发展规划及经营管理工作实际需求，不断完善人才引进机制和人才培育体系，优化人员结构，全面提升员工队伍整体素质。二是根据业务发展需求，通过系统性培训等措施持续提升员工专业能力。三是健全人才激励手段和绩效考核体系，全方位提高人力资源贡献率。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务
　　本公司主要从事“常柴”牌柴油机及“罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，公司产品主要用于农业机械、小型工程机械、轻型商用车、发电机组和船机等与民生息息相关的领域。
　　报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
　　2、公司主要产品
　　公司主要产品分为柴油机和汽油机两大类。
　　3、主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司确立了以市场需求为导向、结合内燃机前瞻性技术开展研发的创新技术管理体系。公司新产品或新技术开发前，首先由销售部门进行市场评估和客户调研，然后根据预判的市场需求进行立项；技术中心根据立项材料开展开发，在开发过程中实时收集市场、客户的反馈信息，以保证技术的领先性和产品的适配性。
　　（2）采购模式
　　公司采取“以销定采”的采购模式，ERP系统会将销售订单、销售部制定的销售计划及生产部拟定的生产计划转化为零部件缺件需求，采购部依据缺件需求组织采购。同时，采购部会依据销售部制定的销售计划制定零部件采购指导计划，并提供给供应商，敦促供应商做好备货准备。
　　（3）生产模式
　　公司采取“以销定产”的生产管理模式。销售部会根据在手订单、往年销售数据、市场需求判断和现有客户采购意向反馈制定不同阶段的销售计划。公司生产部门根据ERP系统显示的销售订单情况、销售部门制定的销售计划及备用库存需求拟定生产计划，并严格按该计划组织生产任务，在生产过程中，质保部门会定期安排巡检以确保产品质量。
　　（4）销售模式
　　公司采取“直销+经销”的销售模式，对主机厂采取直销模式，对于以农户为代表的个人流通市场及海外市场采取经销商模式。
　　4、行业情况说明
　　本公司属于通用设备制造业中的内燃机及配件制造行业。按照使用燃料分类，内燃机主要可分为柴油机和汽油机。公司的柴油机和汽油机产品主要应用于收割机、拖拉机、植保机械、小型工程机械、船机等非道路移动机械领域。
　　（1）行业发展格局与趋势
　　从政策面来看，2023年年初中央连续出台的第20个指导三农工作的一号文件，发出重农强农的强烈信号。强化农业科技和装备支撑，推动农业关键核心技术攻关，农机在智能化、自动化水平上提高是方向。从行业关注度来看，国四产品升级切换对企业提出了挑战。2022年底，中央财政提前下达2023年农业相关转移支付资金2115亿元，其中包括农机购置补贴与应用补贴资金145亿元，中央拿出巨额资金用于补贴，实施强惠农政策，足见国家持续高度重视农业机械化。
　　从行业发展来看，在经历了十年黄金发展期后，整个农机行业自2016年开始，进入持续数年的深度调整期，仅在2020年呈现出了短暂的爆发式增长，之后又进入下跌通道，市场也由增量增长进入存量更新阶段。非道路国四切换对企业提出了挑战，同时还有需求侧收缩，市场提前透支等问题，以及其他行业巨头跨界入局、新能源市场对传统市场冲击等多种压力。当前很多细分场景依然需要全天候的持续输入输出，这是柴油机短期内不可被取代的优势，而且在国家战略部署、加快转型升级过程中又带来了新的发展机遇，因此传统农机市场仍然大有可为。
　　我国柴油发动机及汽油发动机行业呈现多头竞争的格局，随着国家环保政策日趋严格和排放标准持续提升，内燃机核心技术和关键零部件将得到快速地发展和应用，环保高效的内燃机产品的研发和推广应用将成为主流趋势，促进自主品牌电控燃油喷射系统、高效增压器、高效后处理装置广泛应用。内燃机工业、农机工业将在新常态下提高行业自主创新能力，支撑配套整机发展，组织实施绿色制造和智能化制造，提升行业总体实力。柴油机及汽油机的市场份额正在逐步向少数规模大、技术资金实力较强的企业集中。
　　目前内燃机行业的发展趋势为：（1）向节能减排方向发展（2）向智能制造方向发展（3）向轻量化方向发展。技术含量不高，附加值较低的中低端内燃机产品将逐渐被市场出清，排放标准升级、市场对高端产品的诉求将淘汰部分规模较小、研发水平较低或储备技术较少的企业。
　　（2）2023年上半年行业销售情况
　　在国家多政策助力下市场有所回暖，内燃机行业上下游市场也有所好转，但市场需求略显不足，销量仍处于缓慢恢复阶段。终端方面，农机、工程等市场销量仍面临较严峻的形势。
　　2023年1-6月内燃机累计销量2,159.24万台，同比下降0.20%；累计功率完成135,921.57万千瓦，同比增长6.08%。1-6月柴油机销量267.87万台，同比增长8.85%，其中工程机械用47.69万台，较上年同期增长5.88%，农机用86.21万台，较上年增长32.04%，船用3.35万台，较上年同比增长62.62%，发电用19.07万台，较上年同比增长22.79%。汽油内燃机上半年销量1,890.21万台，同比下降1.39%。
　　从细分市场用途来看，1-6月农机机械用内燃机销售量同比下降，工程机械用50.78万台，同比增长5.16%；农业机械用207.36万台，同比下降14.13%；船用3.35万台，同比增长62.62%；发电机组用76.73万台，同比增长19.85%。
　　（3）公司在市场中的地位
　　公司主要从事“常柴”牌柴油机及“罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，发展至今，已成功研发了多项具备自主知识产权的先进核心技术。在柴油机方面，根据中国内燃机工业协会的统计，公司单缸机产品的市场占有率较高，且在部分功率段单缸柴油机的市场占有率已位列全国第一，是全国农机行业中规模最大的中小功率单缸柴油机生产厂家。多年来，公司在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　5、主要业绩驱动因素
　　（1）国家政策推动
　　近年来，国家各部门相继推出了一系列优惠政策、鼓励内燃机行业发展。在农业机械方面，中央始终把解决“三农”问题作为党和政府工作的重中之重，一系列惠农政策的出台，为推动农业和农村经济社会的发展营造了良好的氛围；在工程机械方面，“西部大开发”战略、高铁网络的“八纵八横”规划及“新农村建设”政策，都为内燃机的下游工程机械领域的应用创造了较好的政策环境。
　　（2）产业链协同为公司可持续发展赋能
　　公司自建铸件制造、加工厂，满足部分柴油机零部件使用需求。在生产和质量方面与自身内燃机装配团队形成了显著的协同效应，铸件制造团队与内燃机装配团队共同提升形成互相促进的正反馈循环，进而协助公司整合内燃机产业链并构筑了差异化的行业壁垒。在生产协同方面，减少外部采购对于公司产品减少工艺流转、降低中间损耗、提升生产效率、缩短交付期限和增加采购议价能力具有重要意义。在质量协同方面，自建铸造厂对可以提升公司对零部件的质量把控，进而提高内燃机产品良品率和可靠性。
　　（3）稳定高效的研发团队
　　公司拥有经验丰富的技术管理团队和完善的技术支撑团队。核心技术人员和研发管理人员长期从事内燃机研发设计、生产制造领域的工作，具有深厚的专业知识和丰富的实践经验，在市场方向和技术路线判断上有较强的前瞻性和科学性。同时，公司形成了有效的培养机制，为后续的研发提供强有力的人才保障。
　　（4）品牌知名，拥有众多知名客户
　　公司前身为常州柴油机厂，是一家具有百年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。公司的柴油机及汽油机产品作为农业机械、工程机械及商用车的动力源，在功率范围、可靠性、升功率、噪音控制和排放标准等方面均表现出优异的性能且已获得客户的认可。公司与主要客户合作时间较长，累计合作时间均超过15年，多位主机厂客户均系农机行业的知名企业，市场占有率均位于所在市场的前列位置。
　　6、报告期公司主要业务经营情况
　　2023年上半年，宏观经济整体仍处于稳步恢复的态势中，由于国四切换、市场透支、用户购买意向保守等因素影响，农机行业面临严峻形势，进入了下滑低迷的深度调整期，公司业务面临考验。公司围绕年度方针目标抢抓市场机遇，强化内部管理，全面推进各项工作，克服种种困难取得良好的经营业绩。报告期内，公司销售各类柴油机、汽油机及机组36.53万台，其中汽油机7.82万台，共实现销售收入13.51亿元，比去年同期上升14.62%。
　　在产品研发和配套方面，加强非道路国四产品的批量搭载配套和市场验证跟踪，结合市场反馈情况和用户的使用要求，不断优化产品性能。同时推进拓展新领域产品的开发，丰富不同功率段产品种类，有序进行产品搭载试验和市场配套。3M78、L24两个产品获评常州市高新技术产品，4G29、4G36V16两款新产品通过了江苏省新产品新技术鉴定验收。
　　在市场服务方面，进一步优化单缸机流通市场销售网络和产品结构，夯实在产业集中地的市场配套份额。公司对主机企业所有满足功率段的产品进行全面国四对接切换，稳固优势产品市场份额，拓展新机型配套。强化国四服务水平提升和服务资源优化，持续开展国四产品培训，调整农忙期间服务政策，进一步提升服务资源的凝聚力。随着外销环境的稳定，外贸销售在传统市场增量明显。
　　在质量管理方面，严格国四产品质量管控，不断提升国四产品质量稳定性及可靠性。针对性开展质量改进工作，加强全过程管理，不断提升产品可靠性和市场满意度。
　　在内部管理方面，开展安全风险管控和隐患排查治理工作，有效防范化解各类安全风险，完成安全生产活动计划，提升企业安全生产水平。公司围绕生产经营、企业文化、品牌形象宣传等方面开展了喜迎建厂110周年系列活动，加强企业文化建设，取得了良好的成效。
　　报告期内，常州五星分公司在内的客车厂片区（1.2期）项目征收范围内的房屋由政府实施征收，公司与常州市钟楼区住房和城乡建设局签订了《常州市国有土地上房屋征收与补偿协议书》，并于2023年6月28日收到了首笔补偿款项7000万元。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　常柴是具有一百多年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。“常柴”牌商标在国内生产资料类产品中最早被认定为中国驰名商标，“常柴”牌柴油机是中国名牌产品，通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IATF16949汽车产品质量管理体系认证，获得了国家出口商品免验企业资格。常柴多次荣登中国机械工业百强、中国工业行业排头兵企业榜单，先后荣获了国家级守合同重信用企业、中国农机零部件龙头企业、中国农机工业企业信用AAA企业、江苏省质量管理优秀奖、常州市市长质量奖、连续多年获得了“精耕杯”用户最满意售后服务十佳品牌荣誉。报告期内，公司获得中国机械500强、全国产品和服务质量诚信示范企业荣誉称号。多年来，常柴在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　2、技术优势
　　常柴拥有国家级技术中心和博士后科研工作站、江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心。常柴目前主要生产中小功率单缸、多缸柴油机，是全国小柴行业中产品品种全、功率覆盖面广、知名度高、主导产品均有自主知识产权的企业。报告期内，公司通过了江苏省工程中心绩效考评复评；4G36V16、4G29两款多缸柴油机通过新品鉴定。公司申报并获得国家知识产权局受理的专利数共计6项，获得13项专利授权。到目前为止，公司共有163项专利，其中发明专利15项。
　　3、营销优势
　　常柴在国内构建了覆盖全国的销售服务网络，拥有24个销售服务中心、693家特约维修站。为满足非道路国四排放要求以及更加精准的为客户提供售后服务，公司专门开发了具有常柴特色的服务监控平台。具有完善的柴油机销售服务网络体系，能为客户提供优质、高效、及时的服务。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（1）市场风险
　　受补贴政策变化、供应链紧张、非道路国四升级、存量竞争加剧等因素影响，农机行业仍处于深度调整，柴油机需求市场总量有限，产品交付能力和交付环境有待提升，用户收益减少影响了需求侧的提升。应对措施：一是稳固传统配套领域，进一步扩大公司在农机领域的优势，持续推进非道路国四全系列机型的批量化生产工作，保证供应链持续供给水平，满足市场需求。
　　二是拓展在船用发电机组、高速插秧机、冷链车、挖掘机等其他小型工程机械中的应用，深入新领域方面的研发、重点产品的开发、配套工作。公司对舷外机产品性能进一步优化，上半年已生产投入市场，用于游艇、救生艇、渔船、打捞船等的配套，效果较好。
　　三是打造“内燃机＋”的模式，积极推进互联网、大数据、人工智能、新材料等先进技术应用，进一步提高柴油机的智能化控制、实时监控、大数据收集分析功能，加快推动智能终端、混合动力的研发，促进产品向高端方向发展，构筑新的竞争优势。
　　（2）产业风险
　　近年来，国家提倡节能减排，以纯电动、混合动力和氢燃料动力为代表的新能源动力在一定程度上挤占了柴油机的市场份额。目前，新能源动力主要应用于车用领域，在农业机械领域仍面临着较高成本和作业环境复杂等难题。但是，随着新能源电池技术的不断突破，柴油机局部应用场景可能会被新能源动力所替代。
　　应对措施：一是加大新能源领域的探索力度，积极推进项目建设与发展。
　　二是做好产品研发工作，开发高效环保的产品，拓展新的发展方向和配套领域。目前公司有序推进油电混动项目的研发工作，对项目设备和样机进行安装调试和进一步优化。
　　三是积极寻找行业上下游高质量投资标的，有效整合公司资源，提升公司发展质量。公司收购镇江四洋后，双方在生产组织、采购体系、排放升级申报等各项工作中稳步融合、资源共享，有利于公司拓展产品链、完善业务结构、促进公司的长远发展。
　　（3）外贸风险
　　国际经济环境复杂多变，俄乌冲突升级带来欧洲粮仓动荡，带来进口农产品、化肥、饲料、油气价格上升，直接影响农民种植成本和购买力，不稳定因素对产品出口造成一定影响。
　　应对措施：一是高度关注时局变化，积极应对外贸市场环境，加强对海外重点市场、重点客户的维护与管理，在巩固现有市场份额的基础上更进一步。
　　二是加快新兴市场、新用户的开发，加强市场调研工作，增加新的销售亮点，努力提高高附加值产品的销售。
　　二是注重货款风险管控，做好内部流程管控，及时防范、解决问题。
　　（4）汇率风险
　　公司部分产品出口以美元结算，未来人民币兑美元汇率出现较大波动，公司可能面临由于汇率波动对产品销售产生不利影响的风险。
　　应对措施：一是强化风险控制，确保公司资金安全，时刻关注各国货币的贬值情况以及市场上美元短缺程度，通过改变付款方式，投保出口信用保险等方式降低风险。
　　二是针对汇率、材料价格的波动，及时调整产品价格、调整付款条款等措施。
　　（5）人才风险
　　公司需要高层次人才、高技能人才和紧缺人才助力公司提升经营效率、加强技术创新，以应对日益激烈的市场竞争和行业发展趋势，因此，对专业型人才和高级管理人才的需求量大幅提升。
　　应对措施：一是加大了对年轻干部的培养和任用力度，加大了专业化人才的引进力度。
　　二是多途径招聘中高端人才，不断加强对技能专家、技管人员、工人技师的培养，全方位提高人力资源贡献率。
　　三是推进考核激励改革工程，完善干部考核激励机制，有效调动干部干事积极性，提升工作效率和质量。 收起▲

　　一、报告期内公司从处的行业状况
　　本公司属于通用设备制造业中的内燃机及配件制造行业。按照使用燃料分类，内燃机主要可分为柴油机和汽油机。公司的柴油机和汽油机产品主要应用于以收割机、拖拉机、植保机械、小型工程机械、船机等非道路移动机械领域。
　　（1）行业基本情况
　　内燃机是我国制造业产业安全、能源安全和国防安全的重要支撑，是国民经济和国防建设的重要基础产业。内燃机是功率密度最大、热效率最高、应用范围最广的热机动力装置。
　　为落实国家节能减排、转型升级的总体发展战略，内燃机工业、农机工业将强化自主创新研发、加速共性基础技术平台建设、优化上下游产业链建设、实施智能化制造、积极开展国际交流合作、加快实现产业技术升级。
　　（2）行业发展格局与趋势
　　从政策面来看，2023年年初中央连续出台的第20个指导三农工作的一号文件，发出重农强农的强烈信号。强化农业科技和装备支撑，推动农业关键核心技术攻关，农机在智能化、自动化水平上提高是方向。从行业关注度来看，国四产品升级切换对企业提出了挑战。2022年底，中央财政提前下达2023年农业相关转移支付资金2115亿元，其中包括农机购置补贴与应用补贴资金145亿元，中央拿出巨额资金用于补贴，实施强惠农政策，足见国家持续高度重视农业机械化。
　　从行业发展来看，在经历了十年黄金发展期后，整个农机行业自2016年开始，进入持续数年的深度调整期，仅在2020年呈现出了短暂的爆发式增长，之后又进入下跌通道，市场也由增量增长进入存量更新阶段。2022年农机行业作为非道路国四切换的第一年，也面临着需求侧收缩，市场提前透支等问题，同时还面临其他行业巨头跨界入局、新能源市场对传统市场冲击等多种压力。当前很多细分场景依然需要全天候的持续输入输出，这是柴油机短期内不可被取代的优势，而且在国家战略部署、加快转型升级过程中又带来了新的发展机遇，因此传统农机市场仍然大有可为。
　　我国柴油发动机及汽油发动机行业呈现多头竞争的格局，随着国家环保政策日趋严格和排放标准持续提升，内燃机核心技术和关键零部件将得到快速地发展和应用，环保高效的内燃机产品的研发和推广应用将成为主流趋势，促进自主品牌电控燃油喷射系统、高效增压器、高效后处理装置广泛应用。内燃机工业、农机工业将在新常态下提高行业自主创新能力，支撑配套整机发展，组织实施绿色制造和智能化制造，提升行业总体实力。柴油机及汽油机的市场份额正在逐步向少数规模大、技术资金实力较强的企业集中。目前内燃机行业的发展趋势为：
　　（1）向节能减排方向发展（2）向智能制造方向发展（3）向轻量化方向发展。技术含量不高，附加值较低的中低端内燃机产品将逐渐被市场出清，排放标准升级、市场对高端产品的诉求将淘汰部分规模较小、研发水平较低或储备技术较少的企业。
　　（3）内燃机行业2022年销售情况
　　受补贴政策变化、供应链紧张、非道路国四升级、存量竞争加剧等因素影响，市场总量下降较大。2022年内燃机总销量4,315.47万台，较2021年相比下降14.51%。全年柴油机总计销量428.66万台，同比下降29.82%。其中工程机械用83.72万台，农机用122.23万台，船用3.97万台，发电用31.17万台。汽油内燃机销量3885.60万台，同比下降12.39%。
　　从全年看内燃机市场整体呈现为下降状态，工程机械、农机等市场仍处于调整态势。农机行业进入剧烈“洗牌期”，国四产品切换是焦点，根据农机购置补贴信息显示，大中拖、麦收、青饲收获机、喷杆式喷雾机等是国四升级主要终端产品，市场比较关注国四产品验证是否充分、能否实现批量生产。2022年下半年大中拖、小麦收、玉米收等产品迎来销售高峰，传统需求周期被改变。
　　从内燃机各细分市场来看，2022年，工程机械用89.73万台，同比下降21.00%；农用机械用414.13万台，同比下降22.87%；船用3.97万台，同比下降1.18%；发电机组用125.30万台，同比下降19.02%；园林机械用164.54万台，同比下降34.15%。与上年相比，各分类用途同比均为负增长。
　　内燃机行业受国际贸易影响和自身企业规模的特性，总体较为平稳并有向好趋势。2022年内燃机行业进出口总额300.86亿美元，同比下降2.47%，其中，进口88.03亿美元，同比下降18.63%，出口212.84亿美元，同比增长6.27%。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务
　　本公司主要从事“常柴”牌柴油机及“罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，公司产品主要用于农业机械、小型工程机械、轻型商用车、发电机组和船机等与民生息息相关的领域。
　　报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
　　2、公司主要产品
　　3、主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司确立了以市场需求为导向、结合内燃机前瞻性技术开展研发的创新技术管理体系。公司新产品或新技术开发前，首先由销售部门进行市场评估和客户调研，然后根据预判的市场需求进行立项；技术中心根据立项材料开展开发，在开发过程中实时收集市场、客户的反馈信息，以保证技术的领先性和产品的适配性。
　　（2）采购模式
　　公司采取“以销定采”的采购模式，ERP系统会将销售订单、销售部制定的销售计划及生产部拟定的生产计划转化为零部件缺件需求，采购部依据缺件需求组织采购。同时，采购部会依据销售部制定的销售计划制定零部件采购指导计划，并提供给供应商，敦促供应商做好备货准备。
　　（3）生产模式
　　公司采取“以销定产”的生产管理模式。销售部会根据在手订单、往年销售数据、市场需求判断和现有客户采购意向反馈制定不同阶段的销售计划。公司生产部门根据ERP系统显示的销售订单情况、销售部门制定的销售计划及备用库存需求拟定生产计划，并严格按该计划组织生产任务，在生产过程中，质保部门会定期安排巡检以确保产品质量。
　　（4）销售模式
　　公司采取“直销+经销”的销售模式，对主机厂采取直销模式，对于以农户为代表的个人流通市场及海外市场采取经销商模式。
　　4、公司在市场中的地位
　　公司主要从事“常柴”牌柴油机及“罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，发展至今，已成功研发了多项具备自主知识产权的先进核心技术。在柴油机方面，根据中国内燃机工业协会的统计，公司单缸机产品的市场占有率较高，且在部分功率段单缸柴油机的市场占有率已位列全国第一，是全国农机行业中规模最大的中小功率单缸柴油机生产厂家。多年来，公司在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　5、主要业绩驱动因素
　　（1）国家政策推动
　　近年来，国家各部门相继推出了一系列优惠政策、鼓励内燃机行业发展。在农业机械方面，中央始终把解决“三农”问题作为党和政府工作的重中之重，一系列惠农政策的出台，为推动农业和农村经济社会的发展营造了良好的氛围；在工程机械方面，“西部大开发”战略、高铁网络的“八纵八横”规划及“新农村建设”政策，都为内燃机的下游工程机械领域的应用创造了较好的政策环境。
　　（2）产业链协同为公司可持续发展赋能
　　公司自建铸件制造、加工厂，满足部分柴油机零部件使用需求。在生产和质量方面与自身内燃机装配团队形成了显著的协同效应，铸件制造团队与内燃机装配团队共同提升形成互相促进的正反馈循环，进而协助公司整合内燃机产业链并构筑了差异化的行业壁垒。在生产协同方面，减少外部采购对于公司产品减少工艺流转、降低中间损耗、提升生产效率、缩短交付期限和增加采购议价能力具有重要意义。在质量协同方面，自建铸造厂对可以提升公司对零部件的质量把控，进而提高内燃机产品良品率和可靠性。
　　（3）稳定高效的研发团队
　　公司拥有经验丰富的技术管理团队和完善的技术支撑团队。核心技术人员和研发管理人员长期从事内燃机研发设计、生产制造领域的工作，具有深厚的专业知识和丰富的实践经验，在市场方向和技术路线判断上有较强的前瞻性和科学性。同时，公司形成了有效的培养机制，为后续的研发提供强有力的人才保障。
　　（4）品牌知名，拥有众多知名客户
　　公司前身为常州柴油机厂，是一家具有百年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。公司的柴油机及汽油机产品作为农业机械、工程机械及商用车的动力源，在功率范围、可靠性、升功率、噪音控制和排放标准等方面均表现出优异的性能且已获得客户的认可。公司与主要客户合作时间较长，累计合作时间均超过15年，多家主机厂客户均系农机行业的知名企业，市场占有率均位于所在市场的前列位置。

　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　常柴是具有一百多年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。“常柴”牌商标在国内生产资料类产品中最早被认定为中国驰名商标，“常柴”牌柴油机是中国名牌产品，通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IATF16949汽车产品质量管理体系认证，获得了国家出口商品免验企业资格。常柴多次荣登中国机械工业百强、中国工业行业排头兵企业榜单，先后荣获了国家级守合同重信用企业、中国农机零部件龙头企业、中国农机工业企业信用AAA企业、江苏省质量管理优秀奖、常州市市长质量奖、连续多年获得了“精耕杯”用户最满意售后服务十佳品牌荣誉。2022年公司及产品获得中国机械500强、全国产品和服务质量诚信示范企业、全国内燃机行业质量领军企业、全国内燃机行业质量领先品牌、全国产品和服务质量诚信领先品牌、全国质量信誉保障产品、全国质量检验稳定合格产品、江苏省农机装备产业十强企业、常州市工业三星企业等荣誉称号。多年来，常柴在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　2、技术优势
　　常柴拥有国家级技术中心和博士后科研工作站、江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心。常柴目前主要生产中小功率单缸、多缸柴油机，是全国小柴行业中产品品种全、功率覆盖面广、知名度高、主导产品均有自主知识产权的企业。报告期内，公司获得国家企业技术中心复评证书，EH36、ZN490B等7款机型获常州市高新技术产品认定，公司获得江苏省农机装备产业智能轻型化柴油机研发基地的荣誉。报告期内获得23项专利授权。截至2022年末，公司共有国内外授权的有效专利159项，其中发明专利13项。
　　3、营销优势
　　常柴在国内构建了覆盖全国的销售服务网络，拥有5个销售业务单元、26个销售服务中心、698家特约维修站。为满足非道路国四排放要求以及更加精准的为客户提供售后服务，公司专门开发了具有常柴特色的服务监控平台。具有完善的柴油机销售服务网络体系，能为客户提供优质、高效、及时的服务。

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，国内外政治经济形势复杂多变，中国经济持续面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重压力，行业受补贴政策变化、供应链紧张、非道路国四升级、存量竞争加剧等因素影响，市场总量下降。面对农机行业发展复杂多变、不断下行的新常态，公司团结全体员工，进一步聚焦产品、市场和质量，稳中求进、开拓创新，全力推进年度经营方针目标的贯彻落实，有效促进产品经营和资本运作相结合，加快产品升级换代和产业链拓展延伸，保持稳定有序的发展态势。报告期内，公司销售各类柴油机、汽油机及机组60.73万台，其中汽油机14.70万台，共实现销售收入21.82亿元，比去年同期下降11.03%。
　　在产品研发和配套方面，完成单、多缸非道路国四主流品种机型的开发认证及配套验证，批量生产进入市场；有序推进多缸机产品上下功率段的延伸工作，大功率多缸机产品完成配套验证工作并批量进入市场，优化后的小缸径多缸机产品在配套领域有所突破；柴油机舷外机开发取得阶段性进展，并通过船检RCD、MED欧盟认证以及CCS船级社认证。
　　在市场服务方面，内外销保持了基本盘的稳定，开拓了新市场。单缸机有序完成主机厂的国四配套切换工作，通过主动引导和优化网络双向发力促进产品在非农领域的销售；多缸机提升了在重点领域的配套份额；外贸市场保持了在中坚市场的销量增长，并在新兴市场取得突破。公司加大对服务站服务过程的考核管理，进一步优化服务站资源配置。公司完成了发动机远程监控平台进行了功能迭代开发，将为公司产品设计开发和三包售后服务提供有力的技术支持。
　　在质量管理方面，加大质量体系建设力度，落实问题责任制，加强对生产制造全过程的质量损失管控，有效降低质量损失。公司组织实施了管理评审、质量体系内审、产品审核和过程审核，根据实际运行情况适时调整体系文件内容，顺利通过了年度质量管理体系外部审计。
　　在内部管理方面，持续开展安全生产专项整治三年行动，全面推广“常安码”，隐患排查治理工作制度化、标准化，顺利通过了ISO14001环境体系监督审核。公司年内启动了两化融合管理体系贯标工作，并顺利通过了AA级两化融合管理体系评定。报告期内，公司多措并举实施降本增效以应对国内外原材料价格持续上涨；坚决打击市场上的侵权行为，通过创新性举措有效保护了公司的知识产权。
　　报告期内，公司通过竞拍的方式收购镇江四洋柴油机制造有限公司41.5%的股权，2022年5月16日，镇江四洋召开股东会、董事会、监事会选举新一届董事会、监事会、经理层成员，镇江四洋纳入公司合并报表。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司发展战略
　　公司的发展战略为：立足农机，做强动力，拓展领域，科学发展。
　　国家全面推进乡村振兴、加快建设农业强国方面的存量政策和增量政策的发力，将为行业带来重大积极影响。公司将充分利用国家大力支持农业生产、农机发展的政策红利，持续深入推进创新发展、人才集聚、质量提升、品牌塑造、资本助力，加快传统动力产品的技术升级，拓展新领域新市场，同时也要实现产业的多元化发展。公司主要发展方向如下：
　　（1）传统产品加快技术升级和领域拓展
　　一是持续推进非道路国四全系列机型的批量化生产工作。进一步优化非道路国四产品，建设生产制造、售后服务能力，确保产品动力性、经济型和可靠性满足市场需求。
　　二是向智能化、网联化的高端产品方向发展。根据农机产品电子化、网联化、智能化的发展特点，公司在产品开发时推进互联网、大数据、人工智能、新材料等先进技术应用，进一步提高柴油机的智能化控制、实时监控、大数据收集分析功能，加快推动智能终端、混合动力的研发，促进产品向高端方向发展，做强现有优势产品，提升产品附加值，更符合用户需求。
　　三是向终端方向发展。柴油机是一个中间产品，也是往终端发展的核心产品。目前，公司主要产品是中小功率柴油机及通用汽油机，配套市场主要分布农业机械、植保机械、工程机械、船机等非道路领域，公司正重点关注发电机组、舷外机、冷链、渔船、铁塔等终端领域，前景广阔。目前，公司已成功收购镇江四洋柴油机制造有限公司41.5%股权，成为最大股东并获得控制权，镇江四洋主营救生、救助艇柴油机组，是目前国际救生艇主机的第一品牌；同时，舷外机项目取得阶段性进展，小功率舷外机逐步完成市场验证，并搭建海内外市场销售体系，有利于拓展产品链，完善业务结构。公司充分运用上市公司资本平台，通过合资合作、并购、重组等方式，适时切入，加快产业链延伸，构筑新的竞争优势。
　　（2）推动产业转型，向新能源相结合方向发展
　　新能源发展趋势不可逆转，内燃机产品在部分领域已受到新能源的冲击，但传统动力的发展机会仍长期存在，在发挥传统产业优势同时，更要与新能源的发展一起发展。目前，公司参股投资的江苏厚生新能源科技有限公司，主营锂电池湿法隔膜项目产品，发展势头良好。未来公司将把握国家提出的双碳战略等发展机遇，继续加大向锂电池、氢燃料等新动力新能源领域的探索力度，通过资本运作，加强与相关绿色行业产业的合作与渗透，推动企业向新领域的拓展。
　　2、2023年经营计划
　　稳固传统农机市场，开拓新兴动力领域，提升品质聚核铸强，整合资源突出效率，深化改革激发活力，借力资本促进发展。2023年预计实现销售收入22亿元，其中出口创汇5200万美元。上述经营计划并不代表上市公司对2023年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
　　3、未来可能面对的风险以及公司的应对措施
　　（1）市场风险
　　受补贴政策变化、供应链紧张、非道路国四升级、存量竞争加剧等因素影响，市场总量下降大。近年来农机行业仍处于深度调整，柴油机需求市场总量有限，产品交付能力和交付环境有待提升，用户收益减少影响了需求侧的提升。
　　应对措施：一是稳固传统配套领域，进一步扩大公司在农机领域的优势，持续推进非道路国四全系列机型的批量化生产工作，保证供应链持续供给水平，满足市场需求。二是拓展在船用发电机组、高速插秧机、冷链车、挖掘机等其他小型工程机械中的应用，深入新领域方面的研发、重点产品的开发、配套工作。
　　三是打造“内燃机＋”的模式，积极推进互联网、大数据、人工智能、新材料等先进技术应用，进一步提高柴油机的智能化控制、实时监控、大数据收集分析功能，加快推动智能终端、混合动力的研发，促进产品向高端方向发展，构筑新的竞争优势。
　　（2）产业风险
　　近年来，国家提倡节能减排，以纯电动、混合动力和氢燃料动力为代表的新能源动力在一定程度上挤占了柴油机的市场份额。目前，新能源动力主要应用于车用领域，在农业机械领域仍面临着较高成本和作业环境复杂等难题。但是，随着新能源电池技术的不断突破，柴油机局部应用场景可能会被新能源动力所替代。
　　应对措施：加大新能源领域的探索力度，积极推进项目建设与发展。同时做好产品研发工作，开发高效环保的产品，拓展新的发展方向和配套领域。
　　（3）外贸风险
　　国际经济环境复杂多变，俄乌冲突升级带来欧洲粮仓动荡，带来进口农产品、化肥、饲料、油气价格上升，直接影响农民种植成本和购买力，不稳定因素对产品出口造成一定影响。
　　应对措施：公司积极应对外贸市场环境，加强对海外重点市场、重点客户的维护与管理，加快新兴市场、新用户的开发，努力提高高附加值产品的销售。
　　（4）汇率风险
　　公司部分产品出口以美元结算，未来人民币兑美元汇率出现较大波动，公司可能面临由于汇率波动对产品销售产生不利影响的风险。
　　应对措施：一是强化风险控制，确保公司资金安全，时刻关注各国货币的贬值情况以及市场上美元短缺程度，通过改变付款方式，投保出口信用保险等方式降低风险。二是针对汇率、材料价格的波动，及时调整产品价格、调整付款条款等措施。
　　（5）人才风险
　　公司需要高层次人才、高技能人才和紧缺人才助力公司提升经营效率、加强技术创新，以应对日益激烈的市场竞争和行业发展趋势，因此，对专业型人才和高级管理人才的需求量大幅提升。
　　应对措施：一是加大了对年轻干部的培养和任用力度，加大了专业化人才的引进力度。二是推进考核激励改革工程，多途径招聘中高端人才，不断加强对技能专家、技管人员、工人技师的培养，全方位提高人力资源贡献率。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务

　　二、核心竞争力分析
1、品牌优势
常柴是具有一百多年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。“常柴”牌商标在国内生产资料类产品中最早被认定为中国驰名商标，“常柴”牌柴油机是中国名牌产品，通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IATF16949汽车产品质量管理体系认证，获得了国家出口商品免验企业资格。常柴多次荣登中国机械工业百强、中国工业行业排头兵企业榜单，先后荣获了国家级守合同重信用企业、中国农机零部件龙头企业、中国农机工业企业信用AAA企业、江苏省质量管理优秀奖、常州市市长质量奖、连续多年获得了“精耕杯”用户最满意售后服务十佳品牌荣誉。报告期内，公司获得全国产品和服务质量诚信示范企业、全国质量信誉保障产品、全国产品和服务质量诚信领先品牌、江苏省守合同重信用企业等荣誉称号。多年来，常柴在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
2、技术优势
常柴拥有国家级技术中心和博士后科研工作站、江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心。常柴目前主要生产中小功率单缸、多缸柴油机，是全国小柴行业中产品品种全、功率覆盖面广、知名度高、主导产品均有自主知识产权的企业。报告期内共申报专利19个，新授权专利12个。到目前为止，公司共获得国内外授权的专利150项，其中发明专利10项。
3、营销优势
常柴在国内构建了覆盖全国的销售服务网络，拥有5个销售业务单元、26个销售服务中心、698家特约维修站。为满足非道路国四排放要求以及更加精准的为客户提供售后服务，公司专门开发了具有常柴特色的服务监控平台。具有完善的柴油机销售服务网络体系，能为客户提供优质、高效、及时的服务。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、市场风险：
近年来农机行业仍处于深度调整，柴油机需求市场总量有限，产品交付能力和交付环境有待提升，用户收益减少加剧了更新周期加大。
应对措施：一是做好重点产品研发、配套，和新领域方面的产品开发。二是稳固传统配套领域，拓展新领域方面的应用和产品配套。三是积极运用资本平台，稳健有序推进资本运作项目，服务公司发展。
2、产业风险：
近年来，国家提倡节能减排，以纯电动、混合动力和氢燃料动力为代表的新能源动力在一定程度上挤占了柴油机的市场份额。目前，新能源动力主要应用于车用领域，在农业机械领域仍面临着较高成本和作业环境复杂等难题。但是，随着新能源电池技术的不断突破，柴油机局部应用场景可能会被新能源动力所替代。
应对措施：在布局新能源行业方面，积极推进项目建设与发展。同时做好产品研发工作，拓展新的发展方向和配套领域。
3、原材料价格波动的风险
公司原材料采购价格主要受宏观经济周期、产业政策调整、市场供求变化等因素影响，原材料价格波动可能对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：通过加强库存和计划管理、成本费用控制等举措，进一步提高公司运营效率，降低成本上升压力。
4、外贸风险
国际经济环境复杂多变，新冠肺炎疫情的常态化对当前外贸运行造成严峻挑战，全球贸易保护主义盛行和国际金融市场异常波动等诸多因素给全球宏观经济前景带来了一定的不确定性，对产品出口造成一定影响。
应对措施：稳固现有客户群，加强对海外重点市场、重点客户的维护与管理，加快新兴市场、新用户的开发，努力提高高附加值产品的销售，以配件-整机互相带动的模式扎根目标市场。
5、人才风险：
公司致力于提升经营效率、加强技术创新，以应对日益激烈的市场竞争和行业发展趋势，因此，对专业型人才和高级管理人才的需求量大幅提升。
应对措施：一是通过多种渠道引进各类高端人才，加强人才培养；二是优化相关的绩效考核体系和薪酬激励体系。三是加强对员工的培训，积极推进人才培养，减少专业人员流失，加强人才队伍梯队建设。 收起▲

　　一、报告期内公司从处的行业状况
　　本公司属于通用设备制造业中的内燃机及配件制造。按照使用燃料分类，内燃机主要可分为柴油机和汽油机。公司的柴油机和汽油机产品主要应用于以拖拉机、植保机械、小型工程机械等农业、工程等非道路移动机械领域。
　　（1）行业基本情况
　　内燃机是我国制造业产业安全、能源安全和国防安全的重要支撑，是国民经济和国防建设的重要基础产业。内燃机是功率密度最大、热效率最高、应用范围最广的热机动力装置。未来一段时间内，内燃机仍是汽车、工程机械、农业机械、船舶及发电机组、摩托车、园林机械、军工装备等的主导动力。
　　为落实国家节能减排、转型升级的总体发展战略，内燃机工业、农机工业将强化自主创新研发、加速共性基础技术平台建设、优化上下游产业链建设、实施智能化制造、积极开展国际交流合作、加快实现产业技术升级。
　　（2）行业发展格局与趋势
　　我国柴油发动机及汽油发动机行业呈现多头竞争的格局，随着国家环保政策日趋严格和排放标准持续提升，特别是汽油发动机国VI排放法规和非道路移动机械柴油发动机国IV排放法规的陆续或即将实施，内燃机核心技术和关键零部件将得到快速地发展和应用，环保高效的内燃机产品的研发和推广应用将成为主流趋势，促进自主品牌电控燃油喷射系统、高效增压器、高效后处理装置广泛应用。内燃机工业、农机工业将在新常态下提高行业自主创新能力，支撑配套整机发展，组织实施绿色制造和智能化制造，提升行业总体实力。柴油机及汽油机的市场份额正在逐步向少数规模大、技术资金实力较强的企业集中。
　　目前内燃机行业的发展趋势为：
　　（1）向节能减排方向发展（2）向智能制造方向发展（3）向轻量化方向发展。技术含量不高，附加值较低的中低端内燃机产品将逐渐被市场出清，排放标准升级、市场对高端产品的诉求将淘汰部分规模较小、研发水平较低或储备技术较少的企业。行业龙头将呈现市场占有率提高、毛利率中枢抬升的趋势，并拥有核心产品的市场定价权。
　　（3）2021年内燃机行业销售情况
　　2021年内燃机总销量5047.36万台，较2020年相比增长7.82%，与2019年相比增长6.97%。全年总功率275217.79万千瓦，同比增长5.71%。全年柴油机总计销量610.84万台，同比下降3.67%。其中工程机械用104.81万台，农机用146.48万台，船用4.02万台，发电用31.75万台。汽油内燃机销量4435.06万台，同比增长9.67%。汽油机总体形势表现较好，自9月份以来占比较大的车用市场逐步回暖，带动行业总体有所好转，但由于受到原材料供需矛盾、疫情反复等因素影响，市场需求仍受到抑制；柴油机已持续8个月同比下降。从内燃机各细分市场来看，2021年，工程机械用113.58万台，同比增长12.64%；农用机械用536.92万台，同比增长27.44%；船用4.02万台，同比增长19.69%；发电机组用154.73万台，同比增长30.24%；园林机械用249.88万台，同比增长18.35%。发电机组用及农机用表现良好，均有30%左右的增幅，工程机械用、船用、园林机械用也有10~20%的增长。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务
　　本公司主要从事“常柴”牌柴油机及“罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，公司产品主要用于农业机械、小型工程机械、轻型商用车、发电机组和船机等与民生息息相关的领域。
　　报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
　　2、公司主要产品
　　3、主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司确立了以市场需求为导向、结合内燃机前瞻性技术开展研发的创新技术管理体系。公司新产品或新技术开发前，首先由销售部门进行市场评估和客户调研，然后根据预判的市场需求进行立项；技术中心根据立项材料开展开发，在开发过程中实时收集市场、客户的反馈信息，以保证技术的领先性和产品的适配性。
　　（2）采购模式
　　公司采取“以销定采”的采购模式，ERP系统会将销售订单、销售部制定的销售计划及生产部拟定的生产计划转化为零部件缺件需求，采购部依据缺件需求组织采购。同时，采购部会依据销售部制定的销售计划制定零部件采购指导计划，并提供给供应商，敦促供应商做好备货准备。
　　（3）生产模式
　　公司采取“以销定产”的生产管理模式。销售部会根据在手订单、往年销售数据、市场需求判断和现有客户采购意向反馈制定不同阶段的销售计划。公司生产部门根据ERP系统显示的销售订单情况、销售部门制定的销售计划及备用库存需求拟定生产计划，并严格按该计划组织生产任务，在生产过程中，质保部门会定期安排巡检以确保产品质量。
　　（4）销售模式
　　公司采取“直销+经销”的销售模式，对主机厂采取直销模式，对于以农户为代表的个人流通市场及海外市场采取经销商模式。
　　4、公司在市场中的地位
　　公司主要从事“常柴”牌柴油机及“常柴罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，发展至今，已成功研发了多项具备自主知识产权的先进核心技术。在柴油机方面，根据中国内燃机工业协会的统计，公司单缸机产品的市场占有率较高，且在部分功率段单缸柴油机的市场占有率已位列全国第一，是全国农机行业中规模最大的中小功率单缸柴油机生产厂家。多年来，公司在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　5、主要业绩驱动因素
　　（1）国家政策推动
　　近年来，国家各部门相继推出了一系列优惠政策、鼓励内燃机行业发展。在农业机械方面，中央始终把解决“三农”问题作为党和政府工作的重中之重，一系列惠农政策的出台，为推动农业和农村经济社会的发展营造了良好的氛围；在工程机械方面，“西部大开发”战略、高铁网络的“八纵八横”规划及“新农村建设”政策，都为内燃机的下游工程机械领域的应用创造了较好的政策环境。
　　（2）产业链协同为公司可持续发展赋能
　　公司自建铸件制造、加工厂，满足部分柴油机零部件使用需求。在生产和质量方面与自身内燃机装配团队形成了显著的协同效应，铸件制造团队与内燃机装配团队共同提升形成互相促进的正反馈循环，进而协助公司整合内燃机产业链并构筑了差异化的行业壁垒。在生产协同方面，减少外部采购对于公司产品减少工艺流转、降低中间损耗、提升生产效率、缩短交付期限和增加采购议价能力具有重要意义。在质量协同方面，自建铸造厂对可以提升公司对零部件的质量把控，进而提高内燃机产品良品率和可靠性。
　　（3）稳定高效的研发团队
　　公司拥有经验丰富的技术管理团队和完善的技术支撑团队。核心技术人员和研发管理人员长期从事内燃机研发设计、生产制造领域的工作，具有深厚的专业知识和丰富的实践经验，在市场方向和技术路线判断上有较强的前瞻性和科学性。同时，公司形成了有效的培养机制，为后续的研发提供强有力的人才保障。
　　（4）品牌知名，拥有众多知名客户
　　公司前身为常州柴油机厂，是一家具有百年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。公司的柴油机及汽油机产品作为农业机械、工程机械及商用车的动力源，在功率范围、可靠性、升功率、噪音控制和排放标准等方面均表现出优异的性能且已获得客户的认可。公司与主要客户合作时间较长，累计合作时间均超过15年，多位主机厂客户均系农机行业的知名企业，市场占有率均位于所在市场的前列位置。

　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　常柴是具有一百多年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。“常柴”牌商标在国内生产资料类产品中最早被认定为中国驰名商标，“常柴”牌柴油机是中国名牌产品，通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IATF16949汽车产品质量管理体系认证，获得了国家出口商品免验企业资格。常柴多次荣登中国机械工业百强、中国工业行业排头兵企业榜单，先后荣获了国家级守合同重信用企业、中国农机零部件龙头企业、中国农机工业企业信用AAA企业、江苏省质量管理优秀奖、常州市市长质量奖、连续多年获得了“精耕杯”用户最满意售后服务十佳品牌荣誉。2021年公司获得全国机械工业百强、全国产品和服务质量诚信示范企业、全国内燃机行业质量领军企业、全国内燃机行业质量领先品牌、江苏省百强创新型企业、江苏省智能农机制造示范单位、江苏省“五星级上云企业”等荣誉称号。多年来，常柴在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　2、技术优势
　　常柴拥有国家级技术中心和博士后科研工作站、江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心。常柴目前主要生产中小功率单缸、多缸柴油机，是全国小柴行业中产品品种全、功率覆盖面广、知名度高、主导产品均有自主知识产权的企业。报告期内，两项QC成果获2021年度全国机械工业优秀质量管理小组活动成果一等奖和二等奖，4G33V16柴油机获全国机械工业用户满意产品称号，《动力总成低摩擦功能表面设计制造关键技术及装备》项目获江苏省科学技术奖二等奖，4G33T、4G33V16两款柴油机获得常州市高新技术产品认定，《柴油舷外机动力及总成研发》项目被列入2021年常州市科技计划，《轻型低排放共轨系列柴油机的开发》项目获得2021年全市创新创业大赛三等奖。报告期内共申报专利22个，授权专利19个。到目前为止，公司共获得国内外授权的专利152项，其中发明专利12项。
　　3、营销优势
　　常柴在国内构建了覆盖全国的销售服务网络，拥有5个销售业务单元、26个销售服务中心、709家特约维修站。为满足非道路国四排放要求以及更加精准的为客户提供售后服务，公司专门开发了具有常柴特色的服务监控平台。具有完善的柴油机销售服务网络体系，能为客户提供优质、高效、及时的服务。

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，公司面临着农机补贴政策调整、国内外疫情反复、原材料涨价、供应链和产业链受到冲击、市场需求萎缩等复杂严峻的形势，公司围绕年度方针目标的实施，以“做强主业、加快转型、拓展领域、提质增效”为主线，全面推进各项工作，注重技术创新与质量提升，坚持主营业务和资本运作双轮驱动，促使企业保持了良好的经济运行态势，取得了良好经营业绩，并获得了一系列荣誉。报告期内，公司销售各类柴油机、汽油机及机组74.93万台，其中汽油机15.30万台，共实现销售收入24.52亿元，比去年同期增长6.79%。
　　在产品研发和配套方面，发力细分领域，针对摩三轮领域进行了CC12M柴油机的开发，通过共轨、EGR和DOC的方案来满足排放要求；轻型动力在冷链、工程机械配套方面有所突破，多品种柴油机完成项目各项性能测试和可靠性验证，有序进行搭载配套；船用发电机组领域，新产品小批搭载。对于优势产品，开展了适应性质量提升和优化开发配套工作。
　　在市场服务方面，多维度发力内外两个市场，不断优化经销网络，积极应对外贸市场环境，实施双品牌、整机—配件一体化销售策略，为产品销售持续增长给予充分的保障。2021年市场服务满意度为85.36%，同比稳中有升，农忙期间服务响应，服务时效基本与去年持平，实现配件及机油销售收入同比增加。
　　在质量管理方面，严格执行质量责任制，加强质量控制过程管理，在提升产品可靠性的同时有效降低质量损失。针对重点产品质量问题、市场主要故障问题进行质量改进，完善批量性问题快速反应机制和流程，不断降低整车企业现场零公里故障率。
　　在内部管理方面，持续加强精细化管理，全面提高生产经营管理效能。做实做细降本节支工作，加强安全标准化、常态化、制度化管理，持续开展安全生产专项整治三年行动，安全生产形势总体平稳；加强环保整治工作，环保管控有效，年内顺利通过了ISO14001环境体系监督审核。
　　报告期内，公司非公开发行股票项目成功发行，募集资金已汇入公司募集资金专户并进行了验资，新增股份已于7月5日上市。募投项目中的轻型发动机及铸造搬迁项目的实施主体常柴机械目前正处于设备安装调试阶段，预计2022年5月具备试生产条件。技术中心创新能力建设项目柴油舷外机开发项目进展顺利，实施了舷外机总成的可靠性验证，组织样机进行了用户搭载试验，得到了用户认可，已安排小批生产扩大用户试验，进一步拓展柴油舷外机市场。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司发展战略
　　公司的发展战略为：立足农机，做强动力，拓展领域，科学发展。
　　公司将充分利用国家大力支持农业生产、农机发展的政策红利，加快传统动力产品的技术升级，同时也要实现产业的多元化发展。公司将加快传统动力产品的技术升级，同时也要实现产业的多元化发展。公司将根据资金需求、产品规划等情况适时启动再融资项目，主要发展方向如下：
　　（1）传统产品加快技术升级和领域拓展
　　一是向智能化、网联化的高端产品方向发展。根据农机产品将出现3个特点：电子化、网联化、智能化，公司在产品开发时将推进互联网、大数据、人工智能、新材料等先进技术应用，在追求节能减排的同时，使产品具备智能化控制、实时监控、大数据收集分析功能，既提升产品技术实力，做强现有优势产品，又追求用户满意度，让常柴产品升值。
　　二是向终端方向发展。柴油机是一个中间产品，也是往终端发展的核心产品。目前，公司主要产品是中小功率柴油机及通用汽油机，配套市场主要分布农业机械、植保机械、船舶等非道路领域，在车用领域也有配套，产业链上下游蕴含着更大的发展空间和机遇。当前，常柴正重点关注发电机组、舷外机、冷链、渔船、铁塔等终端领域，前景广阔。公司可充分运用上市公司资本平台，通过合资合作、并购、重组等方式，适时切入，加快产业链延伸，构筑新的竞争优势。
　　（2）推动产业转型，向新能源相结合方向发展
　　新能源发展不可阻挡，内燃机产品已受到新能源的冲击，但机会长期存在，在发挥传统产业优势同时，更要与新能源的发展一起发展。目前，公司已参股投资江苏厚生新能源科技有限公司，布局了锂电池湿法隔膜项目。未来将加大向锂电池、氢燃料等新能源领域探索力度，通过资本运作，推动企业向新能源产业发展。
　　2、2022年经营计划：
　　巩固农机传统市场，开拓动力新兴领域，狠抓质量塑造精品，创新管理突出效益，推进园区稳健运行，借力资本促进发展。2022年预计实现销售收入23亿元，重点新品确保1万台。
　　上述经营计划并不代表上市公司对2022年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
　　3、未来可能面对的风险以及公司的应对措施：
　　（1）市场风险：
　　近几年农业行业仍处于深度调整期，受粮食价格持续走低，市场需求饱和、国四排放升级等不确定性因素等因素，用户购买需求也在转变，从原来的刚性需求转变为以存量更新为主，同时用户收益减少加剧了更新周期加大。同时近年来全球贸易保护主义盛行、新型冠状病毒肺炎扩散、国际金融市场异常波动等诸多因素给全球宏观经济前景带来了一定的不确定性，对非道路移动机械领域影响较大。
　　应对措施：一是稳固传统配套领域，进一步扩大公司在农机领域的优势。二是拓展在船用发电机组、高速插秧机、冷链车、挖机等其他小型工程机械中的应用的更多可能，深入新领域方面的研发、重点产品的开发、配套工作。三是积极运用资本平台，稳健有序推进资本运作项目，服务公司发展。
　　（2）产业风险：
　　近年来，国家提倡节能减排，以纯电动、混合动力和氢燃料动力为代表的新能源动力在一定程度上挤占了柴油机的市场份额。目前，新能源动力主要应用于车用领域，在农业机械领域仍面临着较高成本和作业环境复杂等难题。但是，随着新能源电池技术的不断突破，柴油机局部应用场景可能会被新能源动力所替代。
　　应对措施：在布局新能源行业方面，加大新能源领域的探索力度，积极推进项目建设与发展。同时做好产品研发工作，开发高效环保的产品，拓展新的发展方向和配套领域。
　　（3）原材料价格波动的风险
　　公司原材料采购价格主要受宏观经济周期、产业政策调整、市场供求变化等因素影响，原材料的市场价格的波动对公司的经营业绩有一定影响。
　　应对措施：通过加强库存和计划管理、成本费用控制等举措，进一步提高公司运营效率，降低成本上升压力。
　　（4）外贸风险
　　国际经济环境复杂多变，疫情对当前外贸运行造成严峻挑战，不稳定因素对产品出口造成一定影响。应对措施：公司积极应对外贸市场环境，实施双品牌、整机—配件一体化销售策略，稳中求进；加强对海外重点市场、重点客户的维护与管理，加快新兴市场、新用户的开发，努力提高高附加值产品的销售。
　　（5）人才风险：
　　公司需要高层次人才、高技能人才和紧缺人才助力公司提升经营效率、加强技术创新，以应对日益激烈的市场竞争和行业发展趋势，因此，对专业型人才和高级管理人才的需求量大幅提升。
　　应对措施：一是坚持主动作为，推动员工培训和人才引进落地见效。二是加强薪酬福利管理，完善绩效考核制度和薪酬福利制度。三是加大人才培养力度，完善员工职业生涯管理体系。四是推进人力资源管理信息化，进一步提高人力资源管理的工作效率。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务
　　本公司主要从事“常柴”牌柴油机及“常柴罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，公司产品主要用于农业机械、小型工程机械、轻型商用车、发电机组和船机等与民生息息相关的领域。
　　报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
　　2、主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司确立了以市场需求为导向、结合内燃机前瞻性技术开展研发的创新技术管理体系。公司新产品或新技术开发前，首先由销售部门进行市场评估和客户调研，然后根据预判的市场需求进行立项；技术中心根据立项材料开展开发，在开发过程中实时收集市场、客户的反馈信息，以保证技术的领先性和产品的适配性。
　　（2）采购模式
　　公司采取“以销定采”的采购模式，ERP系统会将销售订单、销售部制定的销售计划及生产部拟定的生产计划转化为零部件缺件需求，采购部依据缺件需求组织采购。同时，采购部会依据销售部制定的销售计划制定零部件采购指导计划，并提供给供应商，敦促供应商做好备货准备。
　　（3）生产模式
　　公司采取“以销定产”的生产管理模式。销售部会根据在手订单、往年销售数据、市场需求判断和现有客户采购意向反馈制定不同阶段的销售计划。公司生产部门根据ERP系统显示的销售订单情况、销售部门制定的销售计划及备用库存需求拟定生产计划，并严格按该计划组织生产任务，在生产过程中，质保部门会定期安排巡检以确保产品质量。
　　（4）销售模式
　　公司采取“直销+经销”的销售模式，对主机厂采取直销模式，对于以农户为代表的个人流通市场及海外市场采取经销商模式。
　　3、行业情况说明：
　　本公司属于通用设备制造业中的内燃机及配件制造。按照使用燃料分类，内燃机主要可分为柴油机和汽油机。公司的柴油机和汽油机产品主要应用于以拖拉机、植保机械、小型工程机械等农业、工程等非道路移动机械领域。
　　（1）行业发展格局与趋势
　　我国柴油发动机及汽油发动机行业呈现多头竞争的格局，随着国家环保政策日趋严格和排放标准持续提升，特别是汽油发动机国VI排放法规和非道路移动机械柴油发动机国IV排放法规的陆续或即将实施，环保高效柴油机和汽油机将成为未来的主流趋势，柴油机及汽油机的市场份额正在逐步向少数规模大、技术资金实力较强的企业集中。
　　目前内燃机行业的发展趋势为：
　　（1）向节能减排方向发展（2）向智能制造方向发展（3）向轻量化方向发展。技术含量不高，附加值较低的中低端内燃机产品将逐渐被市场出清，排放标准升级、市场对高端产品的诉求将淘汰部分规模较小、研发水平较低或储备技术较少的企业。行业龙头将呈现市场占有率提高、毛利率中枢抬升的趋势，并拥有核心产品的市场定价权。
　　（2）2021年上半年行业销售情况
　　2021年1-6月内燃机累计销量2,506.94万台，同比增长28.16%；累计功率完成135,943.77万千瓦，同比增长25.54%。1-6月柴油机销量362.53万台，同比增长22.78%，其中工程机械用59.14万台，较上年同期增长35.98%，农机用86.83万台，较上年增长38.21%，船用2.26万台，较上年增长43.31%，发电机组用14.21万台，较上年增长15.32%。汽油内燃机上半年销量2,143.57万台，同比增长29.21%。
　　（3）公司在市场中的地位
　　公司主要从事“常柴”牌柴油机及“常柴罗宾”牌汽油机的研发、生产及销售业务，发展至今，已成功研发了多项具备自主知识产权的先进核心技术。在柴油机方面，根据中国内燃机工业协会的统计，公司单缸机产品的市场占有率较高，且在部分功率段单缸柴油机的市场占有率已位列全国第一，是全国农机行业中规模最大的中小功率单缸柴油机生产厂家。多年来，公司在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　4、主要业绩驱动因素
　　（1）国家政策推动
　　近年来，国家各部门相继推出了一系列优惠政策、鼓励内燃机行业发展。在农业机械方面，中央始终把解决“三农”问题作为党和政府工作的重中之重，一系列惠农政策的出台，为推动农业和农村经济社会的发展营造了良好的氛围；在工程机械方面，“西部大开发”战略、高铁网络的“八纵八横”规划及“新农村建设”政策，都为内燃机的下游工程机械领域的应用创造了较好的政策环境。
　　（2）产业链协同为公司可持续发展赋能
　　公司自建铸件制造、加工厂，满足部分柴油机零部件使用需求。在生产和质量方面与自身内燃机装配团队形成了显著的协同效应，铸件制造团队与内燃机装配团队共同提升形成互相促进的正反馈循环，进而协助发行人整合内燃机产业链并构筑了差异化的行业壁垒。在生产协同方面，减少外部采购对于公司产品减少工艺流转、降低中间损耗、提升生产效率、缩短交付期限和增加采购议价能力具有重要意义。在质量协同方面，自建铸造厂对可以提升公司对零部件的质量把控，进而提高内燃机产品良品率和可靠性。
　　（3）稳定高效的研发团队
　　公司拥有经验丰富的技术管理团队和完善的技术支撑团队。核心技术人员和研发管理人员长期从事内燃机研发设计、生产制造领域的工作，具有深厚的专业知识和丰富的实践经验，在市场方向和技术路线判断上有较强的前瞻性和科学性。同时，公司形成了有效的培养机制，为后续的研发提供强有力的人才保障。
　　（4）品牌知名，拥有众多知名客户
　　公司前身为常州柴油机厂，是一家具有百年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。公司的柴油机及汽油机产品作为农业机械、工程机械及商用车的动力源，在功率范围、可靠性、升功率、噪音控制和排放标准等方面均表现出优异的性能且已获得客户的认可。公司与主要客户合作时间较长，累计合作时间均超过15年，多位主机厂客户均系农机行业的知名企业，市场占有率均位于所在市场的前列位置。
　　5、报告期公司主要业务经营情况
　　报告期内，公司销售各类柴油机、汽油机及机组43.7万台，其中汽油机7.74万台，共实现销售收入14.97亿元，比去年同期增长28.24%。
　　在产品研发和配套方面，在农机领域，完成了多系列的多缸机、机械泵单缸机产品的非道路国四机型开发认证，以及相关机型与多个主机企业终端产品的搭载配套试验；进一步拓展单缸柴油机的配套，针对特定领域进行产品开发。在非农领域，产品在船用、机电领域中的配套、搭载实验进展顺利，得到用户的认可。
　　在市场服务方面，在内销市场，通过稳固住现有领域和市场，多维度发力新产品和新市场，持续提升服务满意度，从而使市场配套份额稳定提升。同时重点产品、重点领域销售有所突破。在外贸市场，自营出口各类柴油机及其机组、配件出口涨幅较大。
　　在内部管理方面，面对国内外原材料价格飞涨，公司通过严控采购成本、利用价格均价法等手段进行降本节支，取得了一定的成效。
　　在安全环保和疫情防控方面，公司根据新要求，修订了公司安全生产责任制，增加相关部门、人员安全风险辨识管控报告责任；持续开展安全生产专项整治三年行动，上半年累计排查治理安全隐患140余项。
　　常态化做好新冠病毒疫情防控工作，全面落实疫情防控责任，强化各项管控措施，组织员工自愿接种疫苗。
　　报告期内，常柴机械的土建主体工程已基本完成，市政外场、设备安装、装饰装修等工程正在全面施工。公司非公开发行股票项目成功发行，募集资金已汇入公司募集资金专户并进行了验资，新增股份已于7月5日上市。
　　二、核心竞争力分析
1、品牌优势
常柴是具有一百多年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。“常柴”牌商标在国内生产资料类产品中最早被认定为中国驰名商标，“常柴”牌柴油机是中国名牌产品，通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO/TS16949汽车产品质量管理体系认证，获得了国家出口商品免验企业资格。常柴多次荣登中国机械工业百强、中国工业行业排头兵企业榜单，先后荣获了国家级守合同重信用企业、中国农机零部件龙头企业、中国农机工业企业信用AAA企业、江苏省质量管理优秀奖、常州市市长质量奖、公司连续四年获得江苏省自主工业品牌五十强、连续多年获得了“精耕杯”用户最满意售后服务十佳品牌荣誉。报告期内，公司入选2020江苏省百强创新型企业榜单，被评为全国产品和服务质量诚信示范企业。多年来，常柴在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
2、技术优势
常柴拥有国家级技术中心和博士后科研工作站、江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心。常柴目前主要生产中小功率单缸、多缸柴油机，是全国小柴行业中产品品种全、功率覆盖面广、知名度高、主导产品均有自主知识产权的企业。报告期内，公司被评为江苏省智能农机制造示范单位；动力总成低摩擦功能表面设计制造关键技术及装备项目获江苏省科学技术奖二等奖、中小功率非道路发动机自主关键技术与产品研发项目获得了2020年中国产学研合作创新与促进奖创新成果一等奖。同时，公司4G33T柴油机、4G33V16共轨柴油机被认定为常州市高新技术产品。到目前为止，公司共获得国内外授权的专利153项，其中发明专利13项。
3、营销优势
常柴在国内构建了覆盖全国的销售服务网络，拥有5个销售业务单元、26个销售服务中心、713家特约维修站。为满足非道路国四排放要求以及更加精准的为客户提供售后服务，公司专门开发了具有常柴特色的服务监控平台。具有完善的柴油机销售服务网络体系，能为客户提供优质、高效、及时的服务。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、市场风险：
公司柴油机在农业机械等非道路领域应用较多，非道路移动机械领域受宏观经济波动的影响较大，近年来全球贸易保护主义盛行、新型冠状病毒肺炎扩散、国际金融市场异常波动等诸多因素给全球宏观经济前景带来了一定的不确定性。如果国内外宏观环境发生重大不利变化，而公司未能及时调整经营策略并找到新的增长点，那么宏观经济环境的不利变化可能将对公司未来的发展产生一定的负面影响。
应对措施：一是重点做好单、多缸产品的非道路国四机型的认证工作，以及非道路国四机型的标定优化及样机搭载配套验证。二是要拓展新领域方面的研发、重点产品的开发、配套工作。三是积极运用资本平台，稳健有序推进资本运作项目，服务公司发展。
2、产业风险：
近年来，国家提倡节能减排，以纯电动、混合动力和氢燃料动力为代表的新能源动力在一定程度上挤占了柴油机的市场份额。目前，新能源动力主要应用于车用领域，在农业机械领域仍面临着较高成本和作业环境复杂等难题。但是，随着新能源电池技术的不断突破，柴油机局部应用场景可能会被新能源动力所替代。
应对措施：在布局新能源行业方面，积极推进项目建设与发展。同时做好产品研发工作，拓展新的发展方向和配套领域。
3、原材料价格波动的风险
公司原材料采购价格主要受宏观经济周期、产业政策调整、市场供求变化等因素影响，如果公司原材料的市场价格发生大幅波动，而公司不能通过合理安排采购计划来降低价格波动带来的负面影响，原材料价格波动可能对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：通过加强库存和计划管理、成本费用控制等举措，进一步提高公司运营效率，降低成本上升压力。
4、外贸风险
国际经济环境复杂多变，疫情对当前外贸运行造成严峻挑战，不稳定因素日益增加，对产品出口造成一定影响。
应对措施：公司加强对海外重点市场、重点客户的维护与管理，加快新兴市场、新用户的开发，努力提高高附加值产品的销售。
5、人才风险：
近年来，公司致力于提升经营效率、加强技术创新，以应对日益激烈的市场竞争和行业发展趋势，因此，对专业型人才和高级管理人才的需求量大幅提升。如果公司不能持续保持对核心技术人才在薪酬水平、激励机制以及公司文化方面的吸引力，将存在高端人才不足的风险，对公司的经营发展造成不利影响。
应对措施：一是通过多种渠道引进各类高端人才，加强人才培养；二是优化相关的绩效考核体系和薪酬激励体系，加强对员工的培训，积极推进人才培养，减少专业人员流失，加强人才队伍梯队建设。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，新冠疫情突发，国际贸易下挫，金融市场震荡，农机行业、内燃机行业在国家全面有效的防控措施、地方积极的复工复产扶持政策、国家高度重视粮食安全、规范实施农机购机补贴政策、新基建助推工程机械市场快速增长等多方面利好因素的综合作用下，在持续的深度调整中迎来了逆势增长形势。公司紧跟中央和省市决策部署，统筹推进疫情防控工作和企业经济发展，在全面加强疫情防控布置落实和常态化防控工作的前提下，正确把握战略发展方向，坚持做强主业、拓展领域、提质增效，从而取得了良好的经营业绩，销量、利润等经济指标上升。报告期内，公司销售各类柴油机、汽油机及机组75.95万台，其中汽油机13.22万台，共实现销售收入2,296,464,711.24元，比去年同期增长12.25%。
　　在产品研发和配套方面，完成了主要非道路国四多缸柴油机和多种超常规品种的开发、推进、配套工作，为全年销量形成了有力支撑。192FA机型四个功率段和ZN390B机型两个功率段产品获得了欧五排放证书。除了非农领域，产品在船用、机电、建筑等行业增量明显。公司持续优化产品，新品储备充分；全面拓展配套资源，在对标领域取得明显增量。
　　在市场服务方面，公司强化服务后市场业务，构建和完善后市场销售网络；优化市场服务资源和人员结构，加大对服务中心和服务站服务过程的考核管理，市场服务能力和服务时效得到了提升，市场服务满意度再创新高。CRM项目在公司内部融合上线应用，使客户管理更加规范，为促进全市场信息化夯实了基础。
　　在质量管理方面，公司报告期内通过了ISO9001和IATF16949质量体系监督审核，通过了南京赛姆认证科技发展有限公司对4L88机型农机产品自愿性认证。公司进一步优化质量考核体系，有效提升产品可靠性。
　　在内部管理方面，公司加强精益化管理，促进企业实现提质增效；进一步深化内控制度建设，加强重点项目监督力度，规范子公司管理成效明显。通过加快内外部资源的调动，最大限度满足市场需求，提升了公司生产经营效率。
　　报告期内，常柴机械已全面开工实施，土建施工总体进展顺利。4月中旬，公司启动了2020年度非公开发行股票项目，已获得中国证券监督管理委员会的核准批复。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　常柴是具有一百多年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。“常柴”牌商标在国内生产资料类产品中最早被认定为中国驰名商标，“常柴”牌柴油机是中国名牌产品，通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IATF16949汽车产品质量管理体系认证，获得了国家出口商品免验企业资格。常柴多次荣登中国机械工业百强、中国工业行业排头兵企业榜单，先后荣获了国家级守合同重信用企业、中国农机零部件龙头企业、中国农机工业企业信用AAA企业、江苏省质量管理优秀奖、常州市市长质量奖、连续多年获得了“精耕杯”用户最满意售后服务十佳品牌荣誉。2020年公司获得中国机械工业百强、全国产品和服务质量诚信示范企业、中国最具价值品牌500强、全国内燃机行业质量领军企业、江苏省百强创新型企业、全国质量诚信标杆企业等荣誉称号。多年来，常柴在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
　　2、技术优势
　　常柴拥有国家级技术中心和博士后科研工作站、江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心。常柴目前主要生产中小功率单缸、多缸柴油机，是全国小柴行业中产品品种全、功率覆盖面广、知名度高、主导产品均有自主知识产权的企业。报告期内，公司通过了国家认定企业技术中心复评，拥有的江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心绩效考评优秀，博士后工作站获评优秀单位。4G33V16柴油机获常州市制造创新产品殊荣，公司L28、ZS1115等5款电控国三单缸柴油机获得市高新技术产品认定。报告期内共申报专利13个，授权专利12个。到目前为止，公司共获得国内外授权的专利141项，其中发明专利13项。
　　3、营销优势
　　常柴在国内构建了覆盖全国的销售服务网络，拥有5个销售业务单元、26个销售服务中心、900余家服务网点和750家特约维修站。为满足非道路国四排放要求以及更加精准的为客户提供售后服务，公司专门开发了具有常柴特色的服务监控平台。具有完善的柴油机销售服务网络体系，能为客户提供优质、高效、及时的服务。

　　三、公司未来发展的展望
　　1、行业竞争格局和发展趋势
　　2020年，受新冠疫情影响，农机行业、内燃机在国家政策、地方扶持、市场助推等多方面利好因素的综合作用下，在持续的深度调整中迎来了逆势增长形势。2021年，我国农机市场将依然处于深度调整与转型升级并行状态，传统品类市场增幅趋缓，细分领域机会犹存，新兴市场快速崛起，智能农机受市场青睐。国家宏观经济长期向好，农机行业受政策支持，从长远发展来看农机市场前景趋好，市场需求总量大，对农机生产厂家来说既是机遇、又是挑战，需加快推动农机产品和技术的升级换代。
　　另外，新能源行业给传统内燃机行业企业带来的巨大压力，迫使传统发动机厂商主动或被动地卷入新能源汽车行业的发展浪潮中。
　　目前行业发展趋势和市场形势主要有以下几个方面：一是农业行业处于深度调整期，行业竞争进一步加剧；二是市场需求呈现碎片化、细分化；三是农机发展多元化，大型化与小型化并存，高端智能化成为主导方向；四是内燃机行业集中度将快速提升，行业洗牌加剧；五是资本与实业的结合将助推具有国际竞争力的大企业，未来竞争门槛提高。总体看，柴油机市场竞争激烈，满足特定领域刚需、节能环保高性能柴油机产品市场发展前景较好。
　　2、公司发展战略
　　公司的发展战略为：立足农机，做强动力，拓展领域，科学发展。
　　在农业机械领域，公司要保持优势马力段配套领先地位，持续拓展市场份额；在大马力轮拖及工程用非道路专用型动力配套领域，积极开拓并批量进入市场，在细分领域稳定突破。在终端领域，积极扩大插秧机产品市场份额。产品配套方面，从原以农业为主，逐步进入工程、建筑、果园、林业、渔业、机电等多行业，同时拓展军工配套、招标市场，并逐步推广开发电机组市场。公司通过收购的常柴罗宾汽油机公司，将产品结构延伸至汽油机领域，不断拓展产品应用，深耕产品质量，积极发展国内外客户。公司将进一步创新管理机制，加快产品开发进度，大力拓展市场，推进公司持续稳健发展。
　　公司利用云平台技术，推进信息化建设，打造高效、实用的信息化平台。公司实施轻型发动机及铸造搬迁项目，整合现有资源，提质增效，有利于实现公司可持续发展。通过资本市场融资平台，推进非公开发行股票项目，积极融资，盘活资源，助推公司研发项目，助力公司发展。
　　3、2021年经营计划：
　　单缸巩固龙头地位，多缸塑造精品形象，终端加速扩大规模，产品排放全面升级，管理创新增加效益，资本助力促进发展。2021年预计实现销售收入21.5亿元，新品突破10万台。
　　上述经营计划并不代表上市公司对2021年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
　　4、未来可能面对的风险以及公司的应对措施：
　　（1）市场风险：
　　农机行业市场竞争激烈，部分传统产品产能过剩。随着国家农业生产结构的调整以及农户经营规模的不断扩大，同时伴随着农户生产作业方式的改变，农业机械朝着大型化和高效化、智能自动化的趋势发展，资源节约型和环保型产品逐渐成为主流。未来内燃机排放标准将进一步升级，大气防治将进一步加码，安全生产和环保治理常态化，行业仍处于转型调整期。国家宏观经济长期向好的基本面没有变，从长远发展来看农机市场仍然十分有前景，市场仍有大的需求总量。
　　应对措施：
　　一是扎实做好排放升级工作，积极拓展产品领域。
　　二是多维度发力内外两个市场，赋能企业稳定向好发展。
　　三是切实抓好全过程质量管理，不断增强质量竞争优势。
　　四是严格规范实施好技改项目，全力促进常柴工业园竣工投产。
　　五是持续加强精细化管理，全面提高生产经营管理效能。
　　六是不断提升子公司发展实力，稳健有序推进资本运作项目。
　　（2）产业风险：
　　新能源产业的高速发展已经冲击传统燃油汽车行业及其产业链，在国家政策和资本的支持下，新能源产业成熟度不断攀高，逐渐对农机行业产生影响，以电池为能源的产品逐步出现在植保机械、园林机械中。为了应对排放标准升级、新能源产业的迅猛发展，传统内燃机行业企业需要寻求新的发展机会，提高技术水平或寻求合作，转移产业风险。
　　应对措施：
　　一是提前布局新能源行业，抓住行业发展契机。
　　二是创新产品发展，产品升级创新，向智能化、网联化的高端产品方向发展
　　三是拓展新领域，提升产品链竞争力，探索新产业的发展方向，迎接产业升级转型。
　　（3）政策风险：
　　宏观经济环境复杂多变，经济增速放缓，加上对柴油机排放等政策日趋严格，增加了经营难度和压力，公司部分产品的市场需求将会受到一定的影响。
　　应对措施：密切关注国家宏观经济调控政策和市场发展动态。持续推进“产品升级、质量提升”等工作，围绕发动机排放标准升级，做好必要的产品资源储备。
　　（4）原材料价格风险：
　　由于经济形势和全球金融宽松政策的影响，钢材、生铁等原材料价格波动将给公司制造成本带来压力。应对措施：公司将通过优化供应体系、加强库存和计划管理、成本费用控制等举措，进一步提高公司运营效率，降本增效，降低成本上升压力。
　　（5）人才风险：
　　公司近年来不断提升经营效率，加强技术创新，以应对日益激烈的市场竞争和行业发展趋势，对专业型人才与高级管理人才的需求量大幅提升。
　　应对措施：
　　一是在加强干部和人才队伍建设，加快培养年轻干部，不断增强干部队伍活力，加强对技能专家、技管人员、工人技师等现有人才的培养、考核、使用，并立足公司发展需求，加大对急需人才的招聘和引进；
　　二是优化配置企业用工和提升员工技能，多渠道补充一线员工，加强各层次干部员工的培训，通过组织开展技能等级认定，进一步提高员工技能水平。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，受新冠疫情影响，农机行业企业都面临不同程度的困难。在国内外复杂多变的严峻市场形势下。报告期内，公司销售各类柴油机、汽油机及机组37.68万台，其中汽油机6.12万台，共实现销售收入11.67亿元，比去年同期上升4.34%。报告期内，公司不断提升产品优势、加快拓展市场、稳步推进产品布局、注重服务管理、提升服务效率、加强内部管理、注重降本增效，并取得了以下成效：
　　在疫情防控方面，公司成立了疫情防控组织，全面加强疫情防控布置落实和常态化防控工作。抓好复工复产的筹备申报，组织好复工复产后的物流畅通、零部件采购、销售市场布局等工作。报告期内，疫情未对公司生产经营产生大的影响。
　　在产品研发与创新方面，公司继续推进非道路国四柴油机的研发储备工作，正在进行柴油舷外机开发项目，主要研发轻量化、高速、低排放舷外机专用柴油机及舵机，填补国产柴油舷外机在这领域的空白。
　　在质量管理方面，上半年公司通过了北京九鼎国联认证有限公司对公司的ISO9001和IATF16949质量管理体系外审。
　　在营销管理方面，在加强疫情防控和抢抓旺季机遇的大考中，公司做强做优内销和外销两个市场。在内销市场，通过稳固住现有领域和市场，做实做透薄弱市场，多维度发力新产品和新市场，市场配套份额稳定提升，继续保持行业龙头地位，同时重点产品、重点领域销售有所突破。在外销市场，自营出口各类柴油机及其机组实现同比增长。公司继续稳固现有优势领域，扩大优势产品份额，构建与客户、供应商信任和谐的合作伙伴关系，积极应对市场变化，抢抓机遇拓展市场，推广产品配套新领域，不断提升服务能力，客户服务满意度不断提高。
　　在内部管理方面，公司进一步深化内控制度建设，加强重点项目监督力度，深入中期专项审计，提升企业风险防控能力与内部审计工作质量，及时采取措施解决问题，提升公司经营效率。
　　报告期内，常柴机械已全面开工实施，土建施工总体进展顺利。4月中旬，公司启动了2020年度非公开发行股票项目，5月8日发行预案获得了股东大会通过。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1、市场风险：
柴油机行业市场竞争激烈，部分传统产品产能过剩，单缸机市场总量处于下降趋势，行业需求不旺，企业盈利能力面临较大压力。未来内燃机排放标准将进一步升级，大气防治将进一步加码，安全生产和环保治理常态化，行业仍在深度调整期。
应对措施：产品与市场方面，公司将不断优化产品和市场结构，抓好重点产品研发与升级，夯实市场基础做优内外市场，积极拓展新的配套领域，以稳健措施提升市场口碑。经营管理方面，切实加强精益化管理，促进企业实现提质降本增效，持续推进重点技改项目，高标准建设好常柴工业园。充分利用资本市场，展开资本运作，助力企业发展。
2、产业风险：
新能源汽车的高速发展势必威胁到传统燃油汽车行业及其产业链，直接影响发动机和变速箱等制造行业，对传统的汽油和柴油发动机行业产生较大的冲击。尽管新能源领域相关产业的成熟可能需要几年、十几年甚至更长的过渡期，但是趋势是必然的。为了应对排放标准升级、新能源产业的迅猛发展，传统内燃机行业企业需要寻求新的发展机会，转移产业风险。
应对措施：抓住行业发展契机积极探索，提前布局新能源行业。加大非道路国四等新产品研发力度，提升产品排放标准，以先进的柴油机产品为企业立足之根本，探索新产业的发展方向，迎接产业升级转型。
3、政策风险：
宏观经济环境复杂多变，经济增速放缓。由于疫情的原因，变动影响因素增多。另外，柴油机排放等政策日趋严格，增加了经营难度和压力，公司部分产品的市场需求将会受到一定的影响。
应对措施：密切关注国家宏观经济调控政策和市场发展动态。推进“产品升级、质量提升”等工作，围绕发动机排放标准升级，提前做好必要的产品资源储备。
4、外贸风险
国际经济环境复杂多变，贸易摩擦不断升级，疫情对当前外贸运行造成严峻挑战，不稳定因素日益增加，对产品出口造成一定影响。
应对措施：公司及时关注国际市场变化，及时与客户沟通做好应对措施，合理规避汇率风险。
5、人才风险：
公司近年来不断提升经营效率，加强技术创新，以应对日益激烈的市场竞争和行业发展趋势，对专业型人才与高级管理人才的需求量大幅提升。
应对措施：通过多种渠道引进各类高端人才，加强人才培养；另一方面，优化相关的绩效考核体系和薪酬激励体系，加强对员工的培训，积极推进人才培养，减少专业人员流失，加强人才队伍梯队建设。

　　三、核心竞争力分析
1、品牌优势
常柴是具有一百多年历史的民族工业企业，是中国最早的内燃机专业制造商之一。“常柴”牌商标在国内生产资料类产品中最早被认定为中国驰名商标，“常柴”牌柴油机是中国名牌产品，通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO/TS16949汽车产品质量管理体系认证，获得了国家出口商品免验企业资格。常柴多次荣登中国机械工业百强、中国工业行业排头兵企业榜单，先后荣获了国家级守合同重信用企业、中国农机零部件龙头企业、中国农机工业企业信用AAA企业、江苏省质量管理优秀奖、常州市市长质量奖、公司连续四年获得江苏省自主工业品牌五十强、连续多年获得了“精耕杯”用户最满意售后服务十佳品牌荣誉。2020年公司获得“全国产品和服务质量诚信示范企业”等荣誉称号。多年来，常柴在实现企业经济稳健发展的过程中，培育和发展了“常柴”这个具有自主知识产权、驰名中外的中国小柴行业著名民族品牌。
2、技术优势
常柴拥有国家级技术中心和博士后科研工作站、江苏省中小功率内燃机工程技术研究中心。常柴目前主要生产中小功率单缸、多缸柴油机，是全国小柴行业中产品品种全、功率覆盖面广、知名度高、主导产品均有自主知识产权的企业。公司4G33TC柴油机被列入省重点推广应用的新技术新产品目录，4G33TC、3M78柴油机被认定为省高新技术产品，4G33V16被认定为常州制造创新产品。报告期内共申报专利6个，授权专利11个。到目前为止，公司共获得国内外授权的专利139项，其中发明专利14项。
3、营销优势
常柴在国内构建了覆盖全国的销售服务网络，拥有5个销售业务单元、27个销售服务中心、900多个服务网点和750家特约维修站。为满足非道路国四排放要求以及更加精准的为客户提供售后服务，公司专门开发了具有常柴特色的服务监控平台。具有完善的柴油机销售服务网络体系，能为客户提供优质、高效、及时的服务。 收起▲