富奥股份（000030）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务
　　富奥股份公司是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。“十三五”以来，公司以客户市场为核心，以战略规划为前提，突出自主研发能力建设，全面布局符合公司战略方向和整车技术发展趋势的新项目，集中精力开展传统产品的转型升级，主动求变，积极应对，实现了规模化、国际化、高质量的发展。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘系统、热系统、新能源、智能网联、发动机附件系统、转向及安全系统、制动和传动系统、紧固件等系列产品为主导核心产品的产业格局，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外。
　　（二）富奥股份公司产品系列
　　（三）经营模式
　　1、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求制定生产计划，组织生产，同时根据客户需求情况储备合理的库存，以应对客户临时增量或其他风险。
　　2、采购模式
　　公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，在公司采购管理部与各部门的共同配合下，实现采购成本和采购质量的有效控制。
　　3、销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥汽车零部件销售（长春）有限公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。

　　二、核心竞争力分析
　　1、市场优势
　　伴随着中国汽车零部件行业发展，公司不仅在原有客户方面具备明显的先发优势，还在行业转型升级之际，主动聚焦新能源优质客户，持续开发国内、国际市场，取得了显著的成果。在原有市场方面，作为一汽集团零部件核心战略资源，公司产品在红旗、解放、奔腾、一汽-大众、一汽-丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来公司产品紧随客户转型升级，持续增加市场份额、增加配套品种，通过对产品生命周期全过程的价格分析和管控以及质量绩效持续提升，提高了产品竞争力，为客户打造高性价比产品。在新能源市场开拓方面，2024年上半年公司新增订单中，新能源类订单占比近80%。在比亚迪、蔚来、问界、宁德时代以及国内互联网造车头部企业等市场均获取了优质订单，使公司市场结构不断优化，盈利及抗风险能力进一步加强，公司产品结构持续转型升级，在国内市场的竞争力不断提高。在海外市场开发方面，公司营销体系上下协同，依托富奥美国公司、欧洲办事处，以及在海外设立和并购的富奥墨西哥公司、富奥紧固件德国公司，进一步拓展了国际市场范围，全面布局俄罗斯、欧美、东南亚等海外市场，实现集团内、社会配套、海外业务的均衡发展。在商用车领域，深入布局国内、国际市场，立足一汽，面向全球。在稳步提升解放四地配套份额基础上，持续开发优质外部客户，国际高端品牌斯堪尼亚、国内新能源品牌京深深向等客户已实现相关项目定点，济南重汽、东风商用车、陕汽等客户在原有基础上持续扩大市场规模；此外，俄罗斯市场开发取得了积极成果，收入规模大幅提升，为公司国际化进程提供了重要支持。
　　2、产品优势
　　公司产品系列丰富，业务范围覆盖广泛。目前公司在乘用车及商用车领域主要零部件产品包括：底盘系统、热系统、新能源关键零部件产品、智能网联类产品、发动机附件系统、转向及安全类产品、制动和传动类产品、紧固件类产品。公司紧随汽车“新四化”技术发展趋势，在“十四五”战略规划引领下，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”产品发展方向，突出自主研发能力建设，通过原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径，快速实现了公司产品系列的拓展与完善，公司已经从传统零部件企业，转型成为适应新技术趋势、新发展要求的零部件集团。在“轻量化”方面，公司自主研发和投资建设了低压铸造铝合金底盘轻量化项目，已经实现了稳定供货，其“一模两腔”的核心工艺水平领先于竞争对手。商用车产品也在深耕轻量化技术，持续推进铝合金传动轴、少片单片簧、复合材料板簧等产品的开发。在“电动化”方面，公司自主研发的热集成模块产品，产品设计方案获得客户高度认可，实现了在热集成模块产品上的技术领先；减振器产品通过自主开发，实现了电控减振器（CDC）产品的技术升级，产品成功量产并得到了客户的一致好评，且空气弹簧产品已完成样件开发，为后续产品升级奠定坚实基础；转向产品通过联合开发的方式，已实现全系产品电动化的转型升级，其中核心部件PPK产品技术正逐步实现自主掌控。在推进原有产品转型升级的同时，公司积极拓展全新产品系列，重点布局了电驱动总成的逆变器产品，以大众MEB平台逆变器和红旗逆变器项目为载体，建设了国际一流标准的逆变器制造资源；成立富奥智慧能源公司，布局新能源车退役电池回收和梯次利用新业态，目前该公司已进入国家工信部拟定的废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单，并联合相关资源，在材料再生利用方面进行布局，形成电池循环产业链的闭环；投资设立富奥鑫创新能源公司，新增电池壳体产品，并已进入宁德时代市场。“智能及网联化”方面，富赛公司秉承着“成为智享出行的首选伙伴”的企业愿景，围绕智能座舱、智能驾驶和网联服务三大板块开展业务，专注于优化车内驾驶体验，丰富人与汽车电子的互动方式，提升云平台及大数据的分析应用。富赛公司先后通过了CNAS国家级实验室认证，ASPICE软件二级认证，TISAX网络安全认证，成功取得了ISO9001和IATF16949证书，并连续获评了国家高新技术企业、省市“专精特新”企业和省市技术中心等称号。
　　公司不仅为客户提供丰富的产品系列，在产品成本上也极具竞争力。围绕公司构建的低成本战略管理框架，从敏捷研发、高效投资、优质采购、精益运营、卓越营销、科学人资六个方面多角度推进低成本工作，实现全员、全流程、全价值链的提质增效。除以上措施，公司伴随主要客户在全国进行了区域布局，属地化供货及集群效应使公司在客户服务质量提高和物流成本控制方面具有一定的优势。国内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，拓展了长三角地区和华中地区，在海外拥有富奥墨西哥公司、紧固件德国公司，截止本报告期末，全球范围内共68个生产制造基地。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
　　3、研发优势
　　公司具备较为完善的研发体系。富奥股份公司始终高度重视企业的自主研发体系能力建设，公司总部研发中心、各事业板块的研发部门及相关合作的研发院所、高校，在统一的研发“目标管理”体系下，聚焦“三化”及关键核心产品总成，加速突破关键核心技术，推进研发基地布局，持续开展前瞻技术分析、研发数智化转型、专利申报等工作，强化重点研发项目管理，有效推进各项任务落地，促进自主研发体系能力持续提升。
　　公司研发资源具备一定规模优势。在多年持续投入下，目前已形成长春、辽源、吉林、辽阳、大连、上海、苏州、武汉等地的研发基地布局，在全国范围内建有14家技术中心，其中10家省级技术中心、1家市级技术中心、9个国家认可（CNAS）实验室。在上海成立的富奥智研（上海）汽车科技有限公司，聚焦电动底盘系统开发（半主动悬架、电动转向）、热泵系统开发、电驱及能量域系统开发等领域。
　　公司研发具有较高效率，研发成果突出。2024年上半年公司仍以重点项目为载体，突破了核心技术10项，并申请专利77项，其中发明专利36项，研发成果显著。同时，公司与多所国际知名研发机构建立战略上的研发合作、与国内顶尖大学联合攻关核心技术、与战略客户联合开展研发创新工作，支持产品转型升级。各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，以底盘系统、热系统、泵类产品、轻量化传动轴、钢板弹簧、高强度紧固件等产品为主体的核心业务领域研发成果丰硕，部分产品的研发能力及制造技术在国内处于领先地位，其中机械泵的开发能力更是处于国际领先地位。在强大的研发能力加持下，富奥股份公司获得了国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓。
　　4、品牌优势
　　公司始终坚持全方位建立“富奥”品牌形象并扩大“富奥”品牌影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，公司不仅秉持着高质量供货的原则，还积极参与产品同步开发过程，致力于为客户提供更加卓越和优质的服务，被多个整车企业评为优秀供应商，为“富奥”品牌赢得最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”公司首次发布2023年环境、社会及治理（ESG）报告，披露了富奥公司于股东、客户、合作伙伴、员工等重要权益人的履责实践，以及公司在ESG领域所做的努力，回应相关方的期望，更好地履行社会责任；在党建方面，公司党委积极开展“党旗飘扬富奥远航”支部立项攻坚活动，突出自主研发能力提升，以党支部为攻坚团队，签订立项申请书，强化仪式感、荣誉感和责任感，进一步为“富奥”品牌树立先锋模范作用。“富奥”品牌已成为肩负社会责任的优秀企业形象。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1．宏观环境的不确定性。当前全球经济形势复杂且严峻、战争频发、逆全球化思潮进一步加剧，阵营划分及贸易保护等负面影响的不确定性进一步加强。对于致力于拓展海外业务的汽车及零部件企业而言，将带来更多的挑战。企业需要具备较强的经营管理能力、资金管控能力以及对海外法律环境、文化差异等拥有更全面的了解。
　　2．产业升级与技术革新带来风险与机遇。随着汽车行业“四化”方面的技术迭代，新产品、新技术、新工艺被快速应用；国家“双碳”战略的稳步推进，对汽车及零部件企业也提出了更高的要求。作为汽车零部件企业，不仅要准确把握技术发展方向，深耕轻量化、新能源、智能与网联等领域，还要加快数字化转型和绿色制造体系建设，找准适合自身的创新转型和绿色低碳发展道路。
　　3.2024年初新能源头部企业官宣降价，整车市场新一轮价格战开启，国内汽车市场竞争日趋激烈，部分整车企业持续增收不增利，来自主机厂降本增效的压力将进一步向零部件企业传导，同时零部件企业依旧面临技术创新的资金投入、原材料价格波动、人工成本上升、产品成本控制、产能效率优化等多重压力。

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（一）报告期内公司所处的行业情况
　　2024年1-6月，汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中，乘用车产销分别完成1,188.6万辆和1,197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%；商用车产销分别完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%。汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，2024年1-6月，汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%。新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升，1-6月产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。
　　（以上信息来源于中国汽车工业协会）
　　（二）公司主营业务分析
　　报告期内，公司实现营业收入76.01亿元，同比增长16.23%；利润总额4.07亿元，同比增长81.06%；归属于上市公司股东的净利润3.17亿元，同比增长41.62%。上半年主要工作如下：
　　1、全面开拓优质市场，持续提升外销收入。2024年上半年，公司以“十四五”规划
　　为指引，深入分析市场形势和行业竞争格局，持续加大外部市场开发力度，积极培育国内外优质客户。公司以“三化”产品为重点，全面布局电控减振器（CDC）、底盘、泵类、热系统、汽车电子、紧固件等产品，获取了大量新能源及自主品牌等龙头客户订单，在国内互联网造车头部企业、比亚迪、宁德时代、蔚来汽车、小鹏汽车、零跑汽车、奇瑞汽车等市场均取得了优异成果，为公司未来销售收入增长和市场结构优化奠定了坚实的基础。公司获取了互联网造车头部企业前后空调箱产品订单，标志着公司的开发实力和质量品牌得到了客户的认可；电控减振器（CDC）产品获取了金康赛力斯、小鹏汇天、奇瑞汽车、长安汽车等多个客户订单，标志着公司自主研发取得巨大突破，成功实现国产化替代，助力公司抢抓新能源市场机遇，形成新的收入增长点。此外公司还获取了蔚来汽车副车架、小鹏汽车控制臂、宁德时代物流车电池壳体、华晨宝马电池冷却器、斯堪尼亚紧固件、美国康明斯水泵等订单。
　　随着公司前期获取的外部市场订单不断转化，外部市场收入占比大幅提升。2024年上半年公司实现外销收入21亿元，同比增长48.6%，外销占比超过28%。报告期内，公司获取合并口径新增订单生命周期收入259.9亿元，同比增长38.4%，其中新能源类订单205.7亿元，占比79.1%；外部订单103.7亿元，占比39.9%。
　　2、持续深化自主研发，加速突破关键核心技术。聚焦新能源及智能汽车零部件研发目标，聚焦“三化”研发目标，聚焦关键核心系统及总成研发目标。2024年公司继续以“聚三化、强体系、求创新、重时效”为研发工作指导方针，加速产品转型升级，加速核心技术突破；同时，持续深化研发“目标管理”机制，强化研发团队建设，持续开展各领域领军人物的配置，深化研发合作，推动研发资源共建共享，不断提升自主研发体系能力。在重点研发项目上，公司各事业部/平台及分子公司均取得了阶段性进展，其中，在底盘系统产品方面，轻量化铝铸造副车架产品已为多款自主品牌新能源车型量产供货；半主动悬架系统产品已实现为国内品牌车型量产供货；电控减振器（CDC）产品已为国内多家知名自主品牌车型进行量产供货；自主C-EPS产品、全主动悬架系统产品均已完成数据设计并开始实车调校。在热系统产品方面，空调箱产品已为国内多个知名自主品牌车型进行量产供货；电动泵（水泵、油泵）产品已为自主品牌新能源车型进行量产供货。在电动系统产品方面，逆变器、电池回收梯次利用等产品已为自主品牌车型量产供货，同时，根据行业发展趋势及市场需求，配置领军人物，组建研发团队，开展了三合一电驱动系统技术研究。在智能网联系统产品方面，显示屏、车载信息娱乐系统、OMS摄像头、智能通信域控制器等产品已获得多个自主品牌车型量产订单并实现量产供货。另外，商用车缓速器产品已完成数据设计并开始自主路试验证；紧固件产品（轴头螺栓等）已获得自主品牌及国内大品牌车型量产订单并实现量产供货。
　　3、统筹资源，加速产品升级；紧密协同，布局全新产品。为全面布局智能底盘相关核心资源，加快推进现有产品转型升级，2024年上半年公司策划与一汽股权投资公司分别在智能悬架系统和智能转向系统业务领域开展合资合作。上述两个项目是公司与整车企业紧密结合，实现自主掌控技术产业化落地的成功探索，产业化落地后，项目产品在一汽集团内的市场竞争中将获得较大优势，后续也将进一步扩大集团外市场的开发力度，促进业务规模快速提升，推动企业高质量发展取得新成效。上半年，在公司现有的电池梯次利用业务基础上，公司策划与天奇自动化工程股份有限公司进行合资合作，投资布局全新业务——新能源电池材料再生利用业务。该项目建成后将是东北地区首个电池材料再生利用工厂，公司所属的全资子公司——富奥智慧能源公司将具备梯次利用和材料再生的双白名单资质，将进一步完善公司在新能源电池循环的生态产业链布局，实现产业链闭环，支撑公司履行生产者责任延伸制和“双碳”目标达成。以上项目均已通过公司董事会或股东大会审批，下半年将持续推进，力争在年底前完成各项目合资公司的注册成立，为推动公司高质量发展实现更大的突破。
　　4、持续深化组织机制，聚焦全价值链运营质量提升。2024年初，公司部署了年度低成本战略工作任务，加大一把手工程力度，并定期推进各体系和所属公司工作开展，充分落实由体系引领，两级公司协同的工作机制。2024年上半年，低成本战略各项工作任务顺利达成，有效支撑公司业绩提升。与此同时，公司致力于打造创新和改善的文化氛围，多措并举促进全员参与优秀经验和优秀案例的交流横展，积极表彰具有创新和可推广价值的优秀案例、通过云展厅平台促进各单位之间的交流合作等，实现了完善知识储备、激发创新思维的目的，营造了全员改善的企业文化氛围。
　　5、推动“智改数转”项目开展，实现数字化升级与绿色发展目标。为加快“智改数转”项目推进步伐，公司以规划为引领，以低成本为手段，开展质量生产、研发、采购、财务等业务领域数字化项目建设。其中，质量生产领域在泵业分公司、紧固件分公司开展MES系统建设前的预评审工作，有效降低项目实施风险，提升项目实施质量；研发领域全面推进计算机辅助研发手段，上半年完成泵类、空调类、弹簧类等仿真项目140余项，研发仿真手段应用率同比提升7.5%；采购领域依托统一技术平台，开展了采购管理系统建设，一期项目已成功上线，包括富奥威泰克公司、传动轴分公司在内的四家试点单位已实现采购业务流程的线上化、透明化和敏捷化；财务领域以自主实施为手段，开展了热系统科技分公司、热系统零部件分公司、富奥威泰克公司安徽工厂ERP项目建设，节约实施成本297万元；此外，公司积极投入绿色低碳的数字基础设施建设，核心业务系统上云率达到100%，不仅提高了业务效率，也促进了公司绿色发展目标的实现。下一步，公司将持续推进“智改数转”项目实施，塑造智能制造的行业典范，促进产业转型与创新发展的良性循环。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　根据中国汽车工业协会发布数据，2023年我国汽车产销量分别达到 3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，创历史新高并实现两位数增长，连续第15年位居全球第一。其中，乘用车市场延续良好增长态势，2023年产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归 400万辆；新能源汽车继续保持快速增长，产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，其中，新能源商用车产销分别占商用车产销的 11.5%和 11.1%，新能源乘用车产销分别占乘用车产销的34.9%和 34.7%。汽车出口再创新高，全年出口接近 500万辆，有效拉动行业整体快速增长。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　（一）主要业务
　　富奥股份公司是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。“十三五”以来，公司以客户市场为核心，以战略规划为前提，突出自主研发能力建设，全面布局符合公司战略方向和整车技术发展趋势的新项目，集中精力开展传统产品的转型升级，主动求变，积极应对，实现了规模化、国际化、高质量的发展。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘系统、热系统、新能源、智能网联、发动机附件系统、转向及安全系统、制动和传动系统、紧固件等系列产品为主导核心产品的产业格局，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外。
　　（二）富奥股份公司产品系列
　　（三）经营模式
　　1、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求制定生产计划，组织生产，同时根据客户需求情况储备合理的库存，以应对客户临时增量或其他风险。
　　2、采购模式
　　公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，在公司采购管理部与各部门的共同配合下，实现采购成本和采购质量的有效控制。
　　3、管理模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥汽车零部件销售（长春）有限公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　制动与传动系统产销量同比分别增加48.09%和40.43%，主要系富奥汽车零部件股份有限公司传动轴分公司配套客户一汽解放产量拉动导致。
　　零部件销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥汽车零部件销售（长春）有限公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　1、市场优势
　　伴随着中国汽车零部件行业发展，公司不仅在原有客户方面具备明显的先发优势，还在行业转型升级之际，主动聚焦新能源优质客户，持续开发国内、国际市场，取得了显著的成果。在原有市场方面，作为一汽集团零部件核心战略资源，公司产品在红旗、解放、奔腾、一汽-大众、一汽-丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来公司产品紧随客户转型升级，持续增加市场份额、增加配套品种，通过对产品生命周期全过程的价格分析和管控以及质量绩效持续提升，提高了产品竞争力，为客户打造高性价比产品。在新能源市场开拓方面，报告期内公司合并口径全年获取新增订单中，新能源类订单占比超过60%。在比亚迪、问界、蔚来、宁德时代等市场均获取了优质订单，为公司未来市场结构进一步优化和产品结构转型打下了坚实的基础。在海外市场开发方面，公司营销体系上下协同，依托富奥美国公司、欧洲办事处，以及在海外设立和并购的富奥墨西哥公司、紧固件德国公司，进一步拓展了国际市场范围，全面布局俄罗斯、欧美、东南亚等海外市场，实现社会配套、备品、海外业务均衡发展。在商用车领域，深入布局国内、国际市场，立足一汽，面向全球。在稳步提升解放四地配套份额基础上，持续开发优质外部客户，国际高端品牌斯堪尼亚、国内新能源品牌京深深向等客户已实现相关项目定点，济南重汽、东风商用车、陕汽等客户在原有基础上持续扩大市场规模；此外，俄罗斯市场开发取得了积极成果，收入规模大幅提升，为公司国际化进程提供了重要支持。
　　2、产品优势
　　公司产品系列丰富，业务范围覆盖广泛。目前公司在乘用车及商用车领域主要零部件产品包括：底盘系统、热系统、新能源关键零部件产品、智能网联类产品、发动机附件系统、转向及安全类产品、制动和传动类产品、紧固件类产品。公司紧随汽车“新四化”技术发展趋势，在“十四五”战略规划引领下，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”产品发展方向，突出自主研发能力建设，通过原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径，快速实现了公司产品系列的拓展与完善，公司已经从传统零部件企业，转型成为适应新技术趋势、新发展要求的零部件集团。在“轻量化”方面，公司自主研发和投资建设了低压铸造铝合金底盘轻量化项目，已经实现了稳定供货，其“一模两腔”的核心工艺水平领先于竞争对手。商用车产品也在深耕轻量化技术，持续推进铝合金传动轴、少片单片簧、复合材料板簧等产品的开发。在“电动化”方面，公司自主研发的热集成模块产品，产品设计方案获得客户高度认可，实现了在热集成模块产品上的技术突破；减振器产品通过自主开发，实现了电控减振器（CDC）产品的技术升级，产品成功量产并得到了客户的一致好评，且空气弹簧产品已完成样件开发，为后续产品升级奠定坚实基础；转向产品通过联合开发的方式，已实现全系产品电动化的转型升级，其中核心部件PPK产品技术正逐步实现自主掌控。在推进原有产品转型升级的同时，公司积极拓展全新产品系列，重点布局了电驱动总成的逆变器产品，以大众MEB平台逆变器和红旗逆变器项目为载体，建设了国际一流标准的逆变器制造资源；成立富奥智慧能源公司，布局新能源车退役电池回收和梯次利用新业态，目前该公司已进入国家工信部拟定的废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单，并联合相关资源，拟在材料再生利用方面进行布局，形成电池循环产业链的闭环；投资设立富奥鑫创新能源公司，新增电池壳体产品，并已进入宁德时代市场。“智能及网联化”方面，富赛公司秉承着“成为智享出行的首选伙伴”的企业愿景，围绕智能座舱、智能驾驶和网联服务三大板块开展业务，专注于优化车内驾驶体验，丰富人与汽车电子的互动方式，提升云平台及大数据的分析应用。富赛公司先后通过了 CNAS国家级实验室认证，ASPICE软件二级认证，TISAX网络安全认证，成功取得了 ISO9001和IATF16949证书，并连续获评了国家高新技术企业、省市“专精特新”企业和省市技术中心等称号。富赛公司成立至今发展迅速，仅2023年就新增10条生产线，SMT及组装线等相继投入使用，显示屏、摄像头等产品获得客户的充分肯定。
　　公司不仅为客户提供丰富的产品系列，在产品成本上也极具竞争力。围绕公司构建的低成本战略管理框架，从敏捷研发、高效投资、优质采购、精益运营、卓越营销、科学人资六个方面多角度推进低成本工作，实现全员、全流程、全价值链的提质增效。除以上措施，公司伴随主要客户在全国进行了区域布局，属地化供货及集群效应使公司在客户服务质量提高和物流成本控制方面具有一定的优势。国内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，拓展了长三角地区和华中地区，在海外拥有富奥墨西哥公司、紧固件德国公司，截止2023年底，全球范围内共68个生产制造基地。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
　　3、研发优势
　　公司具备较为完善的研发体系。富奥股份公司始终高度重视企业的自主研发体系能力建设，公司总部研发中心、各事业板块的研发部门及相关合作的研发院所、高校，在统一的研发“目标管理”体系下，聚焦“三化”及关键核心产品总成，加速突破关键核心技术，推进研发基地布局，持续开展前瞻技术分析、研发数智化转型、专利申报等工作，强化重点研发项目管理，有效推进各项任务落地，促进自主研发体系能力持续提升。
　　公司研发资源具备一定规模优势。在多年持续投入下，目前已形成长春、辽源、吉林、辽阳、大连、上海、苏州、武汉等地的研发基地布局，在全国范围内建有 14家技术中心，其中10家省级技术中心，9个CNAS认可实验室。在上海成立富奥智研（上海）汽车科技有限公司，聚焦电控及软件开发，已经为电动化底盘、热泵空调及控制系统、电驱动系统、电动泵等核心部件电动化转型开发奠定基础。
　　公司研发具有较高效率，研发成果突出。2023年公司以重点项目为载体，突破了 41项核心技术，并申请专利173项，其中发明专利 79项，研发成果显著。同时，公司与多所国际知名研发机构建立战略上的研发合作、与国内顶尖大学联合攻关核心技术、与战略客户联合开展研发创新工作，支持产品转型升级。各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，以底盘系统、热系统、泵类产品、轻量化传动轴、钢板弹簧、高强度紧固件等产品为主体的核心业务领域研发成果丰硕，部分产品的研发能力及制造技术在国内处于领先地位，其中机械泵的开发能力更是处于国际领先地位。在强大的研发能力加持下，富奥股份公司获得了国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓。
　　4、品牌优势
　　公司始终坚持全方位建立“富奥”品牌形象并扩大“富奥”品牌影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，公司不仅秉持着高质量供货的原则，还积极参与产品同步开发过程，致力于为客户提供更加卓越和优质的服务，被多个整车企业评为优秀供应商，为“富奥”品牌赢得最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌在2023年荣获中国上市公司协会董事会“优秀实践案例”，连续两年获得深圳证券交易所 A级（优秀）考评，是资本市场上最值得选择的投资方向；在党建方面，公司党委积极开展“党旗飘扬 富奥远航”支部立项攻坚活动，突出自主研发能力提升，以党支部为攻坚团队，签订立项申请书，强化仪式感、荣誉感和责任感，进一步为“富奥”品牌树立先锋模范作用。“富奥”品牌已成为肩负社会责任的优秀企业形象。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）主营收入快速增长，市场结构持续优化
　　2023年，富奥股份公司继续以“十四五”规划目标为指引，深度剖析行业环境变化，科学谋划营销战略，立足一汽、面向全球。在一汽集团、国内主机、国内售后及海外市场四大渠道均衡发展，集团内外销售收入均实现了大幅增长，2023年实现合并口径主营业务收入155亿元，达到历史最高水平，同比增长32亿元，增幅超过26%，大幅高于行业增幅，其中公司布局的“轻量化、电动化、智能及网联化”项目逐步投产为收入增长贡献了重要支撑。在市场开发方面，公司积极培育外部优质客户，加快新能源领域市场布局，在乘用车领域，获取了比亚迪电子水泵、金康赛力斯电控减振器（CDC）、蔚来汽车底盘焊接总成、吉利极氪空调、奇瑞汽车转向机等多个优质项目；在商用车领域，获得了斯堪尼亚传动轴、宇通汽车钢板弹簧、俄罗斯乌拉尔传动轴等产品，为公司未来收入增长和市场结构优化奠定了坚实基础。2023年，按照客户发包纲领测算，合并口径全年获取新增订单生命周期收入预计超过550亿元，其中外部市场订单收入超过140亿元，新能源类订单收入占比超过60%。
　　（2）聚焦“三化”、新能源及自动驾驶研发目标，加速产品转型升级及全新布局
　　公司研发体系聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”研发目标，聚焦新能源及自动驾驶产品研发目标，聚焦关键核心产品总成研发目标；加速产品转型升级及全新布局，加速突破关键核心技术，加速自主研发能力提升。以研发目标为导向，以研发规划为核心，以研发体系建设及能力评价为手段，以研发项目为载体，持续提升自主研发能力。研发团队建设方面，重点关注各领域研发领军人物及技术带头人等核心研发人才，建立核心人才库，研发团队建设得到持续完善；研发合作方面，深化拓展研发领域合作，与国内外科研机构、顶尖高校、先进企业等共同开展项目开发，2023年公司分别与中汽研汽车检验中心（天津）有限公司、长春汽车检测中心有限责任公司签订了战略合作协议，并与长春汽车检测中心有限责任公司成立“汽车零部件测试联合实验室”。重点研发项目方面，公司各事业部/平台扎实推进，其中：底盘事业部实现了铝铸造底盘部件的核心技术突破，已为自主品牌车型实现量产配套。热系统事业部积极开展新能源领域的自主研发，在新能源电动卡车热管理系统及主要零部件项目上已实现量产。泵业事业部加速推动电动化产品的转型升级，目前电动水泵产品已为多个主机厂的新能源车型实现量产配套。E-事业部深化产品布局，在电池系统领域取得突破进展，低速动力电池（梯次利用）产品已实现量产；同时，双电机逆变器产品获得新能源车型订单，也已实现量产。紧固件平台豪华跑车车轮螺栓已实现量产，同时与紧固件德国公司开展技术协同，掌握车轮螺栓产品模拟热车试验技术，并获得国内品牌车型订单。减振器平台加快产品转型升级，推进电控核心技术攻关，已完成半主动悬架控制系统的自主开发，并为国产品牌实现量产配套；同时空气弹簧产品已具备开发能力，完成产品的样件开发。传动轴平台缓速器产品开发取得阶段性成果，现已完成防抱死液力缓速器产品和工艺开发，控制器完成B样开发。富赛公司持续推动研发体系能力建设，通过功能安全认证，获得多个智能化产品订单，其中新能源车型自动泊车控制器、智能域控制器均已实现量产。一汽光洋公司持续推进电动转向产品升级，C-EPS产品自主PPK已完成B样开发并完成验证；DP-EPS产品已为新能源车型实现配套。
　　（3）深入推进产品向“三化”方向转型升级，在建项目顺利实施
　　在“轻量化”方面，公司自主研发和投资建设的低压铸造铝合金底盘轻量化项目在2023年顺利量产，其“一模两腔”等核心工艺水平领先于竞争对手，并建立了完善的自主模具设计、自主模流分析的技术能力；同时，泵业事业部在毛坯热加工领域进行轻量化布局，成立富奥东臻精铸有限公司并实现量产，该项目使泵业事业部提高了产品制造深度，加强了核心部件的自主掌控。在“电动化”方面，公司自主研发的热集成模块产品，产品设计方案获得客户高度认可，实现了在热集成模块产品上的技术突破。公司充分发挥热系统事业部研发优势，结合新能源热管理系统行业发展趋势，自主投资成立热集成模块新公司，预计 2024年末实现量产；此外，公司悬架系统产品系列全面升级，减振器平台通过自主开发，实现传统减振器向电控减振器（CDC）的技术升级，产品成功量产并得到客户高度认可，同时空气弹簧产品已具备试制能力。转向系统全面向“电动化”转型升级，一汽光洋公司通过与富奥上海智研公司的联合开发，实现电动转向全系产品的转型升级，并逐步实现核心部件PPK产品的自主掌控。在“智能及网联化”方面，富赛公司围绕智能座舱、智能驾驶和网联服务三大板块开展业务，其生产的显示屏、摄像头等产品获得客户的充分肯定。
　　（4）深化低成本战略组织机制，聚焦全价值链运营质量提升
　　围绕公司低成本战略管理框架，强化各体系改善能力提升，聚焦敏捷研发、高效投资、优质采购、精益运营、卓越营销、科学人资六大方面，多角度深入落实低成本战略工作开展，实现全员、全流程、全价值链降本提质增效。在原有运行模式的基础上，进一步深化组织机制，强化工作总结与部署、立项评审、工作推进3个重点阶段管控，运用云展厅分享、各体系各所属公司月度总结会议等管理载体，横展优秀案例与工作经验，实现了两级公司、职能体系间横联纵通、互相协同，促进低成本战略有效开展，超额完成年初设定的各项目标，有效提升公司竞争优势。
　　（5）持续深化事业部建设，助推公司战略目标实现
　　围绕“十四五”战略规划，富奥股份公司聚焦核心产业布局，持续深化事业部建设，各事业部在体制机制、管控模式、经营业绩、自主研发等方面效果明显，为公司战略目标的实现奠定基础。底盘事业部、泵业事业部在前期建设成果的基础上，事业部总部层面的战略规划协同、资源共享管控、自主研发建设、重点客户开拓等持续强化，事业部对所属企业的管控力度逐步增强，事业部内企业的协同效应、效率、效果得到充分发挥。2023年实施了热系统事业部的深化建设工作，通过推进热系统事业部权责体系构建，组织架构调整及人岗匹配，界定富奥总部、事业部、事业部所属企业三级重要管控事项及管理权限，促进组织功能的逐步完善，推动事业部加速发展。目前各事业部按照富奥股份公司整体规划，遵循产品线分工，加快推进核心产品、关键市场的产业布局，强化在核心人才储备、产品研发及转型、市场结构优化、供应链安全、运营质量提升等保障能力，确保战略目标实现。
　　（6）构筑数字化堡垒，夯实高质量发展根基
　　2023年，公司进一步明确数字化转型目标，优化顶层设计，完善数字化转型方案，做好数字化转型谋篇布局。在组织层面，建立“控-管-建”三级组织机构和敏捷化项目实施团队。在技术层面，以统一的数据平台为底座，建设集团级技术赋能平台，为两级公司业务数字化创新应用提供支撑保障。在业务层面，以问题为导向，以智能制造为主攻方向，注重效能、效益提升，开展各领域系统建设，提升各领域数字化、智能化水平。公司将继续探索和实践，用科技的力量推动企业持续发展，以确保公司在竞争激烈的市场中始终保持领先优势。
　　（7）深入开展质量绩效及质量成本攻坚战，打造卓越产品和服务
　　富奥股份公司始终坚持以用户期待为导向，以“提升客户满意度，质量成本最优化”为总目标，推进实物质量和质量体系成熟度的全面提升，努力成为让用户信赖的核心零部件供应商。2023年，公司重点推进了新项目管理质量成熟度提升、强化产品特性和过程特性识别及问题改进、组织专家团队提升产品设计评审能力、开展新项目生准阶段质量攻坚等重点工作，实现了公司质量绩效全面提升。
　　（8）全面深化改革，激发内生动力
　　落实新一轮国企改革深化提升行动，巩固拓展改革成果。完善市场化薪酬制度及绩效管理，确保组织绩效分解到人，指标层层落实。完善中长期激励约束机制，制定《员工跟投创新业务管理办法》，为培育发展创新业务、引入员工跟投奠定机制基础。完善公司治理，提高治理效能，荣获中国上市公司协会 2023年“董事会优秀实践案例”；持续提升信息披露质量，连续两年荣获深圳证券交易所信息披露最高A级考评，为未来公司资本运作、再融资归入快速审核奠定基础。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和发展趋势
　　1、汽车行业发展趋势
　　2023年中国汽车工业经受住了严峻的考验，克服了诸多不利因素的影响，全行业迎难而上，展现出强大的发展韧性和内生动力。中国汽车市场产销量已连续 15年稳居全球第一，根据中国汽车工业协会统计数据：全年累计销售汽车3,009.4万辆，同比增长12%；
　　其中新能源汽车累计销量949.5万辆，同比增长37.9%；汽车出口量491万辆，同比增长57.9%。
　　随着国内稳定且连续的政策支持，以及“双碳”战略的稳步推进和智能网联汽车的提速发展，中国汽车市场将稳中求进。根据中国汽车工业协会预测，2024年汽车总销量将达到3,100万辆，其中新能源汽车将超过1,100万辆，汽车出口有望达到550万辆。
　　2、自主品牌汽车强势崛起
　　中国自主品牌汽车紧抓新能源、智能网联转型机遇，从产品到品牌竞争力均实现了跃升。2023年中国自主品牌乘用车市场份额首次超过50%，自主品牌新能源乘用车市场份额达到 80.6%。中国自主品牌车企历经几十年的不断攻坚，打造自主研发的全新模块化平台，实现核心零部件的安全可控，同时在新能源助力下，积极搭载驾驶辅助、智能座舱等前沿技术，并不断巩固电驱电控等技术，成功实现品牌向上，多个品牌成功进军高端整车市场，得到消费者认可。
　　3、智能及网联技术已成为发展的重要路径
　　2023年中国已有部分车企落地城市智驾方案，在量产车上实现城区领航辅助功能。智能及网联技术及其基础设施方面，中国企业具有全球领先优势，并逐步从技术的输入方转变为输出方。同时，政府也在2023年发布 L3/L4级别自动驾驶上路新规，责任主体明确、高级别自动驾驶商业化落地提速。另外，在驾乘体验方面，中国车企正逐步突破以智能悬架、线控技术等为代表的一系列提升操控感的底盘车身类产品技术，创新与技术突破为汽车的驾控与乘坐带来了全新的体验。
　　4、汽车供应链发展探索新生态
　　凭借区域良好的工业基础，伴随着国家区域发展战略及新能源汽车发展战略的提出，整车龙头企业在各自地区均已构建了相对完善，覆盖传统、新能源、智能网联三大领域的汽车零部件集群化供应体系，并且依托各地不同资源禀赋，已形成各具特色的产业集群。
　　随着汽车电动化、智能及网联化方向的快速发展，华为、英伟达等高科技企业已进入汽车供应圈生态，更多的跨界行业如游戏、家居、视频及 AI等领域的公司也将进入汽车行业，电气化部件、软件、全生命周期服务等相关产业链兴起，汽车供应由“链”变“圈”，重塑了汽车供应的生态圈。因此，汽车供应商需进一步明确自身定位、明确赛道、构建自身主营业务的护城河。
　　（二）公司发展战略
　　公司“十四五”战略发展规划：继续贯彻“绿色、智能、安全”的战略发展理念，继续坚持“稳中求速”和“承继、引领、开放、创新、共享”的经营理念。到 2025年，将富奥打造成为以“轻量化、电动化、智能及网联化”产品为主，具备自主核心技术能力和全球资源布局的国际化零部件集团。
　　（三）2024年经营计划
　　2024年是富奥股份公司落实“十四五”战略规划的攻坚之年，中国汽车市场整体仍在稳中求进，新能源汽车渗透率将进一步提升，汽车智能化发展加速推进，行业竞争持续加剧。公司将主动把握机遇，外拓市场、内控成本；以自主创新为驱动，加快掌控产品核心技术；统筹资源协同，加速产品转型升级；持续推进质量提升，打造卓越产品和服务；推进数字化转型，塑造高质量发展新动能新优势。
　　1．全力开拓外部市场，内部严控成本，持续提升管理效能。公司将以“十四五”战略目标为指引，密切跟踪红旗、大众、丰田、解放等原有客户的重点项目，并抓住市场转型的契机，持续扩大外销规模，加大开拓国内优质客户的市场力度，争取更多的产品进入头部市场。在海外市场，公司营销体系将持续发挥协同效应，全面布局俄罗斯、欧美、东南亚等海外市场，实现社会配套、备品、海外业务均衡发展。同时科学优化客户评级制度，对客户实行动态评级及风险管控，降低市场风险。
　　2024年，公司将按照既定规划持续深化低成本战略工作，从敏捷研发、高效投资、优质采购、精益运营、卓越营销、科学人资六个方面多角度推进低成本工作。通过不断完善制度流程、夯实数据基准、积累工具方法、横展案例应用等手段实现机制、流程、方法标准化，并逐步提升全员的低成本战略文化意识。
　　2．聚焦电控软硬件设计，加快掌控核心技术。2024年，公司各事业部/平台以研发目标为导向，在底盘系统、热系统、电动系统、智能网联系统等方向确定重点研发项目，通过敏捷的研发体系提升资源利用效率，加快研发产品推向市场的速度，部分研发产品力争在当年实现量产或完成量产准备，为公司在新能源汽车市场开拓提供必要技术支撑。同时公司将持续推进核心技术掌控，重点突破控制器硬件设计、软件控制算法等电控核心技术；持续推动E-事业部等电控系统开发团队建设；重点开展电控产品开发的研发体系建设工作。通过重点研发任务的落地见效，持续推动公司的可持续发展。
　　3．统筹资源，加速产品升级；紧密协同，布局全新产品。围绕公司战略发展目标，准确识别技术迭代方向，持续推动现有项目的实施落地，并坚持原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径同步实施，形成新质生产力，引领企业发展。一是推进公司既有项目高质量落地，强化项目管理，加强关键节点管控力度，确保产品顺利量产，保证客户供货。二是持续推进公司现有产品“三化”转型升级，结合公司现有“大底盘”系列产品，做好前瞻性研究，掌控相关核心技术，升级智能底盘相关的核心产品。同时加快热系统新产品、新技术推向市场的速度，尽快形成新的销售增长点。三是结合产业发展趋势，拓展产品边界，稳步布局“全新”的外延产品，同时持续寻找优质并购标的，引入优势资源助力新业务发展，形成业务协同。
　　4．打造卓越产品和服务，强化高品质竞争。2024年公司将持续巩固质量攻坚成果，围绕综合废品绩效目标的实现，扎实推进质量基础工作改进和提升，重点开展质量成熟度标准的制定及诊断工作，量化评价各单位的质量管理水平，识别弱点，靶向施策；全面推广红旗产品新项目质量成熟度攻坚的好做法、好经验，力争实现所有新量产项目质量成熟度提升；加大自工序完结推广和普及力度，打造示范工位和示范线；聚焦实物质量改进，持续开展综合废品及质量绩效立项攻坚工作，努力实现全年各项质量目标。
　　5．推进数字赋能，塑造发展新优势。2024年，公司将夯实数字化转型坚实底座，开拓业务创新新局面，建设大数据中心，打造智能制造标杆企业，构建转型与产业创新发展的良好态势。一是加快“转意识、转组织、转文化、转模式”的转型工作落地，形成稳固的转型工作体系，推动数字化管理工作的开展。二是以财务为中心，以统一的数据平台为支撑，开展大数据中心建设，通过多维度、可视化的数据分析支撑业务决策。三是持续推进数字化制造系统的建设，提高MES系统、能源监控等系统的覆盖率，提升设备联网率和关键工序数控化率，打造智能制造标杆企业。四是深化采购SRM系统、钉钉系统功能应用，提升管理质效。
　　（四）面对的风险
　　1．宏观环境的不确定性。当前全球经济形势复杂且严峻、战争频发、逆全球化思潮进一步加剧，阵营划分及贸易保护等负面影响的不确定性进一步加强。对于致力于拓展海外业务的汽车及零部件企业而言，将带来更多的挑战。企业需要具备较强的经营管理能力、资金管控能力以及对海外法律环境、文化差异等拥有更全面的了解。
　　2．产业升级与技术革新带来风险与机遇。随着汽车行业“四化”方面的技术迭代，新产品、新技术、新工艺被快速应用；国家“双碳”战略的稳步推进，对汽车及零部件企业也提出了更高的要求。作为汽车零部件企业，不仅要准确把握技术发展方向，深耕轻量化、新能源、智能与网联等领域，还要加快数字化转型和绿色制造体系建设，找准适合自身的创新转型和绿色低碳发展道路。
　　3.2024年初新能源头部企业官宣降价，整车市场新一轮价格战开启，国内汽车市场竞争日趋激烈，部分整车企业持续增收不增利，来自主机厂降本增效的压力将进一步向零部件企业传导，同时零部件企业依旧面临技术创新的资金投入、原材料价格波动、人工成本上升、产品成本控制、产能效率优化等多重压力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务
　　富奥股份公司是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。“十三五”以来，公司以客户市场为核心，以战略规划为前提，突出自主研发能力建设，全面布局符合公司战略方向和整车技术发展趋势的新项目，集中精力开展传统产品的转型升级，主动求变，积极应对，实现了规模化、国际化、高质量的发展。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘系统、热系统、新能源、智能网联、发动机附件系统、转向及安全系统、制动和传动系统、紧固件等系列产品为主导核心产品的产业格局，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外；所属企业47家，其中全资企业23家、控股合资企业9家、参股合资企业15家。
　　（二）富奥股份公司产品系列
　　（三）经营模式
　　1、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求制定生产计划，组织生产，同时根据客户需求情况储备合理的库存，以应对客户临时增量或其他风险。
　　2、采购模式
　　公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，在公司采购部与各部门的共同配合下，实现采购成本和采购质量的有效控制。
　　3、销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥销售公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。

　　二、核心竞争力分析
　　1、市场优势
　　富奥股份公司不仅在原有客户方面具备一定的先发优势，在新市场开拓方面也具有丰富的经验。在原有市场方面，作为一汽集团零部件核心战略资源，公司产品在红旗、解放、奔腾、一汽-大众、一汽-丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来公司产品紧随客户转型升级、持续增加市场份额、增加配套品种，并通过对产品生命周期全过程的价格分析和管控，提高了产品竞争力，为客户打造高性价比产品。在外部市场方面，公司外销占比显著提升，市场结构逐步完善。传统乘用车方面，在宝马、吉利等市场积极抢占配套路线，同时借助德国ABC公司进一步拓展海外市场；在新能源领域，公司以客户商务评级制度为基础，着重聚焦优质新能源客户，在比亚迪、蔚来汽车、宁德时代、高合汽车等新能源头部企业均获取了优质订单，为公司未来市场结构进一步优化和产品结构转型打下了坚实的基础；在商用车领域，重点开发新进入国内的外资品牌，富奥传动轴分公司、富奥散热器分公司等6家富奥旗下所属公司进入其供应商体系，已开始正式报价。在海外市场开发方面，通过富奥美国公司、欧洲办事处等机构的设立，以及所属公司核心研发能力的提升，拓展了国际市场范围，泵业事业部获得德国大众全球供货资格，并成功开拓了墨西哥、匈牙利、俄罗斯、巴西等市场。
　　2、产品优势
　　公司产品系列丰富，涵盖业务范围较为广泛。目前公司在乘用车及商用车领域主要零部件产品包括：底盘系统、热系统、发动机附件系统、新能源关键零部件产品、汽车电子类产品、转向及安全类产品、制动和传动类产品、紧固件类产品。公司紧随汽车“新四化”技术发展趋势，在“十四五”战略规划引领下，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”产品发展方向，突出自主研发能力建设，通过原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径，快速实现了公司产品系列的拓展与完善。在轻量化方面，公司自主研发和投资建设了低压铸造铝合金副车架底盘轻量化项目和高压铸造铝合金壳体项目，进一步加深了产品制造深度；在商用车方面，公司也在积极开展轻量化升级，持续推进铝合金传动轴、少片单片簧、复合材料板簧等产品的开发。在电动化方面，公司持续推动原有产品转型升级，今年上半年批准成立了热集成模块分公司，该项目将实现热系统事业部凭借技术优势完成产业化落地；CDC电控减振器已实现量产，并完成了半主动悬架（含空气弹簧）的开发、试验等工作，目前已开始预研智能悬架系统；C-EPS、DP-EPS电动转向产品也已实现量产，正在研发R-EPS冗余电动转向并预研线控转向；电动水泵产品实现了主要客户的生产配套。在推进原有产品转型升级的同时，积极拓展全新产品系列，公司重点布局了电动车电驱动总成的逆变器产品，以大众MEB平台逆变器和红旗逆变器项目为载体，建设了国际一流标准的逆变器制造资源；成立富奥智慧能源公司，布局新能源车退役电池回收和梯次利用新业态，目前该公司已进入国家工信部拟定的废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单；投资设立富奥鑫创公司，新增电池壳体产品，并已进入宁德时代（CATL)市场。在智能及网联化方面，富赛公司聚焦自动驾驶、智能座舱及网联服务三大业务板块，公司成立后迅速取得了充分的新项目订单支撑，摄像头、显示屏等产品已正式批量供货，实现了公司规模的快速发展，同时持续加大研发投入，先后在长春、大连建立研发中心，快速建立了研发队伍，逐步形成自主研发能力。
　　公司产品极具竞争力。按照低成本战略的总体要求，公司进一步强化内部各职能体系改善能力，从研发、营销、规划、采购、生产运营、人力资源等多角度全流程的推进低成本工作开展，切实提高了企业成本竞争优势。降本的同时聚焦质量提升，公司生产运营体系持续推动FAPS改善工作，智能制造和精益生产均在稳步推进。除以上措施，公司伴随主要客户在全国进行了区域布局，属地化供货及集群效应使公司在客户服务质量提高和物流成本控制方面具有一定的优势。国内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，拓展了长三角地区和华中地区，在海外拥有北美墨西哥工厂、德国ABC紧固件工厂，截止2023年6月，全球范围内共67个生产制造基地和11个非生产分支机构。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
　　3、研发优势
　　公司具备较为完善的研发体系。富奥股份公司始终高度重视企业的自主研发体系能力建设，公司总部研发中心、各事业板块的研发部门及相关合作的研发院所、高校，在统一的研发“目标管理”体系下，聚焦“三化”及关键核心产品总成，加速突破关键核心技术，推进研发基地布局，持续开展前瞻技术分析、研发数智化转型、专利申报等工作，强化重点研发项目管理，有效推进各项任务落地，促进自主研发体系能力持续提升。
　　公司研发资源具备一定规模优势。在多年持续投入下，目前已形成长春、辽源、吉林、辽阳、大连、上海、苏州、武汉等地的研发基地布局，在全国范围内建有14家技术中心，其中10家省级技术中心，9个CNAS认可试验室。在上海成立智研科技公司，使富奥快速搭建了在长三角地区的研发能力，聚焦电动底盘系统开发（CDC减振器、EPS）、热泵系统开发、电驱及能量域系统开发等领域。目前在半主动悬架控制、热管理集成模块技术方案等方面已取得阶段性突破。
　　公司研发具有较高效率，研发成果突出。2023年公司仍将以重点项目为研发载体，截止目前公司上半年已授权专利66项，其中发明专利11项，研发成果显著。同时，公司与多所国际知名研发机构建立战略上的研发合作、与国内顶尖大学联合攻关核心技术、与战略客户联合开展研发创新工作，支持产品转型升级。各重点业务领域切实做到了目标明确、路径清晰，在重点研发项目上也实现了突破。富奥公司近期的重点研发项目包括：热管理集成模块项目、半主动/全主动悬架项目、智能及网联化产品项目等。这些项目的开发并投产，将成为富奥股份公司进一步拓展符合“三化”方向的新产品系列，并将有力的支撑新市场的开拓。
　　4、品牌优势
　　公司始终坚持全方位建立“富奥”品牌形象并扩大“富奥”品牌影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，公司在供应链受阻的情况下积极组织员工驻场生产，保供整车企业，为“富奥”品牌赢得最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌被打造成为最值得选择的投资方向；在“扶贫攻坚”的工作中，公司动员各级工会组织和广大员工响应国家号召，积极购买扶贫产品，为国家扶贫工作做出了贡献。“富奥”品牌成为肩负社会责任的优秀企业形象。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1．宏观环境的不确定性。2023年俄乌冲突依旧没有结束的迹象及中美大国博弈导致的逆全球化的兴起，百年变局将持续演化。地缘政治紧张局势加剧将导致重要的供应链出现脱钩，并会限制中国对关键技术的获取。而汽车产业与宏观经济具有较高关联程度，今年上半年汽车市场仍处于缓慢恢复阶段，行业企业效益水平处于低位。
　　面对不稳定的宏观环境，汽车企业应积极寻求新的增长点，中国乘用车整车出口规模持续走高，2023年上半年实现出口214万辆，同比增长75.7%，这也为汽车零部件企业带来了国际化业务的拓展机遇。
　　2．产业升级与创新带来风险与机会。随着数字经济和实体经济融合发展，以及汽车行业新“四化”技术逐步升级，新技术、新工艺不断实现突破，产业结构、供应链生态以及商业模式均在面临重塑。汽车零部件企业也在本轮行业洗牌的窗口期，面临产品和技术转型升级的挑战。
　　公司将继续加大创新技术研发的投入、加快核心技术掌控，并向客户提供集成化的解决方案，以创新模式支持企业快速发展。公司高度重视技术研发，大力投入研发资源。今年上半年合并口径下企业的研发费用为2.9亿元，同比提高42%，其研发领域主要集中在“轻量化、电动化、智能及网联化”等相关领域。在新价值的趋势下，伴随产业结构的转变，相关零部件供应商开始提供软硬件整合系统解决方案。公司依托上海智研研发中心，逐步强化软硬件整合能力，为客户提供集成化的产品解决方案。

　　四、主营业务分析
　　（一）报告期内公司所处的行业情况
　　2023年1-6月，汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。经历第一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，4月份以来，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下，汽车市场持续好转，产销量延续增长态势，上半年累计实现较高增长。
　　具体至各细分市场，上半年乘用车产销分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%；商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。作为汽车市场亮点的新能源汽车、汽车出口和中国品牌继续延续良好发展态势。其中新能源汽车快速增长，上半年产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达28.3%；汽车出口增长迅速，上半年已突破200万辆，同比增长75.7%，对市场整体增长贡献显著；中国品牌乘用车市场占有率稳定在50%以上，市场份额达到53.1%，上升5.9个百分点。
　　（二）公司主营业务分析
　　报告期内，公司实现营业收入65.39亿元，同比增长17.79%；归属于上市公司股东的净利润2.24亿元，同比增长98.68%。上半年主要工作如下：
　　1、积极培育外部优质客户，加快新能源领域布局，不断优化市场结构。2023年1-6月获取合并口径新增订单187.8亿元，其中新能源类订单135.8亿元，占比72.3%；上半年外销收入同比增长12.8%，占比超过22%。在市场开发策略方面，在稳固一汽集团内市场基础上全面拓展外部客户，国内、国外两大市场共同推进，多措并举，在新能源汽车市场，针对头部客户不断取得突破。上半年，先后获取了比亚迪电子水泵、减振器、螺栓，蔚来汽车萤火虫、VELA品牌副车架，小米汽车驱动螺栓，奇瑞T22CDC减振器、机械转向机，德国大众1.5T机油泵等多个优质项目，为公司未来发展和转型奠定了坚实的基础。
　　2、持续深化自主研发，加速产品转型升级。聚焦新能源及自动驾驶汽车零部件研发目标，聚焦“三化”研发目标，聚焦关键核心产品总成研发目标。2023年公司继续以“聚三化、强体系、求创新、重时效”为研发工作指导方针，持续聚焦三化研发方向，加速产品转型升级，加速核心技术突破；同时，持续深化研发“目标管理”，强化研发团队建设，持续开展各领域领军人物的配置，深化研发合作，推动研发资源共建共享，不断提升自主研发体系能力。在重点研发项目上，公司各事业部/平台及分子公司均取得了阶段性进展，其中，在底盘系统产品方面，已开始为自主品牌电动车产品进行底盘副车架等产品的量产准备；半主动悬架电控系统技术研发项目，已完成国内品牌车型半主动悬架应用软件开发和实车验证，并通过客户验收；外置电磁阀减振器产品开发项目，完成国内品牌车型的实车匹配；全主动悬架技术研发项目，已完成首轮样件试制。在热系统产品方面，电动车能耗管理技术研发项目，完成整车CO2热泵系统改制及其他新材料、新技术应用改制，已通过客户验收；新型电动附加水泵产品开发项目，已设计冻结并完成DV验证。在电动系统产品方面，新型逆变器工艺开发项目已完成工艺开发及B样交付，并完成生产线调试。在智能网联系统产品方面，自动泊车控制器产品开发项目，已为自主品牌车型实现批量供货。另外，商用车缓速器技术研发项目，完成样件结构优化，正在进行量产方案的试验验证；豪华跑车车轮螺栓产品开发项目，已实现批量供货。
　　3、全力推动重点项目，积极谋划产业布局。公司紧密结合行业发展趋势，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”的产品发展方向，持续践行战略布局，全面推进新产品“全新布局”和现有产品“转型升级”。2023年上半年，在“全新布局”的路径方面：底盘事业部铸铝轻量化项目陆续开展样件试制，初步实现原工艺规划，生产节拍稳定，预计2023年9月陆续实现自制铸件SOP批量供货；同时，底盘事业部结合获取蔚来汽车订单的契机，策划布局合肥新工厂项目，实现了在“长三角”资源布局，辐射周边市场；设立热集成模块分公司，推动热系统事业部凭借技术优势实现全新产品的产业化落地；泵业事业部铝合金压铸项目，实现铝合金毛坯自制，进一步提升产品加工深度，上半年已实现大众1.4T机油泵壳体等17个品种产品的生产。公司现有产品的“转型升级”方面，CDC电控减振器、电动转向产品已实现量产，电动水泵产品实现了主要客户的生产配套，并且上述产品均已开展预研下一代产品；铝合金传动轴、复合材料板簧等产品的研发，均在原有产品基础上进行了轻量化升级。
　　4、持续深化低成本战略工作开展，全力支撑公司年度经营目标达成。组合“13671”作为低成本战略框架，以产品全生命周期成本管理和精益全价值链为主线，强化研发、规划、采购、生产、营销和人资体系的协同，并且，结合“44122工作法”、“33145工作方针”确定各体系、各公司的低成本战略战法，发挥牵头作用，层层落实责任，健全工作机制、抓好贯彻落实，协调解决问题。同时，坚持问题导向和价值导向，围绕目标实现各公司自主发掘立项，以项目支撑目标达成。营造全员、全体系、全流程的低成本战略企业文化氛围。
　　5、规划指引，理念先行，推进数字化建设。发挥国有企业在新一轮科技革命和产业变革浪潮中的引领作用，进一步强化数据驱动、集成创新、合作共赢等数字化转型理念，积极推动数字化转型工作开展。公司以新一代信息技术为驱动，建设敏捷高效可复用的集团级数字技术赋能平台，为高质量数据服务和业务数字化创新提供支撑保障；以智能制造为主攻方向，建设智能制造实训道场，推动试点公司自动化产线改造，打造富奥公司数字化示范工厂，实现生产质量、生产效率和运营管理水平的全面提高。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）汽车产销稳中有增，新能源和出口强势拉动
　　2022年，面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，汽车行业迎难而上，克服芯片结构性短缺、原材料价格高位运行、局部地缘政治冲突等诸多不利因素冲击，在购置税减半等一系列稳增长、促消费政策的有效拉动下，全年产销实现正增长，展现出强大的发展韧性，成为稳定工业经济增长的“压舱石”。根据中国汽车工业协会统计，2022年汽车产销分别完成2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%，延续了2021年的增长态势。
　　从全年汽车产销情况来看，1-2月开局良好，产销稳定增长；3-5月产销受阻，长春、上海等地区汽车产业链受到较大冲击；6月开始，购置税优惠落地叠加2021年同期因芯片短缺问题基数较低，汽车产销迅速恢复并实现较高的同比增速；进入四季度，终端消费市场增长乏力，消费者购车需求释放受阻，产销增速有所回落。
　　1、乘用车涨幅明显，自主品牌表现亮眼
　　2022年，乘用车市场得益于购置税优惠和新能源快速增长，产销分别完成2,383.6万辆和2,356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%,为汽车行业全年小幅增长贡献重要力量。其中自主品牌车企表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，推动汽车电动化、智能化升级和产品结构优化，产品竞争力不断提升，2022年自主品牌乘用车销量1,176.6万辆，同比增长22.8%，市场份额达到49.9%，为近年新高。
　　2、商用车低位运行，出口成为亮点
　　商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支，叠加油价高位运行等因素影响，整体需求放缓，2022年产销分别完成318.5万辆和330万辆，同比分别下降31.9%和31.2%。尽管2022年商用车市场低位运行，但海外市场强劲增长，累计出口58.2万辆，同比增长44.9%，中国商用车品牌海外影响力正不断提升。
　　3、新能源汽车持续爆发式增长
　　新能源汽车在政策和市场的双重作用下，2022年产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，渗透率提升至25.6%，高于2021年12.1个百分点，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段。
　　4、汽车出口全年突破300万辆
　　2022年汽车出口继续保持较高水平，屡创月度历史新高，自2022年8月份以来月均出口量超过30万辆，全年达到311.1万辆，同比增长54.4%，有效拉动行业整体增长。继2021年中国汽车出口全年总量首次突破200万辆，打破之前在百万辆左右徘徊的局面后，2022年再次实现跨越式突破。
　　（二）汽车零部件加速重塑，转型升级刻不容缓
　　随着新能源汽车市场逐渐走向成熟，集前沿科技于一体的智能电动汽车成为新能源汽车最重要的细分品类。汽车零部件企业作为产业链上游，在自动驾驶、智能座舱及软件算法等关键领域加大投入，旨在实现软硬件一体化集成与产品结构的转型升级。行业新进入者不断涌现，新技术、新理念乃至新的商业模式陆续面市。在新的行业趋势中，传统零部件供应商如何实现转型升级是每个企业面临的课题，具备较强自主研发能力、掌握关键核心技术、兼具质量和成本优势的零部件供应商，有望在产业链重构中抢占先机。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　（一）主要业务
　　富奥股份公司是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。“十三五”以来，公司以客户市场为核心，以战略规划为前提，突出自主研发能力建设，全面布局符合公司战略方向和整车技术发展趋势的新项目，集中精力开展传统产品的转型升级，主动求变，积极应对，实现了规模化、国际化、高质量的发展。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘系统、热系统、新能源、智能网联、发动机附件系统、转向及安全系统、制动和传动系统、紧固件等系列产品为主导核心产品的产业格局，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外；所属企业46家，其中全资企业22家、控股合资企业9家、参股合资企业15家。2022年，富奥股份公司荣获中国汽车工业零部件企业三十强，继2020年首次增设“中国汽车工业零部件企业三十强榜单”以来，富奥股份公司连续三年获此殊荣。
　　（二）富奥股份公司产品系列
　　（三）经营模式
　　1、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求制定生产计划，组织生产，同时根据客户需求情况储备合理的库存，以应对客户临时增量或其他风险。
　　2、采购模式
　　公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，在公司采购部与各部门的共同配合下，实现采购成本和采购质量的有效控制。
　　3、销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥销售公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　1. 制动与传动系统产销量同比分别减少54.69%和51.95%，主要系富奥汽车零部件股份有限公司传动轴分公司配套客户一汽解放公司产量下降影响；
　　2. 汽车电子系统产量同比增加37.56%，主要系富赛汽车电子有限公司处于新公司逐步投产阶段，随着产能爬坡及新客户订单量增大，产量增幅较大。
　　零部件销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥销售公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　1、市场优势
　　富奥股份公司不仅在原有客户方面具备一定的先发优势，在新市场开拓方面也具有丰富的经验。在原有市场方面，作为一汽集团零部件核心战略资源，公司产品在一汽-大众、解放、红旗、奔腾、一汽-丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来公司产品紧随客户转型升级、持续增加市场份额、增加配套品种，并通过对产品生命周期全过程的价格分析和管控，提高了产品竞争力，为客户打造高性价比产品。在外部市场方面，公司外销占比显著提升，市场结构逐步完善。传统乘用车方面，在宝马、吉利等市场积极抢占配套路线，同时借助德国ABC公司进一步拓展海外市场；在新能源领域，公司以客户商务评级制度为基础，着重聚焦优质新能源客户，在比亚迪、蔚来汽车、宁德时代、高合汽车等新能源头部企业均获取了优质订单，为公司未来市场结构进一步优化和产品结构转型打下了坚实的基础；在商用车领域，重点开发新进入国内的外资品牌，富奥传动轴分公司、富奥散热器分公司等6家富奥旗下所属公司进入其供应商体系，已开始正式报价。在海外市场开发方面，通过富奥美国公司、欧洲办事处等机构的设立，以及所属公司核心研发能力的提升，拓展了国际市场范围，泵业事业部获得德国大众全球供货资格，并成功开拓了墨西哥、匈牙利、俄罗斯、巴西等市场。
　　2、产品优势
　　公司产品系列丰富，涵盖业务范围较为广泛。目前公司在乘用车及商用车领域主要零部件产品包括：底盘系统、热系统、发动机附件系统、新能源关键零部件产品、汽车电子类产品、转向及安全类产品、制动和传动类产品、紧固件类产品。公司紧随汽车“新四化”技术发展趋势，在“十四五”战略规划引领下，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”产品发展方向，突出自主研发能力建设，通过原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径，快速实现了公司产品系列的拓展与完善。在轻量化方面，公司自主研发和投资建设了低压铸造铝合金副车架底盘轻量化项目和高压铸造铝合金壳体项目，进一步加深了产品制造深度；在商用车方面，公司也在积极开展轻量化升级，持续推进铝合金传动轴、少片单片簧、复合材料板簧等产品的开发。在电动化方面，公司持续推动原有产品转型升级，CDC电控减振器已实现量产，并预研半主动悬架（含空气弹簧）和全主动悬架；C-EPS、DP-EPS电动转向产品也已实现量产，正在研发R-EPS冗余电动转向并预研线控转向；电动水泵产品实现了主要客户的生产配套。在推进原有产品转型升级的同时，积极拓展全新产品系列，公司重点布局了电动车电驱动总成的逆变器产品，以大众MEB平台逆变器和红旗逆变器项目为载体，建设了国际一流标准的逆变器制造资源；成立富奥智慧能源公司，布局新能源车退役电池回收和梯次利用新业态，目前该公司已进入国家工信部拟定的废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单；投资设立富奥鑫创公司，新增电池壳体产品，并已进入宁德时代（CATL)市场。在智能及网联化方面，富赛公司聚焦自动驾驶、智能座舱及网联服务三大业务板块，公司成立后迅速取得了充分的新项目订单支撑，摄像头、显示屏等产品已正式批量供货，实现了公司规模的快速发展，同时持续加大研发投入，先后在长春、大连建立研发中心，快速建立了研发队伍，逐步形成自主研发能力。
　　公司产品极具竞争力。按照低成本战略的总体要求，公司进一步强化内部各职能体系改善能力，从研发、营销、规划、采购、生产运营、人力资源等多角度全流程的推进低成本工作开展，切实提高了企业成本竞争优势。降本的同时聚焦质量提升，公司生产运营体系持续推动 FAPS改善工作，智能制造和精益生产均在稳步推进。除以上措施，公司伴随主要客户在全国进行了区域布局，属地化供货及集群效应使公司在客户服务质量提高和物流成本控制方面具有一定的优势。国内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，拓展了长三角地区和华中地区，在海外拥有北美墨西哥工厂、德国ABC紧固件工厂，截止2022年底，全球范围内共66个生产制造基地和11个非生产分支机构。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
　　3、研发优势
　　公司具备较为完善的研发体系。富奥股份公司始终高度重视企业的自主研发体系能力建设，公司总部研发中心、各事业板块的研发部门及相关合作的研发院所、高校，在统一的研发“目标管理”体系下，聚焦“三化”及关键核心产品总成，加速突破关键核心技术，推进研发基地布局，持续开展前瞻技术分析、研发数智化转型、专利申报等工作，强化重点研发项目管理，有效推进各项任务落地，促进自主研发体系能力持续提升。
　　公司研发资源具备一定规模优势。在多年持续投入下，目前已形成长春、辽源、吉林、辽阳、大连、上海、苏州、武汉等地的研发基地布局，在全国范围内建有 14家技术中心，其中10家省级技术中心，9个CNAS认可试验室。在上海成立智研科技公司，聚焦电控及软件开发，已经为电动化底盘、热泵空调及控制系统、电驱动系统、电动泵等核心部件电动化转型开发奠定基础。
　　公司研发具有较高效率，研发成果突出。2022年公司以重点项目为载体，突破了105项核心技术，并申请专利157项，其中发明专利 54项，研发成果显著。同时，公司与多所国际知名研发机构建立战略上的研发合作、与国内顶尖大学联合攻关核心技术、与战略客户联合开展研发创新工作，支持产品转型升级。各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，以底盘系统、热系统、泵类产品、轻量化传动轴、钢板弹簧、高强度紧固件等产品为主体的核心业务领域研发成果丰硕，部分产品的研发能力及制造技术在国内处于领先地位，其中机械泵的开发能力更是处于国际领先地位。在强大的研发能力加持下，富奥股份公司获得了国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓。
　　4、品牌优势
　　公司始终坚持全方位建立“富奥”品牌形象并扩大“富奥”品牌影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，公司在供应链受阻的情况下积极组织员工驻场生产，保供整车企业，为“富奥”品牌赢得最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌被打造成为最值得选择的投资方向；在“扶贫攻坚”的工作中，公司动员各级工会组织和广大员工响应国家号召，积极购买扶贫产品，为国家扶贫工作做出了贡献。“富奥”品牌成为肩负社会责任的优秀企业形象。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）积极参与行业竞争，促进市场结构优化。持续获取订单、开拓优质市场是保障企业发展的根本，是公司走向全球化的必由之路。2022年，公司以“十四五”规划目标为指引，在稳固一汽集团内市场基础上，通过建立客户及项目分级制度，全面开拓外部市场，取得了显著成果。按订单项目规划纲领计算，2022年合并口径新增订单生命周期收入预计达到378亿元，其中外部市场订单达到148亿元，占比接近40%，同时结合行业电动化发展趋势，2022年的新增订单中，新能源类订单占比接近60%。在集团内市场，密切跟踪大众、解放、红旗、奔腾等传统市场，成功获取了大众MQB第五包、红旗新能源等大型项目的相关产品订单；在一汽丰田市场取得了重要进展，获取了312D刹车泵支架、429D减振器、115D转向机等产品。在国内社会市场开拓方面，组建项目团队，准确识别客户需求，主动出击，获取了比亚迪减振器、紧固件，蔚来及高合汽车底盘，问界减振器、圆簧、稳定杆，宁德时代乘用车电池壳体，爱驰汽车转向机，理想汽车转向柱等多个新能源领域优质项目，特斯拉、斯堪尼亚等新能源及重卡行业高端客户也在积极开发中；海外市场开发方面，以美国公司、欧洲办事处为核心，在北美、欧洲市场积极寻求合作机会，获取了美国通用LS6水泵、大众1.5T电动水泵、俄罗斯MAZ-MAN传动轴等项目。
　　（2）聚焦“三化”关键核心产品，加速核心技术突破。公司研发体系继续遵循 “聚三化、强体系、求创新、重时效”的工作指导方针，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化” 关键核心产品总成，加速突破核心技术，以重点研发项目为载体，加速公司产品向“三化”转型升级，向新能源、自动驾驶、智能网联等领域加速布局；同时，强化重点研发项目管理，建立研发“目标管理”体系，持续开展研发体系能力评价工作，促进各公司自主研发能力稳步提升，为公司的订单获取奠定坚实基础。研发布局方面，推进上海智研公司建设及能力提升，逐步完善热系统、EPS、CDC减振器的团队建设。重点研发项目方面，公司各事业部/平台取得突破性进展，其中，底盘事业部完成了客户电动车底盘系统的开发任务，获得量产订单；铝合金轻量化技术研发项目，已为客户自主品牌实现量产配套。热系统事业部获得国内市场整车热管理系统及主要零部件开发订单，搭载整车进行了试验验证；同时积极探索前沿技术及产业布局，已完成 CO2热泵空调系统的性能验证，项目的推进有效提升了热系统事业部整车热管理系统产品的市场竞争力。泵业事业部逐步优化研发队伍建设，加速向电动化产品转型升级，多款电动泵产品已获得客户提名信，部分产品已实现量产。E-事业部成功获取客户自主品牌新能源车型订单，为客户配套的逆变器B样产品已成功下线。紧固件平台稳步推进与德国ABC公司的技术协同工作，通过相关工作的开展，成功获得豪华跑车车轮螺栓项目订单。传动轴平台自主研发的防抱死液力缓速器产品已形成产业化方案。减振器平台CDC电控减振器产品已为多个车型实现量产配套，同时，自主研发的半主动悬架控制系统已完成实车验证，空气弹簧产品已完成样件试制。富赛公司不断完善研发基地布局和研发团队建设，着力推进智能及网联化产品开发项目，其中自动泊车控制器C样已开始试生产，双联屏产品已实现批量供货。
　　（3）全面践行战略布局，持续推进转型升级。聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”的产品发展方向，公司通过原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径，快速实现公司产品的战略布局。2022年，在“转型升级”方面，公司CDC电控减振器、电动转向产品已实现量产，电动水泵产品实现了主要客户的生产配套，并且上述产品均已开展预研下一代产品；公司在热管理方面全面向电动化升级，以自主研发的热泵系统为核心，拓展研发相关总成及模块；铝合金传动轴、复合材料板簧等产品的研发，均在原有产品基础上进行了轻量化升级。在“全新布局”的路径方面，公司在长春自主投资的底盘铸铝轻量化资源建设项目已顺利完成核心设备的安装和调试任务，并向客户顺利提交自制样件，为后续产品的交付打下了坚实基础；2022年投资设立东臻精铸公司，建设了铝压铸生产能力，进一步拓展了泵类产品壳体、逆变器壳体等轻量化产品系列；富奥鑫创公司生产的电池壳体产品成功进入宁德时代（CATL)市场；富奥智慧能源公司布局新能源汽车退役电池回收和梯次利用新业态，2022年正式进入国家工信部拟定的废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单，公司成立之后迅速获得国际客户认可，取得两家欧洲电动车企动力电池总成项目的定点，生命周期8年，目前产品已经开始供货。
　　（4）推动低成本战略落地，打造成本竞争优势。为积极应对传统燃油车销量下滑、零部件行业竞争加剧、各成本要素价格持续攀升的形势，在夯实低成本战略组织机构和职能的基础上，进一步强化内部各职能体系改善能力，持续贯彻各体系低成本战法，从研发、采购、生产运营、市场营销等多角度、全流程推进低成本工作开展，全面加速低成本战略落地、见效，打造成本竞争优势。
　　（5）平台支撑、数据驱动，推进数字化建设。国家政策、产业变革、客户需求均对零部件企业提出数字化转型要求，公司积极应对，建立数字化组织架构，编制公司“十四五”数字化转型规划，统筹部署，多措并举，完善信息化，践行数字化，探索智能化，有序推进数字化转型工作。以问题为导向，以各业务平台为支撑，解决业务流程中的痛点、难点、堵点，实现业务流程标准化、数字化，提高工作效率和经济效益；以价值为导向，通过新一代数字技术的深入运用，以“平台支撑”和“数据驱动”实现企业转型升级。
　　（6）夯实事业部管控成果，促进战略目标实现。围绕“十四五”战略规划，公司聚焦核心产业布局，持续深化事业部建设，各事业部在体制机制、管控模式、经营业绩、自主研发等方面效果明显，为公司战略目标的实现奠定基础。底盘事业部、泵业事业部在前期建设成果的基础上，事业部总部层面的战略规划协同、资源共享管控、自主研发建设、重点客户开拓等持续强化，事业部对所属企业的管控力度逐步增强，事业部内企业的协同效应、效率、效果得到充分发挥。2022年启动热系统事业部深化建设工作，推进热系统事业部权责体系构建，调整组织架构，界定事业部总部对所属企业的重要管控事项及管理权限，实行差异化管控，通过组织功能的逐步完善，推动事业部加速发展。
　　（7）深化落实国企改革三年行动，推动企业高质量发展。作为国有控股上市公司，公司坚定落实国企改革三年行动各项重点工作任务，实现以改革进一步完善机制、激发活力，提高发展质量。公司持续重视治理水平提升，报告期内入选国务院国资委国有企业公司治理示范企业，并在2021年深圳证券交易所信息披露考核工作中荣获最高 A级考评。巩固深化三项制度改革成果，加强人才队伍建设，激发企业活力动力。推动产业布局优化和结构调整，积极应对行业转型升级。全面深化自主研发，全力提升国有企业自主创新能力。通过一系列改革举措，企业竞争实力不断增强。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和发展趋势
　　1、汽车行业发展趋势
　　为应对全球气候变化挑战，绿色低碳和可持续发展已成为全球共识，新能源汽车在全球范围内推广应用已经成为大势所趋。我国新能源汽车近两年来高速发展，连续八年位居全球第一，根据中国汽车工业协会预计，2023年新能源汽车产量将突破900万辆，渗透率达到30%。在商用车领域，我国商用车市场具有较强的政策性和周期性，市场周期通常在5-7年左右。“十三五”期间，我国商用车行业进入高速发展阶段。“十四五”期间，随着外资股比放开，商用车行业将呈现高端化、国际化特点；预计未来三年，随着“稳增长”政策下基建投资持续发力，国家“十四五”规划的重大工程项目陆续开工建设，有望使商用车需求回暖，同时，各省市陆续调整皮卡通行政策，将进一步促进商用车市场反弹，商用车行业将进入平稳发展的新阶段。
　　2、自主品牌汽车强势崛起
　　近年来，我国自主品牌车企紧抓新能源、智能网联转型机遇，推动汽车电动化、智能化升级和产品结构优化，得到广大消费者青睐。2022年自主品牌乘用车市场份额接近50%，为近年新高。在国家战略引领下，我国自主品牌将依托先发优势，逐步引领行业发展。
　　3、智能网联技术成为发展的重要路径
　　宏观层面，2022年智能网联汽车相关扶持政策持续加码，法规保障针对性越来越强，示范推广范围越来越大，其中一线城市加速抢占自动驾驶高地。L2级别的智能网联汽车已经大规模商业化，L3级别已开展准入试点等相关工作。企业层面正加速布局智能及网联化市场，汽车正从出行工具转变为移动智能终端，手机+汽车将开启打造万物互联的生态闭环。根据《中国车联网白皮书》预测，至2025年中国智能车市场规模有望突破9600亿元，占全球市场的56.5%。
　　4、产业供应链竞争加剧
　　国际政治局势动荡、部分车规级芯片短缺等因素持续影响着全球汽车行业供应链的稳定性，本地保护主义趋势愈发明显，全球汽车企业纷纷探索一定区域的特定供应链战略，国内整车企业也在布局安全可控的供应链体系。汽车零部件企业新市场开发难度将进一步加大，行业竞争也将愈发激烈。与此同时，随着软件定义汽车的发展趋势，供应链正从硬件产品主导向软件产品主导转变，华为、苹果、英伟达等科技公司也在入局汽车供应链生态，在助力汽车新四化的同时也将使供应链端的竞争进一步加剧。
　　（二）公司发展战略
　　公司“十四五”战略发展规划：继续贯彻“绿色、智能、安全”的战略发展理念，继续坚持“稳中求速”和“承继、引领、开放、创新、共享”的经营理念。到2025年，将富奥打造成为以“轻量化、电动化、智能及网联化”产品为主，具备自主核心技术能力和全球资源布局的国际化零部件集团。
　　（三）2023年经营计划
　　2023年是富奥股份公司落实“十四五”战略规划的承启之年，汽车市场的存量竞争愈发激烈，新能源汽车占有率将持续提升，汽车零部件企业面临着深刻而复杂的环境变化，面对机遇与挑战，公司将踔厉奋发，勇毅前行，拓市场、强研发、推转型、保经营，坚定不移向转型升级高质量发展迈进。
　　1．全力开拓外部市场，促进市场结构优化。公司将以“十四五”营销规划目标为导向，在稳步提升一汽集团内市场份额的基础上，将外部市场开发作为本年的工作重点，实现乘用车、商用车两大领域均衡发展。乘用车方面，继续深入开发新能源头部市场，扩大比亚迪、蔚来等现有市场的配套份额；拓展潜在客户范围，全力进入特斯拉、小米、小鹏等新客户的供应商体系，获取相关订单。商用车方面，积极布局斯堪尼亚、奔驰戴姆勒、沃尔沃等高端商用车市场，参与新项目报价，形成新的收入增长点，降低行业低位运行带来的不利影响。
　　2．聚焦“三化”研发目标，强化体系能力提升。2023年，公司研发体系将聚焦新能源及自动驾驶汽车零部件的产品研发，加速产品转型升级，加速突破关键核心技术，加速自主研发体系能力提升。公司仍将以重点研发项目为载体，加速突破各类电控软件算法、模型建立等多项核心技术。继续深化研发“目标管理”，明确各公司2023年研发目标、路径及措施；完善体系建设，推进研发数智化转型；以上海智研为平台，加速推进研发团队建设，继续完善研发领军人物配置，为研发事业发展提供有力的人才支撑。
　　3．锚定战略发展方向，统筹推进转型升级。围绕公司“三化”发展方向及总体规划目标，继续推动现有项目实施落地、现有产品转型升级；逐步开展全新产品布局。一是持续推进2022年既有项目落地，强化项目管理，加强关键节点管控力度，确保新产品顺利量产，保证客户供货；二是持续推进现有产品转型升级，2023年公司将继续整合研发、制造等资源，持续突破产品核心技术，升级相关领域产品，并做好前瞻性研究，确保产品方向符合行业发展趋势。三是抓紧机遇，积极布局新产品，与主要客户继续深入合作，确保已对接的项目顺利推进，并在商用车缓速器、EMB线控制动系统、固态激光雷达、高精执行机构电机等方向上，根据项目的推进情况，适时开展新产品资源布局。
　　4．强化关键要素管控，提高项目经济效益。按照公司“十四五”规划目标，推进产品转型升级和资源布局的同时，更加注重新项目经济性改善，动态跟踪可研方案与业务实际进展，确保收入规模与投资相匹配，对外积极开拓外部市场，对内推动低成本战略及数字化转型，促进公司经营状态提升，逐步提升综合竞争力。
　　（四）面对的风险
　　1．宏观环境的不确定性。当前，世界经济复苏动力不足，大宗商品价格高位波动，外部环境更趋复杂，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力。汽车行业与宏观经济关联度较高，全球经济和国内宏观经济的周期性波动将对汽车生产与消费产生一定影响。
　　2．产业升级与创新带来风险与机会。随着数字经济和实体经济融合发展，以及汽车行业新“四化”技术逐步升级，新技术、新工艺不断实现突破，产业结构、供应链生态以及商业模式均在面临重塑。作为汽车零部件企业，面对转型升级的机遇与挑战，我们将继续加大资源投入，加快核心技术掌控，力争在激烈的行业竞争中持续向上发展。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务
　　富奥股份是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。经过“十三五”发展，富奥股份已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘业务、空调业务、汽车电子及新能源为主导核心产品的产业格局。目前，公司主要产品包括底盘系统、环境系统、发动机附件系统、汽车电子等，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外；所属企业49家，其中全资企业22家、合资企业27家。
　　（二）经营模式
　　1、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求制定生产计划，组织生产，同时根据客户需求情况储备合理的库存，以应对客户临时增量或其他风险。
　　2、采购模式
　　公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，在公司采购部与各部门的共同配合下，实现采购成本和采购质量的有效控制。
　　3、销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥销售公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。

　　二、核心竞争力分析
1、市场优势
富奥股份公司不仅在原有客户方面具备一定的先发优势，在新市场开拓方面也具有丰富的经验。在原有市场方面，公司作为一汽集团零部件的核心战略资源，在一汽集团内部一汽大众、解放、红旗、奔腾、丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来持续提升份额、增加配套品种，并通过对产品生命周期全过程的价格分析和管控，提高产品利润水平和竞争力，为客户打造高性价比产品。在外部市场方面，公司的外销占比显著提升，外部整车市场、售后及海外市场均衡发展，市场结构不断优化。在传统乘用车方面，在吉利、长城等市场积极抢占配套路线，同时借助德国ABC公司进一步拓展海外市场；在新能源乘用车领域，公司以客户商务评级制度为基础，着重聚焦优质新能源客户，提前识别和规避高风险客户。重点开拓特斯拉、比亚迪、蔚来、小鹏、理想等逐渐成熟市场，进行专题分析，识别客户需求、精准营销、寻找切入点、拓展产品线，日益提高公司新能源产品市场占有率；在商用车领域重点开发新进入国内的外资品牌，富奥紧固件分公司、传动轴分公司等下属公司均已通过客户供应商审核，正在开展相关产品报价；在海外市场开发方面，通过富奥美国公司、欧洲办事处等机构的设立，以及所属公司核心研发能力的提升，拓展了国际市场范围，泵业事业部获得德国大众的全球供货资格，并成功开拓了墨西哥、匈牙利、俄罗斯、巴西等市场。
2、产品优势
公司产品系列丰富，涵盖业务范围较为广泛。目前公司在乘用车及商用车领域主要的零部件产品包括：底盘系统、环境系统、发动机附件系统、新能源关键零部件产品、汽车电子类产品、转向及安全类产品、制动和传动类产品、紧固件类产品。
公司产品紧随技术发展趋势。在“十四五”战略规划引领下，按照“轻量化、电动化、智能及网联化”的发展方向，稳健推进新产品拓展和现有产品系列进一步完善。公司在轻量化方面取得了诸多的成绩，例如成立轻金属科技分公司，开展乘用车底盘铝合金结构部件产品及工艺开发，具备铝铸造结构件技术开发能力，得到客户认可；电动化方面电控悬架产品按计划稳步推进，已掌握CDC电控减振器设计开发技术和电控悬架控制系统的软/硬件开发技术，并获得客户的认可、取得订单；电动泵产品获得了客户的订单；智能及网联化方面，富赛汽车电子有限公司生产的摄像头、显示屏等产品已经正式批量供货，其产品聚焦智能座舱、智能驾驶和网联服务，布局智能及网联化产品系列的同时也开展了前瞻技术研究，提前谋划下一代自动驾驶领域的关键零部件产品。新能源产品方面，公司深远谋划，布局了新能源电池回收业务，开展电池梯次利用等相关业务。在原有产品方面，按照全面深化事业部管控模式的总体要求，不适应当前发展趋势的产品，适时、适度考虑退出机制，完成产品的内部资源整合。
公司产品极具竞争力。面对供应链两端压力、行业竞争加剧的挑战，公司积极主动求变，全体系、全流程实施低成本战略，打造高性价比产品，持续提升竞争力。公司以产品全生命周期成本管理和精益全价值链为主线，完善公司低成本战略方案、组织架构及活动机制。同时聚焦质量提升，提高客户满意度；狠抓降本增效，推进智能制造和精益生产。除以上措施，公司伴随主要客户在全国进行了区域布局，属地化供货及集群效应使公司的产品在有效控制物流成本方面具有一定的优势。截止2022年6月，中国境内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，还拓展了长三角地区和华中地区。公司在海外拥有北美墨西哥工厂，德国ABC紧固件工厂，全球范围内共58个制造基地和美国公司、欧洲办事处两个分支机构。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
3、研发优势
公司具备较为完善的研发体系。在公司“十四五”战略规划引领下，研发体系遵循“聚三化、强体系、求创新、重时效”的指导方针，聚焦3大目标，做到6个坚持，攻坚“十项任务”。
公司研发机制灵活，具有较高的研发效率。在多年持续投入下，在全国范围内建有14家技术中心，其中10家省级技术中心，8个CNAS认可试验室，具有一定的资源规模优势。富奥智研（上海）汽车科技有限公司聚焦电控及软件开发，为电动化底盘、热泵空调及控制系统、电驱动系统、电动泵等核心部件电动化转型奠定基础。现公司拥有实用新型专利225项、外观设计专利31项、发明专利24项，同时在工艺开发领域拥有多项专有技术。不仅如此，公司还广泛开展研发合作，与多所国际知名研发机构建立战略合作，与国内顶尖大学联合攻关核心技术。
公司研发成果突出。在各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，以底盘系统、热管理、全主动/半主动悬架、泵类产品、轻量化传动轴、钢板弹簧、高强度紧固件等产品为主体的核心业务领域研发成果丰硕，部分产品的研发能力及制造技术在国内处于领先地位，其中机械泵的开发能力更是处于国际领先地位。在强大的研发能力加持下，富奥股份公司获得了国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓。
4、品牌优势
公司始终坚持全方位建立“富奥”的品牌形象并扩大“富奥”品牌的影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，“富奥”品牌已成为最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌被打造成为最值得选择的投资方向；公司积极参与社会公共事业，在疫情期间积极组织公司员工捐款，支持国家抗击疫情；在“扶贫攻坚”的工作中，公司动员各级工会组织和广大员工响应国家号召，积极购买扶贫产品，为国家扶贫工作做出了贡献。“富奥”品牌成为肩负社会责任的优秀企业形象。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1．宏观环境的不确定性。面对俄乌战争、新冠疫情的反复、能源危机等各类国际突发事件的影响，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，国内汽车行业将由增量市场向存量市场转变。我国汽车产业应在扩大内需的同时，将供应链安全上升到战略高度，整车企业抓紧培育安全可控的供应链资源。
2．碳中和战略对汽车行业的影响。“碳达峰、碳中和”的“双碳”战略已经上升为国家的重大战略，事关中国经济和社会未来的长远可持续发展。在政策驱动下，汽车行业普遍面临减碳、减排的压力及迅速转型新能源汽车的动力。汽车行业应积极参加国家双碳战略标准的讨论与制定，并且进行产业升级。作为汽车零部件企业，应当在轻量化、电动化方面加大研发投入，加速布局新技术，以特定技术突破，吸引更多的优质客户，稳固市场地位。
3．产业升级与创新带来风险与机遇。随着数字经济和实体经济融合发展，以及汽车行业“新四化”技术逐步升级，技术突破、产业结构以及商业模式均在加速变革。智能电动车迎来的爆发式增长将使得传统整车及零部件企业在软件方面缺失巨大利润；混动技术、换电技术在新能源车的应用也将逐步被消费者接受，尚未在该领域布局的零部件企业将在未来失去竞争力；商业模式上，通常传统整车企业在销售完成之后，不再与客户建立联系，在最新的商业模式中，整车的销售恰是与客户建立关系的起点，后续的软硬件升级将给整车企业带来巨大利润。因此作为汽车零部件企业，要抓住“新四化”的发展机遇，不断提高创新能力，并以提高自主研发能力为核心，加快转型升级、加大资源投入，加快科研成果转化速度，争取在技术方面引领整车发展，在产品方面更好的服务客户。

　　四、主营业务分析
　　（一）报告期内公司所处的行业情况
　　根据中国汽车工业协会统计分析，2022年上半年，我国汽车产销分别完成1,211.7万辆和1,205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%。从上半年汽车产销表现来看，总体呈现“U型”走势，1-2月开局良好，产销稳定增长；3月中下旬以来吉林、上海等地区新冠疫情多点暴发，对我国汽车产业链供应链造成严重冲击，汽车产销呈现快速下滑；随着受疫情影响的供应链逐步恢复，在国家购置税减半政策、地方政府促汽车消费政策叠加下，6月再次呈现明显增长态势，全面恢复到正常水平。
　　具体至各细分市场，2022年上半年，国内乘用车产销分别完成1,043.4万辆和1,035.5万辆，同比分别增长6%和3.4%；商用车产销分别完成168.3万辆和170.2万辆，同比分别下降38.5%和41.2%。此外，新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比增长均为1.2倍，市场占有率达到21.6%。综合来看，乘用车上半年产销结束下降，总体恢复到正常水平；商用车表现持续低迷；新能源汽车保持高速增长。
　　（二）公司主营业务分析
　　报告期内，公司实现营业收入55.51亿元，同比下降16.84%；归属于上市公司股东的净利润1.13亿元，同比下降77.35%。公司经营业绩下降主要原因如下：
　　1、新冠疫情影响
　　报告期内长春、吉林两市暴发新冠疫情，受长时间的疫情封控政策影响，公司生产基地无法正常运转，长时间的停产和供应链停滞对公司生产运营造成巨大影响。
　　2、商用车市场影响
　　2022年上半年，商用车市场持续低迷，公司主要客户产量明显下降。
　　3、新产业布局影响
　　公司向新能源、轻量化、智能网联等领域加速布局，新成立公司处于建设投入期，影响公司当期经营业绩。
　　4、加大研发投入影响
　　公司深入聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”的产品技术方向，研发投入与同期相比明显增加。
　　2022年上半年，面对新冠疫情、芯片短缺、商用车市场低迷等不利因素，公司积极迎接挑战，攻艰克难，奋勇开拓，努力开创经营发展的新局面。
　　全面开发外部市场，聚焦优质新能源客户。重点开拓比亚迪、蔚来、高合汽车等逐渐成熟市场，上半年合并口径新获取新能源产品订单生命周期收入占比达到40%以上，为公司可持续发展提供有力保障。
　　持续深化自主研发，加速产品转型升级。按照“轻量化、电动化、智能及网联化”研发方向，聚焦关键产品总成及核心技术，以重点项目研发为载体加速推进。铝合金轻量化底盘部件开发项目、热管理集成模块项目、半主动悬架项目、智能及网联化项目等均取得显著进展，为公司产品转型升级奠定基础。在研发资源布局方面，富奥智研（上海）汽车科技有限公司于2022年1月开始正式运营，利用上海地域优势，推进热泵空调、EPS电动转向、CDC减振器等产品的研发团队建设，加速电控技术能力提升。
　　积极谋划产业布局，持续推进新产品拓展。轻量化方面，投资建设泵业事业部铝合金压铸项目，进一步实现产业链延伸。底盘铸铝轻量化资源建设项目预计2022年底具备批量投产条件，在前期订单基础上，2022年上半年新获取红旗项目订单，为未来收入规模增长打下坚实基础。电动化方面，自主逆变器和电池梯次利用项目在新订单获取方面也取得重大突破。智能及网联化方面，富赛汽车电子有限公司生产的摄像头、显示屏等产品已于年初批量供货，在长春和大连建有两个产品研发中心，持续增加研发投入，为研发和制造能力的全面建设奠定坚实基础。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　1、汽车产销稳中有增，新能源汽车成为最大亮点
　　2021年，立足“十四五”开局之年，面对芯片短缺、原材料价格持续高位等不利因素影响，汽车行业迎难而上，主动作为，展现出强大的发展韧性和发展动力。据中国汽车工业协会统计分析，2021年，我国汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了自2018年以来连续三年的下降趋势，为我国工业经济持续恢复发展、稳定宏观经济增长贡献了重要力量。从全年汽车产销情况来看，一季度由于同期基数较低，汽车市场同比呈现快速增长，二季度增速有所回落，三季度受芯片供给不足影响最大，出现较大幅度下降，随着汽车芯片供应的压力缓解，四季度明显恢复，好于预期，确保了全年稳中有增的良好发展态势。
　　乘用车2021年产销分别完成2,140.8万辆和2,148.2万辆，同比分别增长7.1%和6.5%，增长幅度高于行业3.7和2.7个百分点，其中自主品牌乘用车共销售954.3万辆，同比增长23.1%，占乘用车销售总量的44.4%，销售份额显著提升；商用车产销分别完成467.4万辆和479.3万辆，同比分别下降10.7%和6.6%，重型柴油车国六排放法规切换导致的需求波动、受疫情影响消费品运输需求减弱以及房地产调控等因素加剧了商用车市场下行的压力。
　　新能源汽车2021年产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场占有率达到13.4%，高于上年8个百分点，全年保持产销两旺，成为汽车行业的最大亮点。新能源汽车已经从政策驱动转向市场拉动新发展阶段，呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面，为“十四五”汽车产业高质量发展打下了坚实的基础。
　　2、行业趋势变革，零部件竞争格局重塑
　　汽车行业面临历史性大变革，新能源汽车渗透率加速提升，软件定义汽车成为行业共识和未来发展趋势，工业互联网、自动驾驶、车用芯片、操作系统、软件服务、计算平台等大大拓展了关键资源覆盖领域，数字化与传统供应链加速融合，产业链创新体系加速构建。零部件供应商作为产业链上游，行业竞争格局有望重塑。电动化、智能化、网联化推动产品核心技术持续拓展，具备较强自主研发能力、掌握核心技术、兼具质量和成本优势的零部件供应商，有望打开新的增长空间，在产业链重构中抢占先机。
　　总体来看，2021年在国内宏观经济运行总体平稳持续恢复的背景下，汽车行业发展韧性继续保持，作为国民经济重要的支柱产业，汽车行业正处于转型升级的关键阶段，变局之下的汽车行业近年来总体保持稳定发展，对宏观经济稳中向好的发展态势起到了重要的支撑作用。也要看到，当前汽车芯片供应虽逐渐缓解，但仍显紧张，疫情防控形势依然严峻，疫情之下的全球经济复苏面临挑战，地缘政治危机引发不稳定因素，加之大宗材料价格持续高位运行进一步加大企业成本压力，保持产销稳定增长依然需要全行业共同努力。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务
　　富奥股份是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。经过“十三五”发展，富奥股份已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘业务、空调业务、汽车电子及新能源为主导核心产品的产业格局。目前，公司主要产品包括底盘系统、环境系统、发动机附件系统、汽车电子等，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外；所属企业48家，其中全资企业21家、合资企业27家。
　　（二）经营模式
　　1、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求制定生产计划，组织生产，同时根据客户需求情况储备合理的库存，以应对客户临时增量或其他风险。
　　2、采购模式
　　公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，在公司采购部与各部门的共同配合下，实现采购成本和采购质量的有效控制。
　　3、销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥销售公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。
　　零部件销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥销售公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、市场优势
　　富奥股份公司不仅在原有客户方面具备一定的先发优势，在新市场开拓方面也具有丰富的经验。在原有市场方面，公司作为一汽集团零部件的核心战略资源，在一汽集团内部一汽大众、解放、红旗、奔腾、丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来持续提升份额、增加配套品种，并通过对产品生命周期全过程的价格分析和管控，提高产品利润水平和竞争力，为客户打造高性价比产品。在外部市场方面，公司的外销占比显著提升，外部整车市场、售后及海外市场均衡发展，市场结构不断优化。2021年，公司加大外部市场开发力度。在传统乘用车方面，在吉利、长城等市场积极抢占配套路线，同时借助德国ABC公司进一步拓展海外市场；在新能源乘用车领域，公司以客户商务评级制度为基础，着重聚焦优质新能源客户，提前识别和规避高风险客户。重点开拓特斯拉、比亚迪、蔚来、小鹏、理想等逐渐成熟市场，进行专题分析，识别客户需求、精准营销、寻找切入点、拓展产品线，日益提高公司新能源产品市场占有率；在商用车领域重点开发新进入国内的外资品牌，富奥传动轴分公司、富奥散热器分公司等6家富奥旗下所属的公司进入了其供应商体系，已开始正式报价；在海外市场开发方面，通过富奥美国公司、欧洲办事处等机构的设立，以及所属公司核心研发能力的提升，拓展了国际市场范围，泵业事业部获得德国大众的全球供货资格，并成功开拓了墨西哥、匈牙利、俄罗斯、巴西等市场。
　　2、产品优势
　　公司产品系列丰富，涵盖业务范围较为广泛。目前公司在乘用车及商用车领域主要的零部件产品包括：底盘系统、环境系统、发动机附件系统、新能源关键零部件产品、汽车电子类产品、转向及安全类产品、制动和传动类产品、紧固件类产品。
　　公司产品紧随技术发展趋势。在“十四五”战略规划引领下，按照“轻量化、电动化、智能及网联化”的发展方向，稳健推进新产品拓展和现有产品系列进一步完善。公司在轻量化方面取得了诸多的成绩，例如成立轻金属科技分公司，开展乘用车底盘铝合金结构部件产品及工艺开发，具备铝铸造结构件技术开发能力，得到客户认可；电动化方面电控悬架产品按计划稳步推进，已掌握CDC电控减振器设计开发技术和电控悬架控制系统的软/硬件开发技术，并获得客户的认可、取得订单；电动泵产品获得了客户的订单；智能及网联化方面，富赛汽车电子有限公司生产的摄像头、显示屏等产品已经正式批量供货，其产品聚焦智能座舱、智能驾驶和网联服务，布局智能及网联化产品系列的同时也开展了前瞻技术研究，提前谋划下一代自动驾驶领域的关键零部件产品。新能源产品方面，公司深远谋划，布局了新能源电池回收业务，开展电池梯次利用等相关业务。在原有产品方面，按照全面深化事业部管控模式的总体要求，不适应当前发展趋势的产品，适时、适度考虑退出机制，完成产品的内部资源整合。
　　公司产品极具竞争力。面对供应链两端压力、行业竞争加剧的挑战，公司积极主动求变，全体系、全流程实施低成本战略，打造高性价比产品，持续提升竞争力。公司以产品全生命周期成本管理和精益全价值链为主线，完善公司低成本战略方案、组织架构及活动机制。同时聚焦质量提升，提高客户满意度；狠抓降本增效，推进智能制造和精益生产。除以上措施，公司伴随主要客户在全国进行了区域布局，属地化供货及集群效应使公司的产品在有效控制物流成本方面具有一定的优势。截止2021年底，中国境内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，还拓展了长三角地区和华中地区。公司在海外拥有北美墨西哥工厂，德国ABC紧固件工厂，全球范围内共58个制造基地和美国公司、欧洲办事处两个分支机构。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
　　3、研发优势
　　公司具备较为完善的研发体系。公司研发体系在“十三五”期间紧密围绕客户产品发展战略，把握行业技术趋势，各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，得到国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓。在2021年，研发体系在公司“十四五”战略规划引领下，遵循“聚三化、强体系、求创新、重时效”的指导方针，聚焦3大目标，做到6个坚持，攻坚“十项任务”。
　　公司研发机制灵活，具有较高的研发效率。在多年持续投入下，在全国范围内建有14家技术中心，其中10家省级技术中心，8个CNAS认可试验室，具有一定的资源规模优势，并且2021年在上海成立科技公司，聚焦电控及软件开发，为电动化底盘、热泵空调及控制系统、电驱动系统、电动泵等核心部件电动化转型奠定基础。现公司拥有实用新型专利170项、外观设计专利41项、发明专利24项，同时在工艺开发领域拥有多项专有技术。不仅如此，公司还广泛开展研发合作，与多所国际知名研发机构建立战略合作，与国内顶尖大学联合攻关核心技术。2021年公司高效率推进自主重点研发项目落地，落实重点研发项目28项，突破核心技术38项。
　　公司研发成果突出。在各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，以底盘系统、热系统、泵类产品、轻量化传动轴、钢板弹簧、高强度紧固件等产品为主体的核心业务领域研发成果丰硕，部分产品的研发能力及制造技术在国内处于领先地位，其中机械泵的开发能力更是处于国际领先地位。在强大的研发能力加持下，富奥股份公司获得了国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓。
　　4、品牌优势
　　公司始终坚持全方位建立“富奥”的品牌形象并扩大“富奥”品牌的影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，“富奥”品牌已成为最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌被打造成为最值得选择的投资方向；公司积极参与社会公共事业，在疫情期间积极组织公司员工捐款，支持国家抗击疫情；在“扶贫攻坚”的工作中，公司动员各级工会组织和广大员工响应国家号召，积极购买扶贫产品，为国家扶贫工作做出了贡献。“富奥”品牌成为肩负社会责任的优秀企业形象。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年是“十四五”的开局之年，面对新冠疫情、芯片短缺、原材料涨价等各种不利因素，富奥股份公司主动求变应变，强研发、育体系、拓市场、稳投资、保经营，全力提升企业运营质量。谋划未来，瞄准“十四五”战略发展方向，加速向“轻量化、电动化、智能及网联化”产品转型升级。在广大股东的信任支持和全体员工顽强拼搏下，2021年实现合并口径营业收入128.28亿元，归属于上市公司股东的净利润8.41亿元。
　　（1）科学布局外部市场，持续优化市场结构。2021年，公司获取重点项目订单307个，预计生命周期收入可达757亿元。其中外部市场订单149个，预计生命周期收入380亿元，占比超过50%，历史上首次在订单规模上超过了集团内市场。在集团内市场，密切跟踪大众、红旗、奔腾等传统市场，成功获取了大众MQB第四包、EVO5发动机、红旗AB NEW、奔腾D511等大型项目的相关产品订单；在一汽丰田市场取得了重大突破，泵业事业部进入了丰田供应商体系，并获取了1.8L机油泵项目。在外部市场开拓方面，积极提升吉利、长城等配套份额，同时借助ABC公司进一步开拓海外市场。科学布局外部市场，聚焦优质新能源客户，提前识别和规避高风险客户。重点开拓特斯拉、安徽大众、比亚迪、蔚来、小鹏、理想等市场，进行专题分析，识别客户需求，精准营销，寻找切入点，拓展产品线，日益提高富奥产品市场占有率。
　　2021年，先后获取了安徽大众底盘模块、电动水泵及转向柱、比亚迪滑柱、蔚来汽车冷媒阀及冷凝器等新能源领域重点项目，为市场结构的持续优化打下了良好的基础。
　　（2）深化自主研发，推动产品转型升级。研发体系遵循 “聚三化、强体系、求创新、重时效”的指导方针，深入聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”的产品技术方向，向新能源、自动驾驶、智能网联等领域加速布局，推动现有产品持续向“三化”及新能源领域转型升级，研发能力稳步提升，不断获得客户认可及市场订单。研发布局方面，2021年在上海设立研发中心，利用地域优势，聚集研发人才，重点突破电控及软件系统开发，为电动化底盘、热泵空调及控制系统、电驱动系统、电动泵等核心部件电动化转型奠定基础。重点研发项目方面，公司各事业部/平台稳步推进，其中，底盘事业部通过技术创新，推进底盘系统正向开发能力落地，完成从零部件供应商向系统供应商转型；开展铝合金轻量化技术工艺研究，完成新工厂产线设计及工艺布局。热系统事业部进行新一代余热回收热泵空调系统开发，通过搭载整车及系统试验台进行测试验证，加速成果落地，为下一代红旗/奔腾新能源车型开发配套。泵业事业部以电动泵类产品开发项目为载体，开展自主电动泵技术研发，由传统泵制造商向电动泵及控制技术开发和制造提供商转变。E事业部建设了国内一流的逆变器自动化生产线，具备先进的工艺开发和试验验证水平，成功获取一汽集团自主品牌下一代新能源车型订单。富赛汽车电子有限公司在自动驾驶、智能座舱、网联服务领域积极布局，加大研发投入，先后在长春、大连建立研发中心，开展研发队伍建设，随着多款产品的陆续投放，为公司后续发展提供了强有力的支撑。此外，高强度紧固件、铝合金传动轴、CDC减振器项目开发也取得阶段性进展，获取了不同客户项目订单，为公司转型升级奠定了基础。
　　（3）实施低成本战略，提升成本竞争能力。为应对行业盈利能力下降的风险，主动求变，全员、全体系、全流程实施低成本战略，打造高性价比产品，挖掘和优化利润空间。以产品全生命周期成本管理和精益全价值链为主线，完善公司低成本战略方案、组织架构及活动机制，改善成本管理方法，控制价值链各环节成本，消除浪费。通过“事后管控”向“事前策划”转变，“量产后改善”向“产品开发源头改善”转变，“管理改善为主”向“管理变革和技术引领双驱动”转变，实现理念领先、战法领先、行动领先。
　　（4）加快数字化建设，打造发展新引擎。以理论框架为基础，运用大数据、云计算、物联网等新一代数字技术推动提质增效，优化资源配置效率，以数据为核心，提升数据运用能力，促进决策方式从“经验决策”向“数据决策”转变，实现数字化转型升级。从公司实际出发，以切实解决管理中出现的业务痛点、难点为切入点，在数据中台、业务中台为核心的数字化总体规划框架下，不断夯实数字化基础；搭建双平台，构建数据闭环运转的运营体系，以数字化资产构建企业差异化的核心竞争力。
　　（5）开展新资源布局，推动内部资源整合。按照“轻量化、电动化、智能及网联化”的发展方向，策划新产品拓展和现有产品系列完善项目。2021年，成立了富奥轻金属科技分公司，自主开展底盘铸铝产品的研发、制造资源建设，打造毛坯铸造、机加、焊接、压装等全工艺能力，项目总投资3.7亿元，预计于2022年底前具备批量投产条件。富赛电子工业园于2020年8月启动建设，项目总投资14亿元，一期工程已于2021年9月竣工投产，富赛汽车电子有限公司作为一汽集团在智能及网联化技术领域的核心战略资源，未来将在业务规模、技术能力、智能制造、数字化服务等方面，打造成为具有国际一流、国内领先水平的汽车智能企业。在富赛汽车电子有限公司稳定运营的基础上，成立富赛益劢汽车电子有限公司，进一步加强“智能及网联化”产品的制造深度，实现关键部件本地化生产。此外，按照全面深化事业部管控模式的总体要求，加快推进内部资源整合，2021年冲压件分公司整合进入底盘事业部，未来将进一步推动合并口径范围内的业务梳理和整合。
　　（6）推进国际化战略，构建全球资源布局。逐步具备国际化零部件集团的全球研发、生产、销售、服务等一体化协同能力。ABC公司于2021年末完成全部股权交割，作为紧固件平台下的全资子公司，将成为公司重要的海外业务支撑。交割首年，协助紧固件平台获取奥迪项目国际订单，市场协同效应初见成效。墨西哥工厂完成建设，实现墨西哥大众供货，并取得串联泵项目新订单。俄罗斯传动轴合资项目按计划有序推进，公司将密切关注国际形势，动态调整项目进度。
　　（7）全面深化事业部建设，健全运营管控模式。围绕“十四五战略规划”和“集团管控模式落地”两个方向，聘请咨询公司开展管理咨询，继续夯实事业部管理，为战略目标达成提供组织保障。先行在底盘事业部、泵业事业部开展试点建设，进一步明确事业部定位，以及未来需要具备的能力框架，从总部、事业部、事业部所属企业三层进行梳理，推进组织层级、权责分配、管控事项、流程审批等内部建设，促进事业部尽快成长，做实、做大、做强。通过试点建设，为公司全面深化事业部制积累经验、奠定基础，未来逐步形成与各事业部相匹配的运营管控方式。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和发展趋势
　　1、汽车行业发展趋势
　　中国汽车产业加快向技术驱动转型。自2020年下半年以来，芯片短缺问题持续困扰着全球汽车行业。可以预见在未来一段时间，汽车芯片持续小范围的短缺将成为一种常态。自疫情以来，全球整体供应链并不稳定，对于汽车这一高度依赖全球化的复杂产品，供应链管理与安全已成为中国汽车产业的重要话题。中国汽车行业已开始采取行动，各大整车企业、零部件供应商均加大技术研发投入，以期在国内实现内循环，加快国产化替代。预计2022年，随着智能及网联化产品的不断落地，中国汽车产业将加快向技术驱动转型，整车企业将深化对芯片行业的布局，提升供应链深度，创造新的生态合作模式。
　　电动化与智能及网联化形成正反馈，智能电动车爆发在即。2021年新能源汽车呈现爆发式增长，新能源汽车渗透率持续飙升，新能源已成为汽车行业的确定性趋势。更重要的是，在众多主机厂的努力下，消费者对电动车的接受程度不断提升，推动新能源汽车市场从政策驱动逐步向消费拉动转型。预计2022年我国新能源汽车还将保持快速发展，预计全年销量将达到550万辆，其主要依据是新能源激励政策的主体成分还将延续一段时间、“双碳”战略为新能源汽车助推、智能化为新能源汽车赋能、规模化使新能源汽车开始盈利、消费者对新能源汽车的认知度、接受度在快速提升。但由于电动车与燃油车的竞争关系、现有电池技术尚无法完全解决里程焦虑、政府补贴政策的逐步退坡等因素影响，新能源汽车的增长将是波动式增长，而非直线增长。作为更适合智能化的载体，在造车新势力等整车企业的持续影响下，新能源车因其较高智能化的形象深入人心，助力消费者对新能源车智能化的属性印象持续深化。预计2022年，随着新能源汽车渗透率不断提升，结合消费者产品体验后的口碑传播，智能化产品将更深入人心，成为未来汽车产品竞争的主要战场，智能化汽车将迎来一轮爆发式增长。
　　2、行业竞争加剧
　　随着全球经济的不确定性加大，叠加疫情反复的影响，逆全球化思潮仍处于上升态势。在此情境下，全球的本地保护主义趋势愈发明显，全球汽车零部件企业纷纷探索一定区域的特定供应链战略。由于我国对疫情控制的相对稳定，中国汽车产业在全球率先反弹，结合中国消费者对于新科技、新产品的接受度较高，中国市场愈发的被全球零部件巨头重视，他们不断加强中国市场的研发能力，以期获得更短的市场反馈时间。与此同时，不少跨界企业也入局汽车供应链生态中，在助力汽车新四化的同时，获取汽车市场的丰厚利润。而传统零部件企业也需抓住机遇，实现企业做大做强。2022年，预计更多的汽车零部件企业参与竞争。
　　（二）公司发展战略
　　公司“十四五”战略发展规划：继续贯彻“绿色、智能、安全”的战略发展理念，继续坚持“稳中求速”和“承继、引领、开放、创新、共享”的经营理念。到2025年，将富奥打造成为以“轻量化、电动化、智能及网联化”产品为主，具备自主核心技术能力和全球资源布局的国际化零部件集团。
　　（三）2022年经营计划
　　2022年是富奥股份公司落实“十四五”战略规划的关键之年，客户产量回升仍有不确定性，大宗材料涨价风险仍然存在，公司将在逆势中坚定信念，奋发前进，在市场方面持续发力，力保收入目标并优化市场结构；锚定研发痛点，力争自主可控；在低成本战略、数字化战略实施等方面多措并举，持续推动转型升级；深入推动智能制造，聚焦人员效率提升；继续做实事业部制，深入完善集团管控架构。
　　1．聚焦优质客户，持续推进市场开源。公司以一汽集团市场作为基础，确保新项目获取并稳步增加，深化与红旗、解放、奔腾、一汽大众的战略合作关系，并全面开发一汽丰田市场。聚焦新能源汽车市场，加快开拓步伐，重点攻关蔚来、理想、小鹏、特斯拉等新势力企业，实现市场结构优化和产品转型升级。在海外市场方面，以ABC公司为依托，争取进入奔驰、宝马配套市场；以墨西哥工厂为依托，积极开发北美客户。在开源的基础上，公司将做好价格维护管理，从集团层面严控各类降价。
　　2．锚定研发痛点，加速核心技术突破。2022年，公司研发体系将继续遵循“聚三化、强体系、求创新、重时效”研发工作指导方针，聚焦关键核心系统及总成，加速突破关键核心技术，加速公司产品向轻量化、电动化、智能及网联化、模块及系统化、数智化转型升级；继续深化落实“十项任务”，全面提升自主研发体系能力，推进研发数字化转型及低成本战略。
　　3．低成本加速落地，数字赋能创新发展。公司将全面加速低成本战略落地、见效，夯实成本管控，打造全员参与的成本管理文化。一是理念升级，搭建数字化云展厅平台进行低成本战略理念培训与宣贯，成立低成本战略三级工作组，建立相应工作机制。二是业务重构，构建全价值链的低成本战略组织构架，以流程业务重构改变成本结构，降低运营成本，提升竞争力。三是形成标准，实践“33112”工程，打造全面领先的成本战略体系，实施业务流程管理标准化、提高运营效率，消除隐性浪费，推进精益标杆工厂建设，实现模块化降成本。四是塑造文化，打造低成本战略文化，形成全员、全体系、全流程的改善氛围，形成员工共享价值观，创造更多的降本途径。公司将结合当前发展阶段和需求，以数据为核心，进一步夯实基础、解决痛点，将数字化转型作为新动能持续驱动企业发展。
　　4．深入推进智能化，全力提升人员效率。以智能制造引领生产方式转变，创新驱动转型升级。贯彻公司智能制造“十四五”规划，以“一企一策”为落地策略，逐步实现制造的数字化和智能化。打造智能制造标杆示范点，扎实建设智能制造实训道场，强化体系、工具方法普及、人员培训等业务；重点开展具有示范作用的项目，从样板产线、样板车间、样板工厂横展到各个工厂；编制MES框架标准，推进产线级别的示范点。公司将积极落实三项制度改革，上下协同，体系推进，建立人员效率提升长效机制，逐步提升综合竞争能力。
　　5．深化事业部建设，科学谋划资源布局。聚焦核心产业布局，加快推进事业部建设；夯实事业部管控成果，促进事业部战略目标实现。开展新资源布局，持续推动企业转型升级；强化运营，保障布局项目经济性；聚焦优势业务，择机推进内部资源整合。
　　（四）面对的风险
　　1．宏观环境的不确定性。面对俄乌战争、新冠疫情的反复、能源危机等各类国际突发事件的影响，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，国内汽车行业将由增量市场向存量市场转变。我国汽车产业应在扩大内需的同时，将供应链安全上升到战略高度，整车企业抓紧培育安全可控的供应链资源。
　　2．碳中和战略对汽车行业的影响。“碳达峰、碳中和”的“双碳”战略已经上升为中国的重大战略，事关中国经济和社会未来的长远可持续发展。在政策驱动下，汽车行业普遍面临减碳、减排的压力及迅速转型新能源汽车的动力。汽车行业应积极参加国家双碳战略标准的讨论与制定，并且进行产业升级。作为汽车零部件企业，应当在轻量化、电动化方面加大研发投入，加速布局新技术，以特定技术突破，吸引更多的优质客户，稳固市场地位。
　　3．产业升级与创新带来风险与机遇。随着数字经济和实体经济融合发展，以及汽车行业“新四化”技术逐步升级，技术突破、产业结构以及商业模式均在加速变革。智能电动车迎来的爆发式增长将使得传统整车及零部件企业在软件方面缺失巨大利润；混动技术、换电技术在新能源车的应用也将逐步被消费者接受，尚未在该领域布局的零部件企业将在未来失去竞争力；商业模式上，通常传统整车企业在销售完成之后，不再与客户建立联系，在最新的商业模式中，整车的销售恰是与客户建立关系的起点，后续的软硬件升级将给整车企业带来巨大利润。因此作为汽车零部件企业，要抓住“新四化”的发展机遇，不断提高创新能力，并以提高自主研发能力为核心，加快转型升级、加大资源投入，加快科研成果转化速度，争取在技术方面引领整车发展，在产品方面更好的服务客户。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　富奥股份是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。经过“十三五”发展，富奥股份已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘业务、空调业务、汽车电子及新能源为主导核心产品的产业格局。目前，公司主要产品包括底盘系统、环境系统、发动机附件系统、汽车电子等，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外；所属企业40家，其中全资企业17家、合资企业23家。

　　二、核心竞争力分析
1．市场优势
公司具有较强的市场优势：首先，公司作为一汽集团零部件的核心战略资源，在一汽集团内部大众、解放、红旗、奔腾、丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来持续获取了大量优质新订单；其次，公司在国内外部整车市场、售后及海外市场均衡发展，市场结构较为合理。国内客户方面，相继开发了吉利、东风、长安、广汽、北汽等传统市场，并建立了长期战略合作关系，同时，与上汽红岩、宝马、奔驰、造车新势力、特斯拉等客户建立了沟通渠道；在海外市场开发方面，通过富奥美国公司、欧洲办事处等机构的设立，以及所属公司核心研发能力的提升，拓展了国际市场范围，泵业事业部获得德国大众的全球供货资格，并成功开拓了墨西哥、匈牙利、俄罗斯、巴西等市场。在售后市场开发方面，通过备品公司的设立，丰富了备品销售渠道。
在新冠肺炎疫情的影响下，全球经济和汽车市场出现震荡调整的过程中，公司严格落实各项疫情防控方案，有效控制公司内部疫情的发生，生产活动快速恢复。受益于国内宏观经济回升及主要客户优异的市场表现，公司在“十三五”期间，合并口径销售收入复合增长率超过20%，圆满实现了“十三五”设定的百亿目标。
2．产品优势
公司在“十三五”期间，面对汽车行业新四化趋势带来的产品变局，主动求变，积极应对，在新技术、新业务领域上实现了向电动化、智能及网联化产品方向的布局。同时，现有传统产品系列也持续向轻量化、电动化、智能及网联化方向转型升级。目前公司的主要产品包括底盘系统、环境系统、发动机附件系统、汽车电子类产品、新能源关键部件等系列产品。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团。
公司产品不仅紧跟技术发展趋势，也较早的伴随主要客户在全国进行了区域布局。属地化供货及集群效应使公司的产品在有效控制物流成本方面具有一定的优势。截止2020年底，中国境内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，还拓展了长三角地区和华中地区。公司在海外拥有北美墨西哥工厂，全球共58个制造基地和美国公司、欧洲办事处两个分支机构。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
3．品牌优势
公司始终坚持全方位建立“富奥”的品牌形象并扩大“富奥”品牌的影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，“富奥”品牌已成为最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌被打造成为最值得选择的投资方向；公司积极参与社会公共事业，在疫情期间积极组织公司员工捐款，支持国家抗击疫情；在“扶贫攻坚”的工作中，公司动员各级工会组织和广大员工响应国家号召，积极购买扶贫产品，为国家扶贫工作做出了贡献。“富奥”品牌成为肩负社会责任的优秀企业形象。
4．机制优势
公司1998年成立，2007年完成国企改制，2013年登陆资本市场。多年来，不断探索公司制改革，积极完善市场化机制，目前已成为国内具有现代化企业制度优势的汽车零部件上市公司。公司股权结构由中央企业、地方国资、民营资本、自然人等多种所有制成分构成，形成了以董事会为核心，以市场化为原则，权责对等、协调运转的混合所有制治理机制。在公司发展过程中，依托混合所有制股权结构，体制机制效能得到发挥，创新发展活力得到释放，激励机制逐步完善，改革发展取得长足进步，经营业绩屡获突破。
5．研发优势
公司的研发在“定目标、建队伍、配机制、强投资”指导方针下，形成以事业部和平台公司为研发主体，以集团化体系能力建设和共通技术为支撑的协同研发体系。与此同时，公司建立规范的研发管理机制，搭建研发资源共享平台，在体系内给予强有力的支持与服务。
在持续的投入下，公司在全国范围内建有14家技术中心，其中10家省级技术中心，8个国家认可试验室，具有一定的资源规模优势。现拥有实用新型专利129项、外观设计专利59项、发明专利24项，同时在工艺开发领域拥有多项专有技术。
公司研发紧密围绕核心客户产品的发展战略，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”产品技术方向，打造“模块化、系统化”产品平台。在各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，以底盘系统、热系统、泵类产品、轻量化传动轴、钢板弹簧、高强度紧固件等产品为主体的核心业务领域研发成果丰硕，部分产品的研发能力及制造技术在国内处于领先地位，获得了国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓，尤其是底盘事业部，曾为造车新势力企业全面开发了底盘系统。新兴业务领域研发力度也在加大，如热系统事业部正在联合相关科研机构开发第二代热泵产品。公司产品持续进行转型升级，为公司顺应轻量化、电动化、智能及网联化的发展趋势注入自主研发的创新动力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
一是宏观环境和市场方面。受宏观经济增速、新冠疫情、国际形势及突发事件等因素的影响，汽车行业的供应链安全上升到战略高度，整车企业抓紧培育安全可控的供应链资源。在当前行业趋势下，零部件企业同时承受着原材料价格上涨、整车企业竞争性传递的降价要求等压力。因此，应积极应对新冠疫情对汽车产业链的影响，加强供应商风险评估和监控，确保供应链安全；密切跟踪客户市场表现，优化组织生产，全力保障零部件产品按时按质供应。充分开发“国内”“国际”两个市场，进一步加大海外市场拓展力度，加快订单获取。
二是产业升级和创新方面。随着数字经济和实体经济融合发展，以及汽车行业“新四化”技术逐步升级，技术变革和产业变革加快。零部件企业应抓住“新四化”的发展机遇，不断提高创新能力，并以提高自主研发能力为核心，加快转型升级、加大资源投入，加快科研成果转化速度，争取在技术方面引领整车发展，在产品方面更好的服务客户。
三是全球化和布局方面。国际整车企业普遍实施全球平台产品和采购策略，汽车零部件企业应在供应链端具备与整车企业国际市场拓展战略相符的配套供货能力。与此同时，汽车零部件企业也应在研发全球化、人才全球化等方面进一步拓展。在全球布局方面通过寻求兼并收购与战略合作，挖掘全球协同效应并注重体系整合与企业共赢。在“十四五”规划战略的引领下，公司将成为全球资源布局的国际化零部件集团，将与更多的整车企业建立战略性合作伙伴关系，并加强与国内外零部件供应商及科研院所合作，优化自身的研发、生产及供应链等资源。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，受新冠疫情冲击，中国汽车市场大幅下滑。下半年，随着国内疫情影响逐渐消退以及国家政策拉动，销量降幅持续收窄。全年汽车产销分别完成2,522.5万辆和2,531.1万辆，同比分别下降2.0%和1.9%。其中，乘用车销售2,017.8万辆，同比下降6.0%；商用车销售513.3万辆，同比增长18.7%；新能源汽车销售136.7万辆，同比增长10.9%。
　　“十三五”期间，面对汽车行业新四化趋势带来的革命性变局，公司主动求变，积极应对，在新技术、新业务领域上实现了轻量化、电动化、智能及网联化产品布局，现有产品系列持续进行转型升级；整合内外部资源，突出核心战略产品；自主研发能力明显提升；在整车销量波动和行业负增长的情况下，实现规模化发展。2020年是公司决胜“十三五”的收官之年，在广大股东的信任支持和全体员工顽强拼搏下，公司担当发展使命，保持战略定力，立足年初预算目标不动摇，多措并举，全力以赴向“十三五”战略目标迈进。
　　1.经营业绩逆势增长，“十三五”规划圆满收官。面临全球经济环境波动、整车市场下滑、新冠疫情冲击等重重压力，公司在新市场开拓、研发能力提升、新产品及新资源布局、经营质量提升、事业部建设、国际化等方面深入开展工作，顺利完成“十三五”规划目标，实现合并口径营业收入111.13亿元，同比增长10.43%；归属于上市公司股东的净利润9.01亿元，同比增长1.16%。“十三五”期间，合并口径主营业务收入突破100亿元，复合增长率达21.1%，全口径突破400亿元，整体经营业绩跑赢大市，“十三五”规划圆满收官。
　　2.全力应对转型升级，积极运筹产业布局。公司始终秉持“绿色、智能、安全”的战略发展理念，在轻量化、电动化、智能及网联化发展方向上持续发力，布局符合未来技术发展趋势的产品。轻量化方向上，在现有工艺基础上开展高压铸造铝合金产品的开发并投产，同时结合整车轻量化战略，积极策划底盘铸铝产品的研发、制造资源建设，支撑公司底盘产品的系统化开发和供货。电动化方向上，自主投资设立智慧能源科技公司，实现了新能源车用电池回收梯次利用领域的生态业务布局，以大数据、物联网、能源管理、科技创新为驱动，投身循环经济和环保事业，赋能产业升级和智慧未来；智能及网联化方向上，按照公司与德赛西威全面合作的总体策划，在富赛汽车电子有限公司稳定运营的基础上，股东双方继续推进关键核心部件的本地化生产；在现有产品资源布局方面，公司全面深化与东风集团战略合作，加速推动东风紧固件项目开展，整合行业资源，完善紧固件产品国内工厂布局，结合德国ABC并购项目，实现紧固件平台产品技术明显提升、国内国际同步布局、客户市场广泛优质。
　　3.持续强化降本增收，扎实推进高质量发展。2020年，面对严峻的经济形势和市场挑战，公司化危为机，不断寻找收入增长点。一方面，开展提升份额、扩大备品及出口渠道等一系列增收措施；另一方面，进一步加大订单管理和外部市场开发力度，全年获取新增订单214个，预计生命周期收入可达394亿元。依托大众、丰田、红旗等市场，成功获取一汽大众B MAIN SUV，一汽丰田941B、081D底盘模块，红旗公司C100双齿轮转向机、安全系统、双电机逆变器等多个战略项目；在行业下行的背景下，外部市场开拓取得了积极成果，与长安集团、宝马、上汽红岩、斯堪尼亚、安徽大众等优质客户建立了深度合作关系。全面开展FAPS体系建设，稳步推进数字化和智能制造项目开展，以精益生产、数字化和智能制造作为赋能手段，全面提升公司竞争力；持续开展质量提升和采购降成本工作，提升体系能力，注重工具方法应用和人才育成，经营质量稳步提升。
　　4.全面深化自主研发，聚焦产品转型升级。2020年，公司继续全面深化落实“定目标、建队伍、配机制、强投资”工作指导方针，坚持自主研发战略，完善自主研发体系建设，全力推进核心产品转型升级，助推公司产业升级。在做强自主研发的基础上，确定了“轻量化、电动化、智能及网联化”的产品技术方向，探索新领域，并在模块化、系统化产品开发上取得新突破，把握行业产品和技术发展趋势，自主创新能力进一步提升。推进产品轻量化开发，充分利用合作资源，多措并举开展铝合金等轻量化材料应用，一系列产品进入产业化阶段；加速产品向电动化转型升级，完成了电驱动系统、电池壳体、电池回收等领域的产品布局，加快电动泵等产品自主开发和产品升级换代；拓展智能及网联化产品布局，积极开展智能驾驶、智能座舱、网联服务等相关产品的开发。
　　5.坚定贯彻开放发展，国际化奠定良好开端。面对全球疫情对汽车产业的严重冲击，公司克服困难，充分利用电话会议、视频会议、产品云视频展示等手段，积极推进海外并购、海外建厂、海外订单获取，均取得了突破性进展。2020年，新增海外市场询价项目18个。欧洲方面，国际化并购实现突破，完成了对德国紧固件企业ABC公司的并购，于2021年初顺利交割，利用原有销售渠道，实现了为德国本土宝马、戴姆勒等高端乘用车配套，未来将进一步发挥客户资源、技术研发等方面的协同效应，同时提高紧固件平台在国内高端品牌的市场占有率；泵业事业部获得德国大众全球发包项目，相继打开了巴西、匈牙利等国际市场；传动轴产品俄罗斯建厂项目稳步推进，作为公司首个欧洲建厂的资源布局项目，将为未来本土化运营和欧洲市场开拓奠定基础。北美方面，泵业事业部墨西哥建厂项目取得吉林省政府批准，目前处于生产准备阶段，建成后将实现大众集团墨西哥工厂供货。近年来，公司在国内产业布局基础上，布局战略进一步向国外延伸，初步转型为国际化公司，以海外生产基地为基础逐步向全球辐射。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　1、制动与转动系统生产量同比上涨43.2%、销售量同比上涨42%，主要系主机厂产量拉动影响；
　　2、汽车电子系统销售量同比上涨30.4%，主要系富赛汽车电子有限公司影响；
　　零部件销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥销售公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。

　　二、核心竞争力分析
　　1．市场优势
　　公司具有较强的市场优势：首先，公司作为一汽集团零部件的核心战略资源，在一汽集团内部大众、解放、红旗、奔腾、丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来持续获取了大量优质新订单；其次，公司在国内外部整车市场、售后及海外市场均衡发展，市场结构较为合理。国内客户方面，相继开发了吉利、东风、长安、广汽、北汽等传统市场，并建立了长期战略合作关系，同时，与上汽红岩、宝马、奔驰、造车新势力、特斯拉等客户建立了沟通渠道；在海外市场开发方面，通过富奥美国公司、欧洲办事处等机构的设立，以及所属公司核心研发能力的提升，拓展了国际市场范围，泵业事业部获得德国大众的全球供货资格，并成功开拓了墨西哥、匈牙利、俄罗斯、巴西等市场。在售后市场开发方面，通过备品公司的设立，丰富了备品销售渠道。
　　在新冠肺炎疫情的影响下，全球经济和汽车市场出现震荡调整的过程中，公司严格落实各项疫情防控方案，有效控制公司内部疫情的发生，生产活动快速恢复。受益于国内宏观经济回升及主要客户优异的市场表现，公司在“十三五”期间，合并口径销售收入复合增长率超过20%，圆满实现了“十三五”设定的百亿目标。
　　2．产品优势
　　公司在“十三五”期间，面对汽车行业新四化趋势带来的产品变局，主动求变，积极应对，在新技术、新业务领域上实现了向电动化、智能及网联化产品方向的布局。同时，现有传统产品系列也持续向轻量化、电动化、智能及网联化方向转型升级。目前公司的主要产品包括底盘系统、环境系统、发动机附件系统、汽车电子类产品、新能源关键部件等系列产品。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团。
　　公司产品不仅紧跟技术发展趋势，也较早的伴随主要客户在全国进行了区域布局。属地化供货及集群效应使公司的产品在有效控制物流成本方面具有一定的优势。截止2020年底，中国境内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，还拓展了长三角地区和华中地区。公司在海外拥有北美墨西哥工厂，全球共58个制造基地和美国公司、欧洲办事处两个分支机构。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
　　3．品牌优势
　　公司始终坚持全方位建立“富奥”的品牌形象并扩大“富奥”品牌的影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，“富奥”品牌已成为最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌被打造成为最值得选择的投资方向；公司积极参与社会公共事业，在疫情期间积极组织公司员工捐款，支持国家抗击疫情；在“扶贫攻坚”的工作中，公司动员各级工会组织和广大员工响应国家号召，积极购买扶贫产品，为国家扶贫工作做出了贡献。“富奥”品牌成为肩负社会责任的优秀企业形象。
　　4．机制优势
　　公司1998年成立，2007年完成国企改制，2013年登录资本市场。多年来，不断探索公司制改革，积极完善市场化机制，目前已成为国内具有现代化企业制度优势的汽车零部件上市公司。公司股权结构由中央企业、地方国资、民营资本、自然人等多种所有制成分构成，形成了以董事会为核心，以市场化为原则，权责对等、协调运转的混合所有制治理机制。在公司发展过程中，依托混合所有制股权结构，体制机制效能得到发挥，创新发展活力得到释放，激励机制逐步完善，改革发展取得长足进步，经营业绩屡获突破。
　　5．研发优势
　　公司的研发在“定目标、建队伍、配机制、强投资”指导方针下，形成以事业部和平台公司为研发主体，以集团化体系能力建设和共通技术为支撑的协同研发体系。与此同时，公司建立规范的研发管理机制，搭建研发资源共享平台，在体系内给予强有力的支持与服务。在持续的投入下，公司在全国范围内建有14家技术中心，其中10家省级技术中心，8个国家认可试验室，具有一定的资源规模优势。现拥有实用新型专利129项、外观设计专利59项、发明专利24项，同时在工艺开发领域拥有多项专有技术。
　　公司研发紧密围绕核心客户产品的发展战略，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”产品技术方向，打造“模块化、系统化”产品平台。在各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，以底盘系统、热系统、泵类产品、轻量化传动轴、钢板弹簧、高强度紧固件等产品为主体的核心业务领域研发成果丰硕，部分产品的研发能力及制造技术在国内处于领先地位，获得了国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓，尤其是底盘事业部，曾为造车新势力企业全面开发了底盘系统。新兴业务领域研发力度也在加大，如热系统事业部正在联合相关科研机构开发第二代热泵产品。公司产品持续进行转型升级，为公司顺应轻量化、电动化、智能及网联化的发展趋势注入自主研发的创新动力。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）竞争格局及发展趋势
　　1.行业竞争加剧
　　展望2021年，新冠疫情的有效防控，将使全球经济态势呈现恢复的趋势；国内经济持续复苏、制造业投资和消费将逐渐回升。宏观经济利好的背景下，中国汽车市场却面临着芯片紧缺等供应链安全问题，导致整车企业面临停工停产的风险，因此，汽车行业迅速恢复到高速增长的机率不大。据多家权威机构预测，在波动中微增长将是“十四五”期间中国汽车行业发展的主要趋势。在该趋势下，整车及零部件市场的竞争将更加激烈，优胜劣汰的市场机制将发挥的更加充分，汽车行业在存量市场的竞争将更加激烈。
　　2.产业转型加快
　　当今世界正经历百年未有之大变局，汽车行业中新“四化”主导着未来行业的竞争焦点。汽车的产品功能被重新定义，产业结构正在重构，商业模式面临变革。软件既是推动汽车朝着“电动化”和“智能网联化”方向发展的核心，也是决定未来汽车产品和服务差异化的关键。
　　大量科技公司以软件为突破口，涌入汽车市场，正加速汽车产业的转型升级，汽车将从单纯交通工具向移动智能终端、储能单元和数字空间转变，带动能源、交通、信息通信基础设施改造升级，促进能源消费结构优化、交通体系和城市运行智能化水平提升。
　　（二）公司发展战略
　　公司“十四五”战略发展规划：继续贯彻“绿色、智能、安全”的战略发展理念，继续坚持“稳中求速”和“承继、引领、开放、创新、共享”的经营理念。到2025年，将富奥打造成为以“轻量化、电动化、智能及网联化”产品为主，具备自主核心技术能力和全球资源布局的国际化零部件集团。
　　（三）2021年经营计划
　　2021年是富奥公司“十四五”规划的开局之年，富奥公司将在市场方面持续发力，力保收入目标并扩大外部市场占比；在研发能力提升和新资源布局方面齐头并进，推动公司转型升级；在精益生产、数字化、智能制造、质量提升、采购降成本等方面多措并举，助力低成本战略的实施；做实事业部制，深入完善集团管控架构；开展新项目的经济性优化专项工作，全力打好“十四五”开局第一战。
　　2021年，重点做好以下四个方面的工作：
　　一是全面开拓外部优质客户，着力优化客户结构。按照“十四五”战略规划中营销体系保障计划，公司以一汽集团市场为基础，深化与红旗、解放、奔腾的战略合作关系，并进一步深耕丰田市场。针对国内其他配套市场成立专项小组，全力开发高端整车企业，与高端整车企业建立长期稳定的战略合作伙伴关系，强化市场份额提升工作。在海外市场方面，利用已形成的战略合作及配套关系，争取通过内外联动及协同，促进业务市场占有率不断提高，确保主营业务销售规模持续稳定增长。在备品市场上，依托富奥销售公司，实现乘用车、商用车全系产品统一销售，扩大产品的种类和规模，开发战略合作伙伴，建立全面的经销商网络，构建规范的备品销售运行体系。
　　二是全力推动公司转型升级，研发能力提升和新资源布局齐头并进。公司研发体系将遵循“聚三化、强体系、求创新、重时效”研发工作指导方针，按照“3610”的工作方略实施全面自主研发攻坚战，聚焦3大目标，做到6个坚持，落实10项任务，全力支撑公司“十四五”战略规划目标落地。产品研发持续向模块化、系统化开发迈进；现有产品加速向“轻量化、电动化、智能及网联化”转型升级；进一步明确未来产品和前瞻技术方向，开展新一代产品技术研发。同时，公司将按照国际化零部件集团的发展思路，在全球范围内开展制造资源、研发资源布局。
　　三是低成本战略实施。全面开展FAPS体系建设，通过全价值链、全生命周期工具设计和开发，打造具有公司特色的精益生产。稳步推进数字化建设，推动新技术应用，按计划完成试点建设，实现试点企业在研发、采购、制造、管理等全价值链的数字化。明确智能制造项目的相关原则，扎实推进智能制造工作，建立创新中心，形成一个智能制造培训教学基地，从而赋能效率提升，全面提升公司竞争力。持续开展质量提升工作，聚焦质量绩效提升，提高客户满意度；对标行业先进，强化质量成本持续改进；导入质量管理成熟度评价体系等。同时配合采购降成本工作，深入开展采购资源整合；以项目为依托，支撑降成本指标落地；抓住机遇，加快开展CKD件国产化等工作，全面提高所属企业运营质量。
　　四是做实事业部制，深入完善集团管控架构。公司经过“十三五”发展，在七大战略平台发展模式指导下，在全面深化事业部管控模式过程中，富奥战略框架及企业结构不断优化，逐步形成了底盘、热系统、泵业等核心业务板块，同时成立了E事业部和富赛公司，事业部组织机构逐步完善，管控模式进一步清晰，体系能力不断加强，企业经营质量快速提升。2021年按照做实事业部制的规划目标，进一步梳理与整合现有业务，形成与各事业部相匹配的运营管控方式，从而促进公司快速发展。
　　（四）风险与挑战
　　一是宏观环境和市场方面。受宏观经济增速、新冠疫情、国际形势及突发事件等因素的影响，汽车行业的供应链安全上升到战略高度，整车企业抓紧培育安全可控的供应链资源。在当前行业趋势下，零部件企业同时承受着原材料价格上涨、整车企业竞争性传递的降价要求等压力。因此，应积极应对新冠疫情对汽车产业链的影响，加强供应商风险评估和监控，确保供应链安全；密切跟踪客户市场表现，优化组织生产，全力保障零部件产品按时按质供应。充分开发“国内”“国际”两个市场，进一步加大海外市场拓展力度，加快订单获取。
　　二是产业升级和创新方面。随着数字经济和实体经济融合发展，以及汽车行业新“四化”技术逐步升级，技术变革和产业变革加快。零部件企业应抓住新“四化”的发展机遇，不断提高创新能力，并以提高自主研发能力为核心，加快转型升级、加大资源投入，加快科研成果转化速度，争取在技术方面引领整车发展，在产品方面更好的服务客户。
　　三是全球化和布局方面。国际整车企业普遍实施全球平台产品和采购策略，汽车零部件企业应在供应链端具备与整车企业国际市场拓展战略相符的配套供货能力。与此同时，汽车零部件企业也应在研发全球化、人才全球化等方面进一步拓展。在全球布局方面通过寻求兼并收购与战略合作，挖掘全球协同效应并注重体系整合与企业共赢。在“十四五”规划战略的引领下，公司将成为全球资源布局的国际化零部件集团，将与更多的整车企业建立战略性合作伙伴关系，并加强与国内外零部件供应商及科研院所合作，优化自身的研发、生产及供应链等资源。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，新冠肺炎疫情爆发给汽车产业带来了极大冲击，汽车产销累计出现两位数的负增长。据中国汽车工业协会统计分析，汽车产销分别完成1,011.2万辆和1,025.7万辆，同比分别下降16.8%和16.9%。1-6月,乘用车产销分别完成775.4万辆和787.3万辆，同比分别下降22.5%和22.4%。商用车产销分别完成235.9万辆和238.4万辆，同比分别增长9.5%和8.6%。
　　2020年上半年，面对“全球变、疫情至、行业降、转型快”的严峻形势，公司把握产业趋势与机遇，应对行业增长不确定性，持续保障供应链安全，确保企业健康发展，实现了整体优于行业的发展水平。继续保持增速发展，在逆境中展现韧性。公司实现营业收入52.57亿元，同比增长14.68%；归属于上市公司股东的净利润4.36亿元，同比增长2.83%。锚定战略完善布局，“轻量化、电动化、智能化”项目持续落地。大众MEB平台的相关产品陆续SOP，全面实现为大众公司电动车型配套的换代升级。智能化资源富赛电子陆续取得红旗、大众等新产品订单。底盘铸铝轻量化项目有序推进，将在红旗整车轻量化战略中发挥重要作用。秉持开放深化合作，“朋友圈”不断扩大。ABC德国紧固件收购项目已获董事会审议通过并签署《股份购买协议》，俄罗斯传动轴合资项目也在稳步推进，开启布局欧洲。与华晨宝马建立合作平台，积极进入宝马配套体系；与恒大新能源汽车、江淮大众等建立战略合作伙伴关系。深化机制完善体系，下行期间持续赋能。构筑与公司发展相适应的管控模式，为成为国际化零部件集团创建机制基础。开展全面对标，深化运营管理，推进精益生产体系建设。持续回报股东，共同分享发展成果。始终坚持长期持续稳定的分红政策，上市以来已经累计派发现金股利18.73亿元(含回购)，年度派息率均超过30%。考虑股份回购，2019年派息率已超过70%。
　　积极参与抗击疫情，切实履行社会责任。2020年2月，向湖北的战略合作伙伴东风汽车零部件（集团）有限公司捐赠总计110万元的医用一次性口罩20万只，为缓解疫情防护救援物资紧缺贡献力量。
　　2020年下半年，新冠疫情防控进入常态化，全年汽车总体将继续延续负增长，产业转型升级任务依然艰巨。我们将继续稳经营、促转型、谋发展，深度布局“三化”事业，持续加大增收降本力度，提升运营质量，加快国际并购，收官“十三五”百亿目标，擘画“十四五”规划蓝图，确保2020年经营目标顺利实现。

　　二、公司面临的风险和应对措施
一是宏观环境和市场方面。受疫情影响，2020年全球汽车销量仍面临整体下滑的风险，国内汽车市场产销也承担较大压力。积极应对新冠肺炎疫情对汽车产业链的影响，加强对供应商的风险评估和监控，确保供应链安全；要密切跟踪客户市场表现，优化组织生产，全力保障零部件产品按时按质的供应。充分开发“国内”“国际”两个市场，进一步加大海外市场拓展力度，加快订单获取。
二是产业升级和创新方面。随着汽车产业“四化”技术不断升级，要求整车及零部件企业持续关注科技创新、加强研发投入。公司“十四五”规划明确，将以提升自主研发能力为核心，向技术领先型企业转变。将通过自主发展、技术引进、联合开发等多途径达成自主同步开发的目标。加大资源的投入，加快科研成果转化的速度，作为汽车零部件企业，在技术方面争取引领整车的发展。
三是全球化和布局方面。国际整车企业普遍实施全球平台产品和采购策略，要求零部件供应链具备与整车企业国际市场拓展战略相符的配套供货能力。在公司战略的引领下，将与更多的整车企业建立战略性合作伙伴关系，并加强与国内外零部件供应商及科研院所的联盟合作，优化自身的采购、物流等资源。

　　三、核心竞争力分析
1．市场优势
公司以汽车零部件整车配套为主要业务，具有广泛的客户基础，与国内外诸多整车客户保持长期稳定的战略合作关系。国内主要乘用车客户有一汽集团、上汽集团、北汽集团、长安集团、东风集团、广汽集团、吉利集团、长城汽车、华晨宝马、奇瑞集团、江淮汽车、比亚迪汽车、大众中国等。商用车客户几乎遍及国内主要整车厂：一汽解放、东风汽车、北汽福田、中国重汽、北奔重型、安徽华菱、郑州宇通、厦门金龙等。国际客户有万国卡车、美国康明斯、通用公司、墨西哥大众、德国宝马、德国曼恩、俄罗斯卡玛兹、南非大众、韩国大宇、雷诺三星等。
在深耕国内汽车配套市场保持发展优势的同时，积极推进核心业务的国际化发展，如：泵业事业部参与德国大众全球发包项目并取得订单，企业综合竞争力已达到国际同等水平；底盘事业部通过新产品项目的顺利开展，受到德国大众高度评价，并受邀参加欧洲整车的同步开发项目。公司在欧洲成立办事处，重点开发欧洲市场，并与德国大众集团建立了稳定的战略合作伙伴关系。
2．产品优势
近年来公司在“轻量化、电动化、智能化”新增或拓展的产品系列，均为伴随整车客户新车型同步开发的产品，多数产品是相关新车型项目的独家供应商，这不仅全面快速的提升了企业的技术能力，也为后续企业的可持续发展提供了市场订单方面的稳定保障。
商用车产品方面，公司紧跟一汽解放J6、J7车型换代提升发展步伐，积极投资并提升产品开发能力和生产制造能力，例如传动轴产品质量及寿命达到了国内最高水平；钢板弹簧产品疲劳寿命达到国际一流水平，是国内唯一实现该技术标准的钢板弹簧企业。乘用车产品方面，结合大众、红旗、奔腾等新车型的开发，不断向“轻量化、电动化、智能化”拓展产品系列，例如大众MEB平台逆变器产品是伴随MEB电动车平台同步开发的全球最先进一代的逆变器技术；一汽红旗、奔腾自主品牌的逆变器产品达到国内一流、国际同步的技术水平；电动空调、电动压缩机等产品均为结合大众MEB平台开发的最先进一代技术；泵类产品技术水平达到国际水准，具备参与全球竞标并取得订单的能力；底盘产品的结构件开发能力和系统集成能力达到国内一流水准，并得到德国大众等国际整车客户的高度评价。智能化领域，即将投产的富赛汽车电子有限公司拥有智能座舱、自动驾驶、网联服务等方面的品类齐全的产品线，产品技术达到国内一流水准。此外，不断向高端车型市场拓展，成为解放J6、J7等高端重卡，奥迪A6、Q5，红旗H9、H7、HS7、HS5等高端乘用车的独家或第一供应商。
3．品牌优势
公司始终坚持走品牌路线，“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，“富奥”品牌已成为最值得信赖的零部件战略资源；在同行业内，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌被打造成为最值得选择的投资方向；公司积极参与社会公共事业，“富奥”品牌成为肩负社会责任的优秀企业形象。
4．机制优势
公司1998年成立，2007年完成国企改制，2013年登录资本市场。多年来，不断探索公司制改革，积极完善市场化机制，目前已成为国内具有现代化企业制度优势的零部件上市公司。
公司股权结构由中央企业、地方国资、民营资本、自然人等多种所有制成分构成，形成了以董事会为核心，以市场化为原则，权责对等、协调运转、有效制衡的混合所有制治理机制。
在公司发展过程中，依托混合所有制股权结构，体制机制效能得到发挥，创新发展活力得到释放，激励机制得到完善，改革发展取得长足进步，历史业绩屡获突破。
5．研发优势
作为主要客户的核心战略供应商，具备优先、同步、高端开发优势。公司在全国范围内建有14家研发中心，其中10家省级研发中心，1家市级研发中心，6个国家认可试验室，具有一定的资源规模优势。事业部自主研发，研发与市场深度融合，形成了以事业部和平台公司为研发主体，以集团化体系能力建设和共通技术支撑为管理模式的协同研发体系，具有符合市场发展的研发体制优势。公司开展以研发规划为核心的全面研发管理、加强研发体系建设，建立“大研发”理念，具备提升自主研发的管理优势。
6．技术优势
公司拥有有效专利195项，其中发明专利24项，同时在工艺开发领域拥有多项专有技术。
底盘系统装配、电动泵、逆变器等产品线具备国际先进的制造技术，其中变量油泵制造、高强度连接件、高强度轴管、少片变截面板簧、涡轮增压器制造、电动转向、内高压成型、商用车转向器转向阀体加工技术及实验技术、控制臂球头加工及压装技术和奥迪底盘装配、汽车空调电动压缩机装配技术和电机逆变器装配技术等保持国内领先水平。
7．布局优势
在国内，公司的区域布局紧跟整车集团，布局较早，其广度及集群效应在国内汽车零部件行业中处于优势地位。截止2019年底，分布于东北、华北、华东、西南、中南等五大生产基地，全国7省、13市的56个制造服务基地在高效运转，与整车协同，发挥区域布局与产业集群优势。继续完善国际化资源布局，开展海外建厂、国际并购，逐步具备国际化零部件集团的全球研发、生产、销售、服务等一体化协同能力。 收起▲