北方国际（000065）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营业务为国际工程承包、电站运营、货物贸易、金属包装容器的生产和销售、物流服务和国内建筑工程。
　　（1）国际工程承包
　　公司核心业务为国际工程承包。经过在国际工程市场上多年的稳步经营与发展，公司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程企业。公司国际工程承包业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等专业领域，同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、中东、中东欧等地区建设并投资了一批具有重要经济政治意义和国际影响力的大中型工程项目。报告期内，公司积极响应国家“一带一路”倡议，进一步加大海外市场开发力度，投建营一体化与海外市场综合运作项目稳步推进，重大项目稳步执行。
　　（2）电站运营
　　公司高度重视经营模式创新，大力推进海外投资与国际产能合作业务。克罗地亚塞尼风电项目是公司投资建设运营的156MW风力发电站项目，是中国企业在东欧的代表性新能源项目。老挝南湃水电站BOT项目总装机容量86MW，以BOT模式投资、建设、运营，是公司在投资领域的重要突破。目前均处于运营阶段。
　　（3）货物贸易
　　公司从事的货物贸易业务主要包含蒙古矿山工程一体化项目的焦煤贸易业务、重型装备出口贸易以及物流自动化设备系统集成服务等。
　　蒙古矿山工程一体化项目是中蒙经济走廊重要项目，是践行“一带一路”倡议和蒙古“发展之路”的重要成果。该项目精准把握蒙古资源丰富但缺乏全产业配套的痛点，开展“采矿服务-物流运输-通关仓储-焦煤贸易”一体化综合运作。公司根据焦煤运输和国内市场情况统一运作焦煤进口及国内销售环节，开展焦煤、原煤的大宗商品贸易业务，实现价值链闭环。
　　重型装备出口贸易业务出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。
　　物流自动化设备系统集成服务主要包括机场物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备、仓储物流自动化设备及零件销售，国内机场自助行李托运设备销售和项目建设及其他产品的出口业务。
　　（4）物流服务
　　公司从事的物流服务业务主要提供以跨境综合物流为主的综合国际货运代理以及贸易物流服务，属于现代物流业。综合国际货运代理以国际项目物流为主，为客户制定专业化、个性化项目物流解决方案。贸易物流围绕货物采购及配套物流展开，为客户提供物流方案，资金安排，采购执行等综合服务。
　　（5）金属包装容器制造
　　公司控股子公司深圳华特容器股份有限公司是一家集马口铁印刷、制罐及生产各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域。
　　（6）国内工程业务
　　公司的国内工程业务主要定位于服务国家基础设施建设，立足于国内外双循环互动，近年来主要承接了市政供热管线建设、危改小区建设等项目。
　　2、公司主要业务模式
　　近年来，国际工程行业面临的国际形势复杂严峻，国际工程承包商加快海外扩张进程，市场竞争加剧，“一带一路”建设从“大写意”进入“工笔画”高质量发展阶段，投建营一体化模式成为国际工程业务领域的必然趋势。北方国际紧跟国际工程领域主流商业模式，更加明确投资驱动战略，大力实施以投资为驱动的转型升级战略，推动由单一EPC总承包模式向“投建营一体化”与EPC并举模式发展，相继投资了克罗地亚塞尼156MW风电项目、孟加拉博杜阿卡利1320MW燃煤电站项目、蒙古矿山一体化服务项目等重大投资项目，积极培育全产业链体系化竞争优势，推进链式发展，国际工程板块形成投建营一体化、产业链一体化、EPC工程三种业务模式并行的经营格局。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌资源优势
　　依托NORINCO品牌优势，依靠北方公司在国际化经营过程中创新形成的以海外代表处为核心的海外营销网和公司以海外投资项目为核心的海外投资经营网，公司的商誉优势明显，多年来已形成较强的市场开发能力。不断巩固和发展与业主的长期良好合作关系，积累了丰富的客户资源，具备宝贵的市场开发经验和战略资源。
　　2、内部协同优势
　　在打造民品国际化经营平台的进程中，通过资产重组，整合北方公司部分优势资源，初步形成了以国际工程为核心，相关产业为支撑的协同集群，有效巩固了业务基础，拓展了发展空间。依托集团公司和北方公司完善的产业支撑，公司在业务开展过程中实现业务协同互动，打造链式项目，有效地提升了产业链竞争优势。
　　3、转型先发优势
　　公司在行业内较早开展商业模式创新，实施以投资为驱动的转型升级，稳步推进投建营一体化、产业链一体化运作，形成较强的投资开发管理能力，部分投资项目已投产运营，实现良好收益，具有先发的资产资源占有优势。
　　4、多渠道融资优势
　　依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成了较强的资本运作和投融资能力与国内多家银行建立稳定良好的合作关系，可以提供买方信贷、卖方信贷和政府优惠贷款等融资解决方案；通过上市公司平台在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。
　　5、能力资源优势
　　拥有一批熟悉国际化统筹运作和海外项目管理的高素质、专业化、复合型国际化人才队伍，具有较强的发现和抓住商业机会能力、风险识别管控能力、全球资源整合能力、专业化经营管理能力以及丰富的项目运作经验。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　一是国际政治形势更加复杂。世界百年未有之大变局加速演进，国际关系格局、国际秩序均发生重大变化。大国博弈日趋激烈，市场风险不容忽视。部分重点市场政局不稳、安全事件时有发生。多国政府换届可能对所在国市场环境产生影响。逆全球化思潮抬头，单边主义、保护主义明上升。
　　二是世界经济复苏较为乏力。受地缘政治冲突、美欧货币紧缩政策、贸易保护主义与资源民族主义盛行、全球产业链供应链重构影响，国际经济秩序、生产体系秩序遭到破坏，世界经济增长动力明显不足。重点国别市场出现外汇储备枯竭、主权债务危机，个别项目所在国出现货币大幅贬值的情形。
　　三是国际工程行业面临较大挑战。国际工程市场项目大型化、复杂化趋势日益明显，业主对总包商的专业能力、投融资能力、资源整合能力提出了更高要求；两优贷款排队长、商业贷款利息高，融资难成为制约项目生效的“卡脖子”难题；工程承包商之间竞争加剧，利润空间不断压缩。
　　主要应对措施：
　　一是坚持聚焦主业做强做优做大，增强核心功能，服务国家重大战略和国家资源安全，持续关注能源资源富集型国家，体系化开展重点国别的市场分析和营销策划。运营和在建项目按照“三大管理、五大控制”原则，提升管理精细度和成本意识，坚持效益导向，落实高质量发展要求。
　　二是持续加强国别市场研究与风险识别，跟进重点国家地区的制裁政策动态，提升风险和合规意识，强化制裁合规审查。
　　三是坚持创新驱动，提升竞争优势，聚焦重点投建营一体化项目、重点国际工程项目，推进关键技术攻关，提升专业化能力。
　　四是增强投资拉动，重点聚焦清洁能源、环境工程、资源工程、新基建领域加大投资开发力度，进一步推动国际工程承包向投建营一体化转型。
　　五是加快推进与集团公司“10+N”产业集群产业链协同发展，贯彻落实集团公司“1+5”战略，加强协同联动、优势互补，提升整体运作能力。

　　四、主营业务分析
　　2024年上半年，公司凝心聚力紧抓当期经营，运营项目稳中向好，成为公司高质量发展重要柱石；在建项目紧盯关键节点扎实推进，能力提升步履坚实，公司经营规模稳健增长，经营质量效益持续改善。
　　1、市场开拓和项目获取取得新突破
　　上半年，公司充分发挥重大项目的品牌优势，大力加强协同发展和一体化带动，持续深耕传统市场，努力挖潜新兴市场，传统市场持续签约，中高端市场再获突破。上半年，公司推动签约和生效的项目主要有：蒙古国ETT公司采矿合同续签成交生效6.54亿美元，乌兹别克斯坦钢轨供货项目生效1.64亿美元，蒙古洗煤厂项目补充协议成交生效3865.7万美元，孟加拉光伏项目成交生效2195.5万美元。
　　2、运营项目稳中向好
　　上半年，公司6个运营项目公司重点项目稳中向好、质效双优，为全面完成年度目标形成重要支撑。同时，运营项目品牌优势不断彰显，对当地和周边国家市场开发和项目获取发挥了积极助力。
　　蒙古矿山一体化工程项目：上半年，采矿工程板块累计采矿2302万方，物流运输板块，查干哈达、杭吉、科布多三个方向运输全面实施，完成中盘运量301万吨。启动TT-杭吉铁路运输，上半年运量创历史纪录。TTCT在蒙古国百强企业中位列第23位，较去年上升18位。通关仓储板块，累计过货量376万吨。焦煤销售板块，销售焦煤316万吨。
　　克罗地亚塞尼风电项目：上半年发电1.78亿度，国家技术验收全面完成并获得使用许可，虚拟电场服务协议完成签署。
　　南部非洲跨境物流项目：上半年南部非洲国家治安环境恶化，刚果（金）电力短缺推高了矿企生产成本、矿企普遍性减产。项目运营团队积极拓展运输路线，构建维保体系，有力推动降本增效。
　　老挝南湃水电站：上半年发电2.64亿度。
　　巴基斯坦橙线地铁运维项目：项目团队极力保障安全运营，平均客运量同比增加30%，累计载客突破1.7亿人次。尼日利亚金矿项目：铲装368.2万方，完成冶炼厂技术改善升级，实现黄金稳产8000盎司/月。
　　3、在建项目稳步推进
　　2024年上半年，公司在建项目坚持“设计、采购、建设”三大管理和“成本、质量、进度、安全、团队”五大控制原则，项目建设高质量推进。
　　孟加拉燃煤火电站EPC项目：总体进度完成94.6%。项目质量建设稳固扎实，施工质量合格率100%。
　　孟加拉48MW光伏电站项目：第一批光伏组件和支架已安装完成。
　　刚果（金）矿建项目群：抢工期、赶进度、抓质量，各项目按计划有序推进。其中庞比铜钴矿浮选项目完成设备及管道安装，6月开始单机试车。硫化矿系统装备采购及安装项目总体进度完成98%；新增萃取电积项目总体进度完成55%。
　　蒙古国在建项目：原油管道项目总体进度完成60%。蒙古洗煤厂项目举行竣工投产仪式，下半年稳步推进设备安装、管网铺设等收尾工作。蒙古重载公路项目整体进度完成93%。
　　4、子公司质效稳步提升
　　重型装备出口贸易业务板块加强多元市场开发，努力推动集团优势民品出口取得新突破。金属包装容器业务板块紧抓海外市场恢复性增长机遇，巩固拓展国内市场头部客户资源；大力加强产品技术创新及研发成果转化，上半年销售额大幅增长，营业收入、利润总额创新高。国际物流业务板块加大市场开拓力度，外部市场中标金额大幅提升，加速新兴产业布局，半导体智能仓储业务成为国际物流业务板块利润重要支撑。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、所属行业相关的宏观经济形势、行业政策环境等外部因素的变化情况
　　（1） 国际形势复杂严峻，全球经济艰难复苏
　　国际形势复杂严峻，中美竞争将更加激烈，美国提出的“全球基础设施投资和伙伴关系倡议”、“印度-中东-欧洲经济走廊”、“印太经济框架”冲击“一带一路”，中国企业面临更高安全审查与合规风险，俄乌冲突持续，巴以冲突加剧，带来地缘政治深刻变化，部分重点国家安全形势恶化，传统重点市场受美国制裁影响。2024年全球大约将有76个国家/地区举行大选，包括：印尼、巴基斯坦、孟加拉、蒙古、南非、克罗地亚等国家，政府换届影响深远。
　　全球经济艰难复苏，世界银行预测2024 年全球 GDP 增幅2.4%，处于近10年来低值。全球面临高债务的国家从2011年的22个激增到2022年的59个，2023年全球债务总额与全球国内生产总值（GDP）的比重已经爬升至337%，70个低收入国家中已经有9个国家面临债务困境，28 个国家处于高风险状态，部分国家因债务风险缩减基建财政投入，项目执行成本急剧上升。
　　（2）国际工程市场机遇挑战并存
　　根据全球基础设施中心（GIH）发布的报告数据显示，到2040年，全球基建项目投资总需求将增长到97万亿美元，长期来看，全球基建行业依然存在着较大的投资发展潜力。
　　国家政策导向支撑加持，第三届“一带一路”国际合作高峰论坛召开，宣布了我国支持高质量共建“一带一路”的八项行动。我国未来将统筹推进标志性工程和“小而美”民生项目，中国国家开发银行、中国进出口银行将各设立3500亿元人民币融资窗口，丝路基金新增资金800亿元人民币，论坛期间形成369项务实合作成果，持续推动“一带一路”高质量发展。
　　新能源建设需求激增，可持续基础设施项目受到各方青睐，全球清洁能源投资快速增长。全球风能理事会（GWEC）预计全球未来五年年均风电新增装机将达到136GW，光伏新增装机373GW，到2027年光伏累计装机量将超过其他所有电源形式。根据《联合国气候变化框架公约》，100多个国家承诺到2030年将全球可再生能源发电装机容量增加两倍。
　　2、报告期内公司所处的行业地位。
　　北方国际作为践行国家“一带一路”倡议的主力军，多年来先后在亚洲、非洲、中东等地区建设并投资了一批具有重要政治、经济意义和国际影响的重大工程，公司参与承建的巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目是 “一带一路”和中巴经济走廊框架下首个正式启动的示范性大型轨道交通项目，2020年实现顺利完工和开通运营；参与建设的亚吉铁路项目，作为连通东非国家埃塞俄比亚和吉布提的跨国铁路，是非洲第一条现代电气化铁路；投资建设的克罗地亚塞尼156MW风电投资项目，是中国企业在克罗地亚投资建设的第一个大型项目，并且是克罗地亚近年来实施的规模最大的电力项目，也是中国-中东欧“16+1”合作机制下取得的重要成果，是“一带一路”的标志性项目，2021年圆满竣工投入试运营；孟加拉燃煤电站项目投资 25亿美元，是公司投资规模最大的项目和转型升级发展的关键性项目；蒙古矿山一体化项目打造全产业链一体化商业模式，推动“一带一路”走深走实。一系列重大项目的成功实施为公司建立了良好的品牌和市场声誉。2023年ENR排名中，北方国际排名第75位，在入围的81家中国企业中，排名第19位。
　　3、公司现有的行业资质
　　2023年底，公司向建设部提交资质申请延期资料，并于2024年2月7日取得市政公用工程施工总承包壹级资质和建筑工程施工总承包壹级资质，有效期至2029年1月19日。因公司目前已不再从事幕墙业务，幕墙工程专业承包壹级资质在2023年12月31日到期后未申请延期，对公司业务无影响。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营业务为国际工程承包、电站运营、货物贸易、金属包装容器的生产和销售、物流服务和国内建筑工程。
　　（1）国际工程承包
　　公司核心业务为国际工程承包。经过在国际工程市场上多年的稳步经营与发展，公司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程企业。公司国际工程承包业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等专业领域，同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、中东、中东欧等地区建设并投资了一批具有重要经济政治意义和国际影响力的大中型工程项目。报告期内，公司积极响应国家“一带一路”倡议，进一步加大海外市场开发力度，投建营一体化与海外市场综合运作项目稳步推进，重大项目稳步执行。
　　（2）电站运营
　　公司高度重视经营模式创新，大力推进海外投资与国际产能合作业务。克罗地亚塞尼风电项目是公司投资建设运营的156MW风力发电站项目，是中国企业在东欧的代表性新能源项目。老挝南湃水电站BOT项目总装机容量86MW，以BOT模式投资、建设、运营，是公司在投资领域的重要突破。目前均处于运营阶段。
　　（3）货物贸易
　　公司从事的货物贸易业务主要包含蒙古矿山工程一体化项目的焦煤贸易业务、重型装备出口贸易以及物流自动化设备系统集成服务等。
　　蒙古矿山工程一体化项目是中蒙经济走廊重要项目，是践行“一带一路”倡议和蒙古“发展之路”的重要成果。该项目精准把握蒙古资源丰富但缺乏全产业配套的痛点，开展“采矿服务-物流运输-通关仓储-焦煤贸易”一体化综合运作。公司根据焦煤运输和国内市场情况统一运作焦煤进口及国内销售环节，开展焦煤、原煤的大宗商品贸易业务，实现价值链闭环。
　　重型装备出口贸易业务出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。
　　物流自动化设备系统集成服务主要包括机场物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备、仓储物流自动化设备及零件销售，国内机场自助行李托运设备销售和项目建设及其他产品的出口业务。
　　（4）物流服务
　　公司从事的物流服务业务主要提供以跨境综合物流为主的综合国际货运代理以及贸易物流服务，属于现代物流业。综合国际货运代理以国际项目物流为主，为客户制定专业化、个性化项目物流解决方案。贸易物流围绕货物采购及配套物流展开，为客户提供物流方案，资金安排，采购执行等综合服务。
　　（5）金属包装容器制造
　　公司控股子公司深圳华特容器股份有限公司是一家集马口铁印刷、制罐及生产各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域。
　　（6）国内工程业务
　　公司的国内工程业务主要定位于服务国家基础设施建设，立足于国内外双循环互动，近年来主要承接了市政供热管线建设、危改小区建设等项目。
　　2、公司主要业务模式
　　近年来，国际工程行业面临的国际形势复杂严峻，国际工程承包商加快海外扩张进程，市场竞争加剧，我国“一带一路”建设从“大写意”进入“工笔画”高质量发展阶段，投建营一体化模式成为国际工程业务领域的必然趋势。北方国际紧跟国际工程领域主流商业模式，更加明确投资驱动战略，大力实施以投资为驱动的转型升级战略，推动由单一EPC总承包模式向“投建营一体化”与EPC并举模式发展，相继投资了克罗地亚塞尼156MW风电项目、孟加拉博杜阿卡利1320MW燃煤电站项目、蒙古矿山一体化服务项目等重大投资项目，积极培育全产业链体系化竞争优势，推进链式发展，国际工程板块形成投建营一体化、产业链一体化、EPC 工程三种业务模式并行的经营格局。
　　3、报告期内公司的融资情况
　　4、公司的质量控制体系的执行情况及整体评价
　　公司始终重视国际工程各环节的质量控制管理工作。公司依据 GB/T19001《质量管理体系要求》、GB/T50430《工程建设施工企业质量管理规范》要求，建立了完整的质量管理体系，并通过了ISO9001质量管理体系和GB50430中国质量管理体系的认证。公司编制了质量管理手册、程序文件及各项与质量管理相关的管理制度、要求等三个层次的文件，并要求各部门、项目部严格执行。报告期内，公司未发生重大项目工程质量问题，也不存在重大工程质量问题可能导致的工程回款、收入确认及诉讼仲裁等风险。
　　5、报告期内安全生产制度的运行情况
　　为提高公司工程项目的安全管理水平，预防与杜绝安全生产事故的发生，公司制定了《安全生产责任制度》《安全生产检查制度》《安全教育制度》《生产安全事故应急预案》《生产安全违章处罚暂行规定》等十几项与安全生产相关的管理制度，已建立起一套安全管理制度体系。在安全生产责任制度落实方面，公司组织开展了安全生产目标责任书的签订工作，做到责任层层落实；公司对各个工程项目进行定期安全检查，监督安全隐患的整改落实情况。
　　报告期内，不存在因重大违法行为而受到安全生产主管部门行政处罚的情形。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌资源优势
　　依托NORINCO品牌优势，依靠北方公司在国际化经营过程中创新形成的以海外代表处为核心的海外营销网和以海外投资项目为核心的海外投资经营网，公司的商誉优势明显，多年来已形成较强的市场开发能力。不断巩固和发展与业主的长期良好合作关系，积累了丰富的客户资源，具备宝贵的市场开发经验和战略资源。
　　2、内部协同优势
　　在打造民品国际化经营平台的进程中，通过资产重组，整合北方公司部分优势资源，初步形成了以国际工程为核心，相关产业为支撑的协同集群，有效巩固了业务基础，拓展了发展空间。依托集团公司和北方公司完善的产业支撑，公司在业务开展过程中实现业务协同互动，打造链式项目，有效地提升了产业链竞争优势。
　　3、转型先发优势
　　公司在行业内较早开展商业模式创新，实施以投资为驱动的转型升级，稳步推进投建营一体化、产业链一体化运作，形成较强的投资开发管理能力，部分投资项目已投产运营，实现良好收益，具有先发的资产资源占有优势。
　　4、多渠道融资优势
　　依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成了较强的资本运作和投融资能力与国内多家银行建立稳定良好的合作关系，可以提供买方信贷、卖方信贷和政府优惠贷款等融资解决方案；通过上市公司平台在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。
　　5、能力资源优势
　　拥有一批熟悉国际化统筹运作和海外项目管理的高素质、专业化、复合型国际化人才队伍，具有较强的发现和抓住商业机会能力、风险识别管控能力、全球资源整合能力、专业化经营管理能力以及丰富的项目运作经验。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司各项主要经营指标全面完成。全年实现营业收入214.88亿元，同比增长59.96%；归母净利润9.18亿元，同比增长44.31%。公司行业地位和品牌影响力稳步攀升，2023年度位列ENR排名第75位，在中国企业中位列第 19名，经营质量效率显著提升，一利稳定增长，五率持续优化，高质量发展态势更趋稳固。
　　（1）市场开拓再创佳绩
　　公司持续深耕“一带一路”沿线国家，充分发挥重大项目品牌优势，大力加强协同发展和一体化带动，传统市场持续巩固，重点市场稳步深耕，潜力市场有效拓展。在第三届“一带一路”高峰论坛、第六届进博会和首届中国-中亚峰会等重大主场外交场合实现项目签约，公司“一带一路”先锋队、主力军品牌形象有力彰显。
　　2023年，公司在33个国别市场共跟踪105个项目。其中，乌兹别克斯坦钢轨供货项目在中国-中亚峰会上顺利签约，是公司在中亚市场签署的首个轨道交通项目；南苏丹石油管线项目的签署标志着南苏丹传统市场深度开发取得进一步成效；巴基斯坦空气监测系统建设及运维项目进一步巩固了公司在巴基斯坦传统市场的优势地位，对共建绿色“一带一路”、打造升级版中巴经济走廊做出积极实践。
　　（2）运营项目稳中向好
　　公司重点项目运营攻坚克难、质效双优，为全面完成年度目标、加速转型升级形成重要支撑。同时，运营项目品牌优势不断彰显，对当地和周边国家市场开发和项目获取发挥了积极助力。
　　蒙古矿山一体化项目：各板块整体协同加速发力，全年运营稳健强劲。采矿板块，北山公司在蒙古国采矿专业公司中名列前茅，全年累计采矿4,300万方，同比增长185%。物流运输板块，查干哈达、杭吉方向焦煤运输突破新高，完中盘运量605万吨，同比增长225%。通关仓储板块，优化通关模式，整合口岸资源，过货能力、通关效率显著提升，全年过货520万吨，同比增长70%。焦煤贸易板块，拓展贸易渠道，不断延伸、补充、巩固产业链，与下游焦钢客户加强合作，全年销售焦煤531万吨，同比增长194%。克罗地亚塞尼风电项目：售电协议延期顺利完成，运维有序开展，安全平稳高效。7月完成电网并网验证试验，具备永久使用资质。全年发电4.6亿度。项目案例登上第三届“一带一路”国际合作高峰论坛民心相通分论坛，是唯一来自欧洲国家的项目案例。
　　老挝南湃水电站：全年发电4.48亿度。项目完成国际可再生能源证书注册，是在老挝中资企业中首个进行注册的项目，标志着公司成为全球自愿碳市场的新成员。
　　巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线运维项目：安全运营3周年，累计载客1.2亿人次，上线率、准点率100％。尼日利亚塞吉罗拉金矿采矿项目：全面完成年度目标，单月最高铲装量突破71万方，刷新历史纪录。
　　（3）在建项目全力推进
　　在建项目坚持“设计、采购、建设”三大管理和“成本、质量、进度、安全、团队”五大控制原则，加强全寿命周期管控，项目建设高质量推进。
　　孟加拉燃煤火电站项目：2023年是项目决战之年，公司紧盯重大里程碑节点目标，加大人力和资源投入，工程建设明显提速，总体进度已完成90%。两台机组主厂房完成封闭，首台机组具备启动条件。电气热控系统安装完成85%，输煤系统建设完成90%，码头建设完成85%，送出系统建设完成75%。完成了运维、调试煤和运输招标，运维团队全部到岗，准备开展调试。质量建设稳固扎实，四级验收一次合格率99.99%，施工质量合格率100%。
　　刚果（金）矿建项目群：庞比铜钴矿项目二期尾矿库加高工程7月底按期完工，浮选扩建工程5月签署，总体进度完成56%。卡莫亚二期扩能改造及焙烧制酸项目、选矿厂扩建项目、硫化矿系统装备采购及安装项目及新增萃取电积项目按进度有序推进。
　　蒙古国在建EPC项目群：原油管道项目4月开工，已完成230公里管道焊接、130公里补口和下沟工作。项目攻克高寒、高纬度、高含蜡原油等难关，加强科技创新，成本显著下降。蒙古洗煤厂项目总体进度完成近70%。重载公路项目整体进度完成82%，东戈壁省主体竣工，南戈壁省完成230公里的道路基层建设和100公里油面铺设。
　　（4）子公司经营稳步提升
　　各专业子公司面对严峻市场形势，努力挖掘增长潜力，融入公司经营发展大局，整体收入、利润呈上升态势。
　　重型装备出口贸易业务持续民品协同优势，多元化市场开拓成效显著。带动北奔重卡出口创历史新高。国际物流业务板块全面管理运营南非跨境物流项目，为项目转型升级、提升质效做出新的尝试。在全球航运需求持续低迷，系统内需求不旺盛的情况下，中标多个系统外优质项目，外部市场收入占比超50%。金属包装容器业务板块强化市场开发，加强技术创新，出口逆势增长。物流自动化业务蓬勃发展，新产品研发稳步推进金属包装容器产业被列为集团公司N个专精特新产业之一，3月获“深圳市专精特新中小企业认证（省级）”。精密金属制造与数字化可视中心获广东省工程技术中心认定，新产品二元气雾罐在国内居领先地位。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　国际工程行业机遇与挑战并存。机遇方面，从基建需求来看，全球基建市场复苏势头好于预期，亚洲、非洲需求旺盛、潜力巨大。“一带一路”沿线国家仍是基建热点。从政策支持来看，习近平主席宣布中国支持高质量共建“一带一路”八项行动，加大以市场化、商业化方式支持共建“一带一路”。专业金融机构开设融资窗口，为公司市场开发带来积极利好。从新能源发展来看，以新能源、绿色交通、智慧城市等为代表的可持续基础设施项目受到各方青睐。非洲国家新能源转型加快推进，光伏、风电成为欧
　　盟可再生能源建设主力。挑战方面，从国际政治大势来看，重点市场政局动荡、安全事件频发。蒙古、巴基斯坦、印尼、南非等国政府换届影响深远。美欧将中国企业作为海外反腐、出口管制、经济制裁优先执法对象,合规风险不容忽视。从宏观经济形势来看，重点国别市场出现外汇储备枯竭、主权债务危机，多个项目所在国货币大幅贬值，结算和支付汇损加剧。从行业形势来看，国际工程项目业主对总包商的专业能力、投融资能力、资源整合能力提出了更高要求；工程承包商之间竞争加剧，利润空间不断压缩。
　　（二）公司发展战略
　　充分发挥NORINCO品牌效应和兵器工业集团、北方公司产业集群优势，顺应新发展格局，聚焦“一带一路”建设重点领域和抓住行业绿色低碳数智化发展机遇，统筹市场资源，坚持“一条主线、两个坚持、三个定位、四种动能、五项支撑”，增强机遇意识和风险意识，推动国际化经营高质量发展，努力建设世界一流国际工程公司。
　　1、一条主线。以高质量发展为主线，牢固树立新发展理念，以建设世界一流国际工程公司为愿景，对标对表世界一流国际工程公司，全方位打造高质量发展指标体系。
　　2、两个坚持。坚持聚焦主责主业，服务国家重大战略和国家资源安全，顺应行业绿色低碳、数字化、智能化发展趋势，优化产业结构，推动产业升级，形成能源工程、资源工程、环境工程、工业工程、优质专业民品产业布局。坚持创新驱动，全面深入推进科技创新，推动实施工程技术关键领域创新、新产品应用创新、数智工程赋能创新；持续推动商业模式创新，稳步推进投建营一体化、市场一体化运作特别是采矿产业链一体化运作，加强融资支付方式等投建营和一体化运作关键环节创新.
　　3、三个定位。从服务国家战略、聚焦主责主业、体现担当作为三个层面，明确公司作为“服务‘一带一路’建设的骨干先锋企业，推进国际工程及国际产能合作的主力军，推动集团公司民品国际化经营的重要力量”的发展定位，实现民品国际化经营做强做优做大。
　　4、四种动能。增强“市场带动、投资拉动、协同互动、一体化推动”四种发展动能。强化市场带动，优化市场布局，筛选出具有北方国际特色的“一带一路”重点市场并进行深度开发。增强投资拉动，深化转型升级，着力提升投资项目运营维护能力，确保投资项目实现既定收益。推进协同互动，持续深化北方国际自身体系协同，积极融入北方公司“1+5+N”格局。实施一体化推动，争当国际工程产业链链长，构建产业链生态，增强产业链供应链上下游控制力，形成产业协同一体化体系和市场一体化运作体系。5、五项支撑。强化“党建引领、能力提升、深化改革、风控合规、精益管理”五项支撑。加强党建引领支撑，全面贯彻落实党的二十大精神，以提升国际化经营“五种能力”为核心，形成一支高素质、专业化、复合型的国际化人才队伍。夯实深化改革支撑，健全完善市场开发、投资运营、海外机构管理体系；强化风控合规支撑，形成包含合规管理、内部控制、内部审计、风险管理在内的全面风险闭环管理体系；推进精益管理支撑，提升战略管理、运营管理、财务金融管理、采购管理质效，发挥好管理的促进和保障作用。
　　（三）经营计划
　　1、树牢市场第一生命线意识，不断强化市场带动。持续发挥NORINCO品牌效应，敏锐捕捉市场项目机会；进一步提高市场开发的前瞻性、主动性、系统性，重点关注能源资源富集型国家，做好印尼、阿联酋等重点国别的市场分析，体系化开展国别营销。
　　2、围绕转型升级远景目标，不断强化投资拉动。持续发挥投建营项目对公司转型升级和高质量发展的重要支撑作用。以质量效益目标、全寿命周期管理和运营团队建设为抓手，不断提高项目运营质量；通过投建营项目的高质量运营，彰显在产业控制、科技创新和安全保障方面的示范带动作用。要坚持系统思维、底线思维，提前预判、防范和化解运营中的各类风险。进一步加大新投资项目获取力度。重点围绕新基建、能源资源工程建设服务、集团优势民品国际产能合作等领域探索对外投资，创新商业模式，提升海外项目投资的选择甄别能力、投融资保障能力、建设执行能力、运营维护能力，确保项目符合战略方向、技术经济可行、风险可知可控。
　　3、发挥链式发展整体优势，不断强化协同互动。围绕重要资源获取和开发构建产业链，围绕煤炭、贵金属开发和油田建设领域，统筹策划产业链一体化项目群；围绕公司自身的业务板块和专业能力，协同发
　　展，串珠成链，形成一体化工程建设和服务能力。着力打造民品国际化经营产能合作平台，积极寻求兵器工业集团内部石油化工、先进装备制造等产业的国际产能合作机会，构建包括贸易带动、产业推动、项目拉动、产能合作等环节的民品走出去体系。统筹公司本部与子公司加强协同联动、优势互补，提升整体运作能力。
　　（四）可能面对的风险
　　公司发展的外部环境仍然十分复杂，面临的困难和不确定性仍然较大，一是中国企业面临更高的安全审查与合规风险，部分重点国家安全形势恶化，政府换届影响深远，给市场开拓、项目执行带来较大压力。二是重点国别市场债务问题严重，货币贬值加速，导致大量缩减基建财政投入，新项目开拓和执行难度增大。三是国际工程市场竞争加剧，非洲和亚太市场争夺更加激烈，融资难、融资贵成为制约项目生效的“卡脖子”难题。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司业务情况概述
　　公司主营业务为国际工程承包、国内建筑工程、重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、太阳能产品贸易及新能源项目开发、大宗商品贸易和金属包装容器的生产和销售。
　　（1）国际工程承包
　　公司核心业务为国际工程承包。经过在国际工程市场上多年的稳步经营与发展，公司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程企业。公司国际工程承包业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等专业领域，同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、中东、东欧等地区建设并投资了一批具有重要政治经济意义和国际影响力的大中型工程项目。报告期内，公司积极响应国家“一带一路”倡议，进一步开拓新市场，持续深耕传统市场，投建营一体化与产业链一体化项目稳步推进，重大项目稳步执行。
　　（2）国内建筑工程
　　北方国际北京分公司主要从事国内工程业务，建设了鞍山市政供热管线EPC项目和连云港瀛洲幸福里工程总承包项目、连云港瀛洲安康里工程总承包等项目，实现了国际、国内工程的联动发展。
　　（3）货物贸易
　　①重型装备出口贸易
　　公司全资子公司北方车辆专注于重型装备出口业务，主要出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。
　　②大宗商品贸易
　　为运作蒙古矿山一体化项目，公司与蒙古合作方共同投资设立了内蒙古元北国际贸易有限责任公司，根据焦煤运输和国内市场情况统一运作焦煤进口及国内销售环节，开展焦煤、原煤的大宗商品贸易业务。
　　（3）物流服务
　　公司控股子公司北方物流主要提供以跨境综合物流为主的综合国际货运代理以及贸易物流服务，属于现代物流业。综合国际货运代理以国际项目物流为主，为客户制定专业化、个性化项目物流解决方案。贸易物流围绕货物采购及配套物流展开，为客户提供物流方案，资金安排，采购执行等综合服务。
　　（4）金属包装容器的生产和销售
　　公司控股子公司深圳华特是一家集马口铁印刷、制罐及生产各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域。
　　2、公司实施工程项目主要业务模式
　　近年来随着市场竞争加剧，传统的EPC工程总承包模式面临盈利空间日益收窄、市场开拓难度加大的挑战。公司大力实施转型升级战略，充分发挥品牌渠道优势，重点围绕“一带一路”沿线地区和国家，持续推进由国际工程承包向投建营一体化及产业链一体化转型，加大海外投资力度，克罗地亚塞尼风电项目等重大投资项目按计划逐步落地，公司积极培育全产业链体系化竞争优势，国际工程板块逐步形成投建营一体化、产业链一体化运作、EPC工程三种业务模式并行的经营格局。
　　3、上半年主要业务情况
　　（1）市场开拓熔铸新意、再创佳绩
　　上半年，公司大力加强协同发展和一体化带动，进一步发挥重大项目品牌优势，精耕细作传统优势市场，在南苏丹、孟加拉、刚果（金）市场又结硕果。同时，抢抓机遇、大胆布局，稳步开拓新兴市场，在中亚、中东欧、印尼市场喜获突破。在玻利维亚、马来西亚、柬埔寨、越南等新市场也在加紧布局、跟踪开拓，公司市场开发呈现出体系化深入推进的喜人态势。上半年，乌兹别克斯坦钢轨供货项目成交1.75亿美元，南苏丹5A区块原油输送管道总承包项目成交11.97亿美元，孟加拉酒店项目成交2.9亿美元，孟加拉燃煤电站送出线路项目成交并生效6548万美元，刚果（金）卡莫亚新增萃取电积项目成交并生效5000万美元。
　　（2）转型升级持续推动，重大投资项目加速发力
　　上半年，公司将投建营一体化和全产业链一体化项目作为转型升级重中之重，全力攻破痛点、堵点、难点，投建营一体化项目、全产业链一体化项目在公司业务格局中的支撑引领作用愈发显著。
　　孟加拉燃煤火电站项目：累计进度完成75%。设计方面，已完成电厂全部施工图设计。采购方面，三大主机及全部辅机共计130项设备的采购工作均已完成，项目总发运量已完成92%；施工方面，首台机组四大管道完成35%。
　　蒙古矿山一体化项目：积极应对焦煤市场弱势运行，精准研判、择机而动，适度预售锁定利润，有力规避了煤价波动风险。各板块加速发力，运营稳健势头强劲。本期焦煤采矿量、运输量、过货量、销售量均创新高。
　　克罗地亚塞尼风电项目：上半年，共发电2.18亿度。当前电价维持平均水平，项目效益保持正常。
　　南部非洲跨境物流项目：强化市场信息收集，围绕相关中资企业物流需求，统筹北方物流进一步加强外部客户开发力度，努力促进外部客户规模化、优质化。
　　老挝南湃水电站：上半年，累计发电2.25亿度，完成年发电目标的55%。
　　（3）重大EPC项目稳步推进
　　巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线运维项目：克服严峻安全形势，安全运营32个月，累计开行列车超25.7万列次、行车里程3260万公里，载客8,800万人次，上线率、准点率100％。刚果（金）矿建项目：庞比尾矿库二期：完成库区清表、坝体填筑及库区防渗系统施工。庞比铜钴矿工程荣获中国有色金属工业协会评选的“有色金属工业优质工程奖”。卡莫亚铜钴矿二期扩能改造及焙烧制酸项目：扩能部分已全部完成并移交业主，目前正在办理竣工验收。卡莫亚铜钴矿二期选矿厂项目：已完成主要设备材料采购，长周期设备已加工完成并陆续发运；土建工程计划10月底完工。
　　尼日利亚金矿项目：金矿EPC项目竣工移交，并获得业主颁发的竣工证书。
　　蒙古市场EPC项目：530km原油管线项目4月28日举行开工典礼，主营地和巡检路均已投用，两个施工分包标段已授标。洗煤厂项目总体进度完成近40%。
　　连云港安康里项目：4月完成竣工初验。目前，项目规划核实工作正在有序进行。
　　（4）子公司经营逆势向前、稳步提升
　　北方车辆实现北奔重卡签约1471台，出口804台套。深圳华特坚持国内外市场并重，大力加强产品生产技术创新，立足高端拓展中端，销售收入和利润总额再创华特成立以来新高。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌渠道资源优势
　　依托NORINCO品牌优势，依靠北方公司在国际化经营过程中创新形成的以海外代表处为核心的海外营销网和以海外投资项目为核心的海外投资经营网，公司的渠道和商誉优势明显，多年来已形成较强的市场开发能力。同时不断巩固和发展与业主的长期良好合作关系，积累了丰富的客户和代理资源，具备宝贵的市场开发经验和战略资源。
　　2、内部协同优势
　　在打造民品国际化经营平台的进程中，通过资产重组，整合北方公司部分优势资源，初步形成了以国际工程为核心，相关产业为支撑的协同集群，有效巩固了业务基础，拓展了发展空间。依托集团公司和北方公司完善的产业支撑，公司在业务开展过程中实现业务协同互动，有效地提升了竞争优势。
　　3、资本运作优势
　　依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成了较强的资本运作和投融资能力与国内多家银行建立稳定良好的合作关系，可以提供买方信贷、卖方信贷和政府优惠贷款等融资解决方案；通过上市公司平台在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。
　　4、转型先发优势
　　在行业较早开展商业模式创新，实施以投资为驱动的转型升级，稳步推进投建营一体化、产业链一体化运作，形成较强的投资开发管理能力，部分投资项目已投产运营，实现良好收益，具有先发的资产资源占有优势。
　　5、能力资源优势
　　拥有一批熟悉国际商务和海外项目管理的高素质、专业化、复合型国际化人才队伍，具有较强的发现和抓住商业机会能力、风险识别管控能力、全球资源整合能力、专业化经营管理能力以及丰富的项目运作经验。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　公司发展的外部环境仍然十分复杂，面临的困难和不确定性仍然较大，一是世界处于百年未有之大变局，美国对华战略竞争和围堵步伐加快，欧美国家合力围堵中国企业海外经营，中国企业面临更高的安全审查与合规风险。俄乌冲突旷日持久，带来地缘政治关系深刻变化，部分重点国家安全形势恶化，埃塞俄比亚、南苏丹、刚果（金）武装冲突多发频发，给市场开拓、项目执行带来较大压力。二是新兴市场和发展中经济体债务压力凸显，货币贬值加速，巴基斯坦、老挝等部分国家债务问题严重，大量缩减基建财政投入，新项目开拓难度持续增大，项目执行特别是收汇也受到巨大影响。三是国际工程市场竞争加剧，非洲和亚太市场争夺更加激烈，融资难、融资贵问题更加突出。
　　主要应对措施：一是加强国别市场研究与风险识别，结合内外部多方信息渠道，做到提前谋划预判，知己知彼，精准施策，强化核心市场、重点市场国别情报的收集与分析，提升整体风险判断能力。二是继续加强重点国别公共安全管理，动态跟踪公共安全形势，提升境外公共安全风险防范能力。三是拓宽融资渠道，创新融资模式，充分利用保险手段，综合利用信保及商业保险资源，推动合同成交生效；积极投保政治保险、财产损失保险和雇员意外伤害保险等，转移部分国别风险带来的损失。四是持续跟进重点国家地区的制裁政策动态，提升风险和合规意识，强化制裁合规审查。五是更加积极融入北方公司“1+5+N”格局，聚焦重点市场重大项目，努力挖掘市场需求，发掘优质项目，寻找新的利润增长点。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求
　　1、所属行业相关的宏观经济形势、行业政策环境等外部因素的变化
　　情况
　　（1）国际形势复杂严峻，全球经济艰难复苏
　　国际政治形势复杂严峻，全球经济复苏脆弱乏力，多边贸易体系受到严重损害，发达经济体通胀高企，激进收紧货币政策。美联储持续加息，国际经济秩序、生产体系秩序受到严重破坏，欧洲经济正滑向衰退，同时可能引发新兴市场和发展中经济体一系列金融危机。新兴市场和发展中经济体债务压力凸显，货币贬值加速，巴基斯坦、老挝等部分国家债务问题严重，大量缩减基建财政投入，给项目开拓、执行带来困难。
　　（2）国际工程市场机遇挑战并存，新能源迎来快速发展
　　美西方推出“重建更美好世界（B3W）”“全球门户”“全球基础设施和投资伙伴关系计划”等国际基础设施合作倡议或计划，加大对非洲和亚太市场的争夺，旨在对冲抗衡我国“一带一路”倡议。市场总体规模缩减，从2018年起，我国国际工程进入增速减缓甚至下滑的时期，市场竞争愈加激烈。
　　党的二十大报告提出，全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，推进高水平对外开放，推动共建“一带一路”高质量发展，为国际工程行业带来持续动力。我国与亚非传统市场经贸合作更加紧密。
　　中国东盟全面战略合作伙伴关系正式建立，为区域内基础设施投资与合作带来历史机遇。中东国家实施“向东看”政策，与中方的合作由传统能源向新能源等领域拓展，为深化基础设施合作提供广阔空间。
　　中非合作“四点主张”、“九项工程”为国际工程企业注入新的活力。
　　上合组织加强区域经济合作，带来基础设施建设、可再生能源合作机遇。以新能源、绿色交通、智慧城市等为代表的可持续基础设施项目受到各方青睐。世界能源署预测，2020-2040年全球风电和光伏年均新增装机分别超过50GW和130GW。近年来，全球清洁能源投资快速增长，欧洲加速发展新能源，计划将在未来5年额外投资2100亿欧元于可再生能源，光伏和风电将成为未来欧盟可再生能源建设的主力。
　　2、公司所处的行业地位
　　北方国际作为践行国家“一带一路”倡议的主力军，多年来先后在亚洲、非洲、中东等地区建设并投资了一批具有重要政治、经济意义和国际影响的重大工程，公司参与承建的巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目是“一带一路”和中巴经济走廊框架下首个正式启动的示范性大型轨道交通项目，2020年实现顺利完工和开通运营；参与建设的亚吉铁路项目，作为连通东非国家埃塞俄比亚和吉布提的跨国铁路，是非洲第一条现代电气化铁路；投资建设的克罗地亚塞尼156MW风电投资项目，是中国企业在克罗地亚投资建设的第一个大型项目，并且是克罗地亚近年来实施的规模最大的电力项目，也是中国-中东欧“16+1”合作机制下取得的重要成果，是“一带一路”的标志性项目，2021年圆满竣工投入试运营；孟加拉燃煤电站项目投资25亿美元，是公司投资规模最大的项目和转型升级发展的关键性项目；蒙古矿山一体化项目打造全产业链一体化商业模式，推动“一带一路”走深走实。一系列重大项目的成功实施为公司建立了良好的品牌和市场声誉。
　　2022年最新ENR排名，北方国际排名再创新高，位列第72位，较去年上升9位，在中国企业中位列第16位，且连续五年进入全球百强。
　　3、公司现有的行业资质
　　北方国际具有住房和城乡建设部颁发的建筑工程、市政公用工程施工总承包一级资质、建筑幕墙工程专业承包一级资质。报告期内公司行业相关资质未发生重大变化。
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求
　　1、公司业务情况概述
　　公司主营业务为国际工程承包、国内建筑工程、重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、太阳能产品贸易及新能源项目开发、大宗商品贸易和金属包装容器的生产和销售。
　　（1）国际工程承包
　　公司核心业务为国际工程承包。经过在国际工程市场上多年的稳步经营与发展，公司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程企业。公司国际工程承包业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等专业领域，同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、中东、东欧等地区建设并投资了一批具有重要政治经济意义和国际影响力的大中型工程项目。报告期内，公司积极响应国家“一带一路”倡议，进一步开拓新市场，重点市场持续追踪，投建营一体化与海外市场综合运作项目稳步推进，重大项目稳步执行。
　　（2）国内建筑工程
　　北方国际北京分公司主要从事国内工程业务。分公司不断创新市场开发模式，国内工程项目开发取得重大成果，建设了鞍山市政供热管线EPC项目和连云港瀛洲幸福里工程总承包项目、连云港瀛洲安康里工程总承包等项目，实现了国际、国内工程的联动发展。
　　（3）货物贸易
　　①重型装备出口贸易
　　公司全资子公司北方车辆专注于从事重型装备出口业务，主要出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。
　　②物流自动化设备系统集成服务
　　公司控股子公司北方机电主要从事机场物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备、仓储物流自动化设备及零件销售，国内机场自助行李托运设备销售和项目建设及其他产品的出口业务。
　　③太阳能产品贸易及新能源项目开发
　　公司控股子公司北方新能源主要从事新能源技术应用开发和推广。
　　目前业务主要集中在新能源工程项目和太阳能照明灯具两大板块。
　　④大宗商品贸易
　　为运作蒙古矿山一体化项目，公司与蒙古合作方共同投资设立了内蒙古元北国际贸易有限责任公司，根据焦煤运输和国内市场情况统一运作焦煤进口及国内销售环节，开展焦煤、原煤的大宗商品贸易业务。
　　（4）物流服务公司控股子公司北方物流主要提供以跨境综合物流为主的综合国
　　际货运代理以及贸易物流服务，属于现代物流业。综合国际货运代理以国际项目物流为主，为客户制定专业化、个性化项目物流解决方案。
　　贸易物流围绕货物采购及配套物流展开，为客户提供物流方案，资金安排，采购执行等综合服务。
　　（5）金属包装容器的生产和销售
　　公司控股子公司深圳华特是一家集马口铁印刷、制罐及生产各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域。
　　2、公司实施工程项目主要业务模式
　　近年来随着市场竞争加剧，传统的EPC工程总承包模式面临盈利空间日益收窄、市场开拓难度加大的挑战。公司大力实施转型升级战略，充分发挥品牌渠道优势，重点围绕“一带一路”沿线地区和国家，持续推进由国际工程承包向投建营一体化及市场一体化运作转型，加大海外投资力度，老挝南湃水电站项目、克罗地亚塞尼风电项目等重大投资项目按计划逐步落地，公司积极培育全产业链体系化竞争优势，国际工程板块逐步形成投建营一体化、市场一体化运作、EPC工程三种业务模式并行的经营格局。
　　3、公司的质量控制体系的执行情况及整体评价
　　公司始终重视国际工程各环节的质量控制管理工作。公司依据GB/T19001《质量管理体系要求》、GB/T50430《工程建设施工企业质量管理规范》要求，建立了完整的质量管理体系，并通过了ISO9001质量管理体系和GB50430中国质量管理体系的认证。公司编制了质量管理手册、程序文件及各项与质量管理相关的管理制度、要求等三个层次的文件，并要求各部门、项目部严格执行。报告期内，公司未发生重大项目工程质量问题，也不存在重大工程质量问题可能导致的工程回款、收入确认及诉讼仲裁等风险。
　　4、报告期内安全生产制度的运行情况
　　为提高公司工程项目的安全文明管理水平，预防与杜绝安全生产事故的发生，公司制定了《安全生产责任制度》《安全生产检查制度》《安全教育制度》《生产安全事故应急预案》《生产安全违章处罚暂行规定》等十几项与安全生产相关的管理制度，已建立起一套安全管理制度体系。在安全生产责任制度落实方面，公司组织开展了安全生产目标责任书的签订工作，做到责任层层落实；公司对各个工程项目进行定期安全检查，监督安全隐患的整改落实情况。
　　报告期内，不存在因重大违法行为而受到安全生产主管部门行政处罚的情形。


　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌渠道资源优势依托北方公司在国际化经营过程中创新形成的以海外代表处为核
　　心的海外营销网和以海外投资项目为核心的海外投资经营网，公司的渠道和商誉优势明显，多年来已形成较强的市场开发能力，不断巩固和提升与业主的长期良好合作关系，积累了丰富的客户和代理资源，具备宝贵的市场开发经验和战略资源。
　　2、内部协同优势
　　在打造民品国际化经营平台的进程中，通过资产重组，整合北方公司部分优势资源，初步形成了以国际工程为核心，相关产业为支撑的协同集群，有效巩固了业务基础，拓展了发展空间。依托集团公司和北方公司完善的产业支撑，公司在业务开展过程中实现业务协同互动，有效地提升了竞争优势。
　　3、多渠道融资优势
　　依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成了较强的资本运作和投融资能力与国内多家银行建立稳定良好的合作关系，可以提供多渠道融资解决方案；通过上市公司平台在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。
　　4、转型先发优势
　　在行业较早开展商业模式创新，实施以投资为驱动的转型升级，稳步推进投建营一体化、市场一体化运作，形成较强的投资开发管理能力，部分投资项目已投产运营，实现良好收益，具有先发的资产资源占有优势。
　　5、能力资源优势
　　拥有一批熟悉国际商务和海外项目管理的高素质、专业化、复合型国际化人才队伍，具有较强的发现和抓住商业机会能力、风险识别管控能力、全球资源整合能力、专业化经营管理能力以及丰富的项目运作经验。


　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，公司各项主要经营指标全面完成。营业收入134.33亿元，同比增长2.94%，归属于上市公司股东的净利润63,600.69万元，较上年同期增加1.97%。2022年最新ENR排名，北方国际排名再创新高，位列第72位，较去年上升9位，在中国企业中位列第16位，且连续五年进入全球百强。
　　①市场开拓再创佳绩
　　本年度，北方国际铸牢市场第一生命线理念，坚持系统观念、体系推进，围绕Norinco品牌效应主动策划，积极融入“1+5+N”格局，大力加强协同创新和一体化带动，深度挖掘传统市场潜力需求。在35个国别市场跟踪了145个项目，实现签约17个，生效11个。持续深耕传统市场，在巴基斯坦、南苏丹又结硕果。努力开拓，在阿联酋、印尼、加蓬、东帝汶新市场喜获突破。
　　②转型升级持续推动公司始终把投建营一体化和产业链一体化项目的建设运营作为重
　　中之重，在建项目抓进度，运营项目抓效益，积极打通堵点、难点。
　　2022年，投资项目在公司业务格局中的引领支撑作用越发显著，公司转型升级迈入高质量发展新阶段。
　　孟加拉燃煤电站项目：总体进度累计完成67%。煤炭燃烧试验、运维招标顺利完成，生产筹备工作有序推进。
　　蒙古矿山一体化项目：上半年中蒙口岸关闭、严格管制，项目调集各方资源、冲破重重难关，下半年陆续恢复采矿生产，创新通关模式，加快贸易销售，通关过货量和焦煤销售量快速增长，规模化运营态势日趋稳固。
　　克罗地亚塞尼风电项目：39台机组顺利通过240小时连续运行考核，完成并网试验。全年发电量3.9亿度，抓住欧洲能源紧缺、电价高涨有利时机，取得了显著的经济效益和社会效益，成为北方国际新能源事业的一张靓丽名片，为后续中东欧新能源市场开拓发挥了显著的示范效应。
　　老挝南湃水电站：累计发电量突破20亿度，2022年发电4.17亿度。投运以来，生产的绿色电力共节约标准煤61万吨，减排二氧化碳168万吨，荣获“老挝国家二级劳动胜利勋章”。
　　③重大EPC项目稳步推进
　　巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目：实现安全运营两周年，累计载客超6500万人次，运营指标达到国际先进水平。
　　尼日利亚金矿项目：完善现场设备管理，不断提高采装效率，矿石产量达到超产要求，圆满实现业主经营目标。
　　卡莫亚二期铜钴系统扩能改造及焙烧系统项目：钴系统扩能改造基本完工，进入消缺收尾阶段。焙烧制酸工程累计完工35%。
　　蒙古ETT选煤厂项目：完成主要设计和主要设备采购备货，原煤堆场开挖，垫层混凝土浇筑完工。
　　蒙古原油管道项目：完成勘察、设计及输电线路方案制定，营地主体施工和道路清表已完工。
　　④专业子公司经营节节攀升
　　2022年，5家子公司面对严峻市场形势，努力挖掘增长潜力，融入公司经营发展大局，整体收入、利润呈上升态势。
　　北方车辆：系统协同项目稳步推进，北奔营销国际化布局持续优化，创新驱动和专业化能力迈出新步伐。
　　深圳华特：不断推进产品技术创新，重点专利产品激光焊接加仑罐在市场整体萎缩的情况下逆势增长，气雾罐产品性能满足欧美标准，国内首创的双仓气雾罐产品获得发明专利。
　　北方机电：物流自动化业务销售收入再创新高。自助行李托运设备国内市场占有率提升至25%。
　　北方物流：进一步加大外部市场开发及投标力度，系统外客户收入利润占比近60%。
　　北方新能源：泰国新能源汽车CKD业务走上规模化。
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　国际工程行业机遇与挑战并存。
　　一方面，国家推动共建“一带一路”高质量发展，为国际工程行业带来持续动力。我国与亚非传统市场经贸合作更加紧密，为区域内基础设施投资与合作带来历史机遇。以新能源、绿色交通、智慧城市等为代表的可持续基础设施项目受到各方青睐，新能源建设需求激增。
　　另一方面，国际政治形势复杂严峻，中国企业面临更高的安全审查与合规风险全球经济复苏脆弱乏力，新兴市场和发展中经济体债务压力凸显，新项目开拓难度持续增大，项目执行特别是收汇也受到巨大影响。美西方加大对非洲和亚太工程市场争夺，旨在对冲抗衡我国“一带一路”倡议，国际工程市场总体规模缩减，行业竞争加剧。
　　（二）公司发展战略
　　顺应新发展格局，聚焦“一带一路”建设重点领域和抓住行业绿色低碳数智化发展机遇，统筹市场资源，坚持“一条主线、两个坚持、三个定位、四种动能、五项支撑”，增强机遇意识和风险意识，推动国际化经营高质量发展，努力建设世界一流国际工程公司。
　　一条主线。以高质量发展为主线，牢固树立新发展理念，以建设世界一流国际工程公司为愿景，对标对表世界一流国际工程公司，全方位打造高质量发展指标体系。
　　两个坚持。坚持聚焦主责主业，服务国家重大战略和国家资源安全，顺应行业绿色低碳、数字化、智能化发展趋势，优化产业结构，推动产业升级，形成能源工程、资源工程、环境工程、工业工程、优质专业民品产业布局。坚持创新驱动，全面深入推进科技创新，推动实施工程技术关键领域创新、新产品应用创新、数智工程赋能创新；持续推动商业模式创新，稳步推进投建营一体化、市场一体化运作特别是采矿产业链一体化运作，加强融资支付方式等投建营和一体化运作关键环节创新.三个定位。从服务国家战略、聚焦主责主业、体现担当作为三个层面，明确公司作为“服务‘一带一路’建设的骨干先锋企业，推进国际工程及国际产能合作的主力军，推动集团公司民品国际化经营的重要力量”的发展定位，实现民品国际化经营做强做优做大。
　　四种动能。增强“市场带动、投资拉动、协同互动、一体化推动”四种发展动能。强化市场带动，优化市场布局，筛选出具有北方国际特色的“一带一路”重点市场并进行深度开发。增强投资拉动，深化转型升级，着力提升投资项目运营维护能力，确保投资项目实现既定收益。推进协同互动，持续深化北方国际自身体系协同，积极融入北方公司“1+5+N”格局。实施一体化推动，争当国际工程产业链链长，构建产业链生态，增强产业链供应链上下游控制力，形成产业协同一体化体系和市场一体化运作体系。
　　五项支撑。强化“党建引领、能力提升、深化改革、风控合规、精益管理”五项支撑。加强党建引领支撑，全面贯彻落实党的二十大精神，以提升国际化经营“五种能力”为核心，形成一支高素质、专业化、复合型的国际化人才队伍。夯实深化改革支撑，健全完善市场开发、投资运营、海外机构管理体系；强化风控合规支撑，形成包含合规管理、内部控制、内部审计、风险管理在内的全面风险闭环管理体系；推进精益管理支撑，提升战略管理、运营管理、财务金融管理、采购管理质效，发挥好管理的促进和保障作用。
　　（三）可能面对的风险
　　公司发展的外部环境仍然十分复杂，面临的困难和不确定性仍然较大，一是，中国企业面临更高的安全审查与合规风险。部分重点国家安全形势恶化，埃塞俄比亚、南苏丹、刚果（金）武装冲突多发频发，给市场开拓、项目执行带来较大压力。二是新兴市场和发展中经济体债务压力凸显，货币贬值加速，巴基斯坦、老挝等部分国家债务问题严重，大量缩减基建财政投入，新项目开拓和执行难度增大。三是国际工程市场竞争加剧，非洲和亚太市场争夺更加激烈，融资难、融资贵问题更加突出。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司业务情况概述
　　公司主营业务为国际工程承包、国内建筑工程、重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、太阳能产品贸易及新能源项目开发、大宗商品贸易和金属包装容器的生产和销售。
　　（1）国际工程承包
　　公司核心业务为国际工程承包。经过在国际工程市场上多年的稳步经营与发展，公司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程企业。公司国际工程承包业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等专业领域，同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、东欧等地区建设并投资了一批具有重要政治经济意义和国际影响力的大中型工程项目。报告期内，公司积极响应国家“一带一路”倡议，进一步开拓新市场，持续追踪重点市场，投建营一体化与海外市场综合运作项目得到稳步推进，重大项目实现稳步执行。
　　（2）国内建筑工程
　　北方国际北京分公司主要从事国内工程业务。分公司不断创新市场开发模式，国内工程项目开发取得重大成果，实施鞍山市政供热管线EPC项目和连云港瀛洲幸福里工程总承包项目、连云港瀛洲安康里工程总承包项目，实现了国际、国内工程的联动发展。
　　（3）货物贸易
　　①重型装备出口贸易
　　公司全资子公司北方车辆专注于从事重型装备出口业务，主要出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。在多年的国际化运营过程中，一方面，北方车辆在海外市场建立了良好的东道国关系，不断拓展销售渠道，部分业务采取以SKD方式为主的国际直接投资和技术合作创新模式，加大产能合作力度；另一方面，北方车辆在国内与北奔重型汽车集团有限公司等大型生产厂商建立了密切的战略合作关系，在国内重型装备产品走出去的国际营销价值链中发挥了重要作用，在国内重型装备产品的国际市场推广和售后服务等方面积累了丰富的行业经验。
　　②物流自动化设备系统集成服务
　　公司控股子公司北方机电主要从事空港物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备及零件，摩托车消音器，户外用品，其他产品的出口业务。北方机电致力于为全球客户提供空港现代物流自动化系统的集成与设备供应服务，深耕该领域多年，在空港物流自动化设备和集成领域的国际市场占有率较高，并已组建团队进军国内空港物流自动化设备总装项目领域。
　　③太阳能产品贸易及新能源项目开发
　　公司控股子公司北方新能源主要从事新能源技术应用开发和推广。目前业务主要集中在新能源工程项目和太阳能照明灯具两大板块。在新能源工程领域，北方新能源具备为用户提供整体解决方案的能力，涵盖包括光伏电站，太阳能照明，光伏空调、供水、太阳能安保，智能管理等方面的集成工程。在太阳能照明灯具领域，北方新能源专业从事太阳能照明产品的出口销售，主要产品包括太阳能草坪灯、太阳能庭院灯，广泛应用于庭院、公共绿地、道路和广场等区域的照明、亮化和景观装饰。
　　④大宗商品贸易
　　为运作蒙古矿山一体化项目，公司与蒙古合作方共同投资设立了内蒙古元北国际贸易有限责任公司，根据焦煤运输和国内市场情况统一运作焦煤进口及国内销售环节，开展大宗商品贸易业务。
　　（4）物流服务
　　公司控股子公司北方物流主要提供以跨境综合物流为主的综合国际货运代理以及贸易物流服务，属于现代物流业。综合国际货运代理以国际项目物流为主，为客户制定专业化、个性化项目物流解决方案。贸易物流围绕货物采购及配套物流展开，为客户提供物流方案，资金安排，采购执行等综合服务。
　　（5）金属包装容器的生产和销售
　　公司控股子公司深圳华特是一家集马口铁印刷、制罐及生产各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域。
　　2、2022年上半年公司经营情况
　　（1）转型升级持续推动
　　2022年上半年，公司投建营一体化项目、全产业链一体化项目在公司业务格局中的支撑引领作用愈发显著。
　　克罗地亚塞尼风电项目，2022年上半年，项目抓住欧洲能源紧缺、电价上涨有利时机，发电1.8亿度，实现售电收入3400万欧元，取得了良好的经济效益和社会效益；孟加拉燃煤电站项目，首台锅炉钢结构吊装完成，首台机组主厂房钢结构接近完工，锅炉房、空压机房、400kV变电站基础启动施工，目前积极开展生产准备工作，完成煤炭燃烧试验、煤源和煤炭运输招标工作；蒙古矿山一体化项目，因疫情影响，中蒙口岸长期处于关闭和严格管制状态，2022年4月，满都拉口岸外运方式由过去单一的公路运输升级为公铁联运，大幅提高了外调能力和周转效率，各版块上半年完成营业收入5.66亿元；南部非洲跨境物流项目，2022年项目加大了外部市场和业务开发力度，确保稳健运营,上半年累计发车488台次，运输货物16,445吨；老挝南湃水电站，上半年累计发电2.8亿度，完成全年发电目标67%，截止6月累计收款562万美元。
　　（2）重大EPC项目稳步推进
　　巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目，保持安全平稳运营，日客流突破10万人次，总客流量突破4000万人次；援老挝中老铁路搬迁安居村项目，4月正式完成移交，在中老政府联合工作组共同开展的中期验收和竣工验收中，项目均被评定为优良；卡莫亚二期氧化矿项目已完成竣工验收及竣工资料移交工作，正在同业主和审计方做最终的结算审计工作；卡莫亚二期铜钴系统扩能改造及焙烧系统项目，扩能部分土建工作已全部完工，安装工程基本完成；卡莫亚二期硫化矿工程选矿厂项目，该项目为2022年新签项目，已签订框架协议并收到业主预付款；尼日利亚金矿采矿项目，上半年矿石生产完成71.6万吨；连云港安康里项目，5月下旬已完成结构验收工作，开始装修施工。
　　（3）子公司经营逆势前进
　　上半年，5家子公司面对严峻市场形势，努力挖掘增长潜力，有力保障公司经营发展大局。实现销售收入32.9亿元，同比增长11.5%；利润总额8,046万元，同比增长54.8%。
　　3、公司实施工程项目主要业务模式
　　近年来随着市场竞争加剧，传统的EPC工程总承包模式面临盈利空间日益收窄、市场开拓难度加大的挑战。公司大力实施转型升级战略，充分发挥品牌渠道优势，重点围绕“一带一路”沿线地区和国家，持续推进由国际工程承包向投建营一体化及市场一体化运作转型，加大海外投资力度，老挝南湃水电站项目、克罗地亚塞尼风电项目等重大投资项目按计划逐步落地，公司积极培育全产业链体系化竞争优势，国际工程板块逐步形成投建营一体化、市场一体化运作、EPC工程三种业务模式并行的经营格局。
　　4、公司的质量控制体系的执行情况及整体评价
　　公司始终重视国际工程各环节的质量控制管理工作。公司依据GB/T19001《质量管理体系要求》、GB/T50430《工程建设施工企业质量管理规范》要求，建立了完整的质量管理体系，并通过了ISO9001质量管理体系和GB50430中国质量管理体系的认证。公司编制了质量管理手册、程序文件及各项与质量管理相关的管理制度、要求等三个层次的文件，并要求各部门、项目部严格执行。报告期内，公司未发生重大项目工程质量问题，也不存在重大工程质量问题可能导致的工程回款、收入确认及诉讼仲裁等风险。
　　5、报告期内安全生产制度的运行情况
　　为提高公司工程项目的安全文明管理水平，预防与杜绝安全生产事故的发生，公司制定了《安全生产责任制度》《安全生产检查制度》《安全教育制度》《生产安全事故应急预案》《生产安全违章处罚暂行规定》等十几项与安全生产相关的管理制度，初步建立起一套安全管理制度体系。在安全生产责任制度落实方面，公司组织开展了安全生产目标责任书的签订工作，做到责任层层落实；公司项目管理部对各个工程项目进行定期安全检查，监督安全隐患的整改落实情况。
　　报告期内，不存在因重大违法行为而受到安全生产主管部门行政处罚的情形。

　　二、核心竞争力分析
1、依托NORINCO品牌优势，形成市场开发核心竞争力
依托NORINCO品牌优势，依靠北方公司数十家海外代表处及北方国际在海外的多家经理部，渠道和商誉优势明显，多年来已形成较强的市场开发能力；同业主建立了长期良好合作关系，积累了丰富的客户和代理资源，具备宝贵的市场开发经验和战略资源。
2、依托协同发展和整合优势，形成较强的一体化综合方案解决能力
通过打造民品国际化经营平台，具备更大的业务基础和广阔的发展空间。整合集团公司和北方公司优势资源，依托完善的产业支撑，实现业务协同互动，提升竞争优势。与国内外众多产业链上下游企业建立长期稳固的友好合作关系，形成互利共赢的利益共同体，提供全产业链、全价值体系、全业态解决方案的全方位服务。
3、依托战略、人才和业绩优势，形成较强的平台运营能力
战略定位清晰，通过顶层设计和系统构架，以新商业模式形成了集团管控和平台优势；拥有一批熟悉国际商务和海外项目管理的综合型人才，具有敏锐的市场信息捕获能力和丰富的项目运作经验，在国际化经营管理方面具有一定优势。通过资源整合，具备较强的EPC总承包系统集成能力；通过海外BOT项目实施，形成较强的平台经营能力。
4、依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成较强的资本运作和投融资能力
与国内多家银行建立稳定良好的合作关系，可以提供买方信贷、卖方信贷和政府优惠贷款等融资解决方案；通过上市公司平台在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
2022年上半年，全球政治格局深度调整，俄乌冲突进一步带来地缘政治关系深刻变化，海外经营风险激增。中美两国战略竞争加剧，欧美国家合力围堵中国企业海外经营，给中国企业市场开拓、项目执行带来较大压力，中国企业面临更高的安全审查与合规风险。
受新冠疫情影响，全球经济复苏不确定性上升，发展中国家面临前所未有的冲击和考验。疫情给员工出入境、材料设备到场带来极大不便。原材料价格、物流运费、人员动迁费迅猛上涨，项目执行成本急剧上升，挤压项目利润空间，履约风险大增。
全球市场债务风险凸显。部分发展中国家债务问题严重，陆续出现主权债务违约事件，部分国家大量缩减基建财政投入，主权担保愈加困难，传统EPC+F融资模式难以为继，新项目开拓难度持续增大，项目执行特别是收汇也受到巨大影响。
针对上述风险和挑战，需要进一步增强“市场带动、投资拉动、协同互动、一体化推动”四种发展动能，聚焦“一带一路”、“双碳”战略、清洁能源国际合作，打造更多“一带一路”标志性、示范性工程项目，不遗余力开拓市场，全力执行好投建营一体化重点项目，强化“工程、采办、建设”三项管理，抓好“成本、质量、进度、安全、团队”五大控制要素。积极构建“双循环”新发展格局，培育新的增长点。强化底线思维，加强全面风险管理，持续关注疫情、制裁、汇率、廉洁、安全和国别风险，不断完善全面风险防控体系，提升公司风险管控能力。

　　四、主营业务分析
　　概述
　　2022年上半年，公司实现营业收入53.93亿元元，较上年同期增长
　　22.54%。其中，国际工程承包业务实现收入7.81亿元，占比14.48%；货物贸易29.17亿元，占比54.09%；金属包装容器销售5.91亿元，占比10.96%；国内建筑工程9,817.33万元，占比1.82%；货运代理5.70亿元，占比10.57%；发电收入3.85万元，占比7.13%；运营维护收入3,538.83万元，占比0.66%。2022年上半年，公司营业成本45.79亿元，较上年同期增长19.65%。归属于上市公司股东的净利润3.89亿元，较上年同期增长41.83%。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　1、国际工程承包行业的外部环境变化情况
　　公司所处行业为土木工程建筑行业，核心业务为国际工程承包。报告期内，受国际经济下行和疫情影响，部分国家出台了以基建投资为中心的经济刺激计划，为行业发展提供新的机遇。我国推动共建“一带一路”高质量发展和“双碳”战略政策导向清晰明确，行业政策环境或将进一步优化。此外，全世界在应对气候变化方面普遍加快步伐，以新能源、绿色交通、智慧城市等为代表的可持续基础设施项目受到各方青睐。部分地区国际合作空间有力改善，我国与亚非传统市场经贸合作更加紧密，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）开始生效，中国东盟全面战略合作伙伴关系正式建立，中国与东盟基建合作将迎来新的发展契机；中非合作“四点主张”“九项工程”将为国际工程企业拓展非洲市场业务注入新的活力。
　　然而，国际工程行业风险及竞争压力进一步加大。全球市场债务风险凸显，部分国家陆续出现主权债务违约事件，主权担保愈加困难，传统EPC+F融资模式难以为继，海外项目开发、建设、运营造成全面影响。国际工程行业市场竞争加剧，各国企业都在通过结构调整、跨国经营和技术创新，在全球范围内寻求更大的发展空间，中国企业在国际市场所面临的外部竞争和压力越来越大，行业进入转型升级期，机遇挑战并存。
　　2、公司所处的行业地位
　　北方国际作为践行国家“一带一路”倡议的主力军，多年来先后在亚洲、非洲、中东等地区建设并投资了一批具有重要政治、经济意义和国际影响的重大工程，公司参与承建的巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目是习近平主席见证签约的“一带一路”和中巴经济走廊框架下首个正式启动的示范性大型轨道交通项目，2020年实现顺利完工和开通运营；参与建设的亚吉铁路项目，作为连通东非国家埃塞俄比亚和吉布提的跨国铁路，是非洲第一条现代电气化铁路；投资建设的克罗地亚塞尼156MW风电投资项目，是中国企业在克罗地亚投资建设的第一个大型项目，并且是克罗地亚近年来实施的规模最大的电力项目，也是中国-中东欧“16+1”合作机制下取得的重要成果，是“一带一路”的标志性项目，该项目是在李克强总理和中东欧16国领导人共同见证下签署的，2021年圆满竣工投入试运营；孟加拉燃煤电站项目是公司投资规模最大的项目和转型升级发展的关键性项目；南部非洲跨境物流项目建立南部非洲跨境物流体系，为中资企业海外资源开发、利用提供强力支持；蒙古矿山一体化项目打造全产业链一体化商业模式，推动“一带一路”走深走实。一系列重大项目的成功实施为公司建立了良好的品牌和市场声誉。
　　2021年，公司位列国际承包商（ENR）排行榜第81位，在中国上榜企业中位列第20位，创历史新高。公司连续四年进入全球100强，品牌影响力持续提升。
　　3、公司现有的行业资质
　　北方国际具有住房和城乡建设部颁发的建筑工程、市政公用工程施工总承包一级资质、建筑幕墙工程专业承包一级资质。报告期内公司行业相关资质未发生重大变化。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求
　　1、公司业务情况概述
　　公司主营业务为国际工程承包、国内建筑工程、重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、太阳能产品贸易及新能源项目开发、大宗商品贸易和金属包装容器的生产和销售。
　　（1）国际工程承包
　　公司核心业务为国际工程承包。经过在国际工程市场上多年的稳步经营与发展，公司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程企业。公司国际工程承包业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等专业领域，同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、东欧等地区建设并投资了一批具有重要政治经济意义和国际影响力的大中型工程项目。报告期内，公司积极响应国家“一带一路”倡议，进一步开拓新市场，重点市场持续追踪，投建营一体化与海外市场综合运作项目稳步推进，重大项目稳步执行。
　　（2）国内建筑工程
　　北方国际北京分公司主要从事国内工程业务。分公司不断创新市场开发模式，国内工程项目开发取得重大成果，鞍山市政供热管线EPC项目和连云港瀛洲幸福里工程总承包项目、连云港瀛洲安康里工程总承包项目签约生效，实现了国际、国内工程的联动发展。
　　（3）货物贸易
　　①重型装备出口贸易
　　公司全资子公司北方车辆专注于从事重型装备出口业务，主要出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。在多年的国际化运营过程中，一方面，北方车辆在海外市场建立了良好的东道国关系，不断拓展销售渠道，部分业务采取以SKD方式为主的国际直接投资和技术合作创新模式，加大产能合作力度；另一方面，北方车辆在国内与北奔重型汽车集团有限公司等大型生产厂商建立了密切的战略合作关系，在国内重型装备产品走出去的国际营销价值链中发挥了重要作用，在国内重型装备产品的国际市场推广和售后服务等方面积累了丰富的行业经验。
　　②物流自动化设备系统集成服务
　　公司控股子公司北方机电主要从事空港物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备及零件，摩托车消音器，户外用品，其他产品的出口业务。北方机电致力于为全球客户提供空港现代物流自动化系统的集成与设备供应服务，深耕该领域多年，在空港物流自动化设备和集成领域的国际市场占有率较高，并已组建团队进军国内空港物流自动化设备总装项目领域。
　　③太阳能产品贸易及新能源项目开发
　　公司控股子公司北方新能源主要从事新能源技术应用开发和推广。目前业务主要集中在新能源工程项目和太阳能照明灯具两大板块。在新能源工程领域，北方新能源具备为用户提供整体解决方案的能力，涵盖包括光伏电站，太阳能照明，光伏空调、供水、太阳能安保，智能管理等方面的集成工程。在太阳能照明灯具领域，北方新能源专业从事太阳能照明产品的出口销售，主要产品包括太阳能草坪灯、太阳能庭院灯，广泛应用于庭院、公共绿地、道路和广场等区域的照明、亮化和景观装饰。
　　④大宗商品贸易
　　为运作蒙古矿山一体化项目，公司与蒙古合作方共同投资设立了内蒙古元北国际贸易有限责任公司，根据焦煤运输和国内市场情况统一运作焦煤进口及国内销售环节，开展大宗商品贸易业务。
　　（4）物流服务
　　公司控股子公司北方物流主要提供以跨境综合物流为主的综合国际货运代理以及贸易物流服务，属于现代物流业。综合国际货运代理以国际项目物流为主，为客户制定专业化、个性化项目物流解决方案。贸易物流围绕货物采购及配套物流展开，为客户提供物流方案，资金安排，采购执行等综合服务。
　　（5）金属包装容器的生产和销售
　　公司控股子公司深圳华特是一家集马口铁印刷、制罐及生产各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域。
　　2、公司实施工程项目主要业务模式
　　近年来随着市场竞争加剧，传统的EPC工程总承包模式面临盈利空间日益收窄、市场开拓难度加大的挑战。公司大力实施转型升级战略，充分发挥品牌渠道优势，重点围绕“一带一路”沿线地区和国家，持续推进由国际工程承包向投建营一体化及市场一体化运作转型，加大海外投资力度，老挝南湃水电站项目、克罗地亚塞尼风电项目等重大投资项目按计划逐步落地，公司积极培育全产业链体系化竞争优势，国际工程板块逐步形成投建营一体化、市场一体化运作、EPC工程三种业务模式并行的经营格局。
　　3、报告期内公司的融资情况
　　4、公司的质量控制体系的执行情况及整体评价
　　公司始终重视国际工程各环节的质量控制管理工作。公司依据GB/T19001《质量管理体系要求》、GB/T50430《工程建设施工企业质量管理规范》要求，建立了完整的质量管理体系，并通过了ISO9001质量管理体系和GB50430中国质量管理体系的认证。公司编制了质量管理手册、程序文件及各项与质量管理相关的管理制度、要求等三个层次的文件，并要求各部门、项目部严格执行。报告期内，公司未发生重大项目工程质量问题，也不存在重大工程质量问题可能导致的工程回款、收入确认及诉讼仲裁等风险。
　　5、报告期内安全生产制度的运行情况
　　为提高公司工程项目的安全文明管理水平，预防与杜绝安全生产事故的发生，公司制定了《安全生产责任制度》《安全生产检查制度》《安全教育制度》《生产安全事故应急预案》《生产安全违章处罚暂行规定》等十几项与安全生产相关的管理制度，初步建立起一套安全管理制度体系。在安全生产责任制度落实方面，公司组织开展了安全生产目标责任书的签订工作，做到责任层层落实；公司项目管理部对各个工程项目进行定期安全检查，监督安全隐患的整改落实情况。
　　报告期内，不存在因重大违法行为而受到安全生产主管部门行政处罚的情形。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、依托NORINCO品牌优势，形成市场开发核心竞争力
　　依托NORINCO品牌优势，依靠北方公司数十家海外代表处及北方国际在海外的多家经理部，渠道和商誉优势明显，多年来已形成较强的市场开发能力；同业主建立了长期良好合作关系，积累了丰富的客户和代理资源，具备宝贵的市场开发经验和战略资源。
　　2、依托协同发展和整合优势，形成较强的一体化综合方案解决能力通过资产重组，打造民品国际化经营平台，具备更大的业务基础和广阔的发展空间。整合集团公司和北方公司优势资源，依托完善的产业支撑，实现业务协同互动，提升竞争优势。与国内外众多产业链上下游企业建立长期稳固的友好合作关系，形成互利共赢的利益共同体，提供全产业链、全价值体系、全业态解决方案的全方位服务。
　　3、依托战略、人才和业绩优势，形成较强的平台运营能力
　　战略定位清晰，通过顶层设计和系统构架，以新商业模式形成了集团管控和平台优势；拥有一批熟悉国际商务和海外项目管理的综合型人才，具有敏锐的市场信息捕获能力和丰富的项目运作经验，在国际化经营管理方面具有一定优势。通过资源整合，具备较强的EPC总承包系统集成能力；通过海外BOT项目实施，形成较强的平台经营能力。
　　4、依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成较强的资本运作和投融资能力
　　与国内多家银行建立稳定良好的合作关系，可以提供买方信贷、卖方信贷和政府优惠贷款等融资解决方案；通过上市公司平台在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，2021年公司实现营业收入1,305,001.27万元，较上年同期增长1.55%；营业成本1,165,464.43万元，较上年同期增长0.79%；归属于上市公司股东的净利润62,370.76万元，较上年同期减少16.99%。应收账款、经营性现金流等重要指标大幅改善，经营质量效益显著提升；ENR国际承包商250强排名稳步攀升，位列第81位，为历史最高排名，公司品牌效应和行业影响力进一步提升；高质量共建“一带一路”交出优秀答卷，助力全球碳减排和加强清洁能源国际合作高效推进，国际工程传统业务向投建营一体化、产业链一体化转型升级扎实推动，重大EPC项目有序开展，军事工程项目迈出新步伐，子公司经营稳中有进、进中创优。
　　（1）市场开拓再创佳绩
　　2021年，公司市场开拓工作以高质量共建“一带一路”、“双碳”战略和清洁能源国际合作等重大战略为契机，在实现更高合作水平、更高投入效益、更高供给质量、更高发展韧性上迈出新步伐，市场开拓、项目开发展现新作为、呈现新气象。
　　2021年，公司实现了多个重点项目的成交生效，包括蒙古TT矿采矿项目成交生效4.54亿美元，刚果（金）卡莫亚铜钴矿二期扩能改造项目成交生效5850万美元，蒙古科布多矿山一体化项目采矿服务合同成交1.2亿美元，中老铁路援外安居村项目成交生效1000万美元，克罗地亚塞尼风电项目运维合同生效1873万美元，甘肃瓜州100MW风电场项目成交生效7700万美元等。
　　2021年，公司主动配合国家外交大局和经济合作政策，牢牢把握国家援外窗口机遇，成功中标中老铁路援外安居村项目，合同金额7000万元。这是公司首次中标中国对外援助项目，对以援外形式开发新市场和继续深耕老挝传统市场均具有积极意义。
　　2021年，公司充分发挥北方公司巴基斯坦市场综合运作优势，与易程公司就巴基斯坦铁路订票和旅行协助系统项目签约5448万元，是公司在拓展新业态、新领域特别是数字化新基建项目上迈出的重要一步。
　　2021年，公司依托集团产业支撑，充分发挥蒙古一体化项目辐射带动效应，签署科布多一体化项目采矿服务合同，采矿一体化服务能力进一步提升。
　　2021年，公司在贯彻新发展理念、构建新发展格局上取得重点突破，推动甘肃瓜州100MW风电EPC项目成功签约，合同金额7700万美元，为公司加强国际国内市场双循环双联动积累了宝贵业绩和经验。
　　（2）转型升级持续推动
　　2021年，公司以投建营一体化和全产业链一体化项目为抓手，迎难而上、见招拆招，重大项目取得积极进展，公司转型升级态势愈趋稳固，有力推动公司业务向产业链上下游拓展，向价值链高端进军。
　　克罗地亚塞尼风电项目：项目建设完工并进入试运营。实现与克罗地亚电网公司及购电公司顺利对接。全年发电1750万度，销售收入440万欧元。12月7日，塞尼风电项目试运行典礼隆重举行。克罗地亚总理普连科维奇出席典礼并致辞，李克强总理向项目并网发电表示祝贺，称赞塞尼项目“是中克两国共同打造的精品工程，为中克合作和中国-中东欧国家合作树立了典范”。
　　孟加拉1320MW超超临界火电站项目：总体进度完成EPC合同里程碑结点45%。9月28日实现融资关闭，公司现金流状况大幅改善。此外，施工图设计基本完成，设备采购全部完成。锅炉、主厂房区域基础施工及钢结构吊装，烟囱、码头、电气系统建设全面铺开，BTG区域桩基施工完成。堆载预压达到预期效果，煤码头建设方案已经确立，正积极推进施工。燃煤采购工作进行煤样试烧，生产准备工作正式启动。
　　蒙古矿山一体化项目：面对各种考验，项目各板块在艰难险阻中加速发力，运营规模显著提升。采矿板块因受疫情冲击、运输受阻等因素影响，全年铲装180万方、运输245万方；物流板块，全年运量67万吨，同比增长131%。口岸板块，积极配合中蒙双方严格防疫政策，全年过货量160万吨，同比增长129%；贸易板块，全年完成焦煤贸易54.5万吨，同比增长110%。
　　南部非洲跨境物流项目：全年共投入运营车辆300台；运输货物
　　96061吨，同比增加33%。
　　老挝南湃水电站BOT项目：全年累计发电3.2亿度，同比增长136%。
　　（3）重大EPC项目稳步推进
　　橙线地铁项目：开通一年多来，累计运输乘客超2500万人次，累计行驶里程超1200万公里，并为巴方培养1300名运营维护人才，提前1年实现高技能岗位巴方员工独立上岗，人力资源成本显著降低，项目利润率大幅提升，关键指标达到国际先进水平。
　　尼日利亚金矿项目：年底完成竣工移交，公司业务实现由矿山建设向矿山服务的有效延伸。
　　卡莫亚二期铜钴扩能及焙烧项目：完成铜生产系统扩能改造，产能提升60%，为科米卡超额完成指标提供坚强支撑。刚果（金）庞比铜钴矿项目：3月，产出第一批氢氧化钴；8月，硫酸厂点火。目前，项目正在竣工验收和结算。
　　蒙古重载公路项目：全年动员设备500台套、人员640名，6个标段480公里道路同时开工，土方工程完成40%，有力保障蒙古焦煤运输。中老铁路安居村项目：4月正式开工，现已圆满完工。
　　连云港安康里项目11月底完成封顶。幸福里项目施工步入正轨。
　　（4）子公司经营跃上新台阶
　　2021年，子公司抢抓机遇、顺势而上，深圳华特、万邦物流、北方机电、北方新能源收入、利润指标超额完成指标。外贸出口态势喜人，同比大幅增长。
　　北方车辆：全年带动兵器工业集团民品出口1.2亿美元。加大赴市场一线工作力度，进一步提升售后服务能力，积极推动海外产能合作。
　　深圳华特：积极把握国外供应链断裂以及防疫用品包装需求增加带来的市场机遇，努力扩大出口规模，全年营收11.9亿元，利润总额5900万元，同比增长85%。出口5000万美元，创华特成立以来历史新高。
　　北方物流：内外部市场均衡发展，外部市场营收、利润首次超过内部市场。全年营业收入8亿元，利润总额1255万元，圆满完成年度预算目标。
　　北方机电：物流自动化业务销售收入持续攀升，达4亿元，创机电公司历史新高。传统出口贸易业务再创佳绩。全年实现销售收入17.5亿元，利润总额3750万元，实际出口2.2亿美元，同比增长近30%。北方新能源：全年太阳能灯具出口超1亿美元，连续5年保持同类产品出口第一，泰国太阳能灯具生产基地取得生产许可证。全年营业收入10.6亿元，利润总额2100万元，同比增长22%。
　　（5）积极推进科技创新，不断提升采购专业水平
　　2021年，公司牢牢扭住重大项目上的“卡脖子”难题，积极推进科技创新，支撑重大项目行稳致远。开展孟加拉燃煤项目核心区地基预处理研究，地基预处理工作圆满完成。开展满都拉—杭吉口岸无人智慧通关研究，提供解决方案。与北方装备合作开展“基于北斗系统对橙线项目沉降监测研究及应用”，为橙线地铁安全运营提供技术保障。2021年，公司获得2项发明专利授权、7项实用新型专利授权，另有14项专利正在受理、申请之中。顺利完成新一期高新企业资质申请并通过审核。
　　持续推进集中采购，不断提升采购专业水平。积极开展公司重大投资项目采购监管，加强采购制度流程建设和信息化建设，大力提升投标项目组价水平，降本增效成果进一步显现。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、行业格局和趋势
　　新兴经济体、发展中国家和中东欧地区国际工程建设需求旺盛，特别是新能源、电力工程、智慧矿山、油田建设、交通和公共卫生等基础设施领域快速增长，将为行业发展提供强劲动力。我国推动共建“一带一路”高质量发展，为国际工程行业发展提供持续动力。“双碳”目标成为全球共识，新能源、绿色交通等项目受到各方青睐。全球最大自由贸易协定RCEP开始生效，为推动区域经济更快更好发展、加快形成国际竞争合作新优势形成有力支撑。中非合作“四点主张”、“九项工程”为国际工程企业注入新的活力。
　　百年未有之大变局向纵深演变，新冠肺炎疫情延宕蔓延，中美对抗逐步升级，地缘政治风险上升，安全形势不容乐观，世界进入动荡变革期，国际化经营风险不断加大，不稳定性不确定性愈发突出。国际工程行业风险及竞争压力空前加大，部分国家出现主权债务违约事件，主权担保愈加困难，传统EPC+F融资模式难以为继，新项目开拓难度持续增大，项目执行特别是收汇也受到巨大影响。
　　2、公司发展战略
　　充分发挥军贸溢出效应和集团公司、北方公司产业链优势，聚焦“一带一路”建设重点领域和抓住国家扩大内需重要机遇，统筹市场资源，坚持“一、二、三、四、五”总体发展战略：一是一个总要求，即牢固树立新发展理念，体系化推动高质量发展；二是两个坚持，即坚持聚焦主责主业，坚持创新驱动；三是三个定位，即明确公司作为“服务‘一带一路’建设的骨干先锋企业，推进国际工程及国际产能合作的重要力量，推动集团公司民品国际化经营的主力军”的发展定位；四是四种动能，即增强“市场带动、投资拉动、协同互动、一体化推动”四种发展动能；五是五项支撑，即强化“党建引领、能力提升、深化改革、风控合规、精益管理”五项支撑，推动国际化经营高质量发展，努力建设世界一流国际工程公司，成为集团公司及北方公司建设具有全球竞争力的世界一流跨国公司的支柱产业。
　　3、可能面对的风险
　　公司发展的外部环境仍然十分复杂，面临的困难和不确定性仍然较大。一是世界百年未有之大变局进入加速演变期，国际格局和世界秩序受到严重冲击，中美战略博弈加剧，全球地缘政治的不确定性逐渐加深。二是世界经济复苏艰难，经济全球化遭遇逆流，保护主义、单边主义上升，全球产业链供应链受到严重冲击，国际化经营风险加大。三是新冠疫情延宕蔓延对海外项目开发、管理、建设、运营造成全面影响。许多国家债务危机加重，基础设施投资需求受到抑制。四是市场竞争加剧，亚洲、非洲等传统市场竞争更加激烈。融资难、融资贵问题更加突出，投建营一体化模式面临较多困难。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司从事的主要业务
　　公司主营业务为国际工程承包、国内建筑工程、重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、太阳能产品贸易及新能源项目开发、大宗商品贸易和金属包装容器的生产和销售。
　　（1）国际工程承包
　　公司核心业务为国际工程承包。经过在国际工程市场上多年的稳步经营与发展，公司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程企业。公司国际工程承包业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等专业领域，同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、中东等地区建设并投资了一批具有重要政治经济意义和国际影响力的大中型工程项目。报告期内，公司积极响应国家―一带一路倡议，进一步开拓新市场，重点市场持续追踪，投建营一体化与海外市场综合运作项目稳步推进，重大项目稳步执行。
　　（2）国内建筑工程
　　北方国际北京分公司主要从事国内工程业务。分公司不断创新市场开发模式，国内工程项目开发取得重大成果，鞍山市政供热管线EPC项目和连云港瀛洲幸福里工程总承包项目、连云港瀛洲安康里工程总承包项目签约生效，实现了国际、国内工程的联动发展。
　　（3）货物贸易
　　①重型装备出口贸易
　　公司全资子公司北方车辆专注于从事重型装备出口业务，主要出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。在多年的国际化运营过程中，一方面，北方车辆在海外市场建立了良好的东道国关系，不断拓展销售渠道，部分业务采取以SKD方式为主的国际直接投资和技术合作创新模式，加大产能合作力度；另一方面，北方车辆在国内与北奔重型汽车集团有限公司等大型生产厂商建立了密切的战略合作关系，在国内重型装备产品走出去的国际营销价值链中发挥了重要作用，在国内重型装备产品的国际市场推广和售后服务等方面积累了丰富的行业经验。
　　②物流自动化设备系统集成服务
　　公司控股子公司北方机电主要从事空港物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备及零件，摩托车消音器，户外用品，其他产品的出口业务。北方机电致力于为全球客户提供空港现代物流自动化系统的集成与设备供应服务，深耕该领域多年，在空港物流自动化设备和集成领域的国际市场占有率较高，并已组建团队进军国内空港物流自动化设备总装项目领域。③太阳能产品贸易及新能源项目开发
　　公司控股子公司北方新能源主要从事新能源技术应用开发和推广。目前业务主要集中在新能源工程项目和太阳能照明灯具两大板块。在新能源工程领域，北方新能源具备为用户提供整体解决方案的能力，涵盖包括光伏电站，太阳能照明，光伏空调、供水、太阳能安保，智能管理等方面的集成工程。在太阳能照明灯具领域，北方新能源专业从事太阳能照明产品的出口销售，主要产品包括太阳能草坪灯、太阳能庭院灯，广泛应用于庭院、公共绿地、道路和广场等区域的照明、亮化和景观装饰。④大宗商品贸易
　　本年度，为运作蒙古矿山一体化项目，公司与蒙古合作方共同投资设立了内蒙古元北国际贸易有限责任公司，根据焦煤运输和国内市场情况统一运作焦煤进口及国内销售环节，开展大宗商品贸易业务。
　　（4）物流服务
　　公司控股子公司北方物流主要提供以跨境综合物流为主的综合国际货运代理以及贸易物流服务，属于现代物流业。综合国际货运代理以国际项目物流为主，为客户制定专业化、个性化项目物流解决方案。贸易物流围绕货物采购及配套物流展开，为客户提供物流方案，资金安排，采购执行等综合服务。
　　（5）金属包装容器的生产和销售
　　公司控股子公司深圳华特是一家集马口铁印刷、制罐及生产各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域。
　　2、2021年上半年公司经营情况
　　（1）转型升级持续推动
　　上半年，公司将投建营一体化和全产业链一体化项目作为转型升级重中之重，全力攻破堵点、难点，投建营一体化项目、全产业链一体化项目在公司业务格局中的支撑引领作用愈发显著。孟加拉博杜阿卡利1320MW超超临界火电站项目锅炉基础第一方混凝土开始浇筑，项目主体工程正式动工，累计签订111项设备采购合同。同时，确定煤源采购方案，推进煤源采购招标，计划年底前完成招标。积极做好生产运营准备。
　　蒙古矿山一体化项目：因疫情影响，加上中蒙口岸又长期处于关闭和严格管制状态，焦煤通关量有限，贸易板块积极开拓境外销售，上半年焦煤销售15万吨。
　　克罗地亚塞尼风电项目：土建道路、风机平台及基础、集电线路、送出线路、升压站设计全部完成，全部风机设备发运，已完成30台风机吊装。完成PPA合同细则谈判并签署售电协议。
　　南部非洲跨境物流项目：新增100台运输车辆并全面投入运营，车队规模达到300台。上半年累计发车1216台次，其中北上657台次，南下559台次；累计运输货物4.9万计费吨。
　　老挝南湃水电站BOT项目：上半年累计发电2.05亿度，完成全年发电目标的49%；截至6月累计收款532万美元。
　　（2）重大EPC项目稳步推进
　　巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目：上半年，橙线项目进入常态化运营。项目团队成功克服当地疫情蔓延、市政电网断电、长期大雾天气、暴乱示威、封城停运等多重艰难险阻，创新运维模式，大大提升上线效率。上半年列车运行图兑现率100%、准点率99.9％，列车司机本地化率100％，累计运输乘客1400万人次，受到了巴方政府、中巴主流媒体及拉合尔市民的广泛赞誉。卡莫亚铜钴矿二期项目：截至目前，已基本完成现场收尾及竣工验收，目前正在办理竣工结算。尼日利亚塞吉罗拉金矿项目：完成总体形象全部设计，主营地区域完成主办公楼和别墅区的交付，7月底完成试车和第一块黄金生产。
　　肯尼亚KT输变电项目：已经开工，现场测量全部完成。其余地勘工作预计8月初完工，已完成部分铁塔设计；施工单位业已进场，正在开展插钢发货及基础施工准备。
　　莫桑比克PERIP项目：完成部分机电供货商选择及设计工作，地勘基本完成，目前正在进行土建设计及土建招标工作，7月份土建进场。
　　鞍山供热改造项目：5月初开始进行剩余5个小区的改造施工，6月底基本完工。
　　连云港幸福里项目：4月15日项目正式复工，6月底完成所有锚杆及冠梁工程，确保北侧土方工程按计划施工。
　　连云港安康里项目：完成地下室结构及人防、消防、水电专业预埋工作。
　　（3）子公司经营稳中有进
　　北方车辆：上半年出口北奔重卡1143台套，完成年度目标的52%，同比增长113%。
　　深圳华特：积极把握海外市场由于疫情防控带来的阶段性增长机会，努力扩大出口规模，3月单月出口发货达555万美元，创建厂以来的月度新高。
　　北方机电：物流自动化业务收入同比增长20%，汽摩零配件及其他产品出口显著，带动北方机电传统出口业务销售收入增长30%。
　　北方物流：努力克服疫情常态化下管控政策多变、运费暴涨、舱位爆满及一箱难求等困难，保障各重点项目有效推进。圆满完成克罗地亚塞尼项目39套风机国内发运、北方股份首批3台矿用车发运，高效执行系统外项目雅万高铁首批―四电物资发运。
　　北方新能源：太阳能灯具业务稳步增长，上半年营业收入同比增长超10%，对美出口达预期。

　　二、核心竞争力分析
1、依托NORINCO品牌优势，形成市场开发核心竞争力
2、依托协同发展和整合优势，形成较强的一体化综合方案解决能力
依托NORINCO品牌优势，依靠北方公司数十家海外代表处及北方国际在海外的多家经理部，渠道和商誉优势明显，多年来已形成较强的市场开发能力；同业主建立了长期良好合作关系，积累了丰富的客户和代理资源，具备宝贵的市场开发经验和战略资源。通过打造民品国际化经营平台，具备更大的业务基础和广阔的发展空间。整合集团公司和北方公司优势资源，依托完善的产业支撑，实现业务协同互动，提升竞争优势。与国内外众多产业链上下游企业建立长期稳固的友好合作关系，形成互利共赢的利益共同体，提供全产业链、全价值体系、全业态解决方案的全方位服务。
3、依托战略、人才和业绩优势，形成较强的平台运营能力
战略定位清晰，通过顶层设计和系统构架，以新商业模式形成了集团管控和平台优势；拥有一批熟悉国际商务和海外项目管理的综合型人才，具有敏锐的市场信息捕获能力和丰富的项目运作经验，在国际化经营管理方面具有一定优势。通过资源整合，具备较强的EPC总承包系统集成能力；通过海外BOT项目实施，形成较强的平台经营能力。
4、依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成较强的资本运作和投融资能力
与国内多家银行建立稳定良好的合作关系，可以提供买方信贷、卖方信贷和政府优惠贷款等融资解决方案；通过上市公司平台在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
2021上半年，世界经济缓慢复苏，但呈现出显著的分化和不均衡态势，全球债务水平急剧攀升，部分国家主权债务问题凸显，违约风险加大。公司重点国别市场出现不同程度的财政困难。非洲多个国别市场如肯尼亚、莫桑比克等均提出缓债，个别市场如埃塞甚至提出减债，导致国内金融机构暂停融资等相关业务，对项目生效执行及收汇影响较大。部分国家主权担保愈加困难，传统EPC+F融资模式难以为继，新项目开拓难度持续增大。同时，国际工程市场竞争日趋白热化，大宗原材料价格和物流运费迅猛上涨，对已投标和在执行项目也产生较大成本压力。具体到公司层面，由于受宏观环境影响，市场开拓存在瓶颈短板，应收账款、现金流等关键指标还需要重点改善，个别国别市场风险增大，全面风险管理预见性、精准性、系统性需持续用力。下半年，公司重大投资项目和一体化项目要坚持―五大控制和―三大管理要求，加强顶层设计和整体规划，千方百计克服疫情和其它外部因素影响，特别是要把抢抓进度作为重中之重，力争做到―投一个、成一个、亮一个。大力推进市场开拓，积极促成项目成交生效，以传统市场为依托，争取辐射带动周边市场，立足国内大循环，推进国内市场项目跟踪推进。
新冠肺炎变异病毒出现，全球疫情防控形势不容乐观。疫情对全球经济体系的冲击影响极其广泛深远。二季度以来，新冠肺炎第三波疫情肆虐全球，特别是德尔塔变异毒株迅速传播，短期之内疫情很难彻底结束。受疫情影响，人员出行交往困难，市场开拓和项目执行推进缓慢，设备发货进度迟滞。此外，多数国家将工作重心转向防疫，财政资金更加捉襟见肘，新项目开发充满挑战。公司蒙古一体化项目由于疫情影响，导致采矿业务多次中断、焦煤运输停运，道路修建中方施工单位人材机难以进场，公路建设严重滞后。公司坚持把职工生命安全和身体健康放在首位，将海外疫情防控作为重中之重，坚决杜绝麻痹思想和厌战情绪，组织各海外机构根据东道国实际情况，调整和加强防疫措施，确保防疫举措精准落实到每一个海外机构、每一个海外项目和每一名员工，多举齐下，扎实开展海内外疫情防控工作的同时推进工程项目建设，坚持疫情防控和当期经营―两手抓、两手硬。

　　四、主营业务分析
　　概述
　　2021年上半年，年公司实现营业收入44.01亿元元，较上年同期增长7.42%。其中，国际工程承包业务实现收入14.18亿元，占比32.22%；货物贸易19.23亿元，占比43.7%；金属包装容器销售5.74亿元，占比13.04%；国内建筑工程5,392.24万元，占比1.23%；货运代理3.24亿元，占比7.36%；老挝南湃水电站发电收入8,754.08万元，占比1.99%。2021年上半年，公司营业成本38.27亿元，较上年同期增长8.08%。归属于上市公司股东的净利润2.74亿元，较上年同期增长1.73%。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，面对突如其来的新冠肺炎疫情和复杂严峻的国内外形势，北方国际坚持新发展理念和稳中求进工作总基调，疫情防控和复工复产―两手抓、两不误，共建―一带一路交出满意答卷，国际工程业务向投建营一体化转型升级稳步推动，重大EPC项目扎实推进，子公司经营稳中有进，ENR国际承包商250强排名位列第90位，在中国上榜企业中位居第20位，为历史最高名次。
　　1、奋力夺取疫情防控和经营管理双胜利
　　新冠肺炎疫情发生后，公司坚持把职工生命安全和身体健康放在首位，广大干部职工不讲条件、不计代价、闻令而动、迅速反应，坚决落实中央、集团公司和北方公司部署要求，主动投身抗击疫情第一线，克服了国内外组织机构多、业务类型广、属地化员工数量多，施工、运维、生产都是劳动密集型行业等困难，成功实现零感染目标。
　　在国内，公司以超常规的魄力、超常规的努力、超常规的付出与疫情赛跑、与时间赛跑，制定疫情防控方案，统筹防疫物资，严格落实常态化疫情防控要求。同时，全面发挥党的政治优势、组织优势，强化宣教培训，为打赢疫情阻击战提供坚实保障。
　　海外疫情爆发后，项目人员无法进场，发运中断延迟，物资供应不足，成本上涨、工期延误，给公司经营管理带来巨大冲击。公司坚持―一国一策、一地一策、一项目一策，制定风险清单和应对方案，竭尽所能调配一切资源，全力加快项目进度，海外项目实现稳健复工复产。海外项目员工，身处防疫前线，顶着巨大的身心压力，始终坚持政治意识、大局意识，全面做好政策衔接、人员对接、行动协同和―双稳工作，为公司海外项目复工复产和完成全年目标付出了难以想象的艰辛努力。
　　2、坚持市场中心战略，市场开发取得一定进展
　　2020年，公司坚持市场多元化发展战略，传统市场和新兴市场开拓深耕取得一定进展：巴基斯坦橙线运维项目成交生效2.6亿美元，蒙古矿山一体化项目设备销售合同生效2.1亿美元，蒙古矿山一体化项目采矿合同成交生效2.26亿美元，蒙古TKT重载公路项目成交生效3.66亿美元，尼日利亚塞吉罗拉金矿采矿项目成交生效1.5亿美元，莫桑比克110KV变电站项目成交、生效1280万美元，PERIP变电站项目成交、生效2000万美元，刚果（金）卡莫亚二期项扩能和氧化焙烧项目成交5600万美元，南苏丹MMR公路升级项目成交6.8亿美元。
　　2020年2月，―一带一路倡议下中巴经济走廊首个大型轨道交通项目——拉合尔橙线项目正式签署运维合同。该项目是对习近平总书记―要高标准推进中巴经济走廊建设，建设好、运营好现有能源、交通基础设施、产业园区和民生项目，把走廊打造成高质量共建一带一路‘的示范工程重要指示的积极响应和生动诠释，也是公司践行―一带一路倡议、助力中巴经济走廊走深走实的重要成果。
　　另外，国内EPC项目积极推进，特别在国际环境日趋复杂严峻的背景下，有力地践行―加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局重大战略方针。
　　3、转型升级持续推动，发展动能不断增强
　　公司将投建营一体化项目作为深化转型升级的重要抓手积极推进，助力公司向产业链上下游拓展，向价值链高端迈进。
　　孟加拉1320MW超超临界火电站项目：努力克服疫情的影响，项目全力推进。2020年完成里程碑付款节点共计17个，并贷款协议签署。蒙古矿山一体化项目：接连克服疫情蔓延、蒙古国内政治局势变化等一系列困难挑战，项目全年实现利润1.6亿元。克罗地亚塞尼风电项目：克服疫情、地震、暴雪、大风极端恶劣天气等严峻挑战，项目稳步推进。已发运风机整机25台套，年内共安装8台套，近日又发运14套塔筒和8只叶片。南部非洲跨境物流项目：积极应对疫情蔓延、运价下跌以及当地社会治安持续恶化等风险，2020年投入运营车辆200台，发运货物28批次，累计运输72146计费吨，实现营业收入2亿元。老挝南湃水电站BOT项目：受疫情、当地政府财政紧张和电力供应过剩影响，全年总发电量2.33亿度，累计收款1635万美元。
　　4、善始善终善作善成，重大EPC项目稳步推进
　　橙线建设项目：联调联试和现场移交工作全部完成，获得机电工程接收证书。橙线运维项目：完成当地员工招聘、理论与实操培训，项目已于10月25日正式开通并稳定运营，累计客流量600多万人次。卡莫亚二期铜矿项目首批阴极铜顺利下线。庞比铜钴矿项目正式出铜，该项目从开工到投产仅用15个月，打破了刚果（金）同等规模铜钴矿项目建设纪录。老挝相关项目均完成主要经营指标。其中，丰沙里奔怒新城项目：总体工程完成95%，市政道路施工完成80%，自来水厂及管线完成移交。沙湾拿吉公路项目：去年底竣工，项目受到本扬主席及老挝政府高度评价。国防部军贸配套基础设施项目：已竣工移交。公安部项目：已经完成所有收入确认，正在进行收尾工作。
　　国内工程业务也取得积极进展。连云港幸福里项目6月5日已取得施工许可证。连云港安康里项目6月22日取得施工许可证，11月初进行地下室主体结构施工。
　　5、建立健全技术创新体系，激发创新动力活力
　　公司充分认识大变局之下科技创新的极端重要性，不断增强自主创新、原始创新和集成创新能力，紧盯重大工程、重大专项，努力攻克核心关键技术，有力支撑公司主责主业。进一步完善技术研究中心组织架构和人员配备，修订编制技术研发管理办法、科研课题指导书、科研课题立项及执行工作流程和知识产权管理办法等基础性制度。结合重点项目，立项孟加拉电站项目桩基预处理及监测方案等7个课题。去年共申报专利5项（含2项发明），获得8项实用新型专利授权，两项发明专利获得受理。
　　6、着力降本增效，全面提升物资采购管理水平
　　加强采购制度流程建设，稳步推进公司重点项目采购执行，不断提升投议标项目组价水平，积极参与公司重大投资项目采购监管，深入开展分子公司采购制度审核，持续推进信息化建设，总体运行稳健良好，有力保障公司重点项目顺利执行。2020年，完成15个项目的物资、物流及保险采购执行工作，签订采购、物流合同5.43亿元，实际发货8.68亿元，节约3222万元，降本增效成果进一步显现。
　　7、子公司经营稳中有进，对美出口逆势上扬
　　各子公司面对严峻形势，统筹疫情防控与经营管理，积极发挥比较优势，实现新的突破。
　　北方车辆：全年带动兵器工业集团民品出口1.21亿美元。完成北奔进出口公司重组，积极参与、推进海外市场综合运作。深圳华特：积极抓住国外防疫用品包装需求大幅增加的机遇，全年出口同比增长20%。上海华特生产线智能化改造后，生产效率提升23%。北方机电：积极抢抓机遇，开发防疫物资和人脸识别器出口业务，贸易业务出口量逆势增长10%。北方物流：继续以服务北方内部客户为核心，巩固对内主要物流供应商地位。系统内外各项目稳健执行，营业收入创历史新高。北方新能源：太阳能灯具对美出口逆势增长，全年对美出口同比增长20%。泰国太阳能灯具生产基地投入使用和试生产，埃塞国家村级微电网项目已完成光伏设备、柴发机组等设备发货。


　　二、主营业务分析
　　1、概述
　　2020年公司实现营业收入1,285,065.62万元，较上年同期增长16.19%。其中，国际工程承包业务实现收入368,465.20万元，占比28.67%；货物贸易733,787.10万元，占比57.1%；金属包装容器销售104,267.15万元，占比8.11%；国内建筑工程7,533.92万元，占比0.59%；货运代理49,017.26万元，占比3.81%；老挝南湃水电站发电收入16,078.45万元，占比1.25%。2020年公司营业成本1,153,419.05万元，较上年同期增长22%。归属于上市公司股东的净利润75,137.84万元，较上年同期增长6.39%。


　　三、核心竞争力分析
　　1、依托NORINCO品牌优势，形成市场开发核心竞争力
　　依托NORINCO品牌优势，依靠北方公司数十家海外代表处及北方国际在海外的多家经理部，渠道和商誉优势明显，多年来已形成较强的市场开发能力；同业主建立了长期良好合作关系，积累了丰富的客户和代理资源，具备宝贵的市场开发经验和战略资源。
　　2、依托协同发展和整合优势，形成较强的一体化综合方案解决能力
　　通过打造民品国际化经营平台，具备更大的业务基础和广阔的发展空间。整合集团公司和北方公司优势资源，依托完善的产业支撑，实现业务协同互动，提升竞争优势。与国内外众多产业链上下游企业建立长期稳固的友好合作关系，形成互利共赢的利益共同体，提供全产业链、全价值体系、全业态解决方案的全方位服务。
　　3、依托战略、人才和业绩优势，形成较强的平台运营能力
　　战略定位清晰，通过顶层设计和系统构架，以新商业模式形成了集团管控和平台优势；拥有一批熟悉国际商务和海外项目管理的综合型人才，具有敏锐的市场信息捕获能力和丰富的项目运作经验，在国际化经营管理方面具有一定优势。通过资源整合，具备较强的EPC总承包系统集成能力；通过海外BOT项目实施，形成较强的平台经营能力。
　　4、依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成较强的资本运作和投融资能力
　　与国内多家银行建立稳定良好的合作关系，可以提供买方信贷、卖方信贷和政府优惠贷款等融资解决方案；通过上市公司平台在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。

　　四、公司未来发展的展望
　　1、行业格局和趋势
　　新兴经济体和发展中国家基础设施需求旺盛，特别是轨道交通、电力工程、新能源等领域快速增长。疫情后，将为行业发展提供强劲动力。我国推动共建―一带一路高质量发展，为国际工程行业发展提供持续动力。全球最大自由贸易协定RCEP成功签署，为推动区域经济更快更好发展、加快形成国际竞争合作新优势形成有力支撑。我国加速构建新发展格局，国内市场迎来重大机遇。依托Norinco品牌效应，一体化全产业链模式为公司带来较强竞争优势。
　　但是，中美之间大国博弈仍在延续，疫情后续影响深深远，亚洲、非洲重点市场国家债务危机进一步加重，违约风险增大，国际化经营风险以及国际工程行业竞争压力不断加大。
　　2、公司发展战略
　　充分发挥军贸溢出效应和集团公司、北方公司产业链优势，聚焦―一带一路建设重点领域和抓住国家扩大内需重要机遇，统筹市场资源，坚持―一、二、三、四、五总体发展战略：一是一个总要求，即牢固树立新发展理念，体系化推动高质量发展；二是两个坚持，即坚持聚焦主责主业，坚持创新驱动；三是三个定位，即明确公司作为―服务一带一路‘建设的骨干先锋企业，推进国际工程及国际产能合作的重要力量，推动集团公司民品国际化经营的主力军的发展定位；四是四种动能，即增强―市场带动、投资拉动、协同互动、一体化推动四种发展动能；五是五项支撑，即强化―平台基础、管理增效、风控合规、能力提升、党建引领五项支撑，努力做强做优做大。
　　3、经营计划
　　2021年要抓好以下几项重点工作：
　　（1）继续统筹做好疫情防控、安生生产与经营管理
　　严格落实好各项防疫措施，特别是要将海外疫情防控作为重中之重，组织各海外机构根据东道国实际情况调整和加强防疫措施，确保防疫举措精准落实到每一个海外机构、每一个海外项目和每一名员工。提高政治站位，树立底线思维，提升安全管理的主动意识，重点提升矿山相关业务和金属容器生产的安全管理水平。督导各分子公司、海外项目完善安全生产责任清单，全面落实安全生产主体责任。
　　（2）强化进度把控，全力推进投建营一体化项目
　　孟加拉1320MW超超临界火电站项目：完成施工图设计和主要设备采购签约，按计划做好土建施工，实现项目融资关闭。克罗地亚塞尼风电项目：完成项目建设，进入试运行阶段，获得售电收入。蒙古矿山一体化项目：采矿、物流、通关仓储和销售一体化畅通运营，加快公路建设，实现焦煤规模销售。南部非洲跨境物流项目：做好系统内单位的物流保障与服务，大力拓展系统外客户，延伸物流供应链，进一步提升物流服务能力。老挝南湃水电站BOT项目：加强与老挝电力公司的沟通与协调，争取更多的发电配额，力争完成年度发电目标。
　　（3）推动项目成交生效，持续推进重大EPC项目
　　聚焦年度重点市场和项目，大力推动重点项目成交生效。持续推进橙线运维项目、尼日利亚金矿项目、刚果(金)卡莫亚二期项目、鞍山供热改造项目、连云港棚改项目等项目的施工建设。
　　（4）子公司经营管理迈上新台阶
　　北方车辆要深化与北奔重汽合作，作好海外市场规划布局。深圳华特要进一步完善现有业务和产品结构，加大重点客户的开发和维护力度。北方机电要大力开发国内自助行李托运设备市场，做好已投运项目的维保工作。北方物流要抓住蒙古矿山一体化和南部非洲跨境物流项目车辆采购与车队组建机遇，与北创、北奔和北重紧密联系，力求实现项目中标。北方新能源要以泰国生产基地为中心开拓东南亚等新市场。努力推进与本部协同的电力项目，积极配合孟加拉火电项目电力设备供应。
　　4、可能面对的风险
　　公司发展的外部环境仍然十分复杂，面临的困难和不确定性仍然较大。一是世界百年未有之大变局进入加速演变期，中美战略博弈加剧，全球地缘政治的不确定性逐渐加深。二是经济全球化遭遇逆流，保护主义、单边主义上升，全球产业链供应链受到冲击，国际化经营风险加大。三是新冠疫情全球大流行对海外项目开发、管理、建设、运营造成全面影响。许多国家债务危机加重，短期内基础设施投资需求受到抑制。四是市场竞争加剧，亚非地区成为西方跨国公司角力场，国内大型承包商实施―海外优先战略。融资难、融资贵问题更加突出，投建营一体化模式面临较多困难。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，公司坚持疫情防控和当期经营“两手抓、两手硬”，积极推动转型升级，持续推进投建营一体化、海外市场综合运作和重大EPC项目，力争按计划完成“十三五”战略目标和当期经营目标。公司2020年上半年累计实现营业收入40.97亿元，归属于母公司所有者的净利润2.69亿元。
　　（一）国际工程市场开拓与深耕情况
　　在新冠肺炎疫情全球蔓延的情况下，公司克服困难，持续推进市场开拓工作。上半年，“一带一路”倡议中巴经济走廊首个大型轨道交通项目——巴基斯坦拉合尔橙线项目正式签署运维合同，合同金额
　　2.6亿美元。
　　此外，公司认真分析潜在市场，投入资源，聚焦莫桑比克电力市场，推动莫桑比克110KV变电站项目成交、生效1280万美元、PERIP变电站项目成交、生效2000万美元、66KV电网升级改造项目生效1817万美元。国内工程方面，连云港瀛洲幸福里工程总承包项目、连云港瀛洲安康里工程总承包项目生效9亿元。
　　（二）重大投资项目、一体化项目推进情况
　　报告期内，公司不断深化转型升级，积极推进投建营一体化、海外市场综合运作项目。
　　2020年上半年，孟加拉1320MW超超临界火电项目完成部分设备招标采购；完成主动力区地基预处理堆载、搅拌站及水泥库土建安装等工作，码头至现场主运输通道已具备行车条件。克罗地亚塞尼风电项目项目进度在可控范围内，完成部分主要设计工作；完成土建施工部分招标采购工作；完成部分道路建设、基础平台及基坑建设，首批和第二批风机已抵达扎达尔港。蒙古矿山一体化项目，完成各板块专业公司的设立，搭建起一体化项目的经营平台，并完成相关证照办理，完成了首批物流车的焦煤运回并实现销售，全链条实现贯通。南部非洲跨境物流项目稳步实施，运输货物26916计费吨。老挝南湃水电站BOT项目受老挝国家电力调度中心对发电额度严格管控的影响，发电量比去年同期减少1.28亿千瓦时，但按照照付不议协议，预计不会影响到全年收入。
　　（三）努力做好重大EPC项目
　　巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线建设项目截止6月初，已完成联调联试，联营体主要工作基本完成，下一阶段主要为与运维承包商的试运行、动态检测和移交工作。巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线运维项目实现签约，陆续组织66名中方员工赴巴，完成883名联营体当地学员选拔，完成395名当地学员的远程理论培训。肯尼亚KT输变电项目推动设计图纸报批及合同范围变更。老挝丰沙里奔怒新城项目道路施工总体完成65%，自来水施工总体完成90%。老挝沙湾拿吉省塔班通公路项目整体完成92%。老挝国防部军贸配套基础设施项目已竣工移交。尼日利亚金矿项目完成总体设计工作的40%，总体设备采购完成30%，现场施工完成20%。鞍山市政供热管线EPC项目完成2019年施工内容的竣工验收和结算报审。连云港瀛洲幸福里工程总承包项目、连云港瀛洲安康里工程总承包项目已具备正式施工条件。
　　（四）子公司持续强化经营管理
　　上半年五家子公司认真做好防疫，努力推动复工复产。
　　1、北方车辆
　　报告期内，北方车辆全力推进重点项目执行，融入蒙古矿山一体化业务链，实现50台北奔牵引车和一机挂车等签约。
　　2、深圳华特
　　报告期内，深圳华特积极应对疫情冲击。上海智能制造气雾罐生产线项目按计划开展软件控制系统安装调试，目前信息一体化方案已经进入全面实施阶段，智能制造系统如E10、MES和智能物流系统等，已在工厂和气雾罐生产线全面应用，智能制造系统处于运营磨合期。
　　3、北方机电
　　报告期内，北方机电在传统货运自动化业务领域完成印度DHL，法兰克福、桃园机场等项目。在自助行李托运业务领域完成温州龙湾机场自助行李托运项目，积极开发广州白云机场二期、浦东机场南岛、成都天府机场等项目。
　　4、北方物流
　　报告期内，北方物流积极发挥协同效益。本部刚果（金）两矿矿建项目累计发运集装箱528标箱、散货13196计费吨、空运14吨。蒙古矿山一体化项目累计发运车辆及备件9批次共4054吨。孟加拉1320火电站项目累计集港和发运搅拌站等物资16902计费吨。万宝矿产缅甸铜矿项目累计陆运68车次共2040计费吨；缅甸铜板回运累计发运货物1.6万吨共640标箱。此外，北方物流还积极保障了系统内单位防疫物资运输。
　　5、北方新能源
　　报告期内，新能源克服困难，抢占先机，在海外疫情爆发前加大出口，太阳能灯具业务稳中有增，出口5,100万美元，同比增长4%。深化协同发展，与缅甸铜矿签订了矿山用电设备等供应合同164万美元。

　　二、公司面临的风险和应对措施
公司发展的外部环境仍然十分复杂，面临的困难和不确定性仍然较大。国际格局和世界秩序受到严重冲击，大国战略博弈加剧，给我国推进“一带一路”建设以及维护国家核心利益带来一定挑战。国际安全环境不容乐观，区域冲突增多，民粹主义高涨，多国政府及社会稳定性面临挑战。世界经济不确定性增加，国际贸易受挫，全球能源资源产业进入低周期运行。世界金融市场动荡加剧，利率、汇率走势复杂多变。国际化经营风险不断加大，无端制裁风险、合规风险进一步凸显。公司高度重视风险管控工作，加强全价值链体系化精益管理。
全面梳理了政治风险、安全生产风险、制裁风险等10大风险，并细化为41项二级风险，制定防范和应对措施，新冠疫情在海外呈快速蔓延和长周期趋势，各国均不同程度采取社交隔离措施，甚至部分国家采取封国、货物禁运等措施，人员出入境和设备物资供应受阻，对海外项目开发、管理、建设、运营造成一定影响。新冠肺炎疫情发生后，公司坚持把职工生命安全和身体健康放在首位，科学防治、精准施策，抓紧抓实疫情防控，成功实现零感染目标。公司本部、各子公司、各海外项目机构均制定了符合实际情况的防疫应急预案，多举齐下，扎实开展海内外疫情防控工作的同时推进工程项目建设，坚持疫情防控和当期经营“两手抓、两手硬”。

　　三、核心竞争力分析
1、依托NORINCO品牌优势，形成较强的市场开发能力
公司积极发挥“NORINCO”整体品牌优势，加快海外市场渠道网络建设，目前公司海外渠道已遍布全球数十个国家和地区，形成了较强的市场机会捕捉能力。同时公司作为践行国家“走出去”和“一带一路”倡议的主力军，坚持以市场为导向，发挥较强的商务能力和资源整合能力，成功开发出一批标志性项目。这些项目的成功执行为公司建立了良好的品牌和市场声誉，加深与项目所在国及地区政治、经济、文化上的沟通，并同业主建立了长期良好的合作关系，为公司积累了宝贵的市场开发、项目执行经验和战略资源，进一步提升了公司海外市场的开拓能力和深耕能力，为公司推进市场相关多元化战略奠定了坚实的基础。
2、依托产业协同优势，形成较强的综合方案解决能力
公司重组后业务规模和综合实力得到进一步提升。通过整合公司国际工程和民品国际化经营业务，打造民品国际化经营平台，发挥在市场渠道、客户资源、人才队伍等方面的协同效应，为拓展经营领域提供了更大的业务基础和广阔的发展空间。既能够提供单一项目的全产业链服务，又善于综合项目的一体化运作，可以为业主提供全产业链、全价值体系、全业态的解决方案及全方位服务。
3、依托人才和业绩优势，形成较强的风险防控和平台经营能力
公司拥有一批熟悉国际商务和海外项目管理的综合型人才，积累了丰富的国际化经营管理经验和业绩。通过多年在国际市场上的深耕运作，具备了较强的风险识别和防控能力；通过资源整合，具备较强的EPC总承包系统集成能力；通过海外BOT项目的实施，积累了国际投资和运营管理的经验，形成较强的平台经营能力。
4、依托上市公司平台和良好银企关系，形成较强的资本运作和投融资能力
长期以来，公司着力培育项目融资能力，拓展多元化融资渠道，以突出的优势背景，与国内多家银行建立了稳定良好的合作关系，依据国家政策导向和金融服务产品动态，依托国家政策性银行与有实力的商业银行，为业主提供全面的项目融资解决方案。目前已经在多个市场为不同的业主提供了买方信贷融资、卖方信贷融资和政府一揽子优惠贷款融资等多种项目融资服务。同时，公司积极发挥上市公司平台直接融资功能，为公司开展国际化经营和转型升级提供有效的资金保障；通过上市公司平台开展资本运作和资产重组，促进公司快速跨越式发展。 收起▲