潍柴动力（000338）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1．主要业务
　　公司是中国综合实力最强的汽车及装备制造产业集团之一，公司的发展愿景是：以整车、整机为龙头，以动力系统为核心技术支撑，成为全球领先、受人尊敬、可持续发展的高端装备跨国集团。多年来，公司坚持产品经营、资本运营双轮驱动，致力于打造最具品质、技术和成本三大核心竞争力的产品，成功构筑起了动力系统、商用车、农业装备、智慧物流等产业板块协同发展的新格局。
　　公司主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、农业装备、汽车电子及零部件等，其中，发动机产品远销全球150多个国家和地区，广泛应用和服务于全球卡车、客车、工程机械、农业装备、船舶、电力等市场。“潍柴动力发动机”“法士特变速器”“汉德车桥”“陕汽重卡”“林德液压”“潍柴雷沃智慧农业”等深得客户信赖，形成了品牌集群效应。
　　2．经营情况
　　2024年以来，全球经济增速放缓，外部环境复杂严峻。国内经济继续回升向好、稳中有进，展现出较强的增长韧性，保持了全球经济增长的最大贡献。2024年上半年重卡行业销量为50.4万辆，同比增长3.3%；工程机械行业销量为37.7万台（其中柴油叉车18.1万台），同比下滑6%；农业装备行业销量为23.5万台，同比增长6%。
　　报告期内，公司超前谋划、科学布局，抢抓机遇、开拓市场，利润增幅远超收入、销量增幅，销售利润率达到近五年同期最好水平，各细分市场占有率稳步提升，各产品市场地位继续保持领先。发动机销售40万台，同比增长9.8%，其中天然气重卡发动机国内市场占有率达到63.1%，500马力以上6x4牵引车发动机国内市场占有率达到44.6%，主要细分市场牢牢占据行业第一。变速器销售47.7万台，同比增长12.1%。车桥销售42.8万根，同比增长18.7%。高端液压实现国内收入5.3亿元，同比增长6.6%。商用车业务销售6.3万辆，同比增长3.6%，其中高端重卡车型6000系列成功打造干线物流标杆，销量同比增长23.1%。潍柴雷沃销售收入同比增长28%，创历史新高；农机产品整体销量同比增长17%，规模稳居行业第一。凯傲走出通胀以及供应链问题的影响，实现收入57.4亿欧元，同比增长2.1%。

　　二、核心竞争力分析
　　1．动力系统业务
　　坚定科技自立自强，科技创新能力再上新台阶。发布全球首款本体热效率53.09%柴油机，连续四次刷新世界纪录，引领中国内燃机迈向世界行业一流；召开2024年度科技创新奖励大会，重奖科技创新成果和优秀科技人才，点燃高质量发展第一引擎；启用全球最大的多源动力综合性试验室——潍柴动力未来科技试验室，强化面向未来的高端产业和研发资源战略布局。加快科技成果转化，动力总成产品优势显著。发布全新一代13L/15L/17L天然气发动机，产品的动力性、可靠性、经济性、舒适性全面迈上新台阶；M33、M55全系列发电产品功率、性能全面提升，赢得广泛认可；攻克CVT液压单元、控制系统、集成设计等关键技术，工程机械液压动力总成差异化优势显著。
　　2．商用车业务
　　公司围绕整车整机龙头带动战略，持续提升产品市场竞争力，加速产业链协同升级。旗下子公司陕重汽加力市场开拓、一体统筹推进，上半年整车销量6.3万辆，同比增长3.6%，实现产销规模和运营效益双提升。抢抓“油转气”市场机遇，海外市场实现新突破。上半年燃气车销量1.7万辆，同比增长134.3%；面向终端市场需求，油田车、筑路车等细分市场蝉联第一；积极响应国家“一带一路”倡议，挖掘沿线国家市场潜力，出口销量3万辆，市场占有率20%，出口整体销量达到历年同期最高水平。坚持创新驱动，打造行业高端智能品牌。高端重卡车型6000系列成功打造干线物流标杆，上半年销量同比增长23.1%，省油、省气、省钱的行业第一品牌形象持续巩固；新能源商用车行业领先，上半年新能源车销量2,840辆，同比实现翻番增长；在氢能全产业链运营重点区域、先行示范区域完成产品布局，氢燃料电动重卡销售位居行业前列。
　　3．农业装备业务
　　公司积极响应国家乡村振兴战略，推动农机装备持续升级，引领中国农机装备产业链加快迈向高端。旗下子公司潍柴雷沃智慧农业聚焦“智能农机、精准农业、数字农服”三大核心能力建设，以科技创新激活发展动能，打造中国农机第一品牌。主营业务市占率稳步提升，保持高质量高速发展态势。上半年销售收入同比增长28%，创历史新高；农机产品整体销量同比增长17%，规模稳居行业第一，其中海外出口销量同比增长68%。通过优化产品组合、加大弱势区域渠道开发、增加服务投入等措施，拖拉机、轮式机、履带机销量均实现同比增长，显著高于行业平均增速，主营业务市场占有率不断扩大。高端转型升级走在前，产品市场竞争优势凸显。大马力拖拉机全新升级，100马力以上两速动力换挡拖拉机全面商品化，CVT动力总成、动力换挡高端产品市场竞争优势明显。产品销售结构显著优化，100马力以上拖拉机占比42.3%，同比提高8.3个百分点；200马力以上拖拉机占比12.7%，同比提高2.8个百分点。18kg/s大喂入量收获机械实现重大技术突破应用，填补国内空白，产品作业性能达到进口产品水平。
　　4．智慧物流业务
　　公司拥有全球领先的智慧物流业务板块，海外控股子公司凯傲是智慧物流领域的全球领先供应商，致力于为全球工厂、仓库和配送中心等提供智慧物流解决方案。2024年上半年，凯傲走出通胀以及供应链问题的影响，实现收入57.4亿欧元，同比增长2.1%，创历史同期新高。调整后息税前利润4.5亿欧元，同比增长28.3%，盈利能力显著提升。其中，以林德、斯蒂尔为代表的叉车业务实现收入43.1亿欧元，以德马泰克为代表的供应链解决方案业务实现销售收入14.5亿欧元。高标准加大研发投入，研发投入强度超过3%。凯傲济南莱芜智慧工厂开发推出KGCB系列新型叉车，实现全球销售，成功树立叉车行业高端品牌形象。在可持续发展方面，凯傲MSCIESG评级提高至AAA，跻身全球行业前10%，连续两次入选标普全球《可持续发展年鉴》，企业经济、社会和环境价值得到行业高含金量认可。
　　5．新业态、新能源、新科技
　　公司坚决落实“双碳”战略，加快发展“三新”业务，推进绿色低碳发展。新能源业务提质增效，打造“三电”产品差异化竞争优势。开发长续航里程重卡、轻卡动力电池产品并实现批量应用，动力电池充放电温升、能量密度等较竞品具有明显优势；自主研发设计的220平台高速扁线电机，批量配套轻卡、矿卡、重卡，效率、动力性等方面优势明显；规划和开发矿卡、装载机、推土机、拖拉机增程产品，助推非道路混动产品全系列布局。燃料电池核心技术全面领跑氢能赛道，产品竞争力行业一流。开发大功率燃料电池，面向高速干线物流场景，系统功率提升至300kW；加快固体氧化物燃料电池商业化进程，最高发电效率超过60%，热电联产效率超过90%，累计运行超过5万小时，为分布式能源和微电网提供了绿色低碳解决方案。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　展望2024年下半年，全球经济有望从通胀对抗模式转换至通胀与增长相对平衡的新均衡状态，大型新兴市场和发展中经济体经济增长强于预期。中国经济有望在政策支持下维持平稳运行，二十届三中全会提出的改革举措将进一步激发新质生产力培育、新旧动能转换的潜力，赋能中国经济加速恢复向好。预计下半年商用车行业将会保持增长态势，智能化电动化加速推进，公司“三新”业务发展迎来新机遇。
　　下半年，公司将持续深化改革、增强活力，转型升级、提质增效，坚定不移完成预算目标，保持高质量发展。
　　围绕全年任务目标，坚决打赢市场攻坚战。抢抓新兴市场爆发机遇，巩固扩大天然气发动机领跑优势，大型数据中心发电机组等战略业务实现突破；发挥液压动力总成差异化竞争优势，打造工程机械高端产品口碑；针对各细分市场精准营销、精准发力，全面提升主营业务市场占有率。坚定科技创新驱动，打造产品核心竞争优势。继续加大研发投入，强化关键零部件技术攻关和前沿技术成果转化，重点提升全供应链抗风险能力；系统推动质量体系优化、全要素全过程管控，提高产品可靠性和一致性；发挥全球协同研发平台优势，持续开展竞品对标，推进产品质量大幅提升。聚焦“三新”业务发展，推动新能源新科技新业态落地。借助大集团资源优势，加快推进新能源、液压、后市场等战略业务在产品储备、核心技术、商业模式、资源协同等方面实现突破；提升三电产品及燃料电池的性能参数，打造新能源产品差异化优势，加快从同质化价格竞争向高端化技术竞争转型。提高企业抗风险能力，推动企业数字化深度转型。坚持盈利为王、降本增效，切实做好两金压降，提升资产运营质量和效率；加速企业数字化转型升级，打通各核心系统壁垒，实现全业务域数据互通；加力提速重大装备升级、重大工艺改造、重大项目建设，以项目促进结构转型，加速释放新质生产力。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　2023年，中国坚持稳字当头、稳中求进，向好趋势进一步巩固，仍然是全球经济增长最强引擎。全年国内生产总值126.06万亿元，按不变价格计算，同比增长5.2%。受国内经济逐步复苏、出口市场表现亮眼等多重利好推动，中国重卡行业销量为91.1万辆，同比增长36%；轻卡行业销量为189.5万辆，同比增长17.1%；工程机械行业销量为72万台（其中柴油叉车34.5万台），同比下滑11%；农业装备行业销量为41万辆，同比下滑22%。
　　报告期内，公司抢抓国内国际市场机遇，有效克服行业低位运行压力，持续推动结构调整、转型升级、提质增效，产品竞争优势明显，各细分市场继续保持领先。公司销售各类发动机73.6万台、同比增长28%，变速箱83.8万台、同比增长42%，车桥74.3万根、同比增长39%。其中，发动机出口6.6万台、同比增长21%；M系列大缸径高功率密度发动机销售8100余台，同比增长38%，突破全球大数据工程中心、矿卡等高端市场；高端液压实现国内收入9.8亿元，同比增长52%。
　　公司持续强化整车整机龙头带动作用，加快向高科技含量、高品牌价值、高端市场转型。控股子公司陕重汽销售重卡11.6万辆，同比增长 45%，稳居国内重卡行业第一梯队；国际市场销售 5.2万辆，同比增长51%，创历史最好水平。农业装备业务逆势而上，主要产品市占率全面提升，240hp-340hp大马力CVT系列拖拉机实现产业化突破，引领农机装备向大型化、高端化、智能化升级。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　公司是中国综合实力最强的汽车及装备制造产业集团之一，公司的发展愿景是：以整车、整机为龙头，以动力系统为核心技术支撑，成为全球领先、受人尊敬、可持续发展的高端装备跨国集团。多年来，公司坚持产品经营、资本运营双轮驱动，致力于打造最具品质、技术和成本三大核心竞争力的产品，成功构筑起了动力系统、商用车、农业装备、智慧物流等产业板块协同发展的新格局。
　　公司主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、农业装备、汽车电子及零部件等，其中，发动机产品远销全球 150多个国家和地区，广泛应用和服务于全球卡车、客车、工程机械、农业装备、船舶、电力等市场。“潍柴动力发动机”“法士特变速器”“汉德车桥”“陕汽重卡”“林德液压”“潍柴雷沃智慧农业”等深得客户信赖，形成了品牌集群效应。
　　公司主要经营模式：采购采用集中采购与分散采购相结合模式；生产采用大规模定制生产与多品种小批量柔性生产模式；销售主要采用直销B2B模式。公司报告期内主要经营模式基本无变化。
　　潍柴动力发动机板块在国内主要有潍坊、扬州、重庆三大生产基地，已具备年生产 165万台发动机的能力。同时根据各系列发动机产品市场和细分领域需求，正在实施改建生产线、自动化改造等柔性共线生产项目。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2023年整车产品产销量同比增加的原因为2023年国内经济向好及出口市场需求旺盛，中国重卡行业复苏，公司积极推进产品和业务结构调整，整车产品产销量同比大幅增加。
　　零部件配套体系建设情况
　　公司秉承开放、高效、动态优化的供应链管理策略，构建产品全生命周期的竞争优势。公司面向不同细分市场，通过供应商“市场+产品”的矩阵式定位管理，实现供应链分级、差异化管理，与全球最顶尖的供应商建立紧密的战略合作关系，锁定行业优质资源。公司加速布局国内、国际双供应链体系，满足不同市场和客户的需求；整合供应商资源，提升供应链整体协同能力，发挥采购联动效应；构建供方储备资源库，完善采购应急预案，持续提升供应链抗风险能力。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2023年汽车零部件产销售量同比增加的原因为2023年重卡行业复苏，行业销量同比增加，公司重卡相关业务业绩同比增加。
　　零部件销售模式
　　公司发动机产品销售主要采用直销B2B模式，直接面向整车整机配套厂家销售产品。公司营销系统下设商用车动力总成销售公司、工程机械动力总成销售公司、农业装备动力总成销售公司、液压传动总成销售公司、进出口公司等，负责相应行业市场的发动机配套、销售以及服务工作。公司专门设立后市场和客服部门，发动机配件销售主要采用分销B2C模式，在全国建立了 70余家备品中心库、7000余家特约维修服务中心组成的售后服务网络，为客户提供高效、便捷的售后服务。
　　新能源汽车整车及零部件的生产经营情况
　　公司坚持“燃料电池、混合动力、纯电动”多路线并举，已形成新能源动力总成及电池、电机、控制器等核心部件的研发和生产能力，产品广泛适用于港口牵引、城建渣土、短途自卸、城市物流、城市公交、市政环卫等应用场景，为客户提供高效可靠、安全耐用、价值最优的系统解决方案。同时，依托国家燃料电池技术创新中心，积极参与推进“氢进万家”科技示范工程，推动氢能全产业链核心技术突破和产业化落地。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　公司坚持以客户满意为宗旨，凭借行业一流的产品研发能力、全球领先的高端智造能力、畅通完备的渠道服务能力，全力打造引领行业发展、为客户创造最大价值的高端产品。
　　一是自主创新能力一流。始终保持研发高标准、大投入，其中发动机板块研发投入占比处于行业领先水平。建成国内唯一的内燃机与动力系统全国重点实验室、国家燃料电池技术创新中心、国家商用汽车动力系统总成工程技术研究中心、国家内燃机产业计量测试中心等创新平台，打造了“八院一中心”潍柴动力中央研究院；在全球建立了十大前沿技术创新中心，与世界一流高校、科研机构、跨国公司“链合创新”，全球协同研发、无缝衔接。
　　二是全系列产品竞争优势显著。柴油机连续三次刷新本体热效率世界纪录，潍柴动力发动机“高效-可靠”的品牌形象深入人心，在我国重卡、工程机械、工业发电等行业市占率保持领先。“潍柴+博杜安”高效协同，M系列大缸径高功率密度发动机在全球数据工程中心高端市场实现历史性突破。“潍柴发动机+德国林德液压”液压动力总成，全面突破工程机械和农业装备高端市场。陕重汽自主正向研发的全新一代X6000，引领我国牵引车迈入世界高端行列。法士特商用车集成式AMT打破国外长期垄断。
　　三是智能制造水平走在行业前列。突破工艺仿真、增材制造、模块化装备等新技术，新产品开发周期缩短三分之一。H/T产品关键工序100%在线检测，产品一致性和产品品质达到国际一流水平。投资建设新百万台数字化动力产业园、林德液压产业园二期、德马泰克高端物流装备制造基地、试验中心F栋等重大项目，为企业新一轮高质量大发展积蓄新动能。
　　2024年，公司将持续深耕细分市场，抢抓海外出口战略机遇，不断扩大产品技术核心竞争优势，以更加务实的举措、更加有力的行动做好各项工作，加快打造受人尊敬的世界一流企业。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）动力系统业务
　　2023年，销售各类发动机 73.6万台，同比增长28%；变速器 83.8万台，同比增长 42%；车桥 74.3万根，同比增长39%。其中，发动机出口6.6万台，同比增长21%；M系列发动机出口超5400台，同比增长33%。坚持科技自立自强，自主研发能力行业一流。建立潍柴动力中央研究院“八院一中心”研发体系，完善针对各细分市场的产品研发体系，提升全流程研发能力，全面快速地满足客户需求。做强潍柴动力（东京）科技创新中心、潍柴雷沃（大阪）科技创新中心，加强与德国博世、奥地利AVL、德国FEV等国际一流企业战略合作。发动机产品主要性能指标持续保持行业领先。行业领先地位持续巩固，动力总成龙头优势显著。轻型动力产品动力性、可靠性及经济性全面提升，持续强化产品竞争力；全新一代H/T系列重型发动机产品引领行业大马力发展趋势，在干线物流、绿通冷链、快递快运等市场树立行业新标杆；M系列大缸径高功率密度发动机全面进入数据工程中心、刚性矿卡等全球高端市场，产品结构调整迈出重要一步；工程机械液压动力总成产品差异化优势显著，尤其是WP15H/17T/6M33/8M33配套液压动力总成在大型矿挖市场实现全面突破。
　　（2）商用车业务
　　公司围绕整车整机龙头带动战略，持续提升产品竞争力，加速产业链协同升级。本公司控股子公司陕西重型汽车有限公司抢抓市场机遇，坚持价值营销转型。全年累计销售重型卡车11.6万辆，同比增长45%；出口销量5.2万辆，同比增长51%。深化产品业务结构调整，全面激发渠道活力。从传统工程车为主向标载物流、天然气、新能源等多元化产品转型，中高端产品销量占比超过30%，市场结构更加均衡。持续优化渠道管理，链合行业资源，扩大国际市场渠道规模和服务体系，品牌影响力进一步提升。主要产品竞争力不断提升，打造引领行业高端品牌。强化与产业链合作伙伴技术协同，不断提升产品经济性、可靠性、舒适性等关键指标，发布全球首款840马力德龙X6000 17H燃油牵引车，再次刷新国产卡车动力新高度。高端车型X6000销量超9000辆；天然气重卡销量超2.6万辆，同比增长416%。
　　（3）农业装备业务
　　2023年，农机市场出现阶段性深度调整，在排放升级、粮食价格等多重因素叠加、农机市场大幅下滑的大背景下，公司农业装备业务逆势而上，主要产品市占率全面提升，市场地位持续领先。聚焦高端农机产品，打造中国农机第一品牌。发布具有自主知识产权的潍柴雷沃P3404-8V大马力智能拖拉机，整车全电控操纵，综合作业效率提升30%，综合燃油消耗降低10%，技术配置国内最优。全新一代谷神GR80系列收获机械配置升级，动力强劲、性能优越、体验舒适，满足现代农业生产连续作业和跨区作业需求。坚持科技创新驱动，引领行业转型升级。加快向智慧农业科技系统服务商转型，发布中国首个系统性CVT拖拉机智慧农业应用场景解决方案，为终端提供全程托管的农业社会化服务。实现240hp-340hp大马力CVT系列拖拉机产业化突破，大喂入量收获机械、电驱精量播种机等关键核心技术快速突破，引领农机装备向大型化、高端化、智能化升级。
　　（4）智慧物流业务
　　公司拥有全球领先的智慧物流业务板块，公司海外控股子公司凯傲是智慧物流领域的全球领先供应商，致力于为全球100多个国家和地区的工厂、仓库和配送中心等提供智慧物流解决方案。2023年，凯傲走出通胀及供应链问题的影响，实现收入 114.3亿欧元，创历史新高。其中，以林德、斯蒂尔为代表的叉车业务实现收入 84.8亿欧元，以美国德马泰克为代表的供应链解决方案业务实现收入30亿欧元。叉车业务深度挖掘市场需求，持续提高智能化水平，为自动化仓储物流打造智能无人叉车解决方案。在山东济南投资建设美国德马泰克高端物流装备制造基地，是美国德马泰克在亚太规模最大的生产工厂，为中国物流业高质量发展提供一体化智能解决方案。
　　（5）新能源、新科技、新业态
　　公司深入贯彻新发展理念，加速构建“三新”业务新格局，积极提供“双碳”战略背景下的潍柴方案。新能源业务高质量发展，“三电”产品差异化竞争优势凸显。完成重卡、轻卡、客车专用电驱动总成产品开发，电机功率覆盖50-430kW，功率密度较竞品提升20%以上；高集成度六合一控制器，最高效率99%，集成度较竞品提升30%；搭载潍柴新能源动力总成的整车电耗较竞品低5%，打造纯电总成差异化优势。燃料电池核心技术实现突破，全面领跑氢能赛道。发布全球首款大功率金属支撑SOFC商业化产品，热电联产效率高达92.55%，创全球最高纪录，为分布式能源和微电网提供绿色低碳解决方案；多款燃料电池产品实现批量配套，产品寿命达3万小时，在氢燃料电池领域实现了核心技术与产业化的全球引领。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　2024年，对与公司相关的行业发展态势，本公司持谨慎乐观的态度。中国经济有望在政策支持下持续回升向好，呈现消费复苏、投资加码、出口改善的态势。随着国内经济的回暖，叠加出口有效支撑、国家促进消费政策带动等有利因素影响，预计2024年商用车行业将会保持增长态势。新能源渗透率不断提升，智能化电动化加速推进，将为公司“三新”业务发展带来新的机遇。
　　（二）未来发展战略及经营计划
　　2024年，公司工作的总基调为24字方针：提高韧性、深耕全球、科技致胜、结构升级、高效协同、改革突破。公司将坚持目标导向，做好资源配置，强化保障措施，抓牢出口机遇，坚定不移抢市场、保订单，确保集团2024年继续保持高质量发展。结合经济发展趋势和行业态势，公司2024年预计销售收入约 2,247亿-2,354亿元人民币，比 2023年整体增长约5%-10%。
　　（三）资金需求计划
　　公司2024年投资项目侧重于研发试验能力提升、产品质量提升、液压动力总成、新能源产品开发及量产、海洋装备制造、人工智能等方面，投资资金部分源于公司募集资金，部分源于自有资金，通过合理配置投资资源，全力打造世界一流的产品竞争力，支撑集团整车整机迈向中国第一，实现2024年高质量发展，加速迈向世界一流科技强企。
　　（四）公司面临的风险及对策
　　展望2024年，全球经济复苏依旧疲软，但经济增长有望保持较强韧性，大型新兴市场和发展中经济体经济增长强于预期。持续深耕细分市场，打赢2024年市场攻坚战。发挥动力总成差异化竞争优势，精准营销、开拓突破，确保市场份额稳步提升；抢抓新兴市场爆发性增长机遇，强化大缸径高功率密度发动机等战略业务的资源投入，加快新市场产品配套开发及推广；进一步发挥大集团资源优势，全力推动“三新”业务发展；加快从同质化价格竞争向高端化技术竞争转型，确保各业务市场占有率、高端产品占比、盈利能力和行业排名持续提升。坚定抓好科技创新，提升产品技术核心竞争优势。继续加大研发投入，加快突破“卡脖子”关键技术，强化关键零部件前沿技术攻关；持续提高产品可靠性，进一步拉大产品经济性、可靠性、动力性等关键指标领先优势；全方位提升电池、电机、电控和总成产品核心竞争力，加速推进燃料电池核心技术突破。强化海外产业管控，全力实现出口历史性跨越。持续推动海外公司盈利能力提升，重点保障供应链安全、运营安全、资产安全，实现海外产业继续稳健增长；以产品出口为第一战略任务，全力抓好一流产品竞争力构建、一流出口管理体系建设、一流人才队伍建设、大集团资源协同建设；加速布局全球仓储物流中心、海外后市场服务中心、海外金融支持中心、国际品牌传播中心，全面构建起产品出口的新优势。持续提升管理水平，激活企业内生动力。推进企业数字化深度转型，打通各核心系统壁垒，实现全业务域数据互通；加快一体化HR数字化转型，全方位盘点、精准识别各类人才；发挥业务场景和海量数据结合优势，持续推进人工智能在传统业务的应用；提炼升华潍柴WOS管理思想，为中国装备制造业提供运营解决方案。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1．主要业务
　　公司是中国综合实力最强的汽车及装备制造产业集团之一，公司的发展愿景是：以整车、整机为龙头，以动力系统为核心技术支撑，成为全球领先、受人尊敬、可持续发展的高端装备跨国集团。多年来，公司坚持产品经营、资本运营双轮驱动，致力于打造最具品质、技术和成本三大核心竞争力的产品，成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、农业装备、智能物流等产业板块协同发展的新格局。
　　公司主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、农业装备、汽车电子及零部件等，其中，发动机产品远销全球150多个国家和地区，广泛应用和服务于全球卡车、客车、工程机械、农业装备、船舶、电力等市场。“潍柴发动机”“法士特变速器”“汉德车桥”“陕汽重卡”“林德液压”“潍柴雷沃智慧农业”等深得客户信赖，形成了品牌集群效应。今年上半年，面对复杂的发展形势，公司系统谋划、合理安排、精准施策，不断深化改革、积极开拓细分市场、持续加大研发投入、严防经营风险，整体运营质量持续提升，继续保持了稳健发展。
　　2．经营情况
　　2023年以来，全球经济复苏分化特征突出，不同经济体、不同行业呈现“冷热不均”态势。国内经济运行在经历了年初的脉冲式回升后进入平台期，在经济恢复好转、政策效应持续释放、上年同期基数较低等因素的共同作用下，行业发展利好因素增多，但受国际环境复杂严峻、国内需求不足等因素影响，依然面临较大压力。1-6月份，中国重卡行业销量为48.8万辆，同比增长29%；工程机械行业销量为37.9万台（其中柴油叉车18.8万台），同比下滑12%；农业装备行业销量为22.7万辆，同比下滑17.4%。
　　报告期内，公司各细分市场占有率稳步提升，各产品市场地位继续保持领先。发动机销售36.7万台，同比增长29%，其中500马力以上国内重卡发动机市场占有率达到31.7%，同比提高19.7个百分点，盈利能力大幅增强；出口销量3.9万台，同比增长52%；变速箱销售42.5万台，同比增长33%；出口销量2.2万台，同比增长93%；车桥销售36.1万根，同比增长31%。战略高端产品继续发力，大缸径发动机实现收入人民币17.1亿元，同比增长77%，高端液压实现国内收入人民币5.0亿元，同比增长46%。商用车业务上半年累计销售重型卡车6.1万辆，同比增长58%；出口销量2.6万辆，同比增长97%；其中天然气产品累计销量突破1万辆，同比增长241%，市场份额再提升2.8%。潍柴雷沃大马力智能拖拉机、大喂入量谷物收获机械、复式播种机继续走俏市场，销量保持全国领先。智能物流业务实现销售收入56亿欧元，同比增长2%。工业车辆和服务业务利润收入显著提高，经营业绩远超预期。

　　二、核心竞争力分析
　　1．动力系统业务
　　科技创新驱动高质量发展，行业领先地位持续巩固。建立针对各细分市场的产品研发体系，提升全流程研发能力，更全面、更快速地满足客户需求。轻型动力产品动力性、可靠性及经济性全面提升，持续强化产品竞争力，赢得市场良好口碑。大马力高端产品不断发力，WP14H、WP14T、WP15H、WP15T、WP15NG等产品在干线物流、绿通冷链、快递快运、港口运输、危化品运输等市场树立了行业新标杆，成为客户首选动力。高端大缸径发动机在数据中心、矿用应急电源、矿卡等高端市场，配套量节节攀升，成为企业新的增长点，产品结构调整成效显著。动力总成差异化优势显著，核心竞争力不断凸显。新一代高热效率动力总成产品高可靠性和高传动效率优势明显，持续引领中国大马力重卡节能新时代。重磅发布WP7H挖掘机液压动力总成、WP15H挖掘机液压动力总成，动力强劲、可靠性高，成为广大用户的“掘”佳利器。WP17T发动机+林德液压动力总成首次批量配套80吨级挖掘机，性能可靠，油耗对比同吨位设备显著降低，成为新一代矿山王者。大马力智能CVT拖拉机批量投放市场，快速建立起高端农业装备的核心竞争优势，有力推动我国农业机械行业转型升级。
　　2．商用车业务
　　公司围绕整车整机龙头带动战略，加速产业链结构升级，持续提升产品竞争力。本公司控股子公司陕重汽抢抓市场机遇，持续调整和优化产品结构、业务结构，产品销量实现大幅增长，市场增长率连续多月第一，上半年累计销售重型卡车6.1万辆，同比增长58%；出口销量2.6万辆，同比增长97%。核心竞争优势持续提升，重点细分市场强势突破。抢抓天然气重卡升温机遇，上半年陕重汽天然气产品累计销量突破1万辆，同比增长241%，市场份额再提升2.8%，高可靠性、轻量化、大马力、低气耗得到用户认可。工程自卸车持续霸榜，以领先优势稳居行业第一。载货车实现销量与份额双增长突破，销量同比增长107%，市场份额提升2.2个百分点。坚持创新驱动，抢占重卡技术“制高点”。积极推动高端重卡升级，成功发布升级版德龙X600017H840大马力高端产品，再次刷新国产重卡马力榜单，引领中国大马力牵引车市场发展。积极推进新能源重卡产业布局，链合行业资源，匹配领先行业的自主电驱、电控技术，实现新疆、四川、黑龙江等地批量交付，填补市场空白，品牌影响力大大提升。
　　3．农业装备业务
　　2023年以来，国内农机市场出现大幅下滑，面对国三升国四、补贴透支等错综复杂环境，公司聚焦发展智能农机和智慧农业业务，深入研究细分市场，不断推动产品和服务高端化、智能化，充分彰显了发展韧性。各细分市场占有率全面提升，市场地位持续保持领先。上半年，依靠过硬的产品性能，潍柴雷沃大马力智能拖拉机、大喂入量谷物收获机械、复式播种机继续走俏市场，销量保持全国领先。积极发挥行业龙头作用，引领农机装备迈向高端智能化。潍柴雷沃P2404-7V大马力CVT智能拖拉机，实现了最佳动力性和最佳燃油性的完美结合，综合作业效率提升30%，综合燃油消耗降低10%，已批量交付东北、内蒙、新疆等地用户，得到市场广泛好评。12kg/s履带式与18kg/s轮式谷物联合收获机产品完成样机试制，产品性能达到国际水平。围绕现代农业生产和智慧农场建设，实现了全程智能农机、农场管理平台、精准作业等核心技术的集成应用，解决科学种田问题，同时搭建了以全程托管为核心的农业社会化服务系统，为新型经营主体提供粮食生产全过程全场景服务方案。
　　4．智能物流业务
　　公司海外控股子公司凯傲是内部物流领域的全球领先供应商，主要业务包括工业叉车、仓储技术及相关服务和供应链解决方案，在全球100多个国家和地区通过对物流解决方案的设计、建设和完善，帮助工厂、仓库和配送中心不断优化其物资流和信息流。上半年，实现销售收入56亿欧元，同比增长2%。工业车辆和服务业务利润收入显著提高，经营业绩远超预期。
　　5．新业态、新能源、新科技
　　公司深入贯彻新发展理念，加速构建业务发展新格局，实现新能源业务的规模发展。电动动力总成产品平台全面落地，关键技术达到行业领先水平。自主研发“平台化高速扁线电机+域控制器”轻卡电驱桥动力总成，高集成、高性价比助力整车实现综合性能最优，整体效率提升5%以上。轻卡、重卡混合动力系统小批量配套，单车最高行驶里程超过13万公里。与比亚迪战略合作，共同建设动力电池研发制造基地，持续强化新能源产业链、创新链、价值链发展。燃料电池取得全球领先性突破，引领行业多元能源技术发展。发布全球首款大功率金属支撑商业化固体氧化物燃料电池SOFC商业化产品，热电联产效率高达92.55%，打造全球最高纪录，为分布式能源和微电网提供绿色低碳解决方案。氢燃料电池业务持续引领行业发展，装配潍柴氢燃料电池发动机的公交车累计行驶里程超过3000万公里，产品寿命达3万小时。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　展望2023年下半年，在全球供应链逐渐恢复、紧缩性货币政策和经济增长减速的影响下，预计全球流动性和融资环境整体偏紧，全球经济增速将持续放缓。中国经济有望在上半年恢复性增长的基础上，加快微观基础的修复，并不断改善市场预期，进而迈向扩张性增长。在国家“稳基建、扩消费、保民生、防风险”的经济基调下，消费恢复对于大宗物流和干线物流将起到支撑作用，叠加出口需求，将拉动重卡整体销量水平。基建投资逐渐提速，将形成实物工作量，带动自卸、搅拌等工程类车辆需求。经过春耕作业及三夏作业验证，客户对农业装备国四产品的认可度大幅提升，对产品及服务的顾虑逐步消减，下半年农机更新需求将逐步回升。
　　下半年，公司将坚持科技引领、创新驱动，不断增强产品竞争力，持续深化企业改革，提质增效，抢市场、保订单，保持企业高质量发展。
　　持续深耕细分市场，多点发力强突破。抢抓燃气车、载货车等热点市场机遇，围绕重点区域开展专项推广活动，加速产品快速上量。积极推动新产品开发上市，加快新市场产品配套开发及推广，实现大马力市场战略突破。持续发挥动力总成差异化竞争优势，精准营销，快速匹配资源，确保市场份额稳步提升。不断加大科技创新力度，加快实现科技自立自强。聚焦传统动力竞争优势保持领先，开展经济性、可靠性、动力性等性能指标深入研究。积极探索下一代排放控制技术研究，做好产品储备，加快WPDI、甲醇发动机、氢内燃机的应用开发与推广。构建完善的电驱动零部件、电机总成及动力总成等试验能力，围绕自主电机、自主电机控制器、新能源动力总成等核心技术，持续加大研发力度。推进燃料电池核心技术突破，加速实现市场化。深化改革、苦练内功，迈向世界一流。强化技术成果激励和职能部门业绩评价，持续提升管理效能和研发效率。推动流程管理系统建设，聚焦战略要求和业务目标，进一步完善优化流程架构体系。系统规划WOS推广与评价，搭建WOS管理实践共享平台，助推全产业链管理提升。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　2022年，面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力和地缘政治冲突等超预期因素影响，中国高效统筹、稳中求进，保持了经济社会大局稳定。全年国内生产总值 121.02万亿元，按不变价格计算，同比增长3%。受经济增速放缓、物流不畅等因素影响，中国重卡行业销量为67.19万辆，同比下滑51.8%；轻卡行业销量为161.8万辆，同比下滑23.4%；工程机械行业销量为81.4万台（其中柴油叉车34.1万台），同比下滑20%；农业装备行业销量为51万辆，同比增长11.6%。
　　报告期内，面对宏观经济和行业下行压力，公司科学谋划、精准施策，不断深化内部改革，积极拓展细分市场，持续加大研发投入，行业优势地位稳固，新技术、新产品、新业务不断突破，保持了高质量发展，彰显了强大韧性。
　　公司动力总成业务品牌价值进一步提升，销售各类发动机57.3万台，变速箱59万台，车桥53万根。其中，发动机出口5.5万台，同比增长55.9%，变速箱出口2.5万台，同比增长54.2%。大缸径发动机实现收入29.5亿元，同比增长109%，高端液压实现国内收入6.5亿元，同比增长14.9%。公司坚定不移落实整车整机龙头带动战略，控股子公司陕重汽工程自卸车保持行业领先，载货车销量增长 5倍，出口销量创历史最好水平。公司聚焦发展智能农机和智慧农业业务，推动从传统农机装备制造商向智慧农业科技系统服务商转型，全年农业装备产品总销量实现大幅提升。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　公司是中国综合实力最强的汽车及装备制造产业集团之一，公司的发展愿景是：以整车、整机为龙头，以动力系统为核心技术支撑，成为全球领先、受人尊敬、可持续发展的智能化工业装备跨国集团。多年来，公司坚持产品经营、资本运营双轮驱动，致力于打造最具品质、技术和成本三大核心竞争力的产品，成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、农业装备、智能物流等产业板块协同发展的新格局。
　　公司主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、农业装备、汽车电子及零部件等，其中，发动机产品远销全球 150多个国家和地区，广泛应用和服务于全球卡车、客车、工程机械、农业装备、船舶、电力等市场。“潍柴发动机”“法士特变速器”“汉德车桥”“陕汽重卡”“林德液压”“潍柴雷沃智慧农业”等深得客户信赖，形成了品牌集群效应。2022年，面对宏观经济和行业下行压力，公司科学谋划、精准施策，不断深化内部改革，积极拓展细分市场，持续加大研发投入，行业优势地位稳固，新技术、新产品、新业务不断突破，保持了高质量发展，彰显了强大韧性。
　　公司主要经营模式：采购采用集中采购与分散采购相结合模式；生产采用大规模定制生产与多品种小批量柔性生产模式；销售主要采用直销B2B模式。公司报告期内主要经营模式基本无变化。
　　潍柴动力发动机板块在国内主要有潍坊、扬州、重庆三个生产基地，已具备年生产160万台发动机的能力。同时，各系列发动机根据市场需求正在实施扩/改建生产线、自动化改造等产能提升项目。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2022年产量、销售量同比减少的原因为2022年重卡行业需求较弱，叠加2021年行业销量基数达历史高点，导致2022年行业产销量同比大幅下滑。
　　零部件配套体系建设情况
　　潍柴动力致力于打造开放、高效、动态优化的高端供应链体系，构建产品全生命周期的核心竞争优势。公司面向各细分市场供应商实行分级、差异化管理，与全球最顶尖的供应商建立了紧密的战略合作关系，加速布局国内、国际双供应链体系，分类满足不同市场和客户的需求，保证安全供给、高效供给，打造了自主可控的供应链体系；整合供应商资源，提升供应链整体协同能力；分阶段构建供方储备资源库，供应链抗风险能力持续提升。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2022年汽车零部件产量、销售量同比下降的原因为2022年重卡行业销量同比大幅下滑，公司重卡相关业务业绩同比下滑较大。
　　零部件销售模式
　　公司发动机产品销售主要采用直销B2B模式，直接面向整车整机配套厂家销售产品。公司营销系统下设商用车动力总成销售公司、工程机械动力总成销售公司、农业装备动力总成销售公司、液压传动总成销售公司、进出口公司、电力系统事业部、后市场业务公司等，负责相应行业市场的发动机配套、销售以及服务工作。在后市场业务公司，发动机配件销售主要采用分销B2C模式，在全国建立了70余家备品中心库、7000余家特约维修服务中心组成的售后服务网络，为客户提供高效、便捷的售后服务。
　　新能源汽车整车及零部件的生产经营情况
　　公司以“2030年新能源业务要引领全球行业发展”为战略目标，积极布局新能源动力系统相关业务，战略投资了巴拉德、希锂斯、欧德思等全球新能源核心零部件企业，与瑞士飞速集团战略合作，致力于成为全球领先、拥有核心技术的新能源动力系统解决方案提供商。
　　公司坚持“燃料电池、混合动力、纯电动”多路线并举，“燃料电池、动力电池、电驱动系统”全方位布局，已形成新能源动力总成及核心部件的研发和生产能力，产品覆盖客车、物流车、长途牵引车、港口牵引车、自卸车、叉车等市场，批量应用于城市交通、高速干线、港口、园区、矿区等场景，装配潍柴氢燃料电池发动机的公交车累计行驶里程超过 2500万公里，产品寿命可达3万小时，处于行业领先水平，以实际行动践行“绿色动力、国际潍柴”的使命。同时，依托国家燃料电池技术创新中心，积极参与推进“氢进万家”科技示范工程，推动氢能全产业链核心技术突破和产业化落地。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　公司以客户满意为宗旨，凭借集成的能力、领先的技术、高品质的产品，以及完善的网络，在大功率发动机、重型变速器、重型车桥等市场长期保持领先地位。
　　2022年，公司在全面提升各细分市场占有率、稳固市场龙头地位的同时，坚定不移加大研发投入，夯实科技创新能力，以发动机热效率为代表的重大成果再次震撼世界。2022年1月、11月先后发布全球首款本体热效率突破51%、52%的柴油机，树立了行业新标杆；获批建设内燃机与动力系统全国重点实验室，建成国家内燃机产品质量检验检测中心、国家内燃机产业计量测试中心。新业态、新能源、新科技加快落地，新能源试验中心获得CNAS认可，成为行业首个同时通过氢燃料电池和固态氧化物燃料电池产品试验检测认可的实验室；聚焦动力电池、驱动系统、燃料电池三大核心业务，加快产品布局和核心技术突破；动力电池、驱动系统业务实现从非道路到商用车市场突破，配套潍柴新能源自主研发的纯电动动力总成轻卡批量投运市场；液压动力总成、CVT动力总成差异化竞争优势凸显，加快在挖掘机、装载机、推土机、压路机、专用车以及农业装备等市场开拓，为用户带来更大价值。此外，公司加速新工艺技术及智能转型，实现了从批量生产模式向小批量多品种的定制化敏捷制造的转变，突破了一批先进工艺技术，为打造最具品质竞争力的产品提供了坚实保障。
　　2023年，公司将抢抓市场窗口期机遇，着力加快科技引领、完善科技创新体系建设、加快关键核心技术突破，心无旁骛攻主业，努力打造受人尊敬的世界一流企业。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）动力系统业务
　　科技研发能力全面提升,创新成果引领行业发展。建成国家内燃机产品质量检验检测中心、国家内燃机产业计量测试中心，以内燃机可靠性国家重点实验室为基础组建的内燃机与动力系统全国重点实验室正式获得国家科技部批准，成为第一批完成重组的全国重点实验室之一，前沿基础科研能力行业领先。先后发布全球首款本体热效率突破51%、52%的商业化柴油机，连续刷新世界记录，持续引领全球内燃机行业。重磅发布WP14H、WP15H、WP15NG以及全新T系列高端产品，各项技术和性能指标全面领先，引领行业转型升级。大缸径高速发动机以高品质、高性能持续发力数据中心、远洋捕捞、公务艇等市场，产品销量实现高速增长。动力总成龙头优势显著，产品价值持续提升。商用车动力总成持续升级，动力系统集成开发，可靠性更高，经济性更好，搭载大马力黄金动力总成的百吨级宽体矿卡批量交付，获得市场和客户一致好评。自主打造的工程机械高端液压动力总成全面推向市场，首款静液压动力总成成功实现批量装机配套，引领行业新一轮升级。
　　报告期内，公司产品结构、市场结构不断优化，品牌价值进一步提升，保持健康稳定发展。销售各类发动机 57.3万台，变速箱59万台，车桥53万根。其中，发动机出口5.5万台，同比增长55.9%，变速箱出口2.5万台，同比增长54.2%。大缸径发动机实现收入29.5亿元，同比增长109%，高端液压实现国内收入6.5亿元，同比增长14.9%。
　　（2）商用车业务
　　公司坚定不移落实整车整机龙头带动战略，加速资源协同和产业链结构升级,持续提升产品竞争力。本公司控股子公司陕西重型汽车有限公司在行业下行、需求收缩等多重不利因素冲击下，以客户需求为主导，全面升级产品平台，全面落地营销变革，深化服务创新，全年累计销售重型卡车 8万辆。主要产品市场竞争力增强，出口销量创历史最好水平。工程自卸车保持行业领先，载货车销量增长 5倍。积极融入“一带一路”共建共享，紧抓国际市场机遇，海外市场销量同比增长超过79%，创历史最好业绩。坚持创新驱动，强势引领中国大马力高端重卡节能新时代。大马力系列化高端产品成功上市，X6000系列产品销量突破2000辆，打造陕汽重卡行业第一节油品牌形象，实现高端大马力市场新突破；新能源市场抢抓爆发式增长机遇，全年销量同比增长291.3%。
　　（3）农业装备业务
　　公司聚焦发展智能农机和智慧农业业务，持续加大科技研发投入，开放整合资源,创新业务发展模式，推动从传统农机装备制造商向智慧农业科技系统服务商转型，全年农业装备产品总销量实现大幅提升，其中200马力及以上大拖、小麦机、玉米机销量稳居行业第一位，领军地位持续稳固。聚焦高端农机产品，打造中国农机第一品牌。依托潍柴高端非道路全系列发动机、CVT动力总成和液压动力总成等核心产业资源，推进完成CVT及动力换挡拖拉机、大喂入纵轴流及逐稿器小麦机、8-10公斤水稻机、青贮机、茎穗兼收玉米机、高端农机具等战略产品开发，实现中国首款商业化240马力CVT智能拖拉机批量交付，打造智能化农业全程机械化系统解决方案。瞄准智慧农业前沿，引领行业转型升级。持续开展关键技术攻关，实现重型拖拉机线控底盘、智能化等技术突破，完成L2级智能驾驶产品开发。升级2.0版智慧农场管理平台，全面掌握多参数监测及智能化控制、多参数融合调控策略等核心技术，解决了大喂入量稻麦收获机产量监测、损失监测、智能调控等行业技术难题。积极探索农业社会化服务模式，成立并试点运行农服分公司，全年完成作业面积10万亩。
　　（4）智能物流业务
　　公司海外控股子公司凯傲是内部物流领域的全球领先供应商，在全球100多个国家和地区通过对物流解决方案的设计、建设和完善，帮助工厂、仓库和配送中心不断优化其物资流和信息流。2022年，实现销售收入111.36亿欧元，同比增长8.2%，其中以德马泰克为代表的供应链解决方案业务实现销售收入38.07亿欧元。凯傲叉车深度挖掘市场需求，持续提高智能化运输设备的自主运行水平，为自动化仓储物流打造智能无人叉车解决方案。以数字化转型为驱动，将供应链专业知识与云计算、人工智能和机器学习技术相结合，加速云平台创新，部署开发新一代仓库管理解决方案，助力客户全面了解系统运行效率。
　　（5）新业态、新能源、新科技
　　公司深入贯彻新发展理念，积极提供“双碳”战略背景下的潍柴方案，开辟了多元化能源转型新路径。聚焦纯电动动力总成系统业务，核心技术达到行业领先。完成电驱动桥总成、中央驱动总成产品开发，产品性能提升3-5%；聚焦核心零部件产品开发，完成扁线电机和多合一控制器等产品开发，功率密度和集成度行业领先。加快技术攻关及产业化落地，在氢能新赛道上率先突围。开发完成 15-260kW全系列燃料电池产品平台，达到行业领先水平；推动全国首个港口氢燃料电池重卡示范运营项目在青岛港启动，全国首座高速公路加氢站在淄博投入运营；配套潍柴动力产品的49吨燃料电池重卡沿济青高速开展示范运营，行驶里程超过24万公里。与中国重汽联合发布全国首款氢内燃机高端重卡，搭载潍柴自主开发的13升氢内燃机，推动重型商用车迈入多元能源新时代。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　2023年，对于与公司相关的行业发展态势，本公司持谨慎乐观的态度。受宏观经济增长拉动、货运市场回暖等有利因素影响，预计商用车行业有望逐步走出低谷，呈现回升态势，预判重卡销量将大幅提升。基建投资加快、“稳地产”政策逐步落地、出口市场需求较好等因素利好工程机械行业发展。国家“双碳”战略政策落地持续深化，行业超低排放改造升级力度加强，新能源市场渗透率将大幅提升，新能源行业继续保持较快增长，将为公司新能源业务板块的发展带来新的机遇。董事会对本公司的未来发展前景充满信心。
　　（二）未来发展战略及经营计划
　　2023年，公司将按照“纵深改革、科技引领、协同共享、简政放权、重奖重罚、盈利为王”工作方针，坚定不移完成各项指标任务，与集团内整车整机企业通力协作，持续提升产品竞争力和品牌影响力。结合经济发展趋势和行业态势，公司2023年预计销售收入约1927亿元人民币，比2022年整体增长约10%。
　　（三）资金需求计划
　　公司2023年投资项目侧重于研发试验能力提升、产品质量提升、液压动力总成、新能源产品开发及量产等方面，投资资金部分源于公司募集资金，部分源于自有资金，通过合理配置投资资源，实现公司2023年高质量发展，助推企业从装备制造集团向科技引领的装备解决方案集团转型。
　　（四）公司面临的风险及对策
　　预计全球经济增长将进一步放缓，通胀有望明显缓和，中国、印度及东南亚等多国预期保持较快增长，是全球经济增长主要来源。2023年，中央经济工作会议将稳增长定为首要任务，各类政策协调配合，扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合，中国经济将步入内外需增长动能转换期，需求端稳增长政策力度有望进一步加大，经济运行整体回升。政府工作报告提出我国GDP增长目标是5%左右。GDP增长以消费拉动的趋势更为显著，扩大有效投资对稳经济的关键作用将进一步发挥，中国市场仍然是全球企业的重要战场。
　　持续巩固行业领先地位，推进产品迈向高端。确保核心市场优势扩大，战略市场持续上量，细分市场占有率全面提升，新市场实现配套布局。加快业务结构、产品结构调整。动力系统将巩固传统能源的全球引领优势，快速提高新能源竞争力，成为整车整机做强做大最有力的核心技术支撑。商用车要加快建立全系列领先优势，重卡将向产品竞争力全球领先迈进。农业装备要成为我国高端农机的绝对领导者和智慧农业新生态的引领者，成为全球农机行业的重要一极。工程机械将发挥高端液压动力总成优势，掌握高端市场话语权。智能物流将持续引领全球行业发展，加快迈向中国第一梯队。着力加快科技引领，坚定不移提升产品竞争力。传统动力方面加速高热效率研发成果的产品转化，保持持续科技领先优势。打造国七及低碳内燃机等一批新产品，不断探索可行性技术路线，提前做好储备。以市场为导向，专注纯电动动力总成产品研发，提升动力电池、电机、电机控制器和电动动力总成产品核心竞争力。协同集团整机优势，完善液压系统产品链，完成全系列不同细分吨位挖掘机液压产品开发并批量应用。纵深推进市场化改革，激活企业内生动力。进一步深化内部分配改革，建立统一的薪酬语言，形成精准考核激励体系，让价值创造者获得相匹配的回报。深化组织扁平化变革与流程数据贯通，大幅度缩短管理链条，精简整合部门和岗位设置，提升运营质量。不断丰富完善WOS管理模式，加大推广应用力度，助推产业链运营水平提升。进一步细化子公司管控机制，强化资源支持与服务力度，推动新业态新业务实现重大突破。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1．主要业务
　　公司是中国综合实力领先的汽车及装备制造产业集团，公司的发展战略是：以整车、整机为龙头，以动力系统为核心技术支撑，成为全球领先、受人尊敬、可持续发展的智能化工业装备跨国集团。多年来，公司坚持产品经营、资本运营双轮驱动，致力于打造最具品质、核心技术和成本三大核心竞争力的产品，成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、智能物流、农业装备等产业板块协同发展的新格局。
　　公司主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、农业装备、汽车电子及零部件等，其中，发动机产品远销全球110多个国家和地区，广泛应用和服务于全球卡车、客车、工程机械、农业装备、船舶、电力等市场。“潍柴动力发动机”“法士特变速器”“汉德车桥”“陕汽重卡”“林德液压”“潍柴雷沃重工”等深得客户信赖，形成了品牌集群效应。同时，公司大力推进转方式、调结构，积极推动转型升级，持续提升自主创新能力和国际化发展水平，整体实力和抗风险能力不断提高。今年上半年，公司坚持创新引领、迈向高端，传统业务优势地位持续稳固，海外业务的业绩贡献凸显，新业态、新能源、新科技业务不断突破，公司产业结构、周期结构和区域结构进一步优化，抗风险能力和综合竞争力进一步提高。
　　2．经营情况
　　2022年上半年，受新一轮疫情、地缘政治冲突等超预期因素冲击，中国经济面临的需求收缩、供给冲击、预期转弱压力持续增大，市场预期和信心受到一定影响。5月以来，随着疫情好转、复工复产加快，政府采取了系列政策措施稳定宏观大盘，经济企稳回升。上半年，国内生产总值56.3万亿元，同比增长2.5%，其中一季度GDP增长4.8%，二季度GDP增长0.4%。1-6月份，重卡行业销量为38.0万辆，同比下滑63.6%；轻卡行业销量为84.9万辆，同比下滑29.5%；工程机械（含柴油叉车）行业销量为45.1万辆，同比下滑27.4%。
　　报告期内，公司多元化市场结构、产品结构调整成效凸显，抗风险能力进一步提升。动力系统业务，销售各类发动机28.5万台，变速箱31.9万台，车桥27.2万根。其中，出口市场加速突破，发动机出口2.2万台，同比增长32.5%；变速箱出口1.1万台，同比增长52.9%。商用车业务，销售重卡3.9万辆，其中出口1.35万辆，同比增长51.8%。智能物流业务，实现销售收入55.4亿欧元，同比增长11.4%，其中以德马泰克为代表的供应链解决方案业务实现销售收入20.9亿欧元，同比增长13%。农业装备业务，公司战略控股潍柴雷沃，上半年潍柴雷沃实现销量7.6万台，同比增长28%。同时，战略高端产品持续发力，大缸径发动机实现收入9.8亿元，同比增长68.7%；高端液压实现国内收入3.4亿元，同比增长16.4%。

　　二、核心竞争力分析
1．动力系统业务
稳固行业领先优势，抢占世界科技制高点。依托“四位一体”科技创新体系，深化应用基础和前沿共性技术研究。发布全球首款本体热效率51.09%柴油机，再次刷新世界纪录；坚持多元动力系统齐头并进，积极开展关键核心技术攻关，与中国重汽联合发布全国首台商业化氢内燃机重卡，达到国际先进水平；行业唯一的国家内燃机产业计量测试中心落户潍柴，加快破解“卡脖子”计量测试技术难题；战略产品开发全面提速，降油耗、降气耗效果显著，经济性、可靠性全面提升。发挥一体化产业链优势，动力系统走在最前。商用车动力系统、液压动力系统、CVT动力系统不断迭代升级，持续发挥动力强劲、经济节油优势，赢得客户青睐。20-60吨挖掘机动力总成完成调试定型，实现批量销售，市场表现明显优于竞品；收获机械液压动力总成可靠性进一步提升，顺利通过麦收验证。
2．商用车业务
报告期内，公司坚持整车整机带动战略，以客户满意为宗旨，发挥产业资源优势，精准研判、高效满足细分市场需求。本公司控股子公司陕重汽按照“产品引领、创新驱动、管理变革、提升双效”年度方针纲要，全力以赴防疫情、稳生产、强管理、促效益，保持了生产经营的稳定。目标导向深耕市场，提升服务保障能力。大力实施销售变革，全面开展“虎啸行动”等系列活动，主动下沉一线市场解决客户问题，5、6月份销量跃居国内市场前二；提升协同作战能力，抢抓国际市场机遇，海外订单突破2万辆，同比增长98%，创历史最好水平。需求导向创新产品，增强核心竞争力。紧盯市场及客户需求变化，持续优化产品布局，建立市场技术高效对接、考核激励机制，推出X5000S大马力、X5000Pro、X5000L等新产品，完善标载物流及经济型市场产品结构，竞争力进一步提升；持续推进智能制造项目落地，强化协同共享、压缩生产周期，订单快速交付能力和生产成本管控水平显著提升，陕重汽智能化扩能项目顺利投产。
3．智能物流业务
公司海外控股子公司凯傲集团是内部物流领域的全球领先供应商，主要包括工业车辆和服务（IndustrialTrucks
Services）、供应链解决方案（SupplyChainSolutions）两大业务，在全球一百多个国家和地区通过对物流解决方案的设计、建设和完善，帮助工厂、仓库和配送中心不断优化其物资流和信息流。
4．农业装备
报告期内，公司控股子公司潍柴雷沃外抓市场、内抓运营，为客户提供智慧农业装备整体解决方案，用硬核实力守护国家粮食安全、端牢中国人自己饭碗。发挥产品组合优势，重点细分市场份额大幅提升。拖拉机业务市场占有率达25%，同比提升7个百分点，保持行业领先，其中200马力以上拖拉机销量同比大幅增长40%；小麦机业务市场占有率达59%，同比提升7个百分点，行业排名第一；玉米机业务市场占有率达25%，同比提升4个百分点，行业排名第一；履带机业务市场占有率达29%，同比提升7个百分点，行业排名第二；花生机业务市场占有率达34%，同比提升9个百分点，市场竞争力显著提升。聚焦关键技术攻关，全面塑造竞争优势。加快大马力机械和高端智能农机的研发制造，240马力CVT拖拉机批量交付客户使用，得到一致好评；340马力CVT拖拉机进入产品验证阶段，累计验证超过600小时；非道路国四产品试销顺利推进，整体表现良好；完成智慧农场管理平台2.0基本功能开发，启动大马力智能拖拉机新工厂项目建设，为未来发展积蓄新动能。
5．新业态、新能源、新科技
在国家“双碳”战略背景下，企业积极迎接科技革命与产业变革的挑战，加速核心技术突破。推动新能源整车整机产品落地，做大做强“电机+控制器”总成业务。实现电驱动产品全面自主化布局，电驱桥驱动系统进入B样机验证，产品性能较竞品提升5%以上；攻克大功率金属电堆设计及集成关键技术，开发首台大功率金属电堆；完成氢燃料电池200kW发动机功能开发，满足49吨重型牵引车高速工况运行需求；联合研制出国内首台、国际领先的150kW级氢燃料电池“三高”环境模拟试验台；新能源试验中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）颁发的实验室认可证书，成为行业唯一一家同时通过氢燃料电池产品和固态氧化物燃料电池产品试验检测认可的实验室。加快数字化系统开发，赋能全链条业务发展。成立研发、制造、采购、销服、职能五大数据管理室，全面打通集团运营链、价值链、产业链；积极推进数字化转型，推进流程线上化，提升数据质量，赋能业务发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
2022年下半年，外部环境更趋严峻复杂，地缘政治冲突持续冲击能源、粮食等供应，通胀阴霾席卷全球，美国等主要经济体货币政策加快收紧，全球金融市场波动加大，全球经济“滞胀”风险高企，中国经济将面临外需减弱、全球金融市场动荡、地缘政治冲突等外溢风险。但中国经济长期向好的潜力和基本面没有改变，短期下行主要来自非经济因素的冲击，随着防疫政策优化、稳经济促消费措施落地、基建投资加速回暖，市场预期和信心将持续恢复。在物流运输恢复、基建拉动、相关支持政策落地等利好因素影响下，重卡市场前期受抑制部分需求得以释放，有望探底回升；消费者对新鲜、高品质食物的追求，促进冷链物流领域、生鲜电商平台蓬勃发展，将为轻卡市场特别是冷藏车上量提供空间；各项稳增长措施、刺激政策落地、出口市场保持增长态势将给工程机械行业带来利好因素；非道路国四排放实施，部分用户提前购机将为工程机械、农机等行业带来一定机遇；能源价格上涨，国内油气田开采力度加大，将有力带动柴油发电机组需求。
面对行业下行周期，企业坚持将自主创新作为引领发展的第一动力，充分发挥全系列、全领域产品优势，加快战略产品导入上量，持续保持高质量发展。
围绕细分市场配套，加大市场开拓力度。逆势冲刺、精准突破，充分发挥商用车动力总成、工程机械液压动力总成、农业装备大型CVT动力总成差异化竞争优势，打好产品组合拳，提升市场占有率；抢抓非道路四阶段切换机遇，重点做好细分战略市场，打赢市场攻坚战；坚持做好售后服务，提升服务保障能力，激发服务渠道活力。坚持创新驱动高质量发展，牢牢掌握科技命脉。聚焦整车整机性能驱动，提供行业最优的动力系统解决方案；发挥全球协同研发平台优势，持续开展竞品对标，确保产品经济性、可靠性、动力性等各项指标全球领先，战略产品一炮打响；依托国家燃料电池技术创新中心，加速燃料电池产业链技术瓶颈突破和产业化落地。持续推动管理提升，建设世界一流企业。深化机构及制度流程变革，打通端到端流程，激发组织高效运营活力；优化效率与人员配置，改革薪酬与绩效体系，业绩导向、多劳多得，营造干事创新良好生态；升级WOS理论模型、深化评价推广，推动企业管理提升；发挥标杆示范引领作用，积极探索新时代中国特色国有企业改革创新发展之路，努力建设世界一流企业。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　2021年，中国坚持构建新发展格局、推动高质量发展，国家战略科技力量不断壮大，产业链韧性得到提升，主要宏观经济指标保持在合理区间，实现了“十四五”良好开局。全年国内生产总值114万亿元，同比增长8.1%。重卡行业销量为139.5万辆，同比下滑13.8%；工程机械行业销量为101.4万台（其中柴油叉车41.7万台），同比增长10.4%。
　　报告期内，公司心无旁骛攻主业，积极应对内外部环境深刻变化和严峻市场挑战，继续保持高质量发展。加速关键核心技术突破，全力打造最具竞争力的产品和服务，市场领先地位持续稳固。新业态、新能源、新科技强势突破，海外业务大幅增长，多元化业务优势和结构调整成效凸显，综合竞争力进一步提升。
　　公司动力总成业务发展稳健，销售发动机102万台，同比增长3.1%，其中重卡发动机销售42.9万台，市场份额同比提升2.8个百分点至30.7%；销售变速箱115.3万台，其中重卡变速箱销售101万台，市场份额同比提升5.3个百分点至72.4%；销售车桥93.8万根，其中中重卡桥销售69.7万根。同时，战略高端产品继续发力，大缸径发动机实现收入14.1亿元，同比增长49.3%；高端液压实现国内收入5.6亿元，同比增长11.8%。坚定不移发挥整车整机龙头带动作用，本公司控股子公司陕重汽累计销售重型卡车15万辆。得益于工业车辆和服务的复苏及供应链解决方案的持续增长，凯傲各项经营指标表现优异，实现销售收入102.9亿欧元，同比增长23.4%，实现净利润5.7亿欧元，同比增长1.7倍，创历史最好成绩，其中以德马泰克为代表的供应链解决方案业务实现销售收入38亿欧元，同比大幅增长44.5%，实现利润总额2.9亿欧元，同比增长97.4%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司是中国综合实力最强的汽车及装备制造集团之一，公司的发展愿景是：以整车、整机为龙头，以动力系统为核心技术支撑，成为全球领先、受人尊敬、可持续发展的智能化工业装备跨国集团。多年来，公司坚持产品经营、资本运营双轮驱动，致力于打造最具品质、技术和成本三大核心竞争力的产品，成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、智能物流等产业板块协同发展的新格局。
　　公司主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、汽车电子及零部件等，其中，发动机产品远销全球110多个国家和地区，广泛应用和服务于全球卡车、客车、工程机械、农业装备、船舶、电力等市场。“潍柴动力发动机”“法士特变速器”“汉德车桥”“陕汽重卡”“林德液压”等深得客户信赖，形成了品牌集群效应。2021年，公司坚持创新引领、迈向高端，传统业务优势地位更加稳固，新业态、新能源、新科技业务不断突破，海外业务的业绩贡献显著提升，公司业务结构不断优化升级，国际化发展水平稳步提升，抗风险能力和综合竞争力持续增强。
　　公司主要经营模式：采购采用集中采购与分散采购相结合模式；生产采用大规模定制生产与多品种小批量柔性生产模式；销售主要采用直销B2B模式。公司报告期内主要经营模式基本无变化。
　　潍柴动力发动机板块在国内主要有潍坊、扬州、重庆三个生产基地，已具备年生产150万台发动机的能力。同时，各系列发动机根据市场需求正在实施扩/改建生产线、自动化改造等产能提升项目。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2021年境外地区产销量同比上升62.50%，主要受海外市场恢复性增长影响所致。
　　零部件配套体系建设情况
　　潍柴动力致力于打造开放、高效、动态优化的高端供应链体系，构建产品全生命周期的核心竞争优势。公司面向各细分市场供应商实行分级、差异化管理，与全球最顶尖的供应商建立了紧密的战略合作关系，加速布局国内、国际双供应链体系，分类满足不同市场和客户的需求，保证安全供给、高效供给，打造了自主可控的供应链体系；整合供应商资源，提升供应链整体协同能力；分阶段构建供方储备资源库，供应链抗风险能力持续提升。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2021年境外地区产量同比上升37.29%，销量同比上升60.00%，主要受海外市场恢复性增长影响所致。
　　零部件销售模式
　　公司发动机产品销售主要采用直销B2B模式，直接面向整车整机配套厂家销售产品。公司营销系统下设重型车动力销售公司、轻型车动力销售公司、工程机械动力销售公司、农业装备动力销售公司、客车动力销售公司、液压传动销售公司、电力系统事业部、后市场业务公司等，负责相应行业市场的发动机配套、销售以及服务工作。在后市场业务公司，发动机配件销售主要采用分销B2C模式，在全国建立了80余家备品中心库、7000余家特约维修服务中心组成的售后服务网络，为客户提供高效、便捷的售后服务。
　　新能源汽车整车及零部件的生产经营情况
　　公司以“2030年新能源业务要引领全球行业发展”为战略目标，积极布局新能源动力系统相关业务，战略投资了巴拉德、锡里斯、欧德思等全球新能源核心零部件企业，与瑞士飞速集团战略合作，致力于成为全球领先、拥有核心技术的新能源动力系统解决方案提供商。
　　公司坚持“燃料电池、混合动力、纯电动”多路线并举，“燃料电池、动力电池、电驱动系统”全方位布局，已形成新能源动力总成及核心部件的研发和生产能力，产品覆盖客车、物流车、长途牵引车、港口牵引车、自卸车、叉车等市场，批量应用于城市交通、高速干线、港口、园区、矿区等场景，装配潍柴氢燃料电池发动机的车辆累计行驶里程超过1500万公里，产品寿命可达3万小时，处于行业领先水平，以实际行动践行“绿色动力、国际潍柴”的使命。同时，依托国家燃料电池技术创新中心，积极参与推进“氢进万家”科技示范工程，推动氢能全产业链核心技术突破和产业化落地。
　　新能源汽车补贴收入情况
　　公司无新能源汽车补贴收入。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司以客户满意为宗旨，凭借集成的能力、领先的技术、高品质的产品，以及完善的网络，在大功率发动机、重型变速器、重型车桥等市场长期保持领先地位。
　　2021年，公司以自主创新为主线，加大研发投入，依托全球协同研发平台，加快卡脖子关键核心技术突破，取得一系列科技成果，2022年1月发布全球首款本体热效率51.09%柴油机，再次刷新全球纪录；搭载340马力CVT智能拖拉机亮相国家“十三五”科技创新成就展。新业态、新能源、新科技加快落地，掌控了燃料电池、电机及控制器、空压机等全球新能源产业链优质资源，在新能源动力领域建立了覆盖燃料电池、混合动力、纯电动三大动力总成平台，并实现多场景应用。在电控领域，强化正向开发能力建设，已形成发动机、新能源、动力总成、液压及工程机械、智能驾驶、智慧农业等电控业务全面发展格局。公司加速新工艺技术及智能转型，实现了从批量生产模式向小批量多品种的定制化敏捷制造的转变，突破了一批先进工艺技术，为打造最具品质竞争力的产品提供了坚实保障。
　　2022年，公司将继续加大研发投入、完善科技创新体系建设、加快关键核心技术突破，全面对标国际一流，坚定不移迈向高端，在各个领域全力打造最具核心竞争力的产品。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　1．动力系统业务
　　全系列、全领域迈向高端，关键核心技术引领行业。公司依托全球协同研发平台，持续提升正向研发能力，建立基于细分市场的产品开发体系。2022年1月发布全球首款本体热效率51.09%柴油机，再次刷新世界记录；道路用发动机经济性、可靠性全面提升，产品竞争力保持领先，以良好口碑赢得市场；完成WP2.5N/WP7H/WP13H全新一代产品开发，各项指标达到世界一流水平；2H平台进军皮卡高端市场，填补了潍柴在2L发动机领域的空白。率先获得国内首张非道路四阶段环保信息公开单，产品加速布局、迭代升级，重点细分市场、重点地区已完成投放应用。动力总成系统持续升级，产业链资源优势凸显。传统动力实现了“高热效率发动机+AMT自主变速箱+车桥”动力总成的系统集成开发，动力性和舒适性大幅提升；系统仿真能力建设取得重大进展，降油耗、轻量化效果显著。“潍柴发动机+林德液压”挖掘机液压动力总成差异化竞争优势显著，获得市场和客户一致好评；240马力CVT动力总成完成开发，搭载该产品的拖拉机是我国首款自主CVT重型智能拖拉机，340马力CVT动力总成完成样机；液压动力总成在静液压装载机、压路机、农业装备等行业建立起明显的产品差异化优势。
　　2．商用车业务
　　公司坚定不移发挥整车整机龙头带动作用，依托集团产业链资源，快速响应细分市场客户需求。本公司控股子公司陕重汽聚焦国六排放法规升级，持续调整和优化产品结构。抢抓国六切换机遇，主要产品细分市场占有率持续提升。港口牵引车、渣土车、煤炭砂石料运输车等产品继续保持行业第一领先地位，标载物流480马力车型增速行业第一；海外及出口业务大幅增长，全年销售1.9万辆，同比增长72%。创新驱动发展，全面塑造整车新优势。自主正向开发的新一代高端重卡陕重汽X6000批量推广，整车节油、舒适、安全、智能等关键指标行业领先，引领中国高端重卡迈入新时代；大力推动智能制造升级和新旧动能转换，生产效率最高提升35%，全新重卡智能制造基地加速落地，积蓄发展新动能；依托质量大数据平台，售前PPM指标同比降低57%，获第四届“中国质量奖”提名奖。
　　3．智能物流业务
　　公司海外控股子公司凯傲是内部物流领域的全球领先供应商，主要包括工业车辆和服务（Industrial Trucks & Services）、供应链解决方案（Supply Chain Solutions）两大业务，在全球一百多个国家和地区通过对物流解决方案的设计、建设和完善，帮助工厂、仓库和配送中心不断优化其物资流和信息流。2021年12月，凯傲中国叉车一期项目投产暨美国德马泰克项目开工，将助力公司智能物流业务拓展亚太市场特别是中国市场。
　　4．新业态、新能源、新科技
　　公司积极贯彻国家“双碳”发展战略，培育壮大新能源、电控、智能网联等新业态、新科技。牢牢掌控新能源优质资源和核心技术，产业化加速落地。全面布局燃料电池、混合动力、纯电动三大总成平台，开发30-200kW全系列燃料电池产品平台并实现量产发布，核心技术行业领先；2021年4月，由潍柴牵头承建的国家燃料电池技术创新中心落户山东；与瑞士飞速集团战略合作，致力于为全球客户提供高性能、高质量、高性价比的燃料电池空压机产品解决方案；积极参与推进“氢进万家”科技示范工程，推动氢能全产业链核心技术突破和产业化落地，氢燃料电池客车累计运行超过1500万公里；氢燃料电池重卡实现了在港口、园区、钢厂、高速等多场景应用。数字化技术赋能，抢占未来发展新高地。加快动力域、智能驾驶域、座舱域等控制器和域集中式整车电子电气架构开发，引领商用车“电动化、智能化、网联化”发展趋势；探索数字化产品、数字化服务和新的商业模式，由传统信息化架构向平台支撑的数字化架构过渡；以智慧云平台实现产品实时运行数据连接，服务内部运营和外部客户，实现企业高效运营。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　2022年，对于与公司相关的行业发展态势，本公司持谨慎乐观的态度。受国六切换市场需求透支、“公转铁”持续推进等因素影响，重卡行业整体新增需求减弱，但超前基建投资、出口向好和部分区域国四国五限行政策等因素仍带来一定新增需求；受“双碳”战略及路权、环保、补贴等优势政策影响，新能源重卡将迎来快速增长期；蓝牌轻卡、年检称重新规、冷链运输、物流运输快速增长等为轻卡行业带来利好因素；基建拉动、非道路四阶段法规实施将为工程机械行业带来一定机遇；海运大宗货物需求强劲，运力增幅不及货物量增幅，运价高位运行，沿海货船市场发动机需求量将略有增加。董事会对本公司的未来发展前景充满信心。
　　（二）未来发展战略及经营计划
　　2021年公司确立了“六个走在最前”的目标，开启了新一轮高质量发展新征程，2022年公司将以2030战略为指引，坚持科技驱动、优化生产经营、提高管理水平，持续提升产品竞争力和品牌影响力。结合经济发展趋势和行业态势，公司2022年预计销售收入约2137亿元人民币，比2021年整体增长约5%。
　　（三）资金需求计划
　　公司2022年投资项目侧重于新产品新技术研发、生产线自动化改造、试验能力提升、智能网联、液压和CVT动力总成、新能源关键零部件、海洋装备制造等方面，投资资金部分源于公司募集资金，部分源于自有资金，通过合理配置投资资源，实现公司2022年高速高质量发展，助推企业从装备制造集团向科技引领的装备解决方案集团转型。
　　（四）公司面临的风险及对策
　　2022年，受疫情反复和国际复杂政治环境影响，全球经济复苏面临多重挑战，不断上升的债务和通胀带来更大压力，经济增长有所放缓。我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，中国政府坚持稳字当头、稳中求进，将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，增强发展内生动力。综合国内外形势，整体认为，2022年中国经济面临的机遇大于挑战。
　　新形势、新机遇、新挑战。2022年，公司将精准把握市场形势、抢抓市场机遇，深化降本增效，实现精益管理，加快突破“卡脖子”技术，夯实核心竞争力，持续引领行业迈进高端。
　　围绕全年任务目标，坚决打赢市场开拓攻坚战。以客户满意为宗旨，精准研判细分市场，为产品开发提供有效输入，持续稳固优势市场，加快突破战略市场；充分发挥全系列全领域产品优势，全力开拓工程机械、农业装备等非道路市场和海外市场，加快大缸径发动机、液压、新能源等战略产品上量；灵活运用新媒体矩阵，“线上线下”全渠道全维度宣传，持续提升品牌影响力。“科技引领+解决方案”，在科技革命与产业变革中掌握主动权。加快动力系统一体化研发，聚焦整车整机性能驱动，提供最优的动力系统解决方案。推进柴油机热效率技术商业化应用，挑战更高热效率目标；发挥全球协同研发平台优势，持续开展竞品对标，确保产品经济性、可靠性、动力性等各项指标全球领先；依托国家燃料电池技术创新中心，发挥科技资源创新协同优势，加速燃料电池产业链技术瓶颈突破和产业化落地。聚焦高质量发展，持续提质增效。以流程和数据为抓手，推动“研产供销服”全产业链管理，深入挖掘数据价值，提速数字化转型；加速WOS模式升级推广，优化评价机制，提升整体运营水平；强化产品质量管控，打赢一致性攻坚战，提升产品外观、性能、寿命等一致性，打造行业高端精品；深化设计、工艺、采购、制造降成本，多措并举提升各系列产品盈利能力，助推企业在高质量发展中走在最前。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1．主要业务
　　公司是中国综合实力领先的汽车及装备制造产业集团，公司的发展战略是：以整车、整机为龙头，以动力系统为核心技术支撑，成为全球领先、受人尊敬、可持续发展的智能化工业装备跨国集团。多年来，公司坚持产品经营、资本运营双轮驱动，致力于打造最具品质、核心技术和成本三大核心竞争力的产品，成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、智能物流等产业板块协同发展的新格局。
　　公司主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、汽车电子及零部件等，其中，发动机产品远销全球110多个国家和地区，广泛应用和服务于全球卡车、客车、工程机械、农业装备、船舶、电力等市场。“潍柴动力发动机”“法士特变速器”“汉德车桥”“陕汽重卡”“林德液压”等深得客户信赖，形成了品牌集群效应。同时，公司大力推进转方式、调结构，积极推动转型升级，持续提升自主创新能力和国际化发展水平，整体实力和抗风险能力不断提高。今年上半年，公司坚持创新引领、迈向高端，传统业务优势地位更加稳固，海外业务的业绩贡献显著提升，新业态、新能源、新科技业务不断突破，公司产业结构、周期结构和区域结构进一步优化，抗风险能力和综合竞争力进一步提高。
　　2．经营情况
　　2021年上半年，中国政府坚持稳中求进总基调，持续推动高质量发展，狠抓“六保”“六稳”工作落实，新动能快速成长，质量效益稳步提高，主要宏观经济指标保持在合理区间，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。上半年，国内生产总值53.2万亿元，同比增长12.7%。重卡行业销量为104.5万辆，同比增长28.0%；工程机械行业销量为61.7万台（其中，叉车为内燃叉车），同比增长33.0%。
　　报告期内，公司动力总成业务再创历史新高，销售发动机67.1万台，同比增长42.8%，其中重卡发动机销售33.9万台，市场份额同比提升3.2个百分点至32.4%；销售变速箱80.2万台，同比增长32.4%，其中重卡变速箱销售78.2万台，市场份额同比提升2.8个百分点至74.9%；销售车桥63.8万根，同比增长19.5%。同时，战略高端产品继续发力，大缸径发动机实现收入5.2亿元，同比增长24.2%；高端液压实现国内收入2.9亿元，同比增长27.3%。公司控股子公司陕重汽以客户需求为中心，以法规升级为导向，推动产品结构调整优化，经营业绩稳步提升，上半年累计销售重型卡车11.7万辆，同比增长32.4%。海外控股子公司KIONGroupAG(“凯傲”)各项经营指标表现优异，实现销售收入49.68亿欧元，同比增长26.5%，尤其是以德马泰克为代表的供应链解决方案业务销售额同比大幅增长52.8%；实现净利润2.9亿欧元，同比增长4.8倍。

　　二、核心竞争力分析
动力系统业务方面，加快关键技术突破，引领行业转型升级，道路用国六发动机全面满足法规要求，非道路国四发动机不断迭代升级，产品降成本、降油耗、轻量化等成效显著，发布全球首款本体热效率突破50%的商业化应用柴油机，为全系列产品热效率提升提供强大的技术储备；以动力系统为核心，充分发挥系统匹配优势，“液压动力总成、CVT动力总成、新能源动力总成”新三大动力总成核心技术不断突破，关键核心技术实现自主可控。
整车整机业务方面，抢抓国六机遇，夯实领先优势，坚决打赢国五消化、国六导入攻坚战，在牵引车经济市场、港口牵引市场、砂石料运输等细分市场继续保持行业第一领先优势；坚持创新驱动，塑造竞争新优势，新一代高端产品平台德龙X6000在节油、舒适、安全、智能等方面性能优势明显；加快卡车全生命周期客户需求管理与互联网的有效融合，发布SIC-PILOT平台，打造不同场景下的自动驾驶解决方案，同时，燃料电池项目顺利通过国家工信部审核，重卡扩能、质量检测能力提升项目稳步推进，积蓄发展新动能。
智能物流业务方面，本公司海外控股子公司凯傲是内部物流领域的全球领先供应商，在全球一百多个国家和地区通过对物流解决方案的设计、建设和完善，帮助工厂、仓库和配送中心不断优化其物资流和信息流。德马泰克是世界领先的自动化物流专家，其产品满足智能化供应链和自动化解决方案领域里的全面需求。基于德马泰克200年来在自动化物流系统领域的技术传承和创新，以及在全球6,000多项自动化供应链实战经验的深厚积累，多层穿梭车iAT跨巷道专利技术和Tandem高速提升系统专利技术在中国成功应用，并搭载智能IQ控制系统，为客户提供自动化物流完美解决方案。
新业态、新能源、新科技方面，掌控关键技术，引领行业发展。与瑞士飞速集团战略合作，进一步纵向延伸燃料电池产业链布局，提高燃料电池动力总成的核心竞争力，弥补我国氢燃料电池核心部件短板。氢燃料电池加速产业化、规模化。建成集研发、测试、检验、试制等功能于一体的国际一流水平的燃料电池产业园，形成了完整产业链检验检测能力；在全国开通燃料电池公交专线29条，运行里程超过800万公里。今年3月份，由潍柴动力牵头、全国唯一的国家燃料电池技术创新中心落户山东。以新一代信息技术为支撑，加快数字化转型。以客户为中心，依托大数据、信息化载体，推进业务数字化，实现智慧研发、智慧供应链、智慧服务、智慧运营；布局人工智能、车联网等业务，加快人工智能技术发展，实现“业务场景+AI”落地。

　　三、公司面临的风险和应对措施
2021年下半年，全球经济逐渐复苏，世界经济复苏日益呈现“双轨”态势，国际贸易格局持续调整，通胀形势尚不明朗，外部不稳定不确定因素较多。从国内形势来看，稳中求进依然是主基调，经济整体内生动力持续增强，市场主体活力不断激发；受国六排放升级、治超限载常态化、基建投资加码等影响，预计更新及新增需求将共同驱动重卡行业发展；电商、城配、冷链等物流需求继续增长及轻卡市场的合规化进程加快，轻卡行业销量将趋于平稳；“新基建”推动，5G应用拓展，工业互联网、数据中心建设加快，将带动一系列相关产业的快速发展，电量需求进一步加大，发电市场持续向好；全国碳市场上线交易启动，产业结构和能源消费的绿色低碳化，将为公司新能源等战略业务高质量发展带来机遇。本公司将继续坚持客户满意为宗旨，抢抓细分市场机遇，加速产品迈向高端，持续优化运营水平，不断夯实企业核心竞争优势。
围绕完成全年销售目标，打好市场开拓攻坚战。坚持客户导向，充分发挥全系列全领域产品优势，瞄准战略市场、新兴市场发力，坚定不移抢市场、保订单。精准分析客户需求，聚焦快递快运、城市物流等重点细分市场，打好产品组合拳；密切关注国六产品切换情况，提升短板弱项，提升产业链、供应链自主可控能力；加强对工程机械、农业装备、工业动力等非道路市场的开拓，加快大缸径发动机在大型数据中心、矿用应急电源等高端市场的应用；系统分析排放法规和行业变化趋势，持续调结构、补短板，统筹做好产品、技术规划。
坚持创新驱动，加快迈向价值链中高端。继续保持研发高标准、大投入，用好全球协同研发资源，突破关键核心技术，确保产品经济性、可靠性、动力性等各项指标保持领先；持续提升全系列发动机热效率，加快完成51%热效率开发，引领绿色发展；全力推动工程机械液压动力系统、农业装备CVT动力总成开发，打破国外技术封锁，建立产品差异化优势；加速推进发动机、新能源、液压等电控系统的开发，重点突破关键芯片国产化合作开发进程。
聚焦提质增效，全面提升运营质量。持续开展工艺、设计、采购、制造降成本工作，多举措提升各系列产品盈利能力；以指标和数据为抓手，强化对企业内外部运营信息的挖掘，以数字化能力支撑业务模式创新。推进WOS体系全覆盖，以质量管理体系为统领，打造研发质量、生产质量、销售质量和管理质量相互统一、严密衔接的管理体系，实现全链条的标准化管理。
深化创新生态建设，打造干事创业新高地。强化人才队伍建设，面向海内外高端人才市场引进一批高层次人才，实现人才队伍建设与产业发展相适应、相匹配；开展实施立“军令状”和揭榜挂帅制度，创新实施虚拟产值、前置激励、成果分红等激励机制，激活科技人员创新创造热情；营造尊重劳动、尊重知识、尊重人才、尊重创造的良好氛围，从根本上激发人才的潜力和活力，实现员工成长与企业发展的相互成就，全面提升公司核心竞争力。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，面对严峻复杂的国内外环境，特别是新冠肺炎疫情的严重冲击，中国政府统筹推进疫情防控和经济社会发展工作，经济运行稳定恢复，经济社会发展主要目标任务完成情况好于预期。全年国内生产总值101.6万亿元，按可比价格计算，比上年增长2.3%。中国重卡行业销量为161.9万辆，同比增长37.9%；中国工程机械行业销量为91.9万台（其中的叉车为内燃叉车），同比增长23.9%；中国农业装备行业[农业装备行业数据为农机购置补贴数据，包括50马力及以上拖拉机、玉米收获机、小麦收获机、水稻收获机及其他。]销量为52.1万台，同比增长53.9%。
　　报告期内，公司科学防控疫情，率先复工复产，聚焦科技创新，抢抓市场机遇，业务结构不断优化，运营效率持续提升，核心竞争力显著提升。公司实现营业收入约为1,974.91亿元人民币，较2019年同期增长约13.3%。归属于上市公司股东的净利润约为92.07亿元人民币，较2019年同期增长1.1%。基本每股收益为1.16元人民币，较2019年同期增长1.1%。
　　1.动力系统业务
　　坚持创新引领，打造企业核心竞争力。优势产品与战略产品协同并进，产品结构更趋合理。持续升级“N+H+M”新一代高端平台，WP8、WP10.5H、N系列等产品市场表现优异，累计销量呈指数式增长，N系列产品高原动力、整车油耗等性能实现大幅优化，对标世界最先进指标的H系列全新平台产品开发项目、挑战全球一流的大缸径发动机项目等，均取得突破性进展，天然气发动机产品可靠性进一步提升，高热效率及零排放柴油机技术研究深入推进；全系列发动机已达到国六b排放标准，并提前完成非道路国四等法规产品准备，将在新一轮排放升级中牢牢占据领先优势；依托全球协同研发平台，强化核心技术攻关，不断优化发动机、零部件性能，降成本、降油耗、轻量化等成效显著，产品竞争力显著提升。坚持资源协同，加速产业链一体化。以发动机为主轴，加快突破商用车、工程机械、农业装备三大动力总成核心技术，充分发挥系统匹配优势，形成潍柴独有的技术方案，工程机械液压动力总成和农业装备CVT动力总成完成多工况试验，实现了关键核心技术的自主可控。加强自主创新，科技创新硕果累累。发布全球首款本体热效率突破50%的商业化应用柴油机，树立了全球柴油机热效率的新标杆；“高效高可靠性柴油机关键技术及应用”项目荣获中国机械工业科技进步特等奖。
　　报告期内，动力系统业务再创历史新高，销售发动机98.1万台，同比增长32.2%；销售变速箱118.6万台，同比增长18.4%；销售车桥109.0万根，同比增长39.7%。同时，战略高端产品继续发力，大缸径发动机实现收入9.5亿元，同比增长21.7%；高端液压实现国内收入5.0亿元，同比增长53.8%。
　　2.商用车业务
　　坚定不移推动整车整机龙头带动战略，加速资源协同和产业链结构升级，持续提升产品竞争力。本公司控股子公司陕西重型汽车有限公司持续优化调整主销产品、市场结构以及服务网络，有效克服疫情影响，实现稳健增长，累计销售重型卡车18.1万辆，同比增长16.4%。聚焦细分市场，夯实领先优势。实现煤炭运输、港口牵引、砂石料运输、随车吊等多个细分行业第一；克服海外疫情影响，积极拓展合作渠道，把握市场机遇的能力显著提升。深化创新驱动，打造领先优势。结合中短途运输市场需求，推出全新一代产品M3000S，实现牵引、自卸、载货、专用车型全覆盖；发布自主正向开发的德龙X6000重卡产品，节油、舒适、安全、智能等关键性能国际领先，引领中国智能重卡新时代；提速纯电动、混合动力车型开发，加快新能源技术应用落地，掌握市场主动权；加快探索卡车全生命周期客户需求管理与互联网的有效融合，不断创新头部客户、平台客户的合作模式，积极培育新的经营业态。
　　3.智能物流业务。
　　本公司海外控股子公司KION Group AG(“凯傲”)是内部物流领域的全球领先供应商，在全球一百多个国家和地区通过对物流解决方案的设计、建设和完善，帮助工厂、仓库和配送中心不断优化其物资流和信息流。德马泰克是世界领先的自动化物流专家，其产品满足智能化供应链和自动化解决方案领域里的全面需求。2020年凯傲总订单金额94.4亿欧元，同比增加3.6%，其中供应链解决方案订单36.5亿欧元，同比增加31.9%。
　　4.新业态、新能源、新科技
　　在做好传统业务的同时，聚焦2020-2030战略，积极推动产业链再造和价值链升级，新能源、液压、智能驾驶等新产业加速布局。聚焦关键技术，引领行业发展。战略重组德国欧德思公司，补齐电机控制系统短板，成功构筑起“电池+电机+电控”为一体的新能源动力系统集成优势；战略重组奥地利威迪斯公司，填补了我国大型农业装备CVT动力系统的技术空白；建成2万台产能的氢燃料电池发动机工厂，成为目前全球最大的氢燃料电池发动机制造基地。以新一代信息技术为支撑，加快数字化转型。以客户为中心，数字化技术为载体，服务业务、赋能业务，加快数字化转型。积极布局人工智能、车联网等业务，智能网联已完成辅助驾驶主要功能的开发和测试验证，开发自动驾驶技术系统，具备了向多车型、多工况的技术转移条件；持续推进供应链业务优化，赋能上下游供应商及客户，实现产业链高效协同，提升产品质量一致性。
　　公司报告期内主要经营模式基本无变化。
　　潍柴动力发动机板块在国内主要有潍坊、扬州、重庆三个生产基地，已具备年生产100万台发动机的能力。同时，各系列发动机根据市场需求正在实施多个产能提升项目（扩/改建生产线、自动化改造等）。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2020年境外地区产量同比下降39.21%，销量同比下降58.27%，主要受海外疫情影响，出口需求量下降。
　　潍柴致力于打造最具核心技术、成本、品质竞争力的高端发动机供应链体系，构建产品全生命周期的竞争优势。公司面向各细分市场供应商实行分级、差异化管理，并引入技术先进、产品高端的国际供应商，不断提升供应链国际化水平；整合集团内供应商资源，提升供应链整体协同能力；分阶段构建供方储备资源库，提升供应链抗风险能力。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　2020年部分产品同比增长30%以上，主要系市场需求强劲、公司各类产品竞争力强且对部分产品进行提前储备影响。
　　零部件销售模式
　　公司发动机产品销售主要采用直销B2B模式，直接面向整车整机配套厂家销售产品。公司营销系统下设重型车动力销售公司、轻型车动力销售公司、工程机械动力销售公司、农业装备动力销售公司、客车动力销售公司、后市场业务公司等。负责相应行业市场的发动机配套、销售以及服务工作。在后市场业务公司，公司发动机配件销售主要采用分销B2C模式，在全国建立了85家备品中心库、7000余家特约维修服务中心组成的售后服务网络，为客户提供高效、便捷的售后服务。
　　公司开展汽车金融业务
　　公司开展新能源汽车相关业务
　　公司以“2030年新能源业务要引领全球行业发展”为战略目标，积极布局新能源动力系统相关业务，战略投资了巴拉德、锡里斯、欧德思等新能源核心零部件企业，致力于成为全球领先、拥有核心技术的新能源动力系统解决方案提供商。公司坚持“混合动力、燃料电池、纯电动”多路线并举，“燃料电池、动力电池、电驱动系统”全方位布局，通过自主研发与合作开发的方式，形成新能源动力总成及核心部件的研发和生产能力，核心产品批量应用于公交、物流、叉车等市场，以实际行动践行“绿色动力、国际潍柴”的使命。
　　公司无新能源补贴收入。

　　二、核心竞争力分析
　　公司以客户满意为宗旨，凭借集成的能力、领先的技术、高品质的产品，以及完善的网络，在大功率发动机、重型变速器、重型车桥等市场长期保持领先地位，重型卡车在国内重卡行业位居第一阵营。2020年，公司坚持疫情防控到工位，精准推动复工复产，带动全行业迅速复苏。以自主创新为主线，增强科技创新能力和核心竞争力，持续升级“N+H+M”新一代高端平台，产品竞争力显著提升；在全球率先推出首款热效率突破50%的商业化柴油机，树立了全球柴油机热效率的新标杆。聚焦2020-2030战略，积极推动产业链再造和价值链升级，新能源、液压、智能驾驶等新产业加速布局，构建发展新优势，建成2万台产能的氢燃料电池发动机工厂，成为目前全球最大的氢燃料电池发动机制造基地，推动山东省“绿色动力氢能城市”战略落地；定位高端、高品质，打造了“潍柴H平台+林德液压”黄金液压动力总成；智能网联已完成辅助驾驶主要功能的开发和测试验证，开发自动驾驶技术系统，具备了向多车型、多工况的技术转移条件。加快重大项目建设落地，山东重工（济南莱芜）百万辆整机整车绿色智造产城园、潍柴（潍坊）新百万台数字化动力产业基地新旧动能转换重大项目开工建设，跑出了山东省新旧动能转换的“加速度”。
　　2021年，公司将继续加大研发投入、完善科技创新体系建设、加快关键核心技术突破，全面对标国际一流，坚定不移迈向高端，在各个领域全力打造最具核心竞争力的产品。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　2021年，对于与公司相关的行业发展态势，本公司持谨慎乐观的态度。国内固定资产投资稳中有升，带动国内工程机械市场需求增加；非道路国四实施时间确定，带动工程机械行业存量更新；海外经济复苏以及“一带一路”项目实施将刺激工程机械出口需求；快递物流、城市配送、环卫车等专用车需求大幅增长；2021年中央一号文件明确提出要建设1亿亩高标准农田、支持高端智能农机装备研发制造、加大购置补贴力度等政策，我国农机行业尤其是高端农机将迎来重大发展机遇。本公司凭借全球协同研发优势、打造高端前沿技术平台，抢抓机遇、积极应对，目前已在行业内率先完成道路国六发动机开发和市场推广，完成非道路四阶段发动机开发工作，将全面助力打赢蓝天保卫战。董事会对本公司的未来发展前景充满信心。
　　（二）未来发展战略及经营计划
　　2020年，受国内疫情后经济复苏，以及国六升级、新能源补贴退坡等因素影响，公司2020年实现营业收入约1974.91亿元人民币，较2019年同期增长13.3%，高于本年度8%的预算增长率目标。2021年，本公司将毫不放松抓好常态化疫情防控，以2020-2030战略为指引，持续优化生产经营，全面提速科技创新步伐，提升产品竞争力和品牌影响力。结合经济发展趋势和行业态势，公司2021年预计销售收入约2270亿元人民币，比2020年整体增长约15%。
　　（三）资金需求计划
　　公司2021年投资项目侧重于新产品新技术研发、发动机生产线自动化改造、试验能力提升、智能网联、新能源新产业布局、液压和CVT动力总成、后市场智能服务体系等方面，投资资金部分源于公司募集资金、部分源于公司自有资金，通过合理配置投资资源，助推公司2021年实现高质量发展，打造全球领先、受人尊敬、可持续发展的智能化工业装备跨国集团。
　　（四）公司面临的风险及对策
　　2021年，受疫情影响，全球经济总体恢复缓慢，经济增长动力不足，经济前景充满高度不确定性。从国内经济来看，稳中求进依然是主基调，中国经济修复的动能较强，国内国际双循环发展格局下实施扩大内需战略，居民消费潜力将进一步激发；基础设施补短板、“两新一重”项目、扩大战略性新兴产业投资等，将持续提振卡车、工程机械等配套市场需求；环保限产、国三置换、治超治限将继续带动卡车等行业置换需求；随着5G建设等新基建因素影响，能源电力市场需求将逐步扩大；“三农”工作由脱贫攻坚转向全面乡村振兴，为农机产品配套带来发展机遇；面对“2030碳达峰、2060碳中和”的目标以及节能化、智能网联化提供的巨大机遇，新能源业务将迎来快速发展，为公司相关业务高质量发展带来机遇。
　　本公司将继续抓好常态化疫情防控，持续优化生产经营，全面提速科技创新步伐，提升产品竞争力和品牌影响力，努力完成全年目标任务。
　　围绕年度销售目标，打赢市场开拓攻坚战。坚持以客户需求为导向，抢抓“后疫情时代”发展机遇，打好产品组合拳，坚定不移抢市场、保订单；深耕各细分市场，不断转变市场理念，精准满足不同客户的差异化需求，创新营销模式，优化销服体系，实现商业模式再升级；科学研判排放法规政策和行业发展规律，结合公司“十四五”发展规划，科学做好产品、技术规划；数字化赋能全业务流程，围绕客户与市场需求，推进产品开发、交付、质量、服务等全过程高效响应。加快科技创新步伐，全面迈向高端。统筹全球研发资源，持续完善“自主创新+开放创新+工匠创新+基础研究创新”四位一体新科技创新体系，特别是在基础研究领域和“卡脖子”技术上，全力向“无人区”进军，突破一批别人拿不走的核心技术；高效导入道路国六、非道路国四产品，提高产品一致性，在新一轮排放升级中继续保持领先优势；加快突破燃料电池关键核心技术，大幅降低燃料电池发动机成本，实现行业引领；加速推进发动机、新能源、液压等电控系统的开发，掌握关键控制技术，提升软硬件正向开发能力；加快增材制造理念落地，搭建增材制造工艺设计与仿真平台，实现产品设计制造一体化目标。强化风险管控，全面提升运营质量。创新管理方法和管理工具，构建数据治理体系，围绕客户需求与业务特点，挖掘数据价值，助推企业管理实现数字化转型；持续开展降本增效，全面提升各系列产品盈利能力；进一步优化WOS管理体系方法论和工具方法，加快推进WOS分类分级推广实施，以业务为导向，系统查找运营短板，推进公司运营管控水平持续提升；建立以风险为导向、合规监督为重点、内控指引为核心的内控体系，推动海内外子公司健康有序运营。深化创新生态建设，打造人才聚集高地。立足新时期、新形势、新要求，做好创新生态顶层优化设计，加强产学研创新链融合，统筹创新资源优化配置；优化精准考核激励体系，建立多层次激励机制，创新股权激励、成果分红、前置激励手段，激发创新创造活力；科学制定人力资源规划，加强战略人才引进力度，加快工匠型技能人才队伍培养，打造一支老中青结构合理、中高端梯次科学的国际化人才队伍，全面支撑企业迈向高端。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境，中国政府统筹推进疫情防控和经济发展各项工作，疫情防控取得重大战略成果，经济发展呈现稳定转好态势。上半年，国内生产总值45.7万亿元，同比下降1.6%。分季度看，一季度同比下降6.8%，二季度同比增长3.2%。
　　报告期内，公司精准施策、科学部署，克服疫情带来的一系列不利影响，抢抓国内经济复苏机遇，国内业务实现正增长，新业态继续保持高速增长，智能物流业务订单逆势增长，多元化业务结构优势凸显，抗风险能力显著增强。上半年，公司实现营业收入约为944.95亿元人民币，较2019年同期增长约4.0%。归属于上市公司股东的净利润约为46.80亿元人民币，较2019年同期减少约11.5%。基本每股收益为0.59元人民币，较2019年同期减少约11.5%。
　　1.动力系统业务
　　坚持创新驱动，加快产品结构迈向高端。打造“N+H+M”新一代高端平台，WP3N、WP8、WP10H等新产品迅速上量；全系列道路国六、非道路国四完成升级开发，在新一轮排放标准升级中牢牢占据领先优势，实现传统产品与新兴战略产品协同并进；依托全球协同研发平台，强化核心技术攻关，不断优化发动机、零部件性能，降成本、降油耗、轻量化等成效显著，产品竞争力显著提升。坚持客户导向，精准聚焦发力细分市场。能源电力、工业装备、挖机等战略市场全面突破，重卡、客车、工程机械等优势市场持续发力，行业竞争优势不断增强。坚持资源协同，加速产业链一体化。以发动机为主轴，加快突破商用车、工程机械、农业装备三大动力总成核心技术，充分发挥系统匹配优势，形成差异化竞争能力。二代AMT动力总成产品完成批量市场验证；“WP6H+林德液压”动力总成成为国内首个挖掘机自主动力总成解决方案。
　　报告期内，动力总成业务再创历史新高，销售发动机47.0万台，同比增长19.2%；销售变速箱60.5万台，同比增长4.0%；销售车桥53.4万根，同比增长16.5%。同时，战略高端产品继续发力，大缸径发动机实现收入4.2亿元，同比增长30.4%；高端液压实现国内收入2.3亿元，同比增长30.3%。
　　2.整车整机业务
　　围绕整车整机带动战略，加速创新引领和产业链结构升级，综合竞争力进一步增强。控股子公司陕西重型汽车有限公司从生产组织、市场突破、产品研发等方面发力，实现稳健增长，累计销售重型卡车8.8万辆，同比增长2.1%。精准研判行业需求，抢占市场空间。在牵引车经济市场、港口牵引市场、砂石料运输市场保持行业第一；有效克服海外疫情影响，合作出口销量同比增长，中南美、亚太等高端市场突破速度加快。创新链、产业链有效融合，打造领先优势。加快探索卡车全生命周期客户需求管理与互联网有效融合，不断创新头部客户、平台客户合作模式，积极培育新的经营业态；完成M3000S车型开发、M5000车型技术储备，整车平顺性、制动性能进一步升级；全新一代产品核心性能指标行业领先。
　　3.智能物流业务
　　海外控股子公司KIONGroupAG(“凯傲”)是内部物流领域的全球领先供应商，在全球一百多个国家和地区通过对物流解决方案的设计、建设和完善，帮助工厂、仓库和配送中心不断优化其物资流和信息流。德马泰克是世界领先的自动化物流专家，其产品满足智能化供应链和自动化解决方案领域里的全面需求。受疫情影响，2020年上半年智能物流业务实现销售收入39.3亿欧元，同比下降10.0%；但总订单金额44.0亿欧元，同比增长4.8%，其中供应链解决方案订单额17.4亿欧元，同比增长57.3%。
　　4.新业态、新能源、新科技
　　公司以未来战略为指引，积极推动产业链再造和价值链升级，新业态、新能源、新科技等加速布局。聚焦关键技术，引领行业发展。战略重组德国欧德思、奥地利威迪斯，有效填补中国在新能源动力总成电机控制系统和农业装备CVT动力系统的关键技术短板；建成全球最大氢燃料电池发动机制造基地，20000台套产能的燃料电池发动机及电堆生产线正式投产运行。以新一代信息技术为支撑，加快数字化转型。以客户为中心，数字化技术为载体，服务业务、赋能业务，加快数字化转型。提速同心云建设，提供统一基础设施资源云服务，快速响应业务需求；持续推进供应链业务优化，赋能上下游供应商及客户，实现产业链高效协同，提升产品质量一致性。

　　二、公司面临的风险和应对措施
2020年下半年，受全球疫情冲击，世界经济严重衰退，产业链供应链循环受阻，国际贸易投资萎缩，出口严重受限，不确定性因素有所增加。综合国内外形势，整体认为，2020年下半年中国经济仍面临较大的下行压力。但受构建基于“双循环”的新发展格局、新基建与传统基建项目协同发力、环保治理力度加大、治超限载政策趋严、国三车淘汰置换提速等影响，预计行业仍有较大增长空间，将为公司国内业务高质量发展带来机遇。同时，自动化物流成为新趋势及叉车市场需求复苏，将助力公司智能物流业务实现恢复性增长。
本公司将继续坚持以客户满意为宗旨，聚焦细分市场，加速科技创新步伐，持续优化运营生态，努力完成全年目标任务。
围绕百万台发动机销售目标，打好市场开拓攻坚战。坚持以客户需求为导向，抢抓“后疫情时代”发展机遇，打好产品组合拳，坚定不移抢市场、保订单；聚焦道路、非道路细分市场和行业发展规律，全面做好产品“十四五”规划，构建精准科学的产品结构；依托终端数字化分析平台，做好增量市场和重点市场挖掘分析，推动全过程、全价值链、全生命周期的营销能力提升，开展重点客户及产品市场攻坚战，实现各细分市场精准突破。坚持创新驱动，加速产品转型升级。统筹全球研发资源，优化“自主创新+开放创新+工匠创新+基础研究创新”四位一体创新体系，加快构建新能源整车平台和动力系统平台，实现新能源业务的高效协同；加快突破泵、马达高端液压产品以及先进液压动力总成控制关键技术，系统提升产品性能；完善提升自主电控系统正向开发流程，加快发动机电控、新能源电控、动力总成电控及智能网联共性关键技术研究，开发具备自主核心技术和市场竞争力的产品；强化燃油系统、增压系统、后处理系统等关键核心零部件研发、生产和供应，维护供应链的稳定。深化创新生态建设，打造干事创业新高地。立足新形势、新科技、新要求，做好创新生态管理顶层设计，加强产学研创新链融合，打造创新资源集聚高地；深化研发系统组织变革，建立多层次激励机制，创新成果分红、前置激励手段，激发创新活力；强化人才队伍建设，营造创新文化氛围，面向海内外引进一批高层次人才，打造一支老中青结构合理、中高端梯次科学的国际化人才队伍，完善员工荣誉体系建设，实现员工成长与企业发展的相互成就，全面提升公司核心竞争力。 收起▲