深中华A（000017）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为珠宝黄金业务、自行车及新能锂电池材料业务：（1）黄金珠宝业务主要公司对接下游黄金珠宝品牌企业和经销商，根据其产品需求，进行黄金、钻石采购，然后设计及委托黄金珠宝加工厂进行加工，加工后的产成品经检验合格制作产品证书，并交付给下游珠宝品牌企业和经销商。通过整合上游供应商资源、下游客户资源，提高黄金珠宝产品在上下游的周转速度，降低流通环节的成本，形成上下游整体的竞争优势。（2）自行车及新能锂电池材料业务包括生产、装配、采购、销售自行车及电动自行车，采购、销售、委托加工锂电池材料等。
　　（一）行业发展情况
　　我国是当前世界上最重要的珠宝首饰生产国和消费国之一。随着国民经济的增长和居民财富的积累，人们在满足基本生活需要的基础上，逐渐增加了对高档消费品的消费，兼具保值属性和彰显个性的珠宝首饰，成为中国居民的消费热点。同时伴随年轻消费者和新兴中产阶级的崛起，个人消费提质的需求逐步升级，年轻一代的珠宝消费习惯更趋于日常化，能够在多种情景下提高珠宝产品的复购率，为珠宝行业的发展提供了更大的发展空间。
　　在经济增长放缓或不确定性增加的背景下，人们更加趋于理性消费、更加重视家庭资产配置的安全可靠。相对于其他消费品，金银珠宝不仅能美化生活，其较强的财富保值、分散投资风险、守护财产安全的功能也受到了越来越多消费者的认可。另一方面，珠宝行业在款式设计、工艺材质、文化营销、消费体验等方面不断加大力度，也成为消费增长的重要驱动力。
　　（二）行业发展趋势分析
　　1、行业集中度提高成为主流趋势
　　近年来，消费者品牌意识不断增强，加之2014年底，全国首饰标准技术委员会对强制性国家标准《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》（GB11887-2012）进行了修改，剔除“千足金”等称谓，引导消费者更加注重珠宝首饰设计、工艺、款式及品牌价值，不再被宣传语中的“千足金”等字样所吸引而更加注重产品品质，促使小型珠宝企业向大型珠宝企业靠拢发展，珠宝首饰行业的集中度提高成为主流趋势。对比之下，部分区域品牌或无品牌的小型珠宝企业在规模、资金、成本等方面处于劣势，加之其本身在品牌运营管理、产品营销设计、企业经营运作上能力欠缺，在消费者越来越重视注重品牌的情况下，将不得不选择依靠品牌知名度较大的珠宝品牌发展，进一步促使行业集中度的提升，全国性珠宝品牌获得蓬勃的发展契机。
　　2、产业集群化发展趋势更加明显
　　珠宝产业集群化发展现成为中国珠宝产业提高综合竞争力，促进区域珠宝特色产业链的延伸与升级的重要方向。目前，国内十多个珠宝产业基地，均特色鲜明，优势突出，无论是珍珠养殖、玉石雕刻还是首饰加工等等，都给所在城市增添了魅力，也为珠宝产业繁荣带来了生机。深圳罗湖、广州番禺等珠宝特色产业基地，主要是贵金属首饰镶嵌加工、钻石切磨以及配套产品集聚，形成了一系列骨干龙头企业和众多中小企业，同时在当地政府的大力支持下，物流服务、信息服务、技术服务等配套支撑体系不断得以完善。
　　3、三四线城市成为珠宝行业重要消费市场
　　近些年，中国城镇化的脚步逐渐加快，城镇化率持续增长。乡村地区的居民逐渐向附近的三四线城市搬迁、定居，向三四线城市稳定地输送着新的活力，未来三四线城市存在广阔的市场空间，呈现出巨大的增长潜力，伴随着珠宝首饰消费市场的下沉趋势，三四线城市将成为未来珠宝企业业绩增长的主要市场。
　　4、渠道实力将长期作为企业核心竞争力
　　珠宝行业内部竞争较大，激烈的市场竞争使得珠宝企业销售渠道的建设和控制至关重要。同时，由于珠宝首饰具有高价值的特点，消费者在购买时，担心商品质量和价格合理性的心理往往会促使其通过实体渠道进行购买。优质的实体渠道具有一定的稀缺性，而一个地区的优质商圈、商圈中的优质商铺数量稀缺，该等优质商铺不但能够提供较高的人流量，提升珠宝首饰的零售业绩，更兼具品牌宣传推广的重要价值。因此，在激烈的市场竞争中，掌控优质的实体渠道对于珠宝企业至关重要，在另一方面体现出企业的核心竞争力。
　　5、品牌与设计能力将成为行业发展的新驱动力
　　随着消费者人口结构的变化和人均收入的提升，中上层中产阶层和富裕人群逐渐成为消费的主力军，主流消费观念也随之悄然改变。与传统消费者相比，新兴的消费群体更加注重珠宝首饰产品的设计、工艺、款式及品牌价值，希望能满足自己展示品味与个性的需求。此外，全国首饰标准技术委员会在国家标准中剔除了“千足金”等称谓，进一步促使消费者关注珠宝首饰的设计、工艺、款式及品牌价值，而非过度强调纯度。
　　6、钻石饰品渗透率提升空间大
　　在中国不同珠宝产品的市场成熟程度不同。其中，黄金类首饰在我国文化中的基础较为深厚，截至目前仍是主要珠宝消费种类。钻石类首饰体量小但增长快，未来行业发展空间广阔。随着钻石库存水平的进一步降低及国际交往、贸易合作恢复活跃的推动下，我国钻石进口和消费有望快速复苏。
　　7、电商市场迅速发展，打造全渠道营销模式
　　互联网时代提供了更为便捷、传播更为广泛的信息分享方式，引导了消费者的需求和选择。近年来，珠宝零售企业进一步强化线上布局，通过各类社交传播平台搭建新媒体矩阵，形成多渠道客户来源，实现线上品牌快速传播、线下门店引流及销售，打造全渠道营销的新模式。共享平台和电商平台的发展改变了消费者，尤其是年轻一代的消费习惯，消费者通过线上能够更便捷地了解产品特点、分享使用体验，成为产品推广和未来销售的重要趋势，尤其是随着电商社交类直播平台的崛起，直播电商市场份额快速增加。
　　8、供应链管理成为珠宝首饰企业重要经营手段
　　从珠宝首饰行业的供应链来看，主要涉及到原材料开采、加工冶炼、毛坯加工、珠宝首饰制作、仓储、配送和销售等环节。珠宝企业不断优化供应链管理，在保证产品品质的前提下，缩短供应周期，降低运营成本。近年来，越来越多的国内知名珠宝品牌都将毛利较低、投入较大的中间加工环节部分或全部外包，专注于溢价较高的前端设计、品牌运营及后端的营销网络建设。供应链管理已成为珠宝首饰企业提高经营效率的重要手段。
　　（三）公司从事珠宝黄金业务的竞争优势
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。
　　（四）报告期内公司珠宝业务主要经营情况
　　1、销售模式
　　公司根据市场需求情况、客户需求情况和客户年度订单规划与定期采购需求，进行原材料采购、产品开发设计和加工/委外加工等，为B端客户提供货品，满足客户需求，不断提升供应效率。
　　采购加工：客户根据自身的需求向公司下单，公司进行原材料采购并委外加工，形成成品销售给客户；
　　定制开发：客户根据自身品牌的特性与未来发展需求，委托公司进行产品款式的研发设计，并加工成品交付给客户。组货销售：通过整合上游工厂及展厅等供应商的产品款式与现货资源进行组货，根据客户的品牌特性与终端市场的需求提供相应的产品结构。
　　2、采购模式
　　公司的黄金珠宝供应业务上游原材料供应商以钻石、黄金为主，其中钻石供应商以印度或香港等源头生产商或批发商、及国内成熟钻石批发商为主（一般属于上海钻交所会员），黄金主要通过公司的上海黄金交易所会员资质从上海黄金交易所采购。公司组建专业的采购部门与团队，负责钻石成品和珠宝首饰的采购事宜，具体采购模式因客户需求而异。
　　3、生产模式
　　公司通过整合上游委托加工厂，将客户订单的产品生产外包予专业的珠宝首饰生产厂商，充分发挥其专业性和规模效应。针对国内珠宝首饰加工企业的现状和特点，建立了一套有效的供应商管理机制与评估标准，实现了委外生产厂商的生产体系与公司业务发展的良性互动。
　　（五）报告期内珠宝业务实体经营门店的经营情况
　　报告期内公司黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，对接的是下游黄金珠宝品牌商，并无零售实体经营门店。
　　（六）报告期内珠宝业务线上销售的经营情况
　　报告期内公司线上销售占比较小，公司珠宝业务通过第三方平台线上实现销售收入7.4万元。
　　（七）报告期内珠宝业务的存货情况
　　截至报告期末，公司珠宝业务存货余额87,941,612.57元，较期初增加约7%。

　　二、核心竞争力分析
　　珠宝黄金业务是公司核心经营业务。公司关注国内外经济形势，关注国内外原材料价格波动。报告期内，公司努力拓展新客户，维护老客户，优胜劣汰，客户群体进一步充实壮大；加强产品开发，加强质量管理；通过向上海黄金交易所购买黄金及向合格供应商购买钻石等原材料，经产品设计、加工/委托加工、质检验收，批量供应给各品牌商、批发商、经销商。报告期内,公司继续坚持自行车、电动自行车经营业务及跟踪新能产业发展，努力开展新产品研发，开展线上线下销售和品牌管理工作等。公司从事珠宝黄金业务的竞争优势：
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　一、公司面临的风险：
　　1、主要原材料价格波动风险
　　公司主要原材料为黄金、钻石等。近年来，受国际、国内经济形势变动影响，金交所黄金挂牌价格波动较大，铂金市场价格与黄金市场价格总体正相关，钻石市场价格从长期来看处于温和上涨趋势。公司黄金产品中计克类产品售价与金交所黄金、铂金挂牌价格联动。若在公司存货周转期内黄金、铂金、钻石等原材料市场价格出现大幅度下降，一方面公司存在因产品售价下降带来的产品毛利率下降的风险；另一方面公司也将面临因计提存货跌价准备导致经营业绩下降的风险。同时，若黄金、钻石等原材料市场价格大幅上升引起产品售价上升，可能导致顾客消费意愿降低，销量下滑，从而对经营业绩造成不利影响。
　　2、市场竞争加剧的风险
　　近年来中国珠宝首饰市场持续发展，目前珠宝首饰的消费需求已朝着个性化、多样化方向发展。当前中国珠宝首饰行业已经呈现出差异化竞争局面，行业内优秀企业通过深度挖掘特定群体的消费偏好，在某一细分领域形成竞争优势。市场竞争逐步从价格竞争转为品牌、商业模式、营销渠道、产品设计和质量的综合竞争，竞争趋于激烈。在未来发展中，若公司不能持续发挥自身优势，将存在因行业竞争加剧造成盈利能力下降的风险。
　　3、市场需求下降风险
　　珠宝首饰作为可选择性消费，其对市场需求、经济前景展望和消费者偏好尤其敏感。我国已成为全球珠宝玉石首饰行业增长最为明显的国家之一，若未来经济增速下滑，市场消费需求增长可能相应放缓，从而将对公司经营状况带来不利影响。
　　面对上述可能存在的风险，公司将采取以下应对措施：
　　1、加强公司治理，规范运作，进一步改革和完善内部经营管理机制、考核机制等，加强管理团队、业务团队、技术团队建设，完善公司发展规划。
　　2、黄金珠宝业务方面，进一步搭建供应商体系和拓展客户资源，特别是珠宝行业知名品牌商和上市公司层面的业务合作，拓展国际业务，加强产品开发和质量管理，完善内部业务流程和内控体系建设，推进供应链系统平台搭建提升运营质量效率，促进经营发展。
　　3、自行车电动自行车及新能业务方面，以品牌维护和全国市场拓展为目标，商洽推进公司与大经销商关于阿米尼品牌及业务深化合作事项。拓展销售网络，加强质量管理，加强品牌管理，促进订单业务增长。继续跟进新能源及锂电新材料领域发展，探索寻求新突破。
　　4、继续配合管理人开展资产代管业务和相关诉讼应对工作，保障资产安全，维护相关方权益。继续跟进广水嘉旭诉讼案执行等。
　　5、加强后台管理和办公自动化，提高后台部门对前台业务支持度。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中珠宝相关业的披露要求
　　（一）行业发展情况
　　我国是当前世界上最重要的珠宝首饰生产国和消费国之一。随着国民经济的增长和居民财富的积累，人们在满足基本生活需要的基础上，逐渐增加了对高档消费品的消费，兼具保值属性和彰显个性的珠宝首饰，成为中国居民的消费热点。同时伴随年轻消费者和新兴中产阶级的崛起，个人消费提质的需求逐步升级，年轻一代的珠宝消费习惯更趋于日常化，能够在多种情景下提高珠宝产品的复购率，为珠宝行业的发展提供了更大的发展空间。
　　在经济增长放缓或不确定性增加的背景下，人们更加趋于理性消费、更加重视家庭资产配置的安全可靠。相对于其他消费品，金银珠宝不仅能美化生活，其较强的财富保值、分散投资风险、守护财产安全的功能也受到了越来越多消费者的认可。另一方面，珠宝行业在款式设计、工艺材质、文化营销、消费体验等方面不断加大力度，也成为消费增长的重要驱动力。
　　2023 年以来，随着经济社会全面恢复常态化运行，扩内需、促消费政策发力显效，消费潜力不断释放。其中，金银珠宝类的消费增速处于领跑地位。
　　（二）行业发展趋势分析
　　1、行业集中度提高成为主流趋势
　　近年来，消费者品牌意识不断增强，加之2014年底，全国首饰标准技术委员会对强制性国家标准《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》（GB11887-2012）进行了修改，剔除“千足金”等称谓，引导消费者更加注重珠宝首饰设计、工艺、款式及品牌价值，不再被宣传语中的“千足金”等字样所吸引而更加注重产品品质，促使小型珠宝企业向大型珠宝企业靠拢发展，珠宝首饰行业的集中度提高成为主流趋势。对比之下，部分区域品牌或无品牌的小型珠宝企业在规模、资金、成本等方面处于劣势，加之其本身在品牌运营管理、产品营销设计、企业经营运作上能力欠缺，在消费者越来越重视注重品牌的情况下，将不得不选择依靠品牌知名度较大的珠宝品牌发展，进一步促使行业集中度的提升，全国性珠宝品牌获得蓬勃的发展契机。
　　2、产业集群化发展趋势更加明显
　　珠宝产业集群化发展现成为中国珠宝产业提高综合竞争力，促进区域珠宝特色产业链的延伸与升级的重要方向。目前，国内十多个珠宝产业基地，均特色鲜明，优势突出，无论是珍珠养殖、玉石雕刻还是首饰加工等等，都给所在城市增添了魅力，也为珠宝产业繁荣带来了生机。深圳罗湖、广州番禺等珠宝特色产业基地，主要是贵金属首饰镶嵌加工、钻石切磨以及配套产品集聚，形成了一系列骨干龙头企业和众多中小企业，同时在当地政府的大力支持下，物流服务、信息服务、技术服务等配套支撑体系不断得以完善。
　　3、三四线城市成为珠宝行业重要消费市场
　　近些年，中国城镇化的脚步逐渐加快，城镇化率持续增长。乡村地区的居民逐渐向附近的三四线城市搬迁、定居，向三四线城市稳定地输送着新的活力，未来三四线城市存在广阔的市场空间，呈现出巨大的增长潜力，伴随着珠宝首饰消费市场的下沉趋势，三四线城市将成为未来珠宝企业业绩增长的主要市场。
　　4、渠道实力将长期作为企业核心竞争力
　　珠宝行业内部竞争较大，激烈的市场竞争使得珠宝企业销售渠道的建设和控制至关重要。同时，由于珠宝首饰具有高价值的特点，消费者在购买时，担心商品质量和价格合理性的心理往往会促使其通过实体渠道进行购买。优质的实体渠道具有一定的稀缺性，而一个地区的优质商圈、商圈中的优质商铺数量稀缺，该等优质商铺不但能够提供较高的人流量，提升珠宝首饰的零售业绩，更兼具品牌宣传推广的重要价值。因此，在激烈的市场竞争中，掌控优质的实体渠道对于珠宝企业至关重要，在另一方体现出企业的核心竞争力。
　　5、品牌与设计能力将成为行业发展的新驱动力
　　随着消费者人口结构的变化和人均收入的提升，中上层中产阶层和富裕人群逐渐成为消费的主力军，主流消费观念也随之悄然改变。与传统消费者相比，新兴的消费群体更加注重珠宝首饰产品的设计、工艺、款式及品牌价值，希望能满足自己展示品味与个性的需求。此外，全国首饰标准技术委员会在国家标准中剔除了“千足金”等称谓，进一步促使消费者关注珠宝首饰的设计、工艺、款式及品牌价值，而非过度强调纯度。
　　6、钻石饰品渗透率提升空间大
　　在中国不同珠宝产品的市场成熟程度不同。其中，黄金类首饰在我国文化中的基础较为深厚，截至目前仍是主要珠宝消费种类。钻石类首饰体量小但增长快，未来行业发展空间广阔。随着钻石库存水平的进一步降低及国际交往、贸易合作恢复活跃的推动下，我国钻石进口和消费有望快速复苏。
　　7、电商市场迅速发展，打造全渠道营销模式
　　互联网时代提供了更为便捷、传播更为广泛的信息分享方式，引导了消费者的需求和选择。近年来，珠宝零售企业进一步强化线上布局，通过各类社交传播平台搭建新媒体矩阵，形成多渠道客户来源，实现线上品牌快速传播、线下门店引流及销售，打造全渠道营销的新模式。共享平台和电商平台的发展改变了消费者，尤其是年轻一代的消费习惯，消费者通过线上能够更便捷地了解产品特点、分享使用体验，成为产品推广和未来销售的重要趋势，尤其是随着电商社交类直播平台的崛起，直播电商市场份额快速增加。
　　8、供应链管理成为珠宝首饰企业重要经营手段
　　从珠宝首饰行业的供应链来看，主要涉及到原材料开采、加工冶炼、毛坯加工、珠宝首饰制作、仓储、配送和销售等环节。珠宝企业不断优化供应链管理，在保证产品品质的前提下，缩短供应周期，降低运营成本。近年来，越来越多的国内知名珠宝品牌都将毛利较低、投入较大的中间加工环节部分或全部外包，专注于溢价较高的前端设计、品牌运营及后端的营销网络建设。供应链管理已成为珠宝首饰企业提高经营效率的重要手段。
　　（三）公司从事珠宝黄金业务的竞争优势
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中珠宝相关业的披露要求
　　报告期内公司从事的主要业务为珠宝黄金业务、自行车及新能锂电池材料业务：（1）黄金珠宝业务主要公司对接下游黄金珠宝品牌企业和经销商，根据其产品需求，进行黄金、钻石采购，然后设计及委托黄金珠宝加工厂进行加工，加工后的产成品经检验合格制作产品证书，并交付给下游珠宝品牌企业和经销商。通过整合上游供应商资源、下游客户资源，提高黄金珠宝产品在上下游的周转速度，降低流通环节的成本，形成上下游整体的竞争优势。（2）自行车及新能锂电池材料业务包括生产、装配、采购、销售自行车及电动自行车，采购、销售、委托加工锂电池材料等。
　　由于公司2023年年度珠宝相关业务的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上，公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中珠宝相关业的披露要求，具体披露情况如下：
　　（一）报告期内公司主要经营情况
　　1、销售模式
　　公司根据市场需求情况、客户需求情况和客户年度订单规划与定期采购需求，进行原材料采购、产品开发设计和加工/委外加工等，为B端客户提供货品，满足客户需求，不断提升供应效率。
　　采购加工：客户根据自身的需求向公司下单，公司进行原材料采购并委外加工，形成成品销售给客户；
　　定制开发：客户根据自身品牌的特性与未来发展需求，委托公司进行产品款式的研发设计，并加工成品交付给客户。
　　组货销售：通过整合上游工厂及展厅等供应商的产品款式与现货资源进行组货，根据客户的品牌特性与终端市场的需求提供相应的产品结构。
　　2、采购模式
　　公司的黄金珠宝供应业务上游原材料供应商以钻石、黄金为主，其中钻石供应商以印度或香港等源头生产商或批发商、及国内成熟钻石批发商为主（一般属于上海钻交所会员），黄金主要通过公司的上海黄金交易所会员资质从上海黄金交易所采购。公司组建专业的采购部门与团队，负责钻石成品和珠宝首饰的采购事宜，具体采购模式因客户需求而异。
　　3、生产模式
　　公司通过整合上游委托加工厂，将客户订单的产品生产外包予专业的珠宝首饰生产厂商，充分发挥其专业性和规模效应。针对国内珠宝首饰加工企业的现状和特点，建立了一套有效的供应商管理机制与评估标准，实现了委外生产厂商的生产体系与公司业务发展的良性互动。
　　（二）报告期内实体经营门店的经营情况
　　报告期内公司黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，对接的是下游黄金珠宝品牌商，并无零售实体经营门店。
　　（三）报告期内线上销售的经营情况
　　报告期内公司并无线上销售。
　　（四）报告期内的存货情况
　　
　　三、核心竞争力分析
　　珠宝黄金业务是公司核心经营业务。公司关注国内外经济形势，关注国内外原材料价格波动。报告期内，公司努力拓展新客户，维护老客户，优胜劣汰，客户群体进一步充实壮大；加强产品开发，加强质量管理；通过向上海黄金交易所购买黄金及向合格供应商购买钻石等原材料，经产品设计、加工/委托加工、质检验收，批量供应给各品牌商、批发商、经销商。报告期内，为优化资源配置，提升公司在珠宝黄金领域的竞争力和综合实力，在参考评估价值的基础上，经公司股东大会审议通过，公司以人民币2555万元购买了控股子公司鑫森公司少数股东持有的35%鑫森公司股权，鑫森公司成为公司全资子公司。报告期内,公司继续坚持自行车、电动自行车经营业务及跟踪新能产业发展，努力开展新产品研发，开展线上线下销售和品牌管理工作等。公司从事珠宝黄金业务的竞争优势：
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　珠宝黄金业务是公司核心经营业务。公司关注国内外经济形势，关注国内外原材料价格波动。报告期内，公司努力拓展新客户，维护老客户，优胜劣汰，客户群体进一步充实壮大；加强产品开发；加强质量管理；通过向上海黄金交易所购买黄金及向合格供应商购买钻石等原材料，经产品设计、加工/委托加工、质检验收，批量供应给各品牌商、批发商、经销商。报告期内，为优化资源配置，提升公司在珠宝黄金领域的竞争力和综合实力，在参考评估价值的基础上，经公司股东大会审议通过，公司以人民币2555万元购买了控股子公司鑫森公司少数股东持有的35%鑫森公司股权，鑫森公司成为公司全资子公司。报告期内,公司继续坚持自行车、电动自行车经营业务及跟踪新能产业发展，努力开展新产品研发，开展线上线下销售和品牌管理工作等。
　　通过各项努力，2023年公司实现营业收入56848万元（其中珠宝黄金业务收入占比99%），营业利润1891万元，净利润1801万元，其中归属于上市公司股东净利润1790万元。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　珠宝黄金业务是公司核心经营业务。公司关注国内外经济形势，关注国内外原材料价格波动。报告期内，公司努力拓展新客户，维护老客户，优胜劣汰，客户群体进一步充实壮大；加强产品开发，加强质量管理；通过向上海黄金交易所购买黄金及向合格供应商购买钻石等原材料，经产品设计、加工/委托加工、质检验收，批量供应给各品牌商、批发商、经销商。报告期内，为优化资源配置，提升公司在珠宝黄金领域的竞争力和综合实力，在参考评估价值的基础上，经公司股东大会审议通过，公司以人民币2555万元购买了控股子公司鑫森公司少数股东持有的35%鑫森公司股权，鑫森公司成为公司全资子公司。报告期内,公司继续坚持自行车、电动自行车经营业务及跟踪新能产业发展，努力开展新产品研发，开展线上线下销售和品牌管理工作等。
　　二、新年度经营计划：
　　在过去几年经营工作基础上，2024年公司经营计划如下：
　　（1）加强公司治理，规范运作，进一步改革和完善内部经营管理机制、考核机制等，加强管理团队、业务团队、技术团队建设，完善公司发展规划。
　　（2）黄金珠宝业务方面，进一步搭建供应商体系和拓展客户资源，特别是珠宝行业知名品牌商和上市公司层面的业务合作，拓展国际业务，加强产品开发和质量管理，完善内部业务流程和内控体系建设，推进供应链系统平台搭建提升运营质量效率，争取实现营业收入较大增长。
　　（3）自行车电动自行车及新能业务方面，以品牌维护和全国市场拓展为目标，商洽推进公司与大经销商关于阿米尼品牌及业务深化合作事项。拓展销售网络，加强质量管理，加强品牌管理，促进订单业务增长。继续跟进新能源及锂电新材料领域发展，探索寻求新突破。
　　（4）继续配合管理人开展资产代管业务和相关诉讼应对工作，保障资产安全，维护相关方权益。继续跟进广水嘉旭诉讼案执行等。
　　（5）积极配合股东和董事会开展小额快速融资等工作。
　　（6）加强后台管理和办公自动化，提高后台部门对前台业务支持度。
　　三、公司面临的风险：
　　（1）主要原材料价格波动风险
　　公司主要原材料为黄金、钻石等。近年来，受国际、国内经济形势变动影响，金交所黄金挂牌价格波动较大，铂金市场价格与黄金市场价格总体正相关，钻石市场价格从长期来看处于温和上涨趋势。公司黄金产品中计克类产品售价与金交所黄金、铂金挂牌价格联动。若在公司存货周转期内黄金、铂金、钻石等原材料市场价格出现大幅度下降，一方面公司存在因产品售价下降带来的产品毛利率下降的风险；另一方面公司也将面临因计提存货跌价准备导致经营业绩下降的风险。同时，若黄金、钻石等原材料市场价格大幅上升引起产品售价上升，可能导致顾客消费意愿降低，销量下滑，从而对经营业绩造成不利影响。
　　（2）市场竞争加剧的风险
　　近年来中国珠宝首饰市场持续发展，目前珠宝首饰的消费需求已朝着个性化、多样化方向发展。当前中国珠宝首饰行业已经呈现出差异化竞争局面，行业内优秀企业通过深度挖掘特定群体的消费偏好，在某一细分领域形成竞争优势。市场竞争逐步从价格竞争转为品牌、商业模式、营销渠道、产品设计和质量的综合竞争，竞争趋于激烈。在未来发展中，若公司不能持续发挥自身优势，将存在因行业竞争加剧造成盈利能力下降的风险。
　　（3）市场需求下降风险
　　珠宝首饰作为可选择性消费，其对市场需求、经济前景展望和消费者偏好尤其敏感。我国已成为全球珠宝玉石首饰行业增长最为明显的国家之一，若未来经济增速下滑，市场消费需求增长可能相应放缓，从而将对公司经营状况带来不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为珠宝黄金业务、自行车及新能锂电池材料业务：（1）黄金珠宝业务主要公司对接下游黄金珠宝品牌商，根据其产品需求，进行黄金、钻石采购，然后委托黄金珠宝加工厂进行加工，加工后的产成品经检验合格制作产品证书，并交付给下游客户。通过整合上游供应商资源、下游客户资源，提高黄金珠宝产品在上下游的周转速度，降低流通环节的成本，形成上下游整体的竞争优势。（2）自行车及新能锂电池材料业务包括生产、装配、采购、销售自行车及电动自行车，采购、销售、委托加工锂电池材料等。
　　（一）行业发展情况
　　我国是当前世界上最重要的珠宝首饰生产国和消费国之一。随着国民经济的增长和居民财富的积累，人们在满足基本生活需要的基础上，逐渐增加了对高档消费品的消费，兼具保值属性和彰显个性的珠宝首饰，成为中国居民的消费热点。同时伴随年轻消费者和新兴中产阶级的崛起，个人消费提质的需求逐步升级，年轻一代的珠宝消费习惯更趋于日常化，能够在多种情景下提高珠宝产品的复购率，为珠宝行业的发展提供了更大的发展空间。
　　珠宝首饰可分为黄金、钻石、玉石、彩色珠宝和其他。在中国崇尚黄金珠宝的文化传统以及黄金兼具投资属性的背景下，2022年黄金产品在国内珠宝首饰市场占比较高，达57.02%，钻石和玉石也是我国珠宝首饰的主要品类，分别占比11.40%和20.45%。从国际市场上看，美国、日本、欧洲等发达国家珠宝首饰市场均以钻石珠宝为主流，相比于国际市场，我国珠宝首饰市场主要品类更加丰富，各类珠宝市场占比更加均衡，行业产品品类较为丰富。
　　（二）行业发展趋势分析
　　1、行业集中度提高成为主流趋势
　　近年来，消费者品牌意识不断增强，加之2014年底，全国首饰标准技术委员会对强制性国家标准《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》（GB11887-2012）进行了修改，剔除“千足金”等称谓，引导消费者更加注重珠宝首饰设计、工艺、款式及品牌价值，不再被宣传语中的“千足金”等字样所吸引而更加注重产品品质，促使小型珠宝企业向大型珠宝企业靠拢发展，珠宝首饰行业的集中度提高成为主流趋势。对比之下，部分区域品牌或无品牌的小型珠宝企业在规模、资金、成本等方面处于劣势，加之其本身在品牌运营管理、产品营销设计、企业经营运作上能力欠缺，在消费者越来越重视注重品牌的情况下，将不得不选择依靠品牌知名度较大的珠宝品牌发展，进一步促使行业集中度的提升，全国性珠宝品牌获得蓬勃的发展契机。
　　2、产业集群化发展趋势更加明显
　　珠宝产业集群化发展现成为中国珠宝产业提高综合竞争力，促进区域珠宝特色产业链的延伸与升级的重要方向。目前，国内十多个珠宝产业基地，均特色鲜明，优势突出，无论是珍珠养殖、玉石雕刻还是首饰加工等等，都给所在城市增添了魅力，也为珠宝产业繁荣带来了生机。深圳罗湖、广州番禺等珠宝特色产业基地，主要是贵金属首饰镶嵌加工、钻石切磨以及配套产品集聚，形成了一系列骨干龙头企业和众多中小企业，同时在当地政府的大力支持下，物流服务、信息服务、技术服务等配套支撑体系不断得以完善。
　　3、三四线城市成为珠宝行业重要消费市场
　　近些年，中国城镇化的脚步逐渐加快，城镇化率持续增长。乡村地区的居民逐渐向附近的三四线城市搬迁、定居，向三四线城市稳定地输送着新的活力，未来三四线城市存在广阔的市场空间，呈现出巨大的增长潜力，伴随着珠宝首饰消费市场的下沉趋势，三四线城市将成为未来珠宝企业业绩增长的主要市场。
　　4、渠道实力将长期作为企业核心竞争力
　　珠宝行业内部竞争较大，激烈的市场竞争使得珠宝企业销售渠道的建设和控制至关重要。同时，由于珠宝首饰具有高价值的特点，消费者在购买时，担心商品质量和价格合理性的心理往往会促使其通过实体渠道进行购买。优质的实体渠道具有一定的稀缺性，而一个地区的优质商圈、商圈中的优质商铺数量稀缺，该等优质商铺不但能够提供较高的人流量，提升珠宝首饰的零售业绩，更兼具品牌宣传推广的重要价值。因此，在激烈的市场竞争中，掌控优质的实体渠道对于珠宝企业至关重要，在另一方体现出企业的核心竞争力。
　　5、品牌与设计能力将成为行业发展的新驱动力
　　随着消费者人口结构的变化和人均收入的提升，中上层中产阶层和富裕人群逐渐成为消费的主力军，主流消费观念也随之悄然改变。与传统消费者相比，新兴的消费群体更加注重珠宝首饰产品的设计、工艺、款式及品牌价值，希望能满足自己展示品味与个性的需求。此外，全国首饰标准技术委员会在国家标准中剔除了“千足金”等称谓，进一步促使消费者关注珠宝首饰的设计、工艺、款式及品牌价值，而非过度强调纯度。
　　6、电商市场迅速发展，打造全渠道营销模式
　　互联网时代提供了更为便捷、传播更为广泛的信息分享方式，引导了消费者的需求和选择。近年来，珠宝零售企业进一步强化线上布局，通过各类社交传播平台搭建新媒体矩阵，形成多渠道客户来源，实现线上品牌快速传播、线下门店引流及销售，打造全渠道营销的新模式。共享平台和电商平台的发展改变了消费者，尤其是年轻一代的消费习惯，消费者通过线上能够更便捷地了解产品特点、分享使用体验，成为产品推广和未来销售的重要趋势，尤其是随着电商社交类直播平台的崛起，直播电商市场份额快速增加。
　　7、供应链管理成为珠宝首饰企业重要经营手段
　　从珠宝首饰行业的供应链来看，主要涉及到原材料开采、加工冶炼、毛坯加工、珠宝首饰制作、仓储、配送和销售等环节。珠宝企业不断优化供应链管理，在保证产品品质的前提下，缩短供应周期，降低运营成本。近年来，越来越多的国内知名珠宝品牌都将毛利较低、投入较大的中间加工环节部分或全部外包，专注于溢价较高的前端设计、品牌运营及后端的营销网络建设。供应链管理已成为珠宝首饰企业提高经营效率的重要手段。
　　（三）公司从事珠宝黄金业务的竞争优势
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。
　　自行车及新能锂电材料行业方面，自行车行业作为传统制造领域行业，延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的困局。2019年4月电动自行车安全技术规范新国标的实施，加速了行业洗牌，形成新一轮行业震荡，市场份额呈现出向规模企业、龙头企业和品牌企业集中的趋势，行业秩序加速优化、市场集中度不断提升。我国是全球电动自行车生产和销售第一大国，经过多年发展，电动自行车逐渐成为消费者日常短途出行的重要交通工具，目前全社会保有量约2亿辆。在经济转型、信息技术、双碳政策的宏观背景下，电动两轮车的消费市场逐渐呈现出三个趋势，即消费升级与消费需求个性化、消费者环保意识的觉醒，以及消费者追求便捷与智能。结构车身、电机、动力电池、控制系统作为电动自行车的几大核心部件，深中华长期密切跟进研究其技术发展、应用发展和商业价值，并逐年确定核心部件合格供方名单。作为核心部件之一的电动自行车动力电池，在过去一二十年里主要是铅酸电池，随着新能源技术、新能源材料发展和普及，未来预期将被锂电池规模替代。电动自行车安全技术规范新国标的实施，全面提升电动自行车的安全性能，调整完善车速限值、整车质量、脚踏骑行能力等技术指标。贴近民生服务民生的新标准，提高了锂电池储能应用空间，锂电池电动自行车由此将迎来新发展阶段。
　　（一）报告期内公司主要经营情况
　　1、销售模式
　　公司根据品牌零售商的年度订单规划与定期采购需求，为B端客户提供现货代采购、下单生产、定制开发等多种形式的供应管理服务，最大限度降低产品库存，为客户提升供应效率。
　　现货代采购：通过整合上游工厂及展厅等供应商的产品款式与现货资源进行组货，根据客户的品牌特性与终端市场的需求提供相应的产品结构；
　　下单生产：客户根据自身的需求向公司下单，公司进行原材料采购并委外加工，形成成品销售给客户；
　　定制开发：客户根据自身品牌的特性与未来发展需求，委托公司进行产品款式的研发设计，并生成加工成品销售给客户。
　　2、采购模式
　　公司的黄金珠宝供应业务上游原材料供应商以钻石、黄金为主，其中钻石供应商以印度或香港等源头生产商或批发商、及国内成熟钻石批发商为主（一般属于上海钻交所会员），黄金主要通过公司的上海黄金交易所会员资质从上海黄金交易所采购。公司组建专业的采购部门与团队，负责钻石成品和珠宝首饰的采购事宜，具体采购模式因客户需求而异。
　　3、生产模式
　　公司通过整合上游委托加工厂，将客户订单的产品生产外包予专业的珠宝首饰生产厂商，充分发挥其专业性和规模效应。针对国内珠宝首饰加工企业的现状和特点，建立了一套有效的供应商管理机制与评估标准，实现了委外生产厂商的生产体系与公司业务发展的良性互动。
　　（二）报告期内实体经营门店的经营情况
　　报告期内公司黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，对接的是下游黄金珠宝品牌商，并无实体经营门店。
　　（三）报告期内线上销售的经营情况
　　报告期内公司并无线上销售。
　　（四）报告期内的存货情况
　　截至报告期末，公司珠宝业务存货余额189,403,517.21元，较期初增加302.37%。

　　二、核心竞争力分析
　　公司于2019年8月开始开展珠宝黄金业务。经内生发展，珠宝黄金业务逐渐成为公司核心经营业务。公司从事珠宝黄金业务的竞争优势：
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　一、公司面临的风险：
　　（1）主要原材料价格波动风险
　　公司主要原材料为黄金、钻石等。近年来，受国际、国内经济形势变动影响，金交所黄金挂牌价格波动较大，铂金市场价格与黄金市场价格总体正相关，钻石市场价格从长期来看处于温和上涨趋势。公司黄金产品中计克类产品售价与金交所黄金、铂金挂牌价格联动。若在公司存货周转期内黄金、铂金、钻石等原材料市场价格出现大幅度下降，一方面公司存在因产品售价下降带来的产品毛利率下降的风险；另一方面公司也将面临因计提存货跌价准备导致经营业绩下降的风险。同时，若黄金、钻石等原材料市场价格大幅上升引起产品售价上升，可能导致顾客消费意愿降低，销量下滑，从而对经营业绩造成不利影响。
　　（2）市场竞争加剧的风险
　　近年来中国珠宝首饰市场持续发展，目前珠宝首饰的消费需求已朝着个性化、多样化方向发展。当前中国珠宝首饰行业已经呈现出差异化竞争局面，行业内优秀企业通过深度挖掘特定群体的消费偏好，在某一细分领域形成竞争优势。市场竞争逐步从价格竞争转为品牌、商业模式、营销渠道、产品设计和质量的综合竞争，竞争趋于激烈。在未来发展中，若公司不能持续发挥自身优势，将存在因行业竞争加剧造成盈利能力下降的风险。
　　（3）市场需求下降风险
　　珠宝首饰作为可选择性消费，其对市场需求、经济前景展望和消费者偏好尤其敏感。我国已成为全球珠宝玉石首饰行业增长最为明显的国家之一，若未来经济增速下滑，市场消费需求增长可能相应放缓，从而将对公司经营状况带来不利影响。
　　面对上述可能存在的风险，公司将采取以下应对措施：
　　1、2012-2013年公司破产重整计划中设定了引入重组方的条件：净资产评估值不低于20亿元，重大资产重组实施当年的净利润不低于2亿元，公司将继续积极配合股东和董事会推进公司重组工作。
　　2、加强公司治理，规范运作，进一步改革和完善内部经营管理机制、考核机制等，加强管理团队、业务团队、技术团队建设，完善公司发展规划。
　　3、黄金珠宝业务方面，进一步搭建供应商体系和拓展客户资源，特别是珠宝行业知名品牌商和上市公司层面的业务合作，拓展国际业务，完善内部业务流程和内控体系建设，推进供应链系统平台搭建提升运营质量效率，争取实现营业收入较大增长。
　　4、自行车业务方面，以品牌维护和全国市场拓展为目标，商洽推进公司与大经销商关于阿米尼自行车品牌及业务合作事项。电动自行车方面，对山东河南河北江苏等重点成熟区域，逐单组织货源管控质量协调运输完善售后，保障订单业务稳定和提升；对其他区域，与ODM工厂加强沟通合作，利用其现有销售网络进行经销合作，促进订单业务增长。
　　5、公司多年来持续跟踪新能源及锂电新材料领域，受益于政策推动、技术进步及配套设施普及等因素，在双碳目标引领下，全球新能产业快速发展，市场持续增长，2023年公司将进一步探索和布局新能新材领域，寻求新突破。
　　6、继续做好广水嘉旭诉讼案、中华花园二期城市更新改造项目合作合同终止事项诉讼案的权益维护工作。继续配合管理人开展资产代管业务和相关诉讼应对工作，保证资产安全，维护相关方权益。
　　7、加强后台管理和办公自动化，提高后台部门对前台业务支持度。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中珠宝相关业的披露要求
　　（一）行业发展情况
　　我国是当前世界上最重要的珠宝首饰生产国和消费国之一。随着国民经济的增长和居民财富的积累，人们在满足基本生活需要的基础上，逐渐增加了对高档消费品的消费，兼具保值属性和彰显个性的珠宝首饰，成为中国居民的消费热点。同时伴随年轻消费者和新兴中产阶级的崛起，个人消费提质的需求逐步升级，年轻一代的珠宝消费习惯更趋于日常化，能够在多种情景下提高珠宝产品的复购率，为珠宝行业的发展提供了更大的发展空间。
　　珠宝首饰可分为黄金、钻石、玉石、彩色珠宝和其他。在中国崇尚黄金珠宝的文化传统以及黄金兼具投资属性的背景下，2022年黄金产品在国内珠宝首饰市场占比较高，达57.02%，钻石和玉石也是我国珠宝首饰的主要品类，分别占比11.40%和20.45%。从国际市场上看，美国、日本、欧洲等发达国家珠宝首饰市场均以钻石珠宝为主流，相比于国际市场，我国珠宝首饰市场主要品类更加丰富，各类珠宝市场占比更加均衡，行业产品品类较为丰富。
　　2022年，我国消费市场继续保持恢复态势，消费市场韧性犹在。根据国家统计局数据显示，2022年，社会消费品零售总额为43.97万亿元，其中，限额以上单位金银珠宝零售总额为3014亿元，零售总额依然保持在3000亿元以上的高位。根据中国珠宝玉石首饰行业协会《2022中国珠宝行业发展报告》数据，按销售额计算，2022年，我国珠宝玉石首饰产业市场规模约为7190亿元，与上一年基本持平，其中黄金产品市场规模约为4100亿元，钻石产品市场规模约为820亿元。2013年以来，我国一直保持着全球最大黄金消费国地位。从历史数据看，1992年至2022年，中国市场金饰需求的年均增长率为5%；2022年，我国市场在全球金饰总需求中占比超过27%。
　　（二）行业发展趋势分析
　　1、行业集中度提高成为主流趋势
　　近年来，消费者品牌意识不断增强，加之2014年底，全国首饰标准技术委员会对强制性国家标准《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》（GB11887-2012）进行了修改，剔除“千足金”等称谓，引导消费者更加注重珠宝首饰设计、工艺、款式及品牌价值，不再被宣传语中的“千足金”等字样所吸引而更加注重产品品质，促使小型珠宝企业向大型珠宝企业靠拢发展，珠宝首饰行业的集中度提高成为主流趋势。对比之下，部分区域品牌或无品牌的小型珠宝企业在规模、资金、成本等方面处于劣势，加之其本身在品牌运营管理、产品营销设计、企业经营运作上能力欠缺，在消费者越来越重视注重品牌的情况下，将不得不选择依靠品牌知名度较大的珠宝品牌发展，进一步促使行业集中度的提升，全国性珠宝品牌获得蓬勃的发展契机。
　　2、产业集群化发展趋势更加明显
　　珠宝产业集群化发展现成为中国珠宝产业提高综合竞争力，促进区域珠宝特色产业链的延伸与升级的重要方向。目前，国内十多个珠宝产业基地，均特色鲜明，优势突出，无论是珍珠养殖、玉石雕刻还是首饰加工等等，都给所在城市增添了魅力，也为珠宝产业繁荣带来了生机。深圳罗湖、广州番禺等珠宝特色产业基地，主要是贵金属首饰镶嵌加工、钻石切磨以及配套产品集聚，形成了一系列骨干龙头企业和众多中小企业，同时在当地政府的大力支持下，物流服务、信息服务、技术服务等配套支撑体系不断得以完善。
　　3、三四线城市成为珠宝行业重要消费市场
　　近些年，中国城镇化的脚步逐渐加快，城镇化率持续增长。乡村地区的居民逐渐向附近的三四线城市搬迁、定居，向三四线城市稳定地输送着新的活力，未来三四线城市存在广阔的市场空间，呈现出巨大的增长潜力，伴随着珠宝首饰消费市场的下沉趋势，三四线城市将成为未来珠宝企业业绩增长的主要市场。
　　4、渠道实力将长期作为企业核心竞争力
　　珠宝行业内部竞争较大，激烈的市场竞争使得珠宝企业销售渠道的建设和控制至关重要。同时，由于珠宝首饰具有高价值的特点，消费者在购买时，担心商品质量和价格合理性的心理往往会促使其通过实体渠道进行购买。优质的实体渠道具有一定的稀缺性，而一个地区的优质商圈、商圈中的优质商铺数量稀缺，该等优质商铺不但能够提供较高的人流量，提升珠宝首饰的零售业绩，更兼具品牌宣传推广的重要价值。因此，在激烈的市场竞争中，掌控优质的实体渠道对于珠宝企业至关重要，在另一方体现出企业的核心竞争力。
　　5、品牌与设计能力将成为行业发展的新驱动力
　　随着消费者人口结构的变化和人均收入的提升，中上层中产阶层和富裕人群逐渐成为消费的主力军，主流消费观念也随之悄然改变。与传统消费者相比，新兴的消费群体更加注重珠宝首饰产品的设计、工艺、款式及品牌价值，希望能满足自己展示品味与个性的需求。此外，全国首饰标准技术委员会在国家标准中剔除了“千足金”等称谓，进一步促使消费者关注珠宝首饰的设计、工艺、款式及品牌价值，而非过度强调纯度。
　　6、钻石饰品渗透率提升空间大
　　在中国不同珠宝产品的市场成熟程度不同。其中，黄金类首饰在我国文化中的基础较为深厚，截至目前仍是主要珠宝消费种类。钻石类首饰体量小但增长快，未来行业发展空间广阔。随着钻石库存水平的进一步降低及国际交往、贸易合作恢复活跃的推动下，我国钻石进口和消费有望快速复苏。
　　7、电商市场迅速发展，打造全渠道营销模式
　　互联网时代提供了更为便捷、传播更为广泛的信息分享方式，引导了消费者的需求和选择。近年来，珠宝零售企业进一步强化线上布局，通过各类社交传播平台搭建新媒体矩阵，形成多渠道客户来源，实现线上品牌快速传播、线下门店引流及销售，打造全渠道营销的新模式。共享平台和电商平台的发展改变了消费者，尤其是年轻一代的消费习惯，消费者通过线上能够更便捷地了解产品特点、分享使用体验，成为产品推广和未来销售的重要趋势，尤其是随着电商社交类直播平台的崛起，直播电商市场份额快速增加。
　　8、供应链管理成为珠宝首饰企业重要经营手段
　　从珠宝首饰行业的供应链来看，主要涉及到原材料开采、加工冶炼、毛坯加工、珠宝首饰制作、仓储、配送和销售等环节。珠宝企业不断优化供应链管理，在保证产品品质的前提下，缩短供应周期，降低运营成本。近年来，越来越多的国内知名珠宝品牌都将毛利较低、投入较大的中间加工环节部分或全部外包，专注于溢价较高的前端设计、品牌运营及后端的营销网络建设。供应链管理已成为珠宝首饰企业提高经营效率的重要手段。
　　（三）公司从事珠宝黄金业务的竞争优势
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。自行车及新能锂电材料行业方面，自行车行业作为传统制造领域行业，延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的困局。2019年4月电动自行车安全技术规范新国标的实施，加速了行业洗牌，形成新一轮行业震荡，市场份额呈现出向规模企业、龙头企业和品牌企业集中的趋势，行业秩序加速优化、市场集中度不断提升。我国是全球电动自行车生产和销售第一大国，经过多年发展，电动自行车逐渐成为消费者日常短途出行的重要交通工具，目前全社会保有量约2亿辆。在经济转型、信息技术、双碳政策的宏观背景下，电动两轮车的消费市场逐渐呈现出三个趋势，即消费升级与消费需求个性化、消费者环保意识的觉醒，以及消费者追求便捷与智能。结构车身、电机、动力电池、控制系统作为电动自行车的几大核心部件，深中华长期密切跟进研究其技术发展、应用发展和商业价值，并逐年确定核心部件合格供方名单。作为核心部件之一的电动自行车动力电池，在过去一二十年里主要是铅酸电池，随着新能源技术、新能源材料发展和普及，未来预期将被锂电池规模替代。电动自行车安全技术规范新国标的实施，全面提升电动自行车的安全性能，调整完善车速限值、整车质量、脚踏骑行能力等技术指标。贴近民生服务民生的新标准，提高了锂电池储能应用空间，锂电池电动自行车由此将迎来新发展阶段。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中珠宝相关业的披露要求
　　报告期内公司从事的主要业务为珠宝黄金业务、自行车及新能锂电池材料业务：（1）黄金珠宝业务主要公司对接下游黄金珠宝品牌商，根据其产品需求，进行黄金、钻石采购，然后委托黄金珠宝加工厂进行加工，加工后的产成品经检验合格制作产品证书，并交付给下游客户。通过整合上游供应商资源、下游客户资源，提高黄金珠宝产品在上下游的周转速度，降低流通环节的成本，形成上下游整体的竞争优势。（2）自行车及新能锂电池材料业务包括生产、装配、采购、销售自行车及电动自行车，采购、销售、委托加工锂电池材料等。
　　由于公司2022年年度珠宝相关业务的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30%以上，公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中珠宝相关业的披露要求，具体披露情况如下：
　　（一）报告期内公司主要经营情况
　　1、销售模式
　　公司根据品牌零售商的年度订单规划与定期采购需求，为B端客户提供现货代采购、下单生产、定制开发等多种形式的供应管理服务，最大限度降低产品库存，为客户提升供应效率。
　　现货代采购：通过整合上游工厂及展厅等供应商的产品款式与现货资源进行组货，根据客户的品牌特性与终端市场的需求提供相应的产品结构；
　　下单生产：客户根据自身的需求向公司下单，公司进行原材料采购并委外加工，形成成品销售给客户；
　　定制开发：客户根据自身品牌的特性与未来发展需求，委托公司进行产品款式的研发设计，并生成加工成品销售给客户。
　　2、采购模式
　　公司的黄金珠宝供应业务上游原材料供应商以钻石、黄金为主，其中钻石供应商以印度或香港等源头生产商或批发商、及国内成熟钻石批发商为主（一般属于上海钻交所会员），黄金主要通过公司的上海黄金交易所会员资质从上海黄金交易所采购。公司组建专业的采购部门与团队，负责钻石成品和珠宝首饰的采购事宜，具体采购模式因客户需求而异。
　　3、生产模式
　　公司通过整合上游委托加工厂，将客户订单的产品生产外包予专业的珠宝首饰生产厂商，充分发挥其专业性和规模效应。针对国内珠宝首饰加工企业的现状和特点，建立了一套有效的供应商管理机制与评估标准，实现了委外生产厂商的生产体系与公司业务发展的良性互动。
　　（二）报告期内实体经营门店的经营情况
　　报告期内公司黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，对接的是下游黄金珠宝品牌商，并无实体经营门店。
　　（三）报告期内线上销售的经营情况
　　报告期内公司并无线上销售。
　　（四）报告期内的存货情况
　　
　　三、核心竞争力分析
　　2022年，公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持自行车、电动自行车业务，努力开展新产品研发，开展线上线下销售和品牌管理工作；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续跟踪新能产业发展和开展业务。一方面继续推进珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%；2020年上半年，投资双方对鑫森公司同比例增资至2000万元；2020年8月投资双方再次签订增资合同，将再次对鑫森公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资1.17亿元，将根据自有资金及非公开发行A股股票募集资金到位情况陆续投入。一方面努力推进公司重组方遴选工作，同时推进完成非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　经内生发展，珠宝黄金业务逐渐成为公司核心经营业务。公司从事珠宝黄金业务的竞争优势：
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持自行车、电动自行车业务，努力开展新产品研发，开展线上线下销售和品牌管理工作；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续跟踪新能产业发展和开展业务。一方面继续推进珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%；2020年上半年，投资双方对鑫森公司同比例增资至2000万元；2020年8月投资双方再次签订增资合同，将再次对鑫森公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资1.17亿元，将根据自有资金及非公开发行A股股票募集资金到位情况陆续投入。一方面努力推进公司重组方遴选工作，推进非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　2022年10-11月，公司成功非公开发行股票1.38亿股，募集资金2.94亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，公司股本增加至6.89亿元，并完成董事会换届，万胜实业控股（深圳）有限公司成为公司控股股东，王胜洪先生成为公司实际控制人。
　　本次募集资金，主要用于补充流动资金发展珠宝黄金业务等。经内生发展，珠宝黄金业务已逐渐成为公司核心经营业务。2022年四季度募集资金到位后，公司进一步多方位规划拓展珠宝黄金业务，进一步规划发展自行车、电动自行车及新能锂电材料业务。通过各项努力，2022年公司实现营业收入 44,476万元，收入和毛利均比上年同期有较大幅度增长；另外，由于公司锂电池材料业务客户广水嘉旭公司经营状况转劣停工停产，公司对该客户的应收账款2186万元增加计提坏账损失，导致本年度业绩亏损，2022年度归属于上市公司股东净利润为-762万元。

　　五、公司未来发展的展望
　　2022年10-11月，公司成功非公开发行股票1.38亿股，募集资金2.94亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，公司股本增加至6.89亿元，并完成董事会换届，万胜实业控股（深圳）有限公司成为公司控股股东，王胜洪先生成为公司实际控制人。
　　本次募集资金，主要用于补充流动资金发展珠宝黄金业务等。经内生发展，珠宝黄金业务已逐渐成为公司核心经营业务。2022年四季度募集资金到位后，公司进一步多方位规划拓展珠宝黄金业务，进一步规划发展自行车、电动自行车及新能锂电材料业务。
　　二、新年度经营计划：
　　在过去几年经营工作基础上，2023年公司经营计划如下：
　　1、继续积极配合股东和董事会推进公司重组工作。
　　2、加强公司治理，规范运作，进一步改革和完善内部经营管理机制、考核机制等，加强管理团队、业务团队、技术团队建设，完善公司发展规划。
　　3、黄金珠宝业务方面，进一步搭建供应商体系和拓展客户资源，特别是珠宝行业知名品牌商和上市公司层面的业务合作，拓展国际业务，完善内部业务流程和内控体系建设，推进供应链系统平台搭建提升运营质量效率，争取实现营业收入较大增长。
　　4、自行车业务方面，以品牌维护和全国市场拓展为目标，商洽推进公司与大经销商关于阿米尼自行车品牌及业务合作事项。电动自行车方面，对山东河南河北江苏等重点成熟区域，逐单组织货源管控质量协调运输完善售后，保障订单业务稳定和提升；对其他区域，与ODM工厂加强沟通合作，利用其现有销售网络进行经销合作，促进订单业务增长。
　　5、公司多年来持续跟踪新能源及锂电新材料领域，受益于政策推动、技术进步及配套设施普及等因素，在双碳目标引领下，全球新能产业快速发展，市场持续增长，2023年公司将进一步探索和布局新能新材领域，寻求新突破。
　　6、继续做好广水嘉旭诉讼案、中华花园二期城市更新改造项目合作合同终止事项诉讼案的权益维护工作。继续配合管理人开展资产代管业务和相关诉讼应对工作，保证资产安全，维护相关方权益。
　　7、加强后台管理和办公自动化，提高后台部门对前台业务支持度。
　　三、公司面临的风险：
　　（1）主要原材料价格波动风险
　　公司主要原材料为黄金、钻石等。近年来，受国际、国内经济形势变动影响，金交所黄金挂牌价格波动较大，铂金市场价格与黄金市场价格总体正相关，钻石市场价格从长期来看处于温和上涨趋势。公司黄金产品中计克类产品售价与金交所黄金、铂金挂牌价格联动。若在公司存货周转期内黄金、铂金、钻石等原材料市场价格出现大幅度下降，一方面公司存在因产品售价下降带来的产品毛利率下降的风险；另一方面公司也将面临因计提存货跌价准备导致经营业绩下降的风险。同时，若黄金、钻石等原材料市场价格大幅上升引起产品售价上升，可能导致顾客消费意愿降低，销量下滑，从而对经营业绩造成不利影响。
　　（2）市场竞争加剧的风险
　　近年来中国珠宝首饰市场持续发展，目前珠宝首饰的消费需求已朝着个性化、多样化方向发展。当前中国珠宝首饰行业已经呈现出差异化竞争局面，行业内优秀企业通过深度挖掘特定群体的消费偏好，在某一细分领域形成竞争优势。市场竞争逐步从价格竞争转为品牌、商业模式、营销渠道、产品设计和质量的综合竞争，竞争趋于激烈。在未来发展中，若公司不能持续发挥自身优势，将存在因行业竞争加剧造成盈利能力下降的风险。
　　（3）市场需求下降风险
　　珠宝首饰作为可选择性消费，其对市场需求、经济前景展望和消费者偏好尤其敏感。我国已成为全球珠宝玉石首饰行业增长最为明显的国家之一，若未来经济增速下滑，市场消费需求增长可能相应放缓，从而将对公司经营状况带来不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为自行车及锂电池材料业务、珠宝黄金业务：
　　（1）自行车及锂电池材料业务包括生产、装配、采购、销售自行车及电动自行车，采购、销售、委托加工锂电池材料等；
　　（2）黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，公司对接下游黄金珠宝品牌商，根据其产品需求，进行黄金、钻石采购，然后委托黄金珠宝加工厂进行加工，加工后的产成品经检验合格制作产品证书，并交付给下游客户。通过整合上游供应商资源、下游客户资源，提高黄金珠宝产品在上下游的周转速度，降低流通环节的成本，形成上下游整体的竞争优势。
　　（一）行业市场规模分析
　　1、行业产品品类较为丰富
　　珠宝首饰可分为黄金、钻石、玉石、彩色珠宝和其他。在中国崇尚黄金珠宝的文化传统以及黄金兼具投资属性的背景下，黄金珠宝在国内珠宝首饰市场占比较高，达60.13%，钻石和玉石也是我国珠宝首饰的主要品类，分别占比13.97%和9.85%。从国际市场上看，美国、日本、欧洲等发达国家珠宝首饰市场均以钻石珠宝为主流，相比于国际市场，我国珠宝首饰市场主要品类更加丰富，各类珠宝市场占比更加均衡。
　　2、黄金首饰实际消费量稳定增长
　　随着国民经济的增长和居民财富的积累，中国黄金需求在21世纪初增速较快，一跃成为全球最大黄金消费国。2013年的金价下跌引发了消费者的黄金首饰购买热潮，也提前透支了黄金首饰需求量，黄金首饰需求在2013年到2016年间有所下滑。但经过一段时间的重新调整，伴随经济和金价的逐渐回稳，黄金首饰行业从2016年9月开始见底回升，2017年延续平稳增长，步入新一轮复苏周期。2022年上半年，国内疫情得到有效控制，消费市场步入逐步复苏阶段。黄金珠宝消费市场更受益于婚庆刚性需求的集中释放，对黄金珠宝销售起到积极推动作用。基于国家宏观经济实力和国际地位的进一步提升，形成了庞大的中产阶级消费群体，为黄金珠宝市场的发展带来了全新的发展格局，打开了新的增量空间。

　　（二）行业发展趋势分析
　　1、行业集中度提高成为主流趋势
　　近年来，消费者品牌意识不断增强，加之2014年底，全国首饰标准技术委员会对强制性国家标准《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》（GB11887-2012）进行了修改，剔除“千足金”等称谓，引导消费者更加注重珠宝首饰设计、工艺、款式及品牌价值，不再被宣传语中的“千足金”等字样所吸引而更加注重产品品质，促使小型珠宝企业向大型珠宝企业靠拢发展，珠宝首饰行业的集中度提高成为主流趋势。对比之下，部分区域品牌或无品牌的小型珠宝企业在规模、资金、成本等方面处于劣势，加之其本身在品牌运营管理、产品营销设计、企业经营运作上能力欠缺，在消费者越来越重视注重品牌的情况下，将不得不选择依靠品牌知名度较大的珠宝品牌发展，进一步促使行业集中度的提升，全国性珠宝品牌获得蓬勃的发展契机。
　　2、产业集群化发展趋势更加明显
　　珠宝产业集群化发展现成为中国珠宝产业提高综合竞争力，促进区域珠宝特色产业链的延伸与升级的重要方向。目前，国内十多个珠宝产业基地，均特色鲜明，优势突出，无论是珍珠养殖、玉石雕刻还是首饰加工等等，都给所在城市增添了魅力，也为珠宝产业繁荣带来了生机。深圳罗湖、广州番禺等珠宝特色产业基地，主要是贵金属首饰镶嵌加工、钻石切磨以及配套产品集聚，形成了一系列骨干龙头企业和众多中小企业，同时在当地政府的大力支持下，物流服务、信息服务、技术服务等配套支撑体系不断得以完善。
　　3、三四线城市成为珠宝行业重要消费市场
　　近些年，中国城镇化的脚步逐渐加快，城镇化率持续增长。乡村地区的居民逐渐向附近的三四线城市搬迁、定居，向三四线城市稳定地输送着新的活力，未来三四线城市存在广阔的市场空间，呈现出巨大的增长潜力，伴随着珠宝首饰消费市场的下沉趋势，三四线城市将成为未来珠宝企业业绩增长的主要市场。
　　4、渠道实力将长期作为企业核心竞争力
　　珠宝行业内部竞争较大，激烈的市场竞争使得珠宝企业销售渠道的建设和控制至关重要。同时，由于珠宝首饰具有高价值的特点，消费者在购买时，担心商品质量和价格合理性的心理往往会促使其通过实体渠道进行购买。优质的实体渠道具有一定的稀缺性，而一个地区的优质商圈、商圈中的优质商铺数量稀缺，该等优质商铺不但能够提供较高的人流量，提升珠宝首饰的零售业绩，更兼具品牌宣传推广的重要价值。因此，在激烈的市场竞争中，掌控优质的实体渠道对于珠宝企业至关重要，在另一方体现出企业的核心竞争力。
　　5、品牌与设计能力将成为行业发展的新驱动力
　　随着消费者人口结构的变化和人均收入的提升，中上层中产阶层和富裕人群逐渐成为消费的主力军，主流消费观念也随之悄然改变。与传统消费者相比，新兴的消费群体更加注重珠宝首饰产品的设计、工艺、款式及品牌价值，希望能满足自己展示品味与个性的需求。此外，全国首饰标准技术委员会在国家标准中剔除了“千足金”等称谓，进一步促使消费者关注珠宝首饰的设计、工艺、款式及品牌价值，而非过度强调纯度。
　　6、钻石饰品渗透率提升空间大
　　在中国不同珠宝产品的市场成熟程度不同。其中，黄金类首饰在我国文化中的基础较为深厚，截至目前仍是主要珠宝消费种类。钻石类首饰体量小但增长快，未来行业发展空间广阔。
　　（三）公司从事珠宝黄金业务的竞争优势
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。
　　（四）报告期内公司主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司的黄金珠宝供应业务上游原材料供应商以钻石、黄金为主，其中钻石供应商以印度或香港等源头生产商或批发商、及国内成熟钻石批发商为主（一般属于上海钻交所会员），黄金主要通过公司的上海黄金交易所会员资质从上海黄金交易所采购。公司组建专业的采购部门与团队，负责钻石成品和珠宝首饰的采购事宜，具体采购模式因客户需求而异。
　　2、生产模式
　　公司通过整合上游委托加工厂，将客户订单的产品生产外包予专业的珠宝首饰生产厂商，充分发挥其专业性和规模效应。针对国内珠宝首饰加工企业的现状和特点，建立了一套有效的供应商管理机制与评估标准，实现了委外生产厂商的生产体系与公司业务发展的良性互动。
　　3、销售模式
　　公司根据品牌零售商的年度订单规划与定期采购需求，为B端客户提供现货代采购、下单生产、定制开发等多种形式的供应管理服务，最大限度降低产品库存，为客户提升供应效率。
　　现货代采购：通过整合上游工厂及展厅等供应商的产品款式与现货资源进行组货，根据客户的品牌特性与终端市场的需求提供相应的产品结构；下单生产：客户根据自身的需求向公司下单，公司进行原材料采购并委外加工，形成成品销售给客户；定制开发：客户根据自身品牌的特性与未来发展需求，委托公司进行产品款式的研发设计，并生成加工成品销售给客户。
　　（五）报告期内实体经营门店的经营情况
　　报告期内公司黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，对接的是下游黄金珠宝品牌商，并无实体经营门店。
　　（六）报告期内线上销售的经营情况
　　报告期内公司并无线上销售。
　　（七）报告期内的存货情况
　　截至报告期末，公司珠宝业务存货余额23,255,279.89元，较期初增加207%，各存货类型的分布情况如下：
　　自行车及锂电材料行业方面，自行车行业作为传统制造领域行业，延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的困局。2019年4月电动自行车安全技术规范新国标的实施，加速了行业洗牌，形成新一轮行业震荡。另外，共享自行车在前几年以资金优势剧烈震荡自行车行业和上游供应链经营的基础上，由于盈利模式缺失和资金链问题，其余震继续冲击着行业的恢复。与此同时，作为传统制造领域的自行车行业也迎来了《中国制造2025》强国战略“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”基本方针指引下加快转型升级的重要机遇挑战，迎来了电动自行车新国标实施的发展机会，面临着电商发展对渠道冲击、渠道整合和互联网+的重要机遇挑战。我国是全球电动自行车生产和销售第一大国，经过多年发展，电动自行车逐渐成为消费者日常短途出行的重要交通工具，目前全社会保有量约2亿辆。结构车身、电机、动力电池、控制系统作为电动自行车的几大核心部件，深中华长期密切跟进研究其技术发展、应用发展和商业价值，并逐年确定核心部件合格供方名单。作为核心部件之一的电动自行车动力电池，在过去一二十年里主要是铅酸电池，随着新能源技术、新能源材料发展和普及，未来预期将被锂电池规模替代。电动自行车安全技术规范新国标的实施，全面提升电动自行车的安全性能，调整完善车速限值、整车质量、脚踏骑行能力等技术指标。贴近民生服务民生的新标准，提高了锂电池储能应用空间，锂电池电动自行车由此将迎来新发展阶段。

　　二、核心竞争力分析
　　2022年上半年，公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持电动自行车传统业务发展，努力开展新产品研发工作，开展线上线下销售和品牌管理工作；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务。一方面继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月完成到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　在筹划非公开发行股票事项方面，2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。2021年11月11日公司收到证监会出具的《关于核准深圳中华自行车（集团）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可(2021)3552号），核准公司上述非公开发行股票申请。该批复自核准发行之日起12个月内有效。相关后续工作正在开展中。
　　经内生发展，珠宝黄金业务逐渐成为公司核心经营业务。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（1）国际政治经济形势复杂严峻，战争和地缘纷争起伏，全球疫情仍在持续，大宗商品价格高位波动。
　　（2）我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。局部疫情时有发生。消费和投资恢复迟缓，能源原材料供应依然偏紧，输入性通膨压力加大，中小微企业、个体工商户生产经营困难，稳就业任务更加艰巨，经济金融领域风险隐患较多等。
　　（3）国内局部疫情依然时有发生，对业务联络、材料供应、生产组织、销售运输等环节，构成困扰和考验，并相应影响了材料、运输、人工、管理成本和运作效率。
　　面对上述问题，中央和各级政府多措并举稳民生稳企业稳就业促增长，公司将努力开源节流保业务保稳定求发展。公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持电动自行车传统业务发展，努力开展新产品研发工作，开展线上线下销售和品牌管理工作；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务。一方面继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月完成到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　在筹划非公开发行股票事项方面，2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。2021年11月11日公司收到证监会出具的《关于核准深圳中华自行车（集团）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可(2021)3552号），核准公司上述非公开发行股票申请。该批复自核准发行之日起12个月内有效。相关后续工作正在开展中。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　（一）行业市场规模分析
　　1、行业产品品类较为丰富
　　珠宝首饰可分为黄金、钻石、玉石、彩色珠宝和其他。在中国崇尚黄金珠宝的文化传统以及黄金兼具投资属性的背景下，黄金珠宝在国内珠宝首饰市场占比较高，达60.13%，钻石和玉石也是我国珠宝首饰的主要品类，分别占比13.97%和9.85%。从国际市场上看，美国/日本、欧洲等发达国家珠宝首饰市场均以钻石珠宝为主流，相比于国际市场，我国珠宝首饰市场主要品类更加丰富，各类珠宝市场占比更加均衡。
　　2、黄金首饰实际消费量稳定增长
　　随着国民经济的增长和居民财富的积累，中国黄金需求在21世纪初增速较快，一跃成为全球最大黄金消费国。2013年的金价下跌引发了消费者的黄金首饰购买热潮，也提前透支了黄金首饰需求量，黄金首饰需求在2013年到2016年间有所下滑。但经过一段时间的重新调整，伴随经济和金价的逐渐回稳，黄金首饰行业从2016年9月开始见底回升，2017年延续平稳增长，步入新一轮复苏周期。2021年，国内疫情得到有效控制，企业有序复工复产，消费市场步入逐步复苏阶段。黄金珠宝消费市场更受益于婚庆刚性需求的集中释放，对黄金珠宝销售起到积极推动作用。基于国家宏观经济实力和国际地位的进一步提升，形成了庞大的中产阶级消费群体，为黄金珠宝市场的发展带来了全新的发展格局，打开了新的增量空间。
　　3、钻石首饰进口交易额大幅增长
　　随着疫情在中国得到有效控制，中国钻石进口在经历2020年上半年的低迷2020下半年的恢复阶段，在2021年上半年呈现出强劲的反弹势头。据最新统计数据表明，2016-2021年中国钻石进口数量与进口金额均在2021年达到最大值。
　　（二）行业发展趋势分析
　　1、行业集中度提高成为主流趋势
　　近年来，消费者品牌意识不断增强，加之2014年底，全国首饰标准技术委员会对强制性国家标准《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》（GB11887-2012）进行了修改，剔除“千足金”等称谓，引导消费者更加注重珠宝首饰设计、工艺、款式及品牌价值，不再被宣传语中的“千足金”等字样所吸引而更加注重产品品质，促使小型珠宝企业向大型珠宝企业靠拢发展，珠宝首饰行业的集中度提高成为主流趋势。对比之下，部分区域品牌或无品牌的小型珠宝企业在规模、资金、成本等方面处于劣势，加之其本身在品牌运营管理、产品营销设计、企业经营运作上能力欠缺，在消费者越来越重视注重品牌的情况下，将不得不选择依靠品牌知名度较大的珠宝品牌发展，进一步促使行业集中度的提升，全国性珠宝品牌获得蓬勃的发展契机。
　　2、三四线城市成为珠宝行业重要消费市场
　　近些年，中国城镇化的脚步逐渐加快，城镇化率持续增长。乡村地区的居民逐渐向附近的三四线城市搬迁、定居，向三四线城市稳定地输送着新的活力，未来三四线城市存在广阔的市场空间，呈现出巨大的增长潜力，伴随着珠宝首饰消费市场的下沉趋势，三四线城市将成为未来珠宝企业业绩增长的主要市场。
　　3、渠道实力将长期作为企业核心竞争力
　　珠宝行业内部竞争较大，激烈的市场竞争使得珠宝企业销售渠道的建设和控制至关重要。同时，由于珠宝首饰具有高价值的特点，消费者在购买时，担心商品质量和价格合理性的心理往往会促使其通过实体渠道进行购买。优质的实体渠道具有一定的稀缺性，而一个地区的优质商圈、商圈中的优质商铺数量稀缺，该等优质商铺不但能够提供较高的人流量，提升珠宝首饰的零售业绩，更兼具品牌宣传推广的重要价值。因此，在激烈的市场竞争中，掌控优质的实体渠道对于珠宝企业至关重要，在另一方体现出企业的核心竞争力。
　　4、品牌与设计能力将成为行业发展的新驱动力
　　随着消费者人口结构的变化和人均收入的提升，中上层中产阶层和富裕人群逐渐成为消费的主力军，主流消费观念也随之悄然改变。与传统消费者相比，新兴的消费群体更加注重珠宝首饰产品的设计、工艺、款式及品牌价值，希望能满足自己展示品味与个性的需求。此外，全国首饰标准技术委员会在国家标准中剔除了“千足金”等称谓，进一步促使消费者关注珠宝首饰的设计、工艺、款式及品牌价值，而非过度强调纯度。
　　5、钻石饰品渗透率提升空间大
　　在中国不同珠宝产品的市场成熟程度不同。其中，黄金类首饰在我国文化中的基础较为深厚，截至目前仍是主要珠宝消费种类。钻石类首饰体量小但增长快，未来行业发展空间广阔。
　　（三）公司从事珠宝黄金业务的竞争优势
　　1、优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应成本和运转效率。
　　2、多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　3、生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　4、闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。
　　自行车及锂电材料行业方面，自行车行业作为传统制造领域行业，延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的困局。2019年4月电动自行车安全技术规范新国标的实施，加速了行业洗牌，形成新一轮行业震荡。另外，共享自行车在前几年以资金优势剧烈震荡自行车行业和上游供应链经营的基础上，由于盈利模式缺失和资金链问题，其余震继续冲击着行业的恢复。与此同时，作为传统制造领域的自行车行业也迎来了《中国制造2025》强国战略“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”基本方针指引下加快转型升级的重要机遇挑战，迎来了电动自行车新国标实施的发展机会，面临着电商发展对渠道冲击、渠道整合和互联网+的重要机遇挑战。我国是全球电动自行车生产和销售第一大国，经过多年发展，电动自行车逐渐成为消费者日常短途出行的重要交通工具，目前全社会保有量约2亿辆。结构车身、电机、动力电池、控制系统作为电动自行车的几大核心部件，深中华长期密切跟进研究其技术发展、应用发展和商业价值，并逐年确定核心部件合格供方名单。作为核心部件之一的电动自行车动力电池，在过去一二十年里主要是铅酸电池，随着新能源技术、新能源材料发展和普及，未来预期将被锂电池规模替代。电动自行车安全技术规范新国标的实施，全面提升电动自行车的安全性能，调整完善车速限值、整车质量、脚踏骑行能力等技术指标。贴近民生服务民生的新标准，提高了锂电池储能应用空间，锂电池电动自行车由此将迎来新发展阶段。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为自行车及锂电池材料业务、珠宝黄金业务：（1）自行车及锂电池材料业务包括生产、装配、采购、销售自行车及电动自行车，采购、销售、委托加工锂电池材料等；（2）黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，公司对接下游黄金珠宝品牌商，根据其产品需求，进行黄金、钻石采购，然后委托黄金珠宝加工厂进行加工，加工后的产成品经检验合格制作产品证书，并交付给下游客户。通过整合上游供应商资源、下游客户资源，提高黄金珠宝产品在上下游的周转速度，降低流通环节的成本，形成上下游整体的竞争优势。
　　由于公司2021年年度珠宝相关业务的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上，公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中珠宝相关业的披露要求，具体披露情况如下：
　　（一）报告期内公司主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司的黄金珠宝供应业务上游原材料供应商以钻石、黄金为主，其中钻石供应商以印度或香港等源头生产商或批发商、及国内成熟钻石批发商为主（一般属于上海钻交所会员），黄金主要通过公司的上海黄金交易所会员资质从上海黄金交易所采购。公司组建专业的采购部门与团队，负责钻石成品和珠宝首饰的采购事宜，具体采购模式因客户需求而异。
　　2、生产模式
　　公司通过整合上游委托加工厂，将客户订单的产品生产外包予专业的珠宝首饰生产厂商，充分发挥其专业性和规模效应。针对国内珠宝首饰加工企业的现状和特点，建立了一套有效的供应商管理机制与评估标准，实现了委外生产厂商的生产体系与公司业务发展的良性互动。
　　3、销售模式
　　公司根据品牌零售商的年度订单规划与定期采购需求，为B端客户提供现货代采购、下单生产、定制开发等多种形式的供应管理服务，最大限度降低产品库存，为客户提升供应效率。
　　现货代采购：通过整合上游工厂及展厅等供应商的产品款式与现货资源进行组货，根据客户的品牌特性与终端市场的需求提供相应的产品结构；
　　下单生产：客户根据自身的需求向公司下单，公司进行原材料采购并委外加工，形成成品销售给客户；
　　定制开发：客户根据自身品牌的特性与未来发展需求，委托公司进行产品款式的研发设计，并生成加工成品销售给客户。
　　（二）报告期内实体经营门店的经营情况
　　报告期内公司黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，对接的是下游黄金珠宝品牌商，并无实体经营门店。
　　（三）报告期内线上销售的经营情况
　　报告期内公司并无线上销售。
　　（四）报告期内的存货情况
　　
　　三、核心竞争力分析
　　2021年，公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持电动自行车传统业务发展，努力开展新产品研发工作，开展线上线下销售和品牌管理工作；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务。一方面继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月完成到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　在筹划非公开发行股票事项方面，2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。2021年11月11日公司收到证监会出具的《关于核准深圳中华自行车（集团）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]3552号），核准公司上述非公开发行股票申请。该批复自核准发行之日起12个月内有效。相关后续工作正在开展中。
　　经内生发展，珠宝黄金业务逐渐成为公司核心经营业务。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年全球疫情仍在持续，世界经济复苏动力不足，大宗商品价格高位波动，外部环境更趋复杂严峻和不确定性。我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。局部疫情时有发生。消费和投资恢复迟缓，能源原材料供应依然偏紧，输入性通膨压力加大，中小微企业、个体工商户生产经营困难，稳就业任务更加艰巨，经济金融领域风险隐患较多等。面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，全国人民在党和政府带领下，共同努力，统筹疫情防控和经济社会发展，政府多措并举稳民生稳企业稳就业促增长，公司开源节流保业务保稳定保生存求发展，取得了积极成效。
　　2021年，公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持电动自行车传统业务发展，努力开展新产品研发工作，开展线上线下销售和品牌管理工作；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务。一方面继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月完成到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　在筹划非公开发行股票事项方面，2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。2021年11月11日公司收到证监会出具的《关于核准深圳中华自行车（集团）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]3552号），核准公司上述非公开发行股票申请。该批复自核准发行之日起12个月内有效。相关后续工作正在开展中。
　　为推进中华花园二期改造工作和解决历史遗留办证问题，2020年公司与深圳建郅实业公司签订了《中华花园二期更新改造项目合作合同》，合同已经公司董事会、股东大会审议通过并公告生效，随后我公司和深圳建郅实业公司成立了工作团队，共同配合推进合同履行和相关事务开展。鉴于在项目开展过程中，深圳市人大常委会于2021年3月1日出台施行《深圳经济特区城市更新条例》，导致该项目在申报拆除重建类城市更新单元计划前应当取得的住户更新意愿比例从90%提高到95%，公司履行《合作合同》的基础发生了重大变化。基于公司长远发展的考虑，同时为了更好地解决中华花园二期住户历史遗留的产权证办理问题，2021年10月经公司董事会、股东大会审议通过，公司终止履行《合作合同》，并不再作为该项目的合作方。经内生发展，珠宝黄金业务逐渐成为公司核心经营业务。通过各项工作努力开展，2021年公司实现营业收入16525万元，归属于上市公司股东净利润-199万元。

　　五、公司未来发展的展望
　　一、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局：
　　黄金珠宝行业方面，在我国经济持续快速增长和人均收入水平不断提高的背景下，珠宝首饰消费在满足保值需求外，也是人们追求时尚、彰显个性的需要。目前我国是全球最大、最重要、增长最快的珠宝市场之一，多个珠宝品类消费位居世界前列，其中黄金、白银、铂金、玉石、珍珠等产品销售均居世界首位。我国珠宝黄金行业市场已形成境内、香港、国外品牌三足鼎立格局，市场份额持续集中。目前我国人均珠宝消费量依旧远低于发达国家，我国珠宝黄金消费市场仍有较大提升空间，但市场竞争激烈。2019年8月公司投资设立控股子公司深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，开始涉足珠宝黄金供应链业务。经内生发展，珠宝黄金业务逐渐成为公司核心经营业务。
　　自行车行业作为传统制造领域行业，延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的困局。2019年4月电动自行车安全技术规范新国标的实施，加速了行业洗牌，形成新一轮行业震荡。另外，共享自行车在前几年以资金优势剧烈震荡自行车行业和上游供应链经营的基础上，由于盈利模式缺失和资金链问题，其余震继续冲击着行业的恢复。与此同时，作为传统制造领域的自行车行业也迎来了《中国制造2025》强国战略“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”基本方针指引下加快转型升级的重要机遇挑战，迎来了电动自行车新国标实施的发展机会，面临着电商发展对渠道冲击、渠道整合和互联网+的重要机遇挑战。我国是全球电动自行车生产和销售第一大国，经过多年发展，电动自行车逐渐成为消费者日常短途出行的重要交通工具，目前全社会保有量约2亿辆。结构车身、电机、动力电池、控制系统作为电动自行车的几大核心部件，深中华长期密切跟进研究其技术发展、应用发展和商业价值，并逐年确定核心部件合格供方名单。作为核心部件之一的电动自行车动力电池，在过去一二十年里主要是铅酸电池，随着新能源技术、新能源材料发展和普及，未来预期将被锂电池规模替代。电动自行车安全技术规范新国标的实施，全面提升电动自行车的安全性能，调整完善车速限值、整车质量、脚踏骑行能力等技术指标。贴近民生服务民生的新标准，提高了锂电池储能应用空间，锂电池电动自行车由此将迎来新发展阶段。
　　二、公司未来发展机遇及新年度经营计划：
　　在过去几年经营工作基础上，2022年公司经营计划如下：
　　1、继续积极配合股东和董事会推进公司重组工作，努力推进非公开发行股票事项顺利完成。
　　2、规范运作，进一步改革和完善内部经营管理机制、考核机制等，加强管理团队、业务团队、技术团队建设，滚动完善公司发展规划。
　　3、黄金珠宝业务方面，进一步搭建供应商体系和拓展客户资源，完善内部业务流程和内控体系建设，推进供应链系统平台搭建提升运营质量效率，争取实现营业收入较大增长。
　　4、电动自行车及锂电池材料业务方面，对山东河南河北江苏等重点成熟区域，逐单组织货源管控质量协调运输完善售后，保障订单业务稳定；对其他区域，积极与ODM工厂加强沟通合作，发挥ODM工厂自身区域优势，利用其现有销售网络进行经销合作，扩大阿米尼品牌在其他合作厂商经销团队中的品牌影响和经销合作基础，以促进订单业务增长。
　　5、协商与应诉反诉并行促进中华花园二期城市更新改造项目合作合同终止事项的尽早解决。
　　6、加强后台管理和办公自动化，提高后台部门对前台业务支持度。
　　三、对公司发展不利的风险因素：
　　（1）国际政治经济形势复杂严峻，战争和地缘纷争起伏，全球疫情仍在持续，大宗商品价格高位波动。
　　（2）我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。局部疫情时有发生。消费和投资恢复迟缓，能源原材料供应依然偏紧，输入性通膨压力加大，中小微企业、个体工商户生产经营困难，稳就业任务更加艰巨，经济金融领域风险隐患较多等。
　　（3）国内局部疫情依然时有发生，对业务联络、材料供应、生产组织、销售运输等环节，构成困扰和考验，并相应影响了材料、运输、人工、管理成本和运作效率。
　　面对上述问题，中央和各级政府多措并举稳民生稳企业稳就业促增长，公司将努力开源节流保业务保稳定求发展。公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持电动自行车传统业务发展，努力开展新产品研发工作，开展线上线下销售和品牌管理工作；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务。一方面继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月完成到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　在筹划非公开发行股票事项方面，2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。2021年11月11日公司收到证监会出具的《关于核准深圳中华自行车（集团）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可(2021)3552号），核准公司上述非公开发行股票申请。该批复自核准发行之日起12个月内有效。相关后续工作正在开展中。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司从事的主要业务为自行车及锂电池材料业务、珠宝黄金业务：（1）自行车及锂电池材料业务包括生产、装配、采购、销售自行车及电动自行车，采购、销售、委托加工锂电池材料等；（2）黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，公司对接下游黄金珠宝品牌商，根据其产品需求，进行黄金、钻石采购，然后委托黄金珠宝加工厂进行加工，加工后的产成品经检验合格制作产品证书，并交付给下游客户。通过整合上游供应商资源、下游客户资源，提高黄金珠宝产品在上下游的周转速度，降低流通环节的成本，形成上下游整体的竞争优势。
　　一、公司所处行业发展趋势和竞争格局
　　珠宝黄金行业方面，受疫情等因素影响，2021年全球经济发展面临的不确定因素仍然较多，但是国内经济呈现较快恢复态势，零售行业实现增长可期，黄金珠宝行业发展趋势依然向好。近年来，随着我国中产阶级的壮大和居民收入的持续上升，国内居民消费升级不断推进、互联网的普及以及社交媒体的兴盛，年轻一代消费者正成为消费新生力量，珠宝行业由传统“推式供应链”向“需求拉动式”演进，由材料消费向品牌、设计消费过渡的趋势明显，珠宝融入互联网、创新与个性正成为行业趋势，珠宝行业迎来收入增长、消费升级的机遇期，以珠宝首饰等为代表的中高端消费品市场已进入较快发展阶段。
　　1、行业发展趋势
　　（1）人均可支配收入不断提升，消费群体向年轻消费者转变
　　受益于我国经济的不断发展，居民人均可支配收入持续稳步增长。随着居民人均可支配收入的持续提高，消费者珠宝首饰的消费能力及消费意愿有望相应增加。同时按消费人群年龄段划分，目前处于21-25岁的“年轻千禧一代”与年龄处于26-39岁的“老千禧一代”是全球钻石珠宝消费的绝对主力。数据显示，中国老千禧一代与年轻千禧一代分别贡献钻石珠宝市场69%/10%，合计约占79%左右的份额；按钻石珠宝零售额计算，老千禧一代与年轻千禧一代分别贡献70%/8%，合计贡献约78%左右的市场份额。
　　（2）珠宝消费观念趋于日常化
　　与中年人群消费追求保值的消费习惯不同，随着人们生活水平的提高和思想意识的转变，年轻消费者更多地将珠宝首饰消费作为日常佩戴所需，而不再是传统的财富或重要时刻的佩戴，生活化的珠宝需求逐年旺盛。年轻一代在产品选择上更注重体现个性化设计，佩戴饰品更多地用于满足日常生活穿搭要求，体现个人风格和个人品味，珠宝消费更趋于日常化。此外，消费情景从婚嫁情景，扩展到各种中外节日、爱情、友情、亲情以及自我奖励等，有效地提高了珠宝产品的复购率。
　　（3）婚庆市场需求保持稳定，珠宝首饰行业在未来仍将保持持续发展
　　婚庆市场珠宝消费在整个珠宝市场占据重要的位置。截止到2020年12月31日，2020年出生并已经到公安机关进行户籍登记的新生儿共1003.5万人。从结婚情况来看，2020年上半年全国结婚登记387.9万对，环比增加149.1%，同比减少22.1%。2021年第一季度全国结婚登记213.2万对，比上年同期增加57.5万对。长期看来，我国的消费升级仍在持续，珠宝首饰行业及钻石首饰市场在未来仍将保持长期的景气度，成长空间较大。
　　（4）消费者特定需求推动行业逐步走向细分
　　目前我国珠宝业尚停留在宽泛品牌时期，企业通过研究细分领域核心人群的需求向他们提供更适合的产品和服务。未来，将逐步走向品牌细分时代，珠宝企业需不断适应新的市场环境，适应细分时代的发展需求。
　　（5）形成线上和线下联动渠道销售
　　共享平台和电商平台的发展改变了消费者尤其是年轻一代的消费习惯，消费者通过线上能够更便捷地了解产品特点、分享使用体验，成为产品推广和未来销售的重要趋势。
　　（6）供应链管理成为珠宝首饰企业重要经营手段
　　从珠宝首饰行业的供应链来看，主要涉及到原材料开采、加工冶炼、毛坯加工、珠宝首饰制作、仓储、配送和销售等环节。近年来，越来越多的国内知名珠宝品牌都将毛利较低、投入较大的中间加工环节部分或全部外包，专注于溢价较高的前端设计、品牌运营及后端的营销网络建设。供应链管理已成为珠宝首饰企业提高经营效率的重要手段。
　　2、未来发展前景
　　（1）国家产业政策支持
　　中国政府为鼓励和发展珠宝玉石首饰行业，先后出台了不少有利的政策措施。在宏观政策方面，上海钻石交易所、上海黄金交易所先后运行，黄金、白银等贵金属及其制品市场全面开放，商务部发布了《关于做好“十三五”时期消费促进工作的指导意见》，国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见》、《国务院办公厅关于加快发展流通促进商业消费的意见》。
　　（2）行业自律不断加强
　　国家制定和修订了一系列行业标准和规定，如《珠宝玉石名称》、《珠宝玉石鉴定》、《钻石分级》、《金银饰品标识管理规定》以及《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》、《珠宝玉石及贵金属产品分类与代码》GB/T25071-2010国家标准等，对提高我国珠宝行业的整体水平、促进行业持续健康发展、参与国际竞争起到积极作用。
　　（3）经济增长及人均可支配收入上升
　　随着我国经济的增长，居民人均可支配收入也不断上涨。伴随着居民可支配收入的提高，我国居民消费者在满足基本生活需要的基础上，逐渐增加对可选择消费品的消费。珠宝首饰作为可选择消费品，在我国市场将继续保持快速增长。
　　3、公司从事珠宝黄金业务的竞争优势
　　（1）优质的上游供应商体系
　　目前，公司与国内外主要的钻石供应商与加工商建立了较为稳定的合作关系，在原材料采购成本、订单生产周期及产品品质控制方面具有优势，可不断降低供应链成本和运转效率。
　　（2）多元的下游市场渠道与客户资源
　　公司目前积极拓展黄金珠宝类客户，除已形成明确订单客户，目前正在与国内多家珠宝品牌商进行洽谈业务合作，上述客户包括三类客户，其中A类客户：全国知名品牌客户，零售店铺500家以上；B类客户：中小/区域/细分领域品牌，零售店铺300-500家；C类客户：中小品牌，零售店铺50-100家。
　　（3）生产设计环节产业链完善
　　公司拥有设计、生产、加工、检测、批发一条龙的产业链对接模块，品牌商可依托我司珠宝加工资源优势，将附加值较低的环节如生产制造、配送等交给公司，从而核心专注于附加值更高的品牌运营及销售环节。生产设计环节的委外代工可提高黄金珠宝产品的同质化。
　　（4）闭环的业务流程与风控体系
　　公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、全流程订单跟踪系统、采购比价体系等严格的业务内控流程，并通过供应系统综合服务平台、资金管理一体化解决方案，实现资金流、信息流、物流的三流闭环控制，实现多层次风控。
　　二、报告期内公司主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司的黄金珠宝供应链业务上游原材料供应商以钻石、黄金为主，其中钻石供应商以印度或香港等源头生产商或批发商、及国内成熟钻石批发商为主（一般属于上海钻交所会员），黄金主要通过公司的上海黄金交易所会员资质从上海黄金交易所采购。公司组建专业的采购部门与团队，负责钻石成品和珠宝首饰的采购事宜，具体采购模式因客户需求而异。
　　2、生产模式
　　公司通过整合上游委托加工厂，将客户订单的产品生产外包予专业的珠宝首饰生产厂商，充分发挥其专业性和规模效应。针对国内珠宝首饰加工企业的现状和特点，建立了一套有效的供应商管理机制与评估标准，实现了委外生产厂商的生产体系与公司业务发展的良性互动。
　　3、销售模式
　　公司根据品牌零售商的年度订单规划与定期采购需求，为B端客户提供现货代采购、下单生产、定制开发等多种形式的供应服务，最大限度降低产品库存，为客户提升供应效率。
　　下单生产：客户根据自身的需求向公司下单，公司进行原材料采购并委外加工，形成成品销售给客户；
　　定制开发：客户根据自身品牌的特性与未来发展需求，委托公司进行产品款式的研发设计，并生成加工成品销售给客户。
　　三、报告期内实体经营门店的经营情况
　　报告期内公司黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应管理与服务，对接的是下游黄金珠宝品牌商，并无实体经营门店。
　　四、报告期内线上销售的经营情况
　　报告期内公司并无线上销售。
　　五、报告期内的存货情况
　　截至报告期末，公司珠宝业务存货余额6,207,923.40元，较期初增加4.27%，各存货类型的分布情况如下：
　　自行车及锂电材料行业方面，自行车行业作为传统制造领域行业，延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的困局。2019年4月电动自行车安全技术规范新国标的实施，加速了行业洗牌，形成新一轮行业震荡。另外，共享自行车在前几年以资金优势剧烈震荡自行车行业和上游供应链经营的基础上，由于盈利模式缺失和资金链问题，其余震继续冲击着行业的恢复。与此同时，作为传统制造领域的自行车行业也迎来了《中国制造2025》强国战略“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”基本方针指引下加快转型升级的重要机遇挑战，迎来了电动自行车新国标实施的发展机会，面临着电商发展对渠道冲击、渠道整合和互联网+的重要机遇挑战。我国是全球电动自行车生产和销售第一大国，经过多年发展，电动自行车逐渐成为消费者日常短途出行的重要交通工具，目前全社会保有量约2亿辆。结构车身、电机、动力电池、控制系统作为电动自行车的几大核心部件，深中华长期密切跟进研究其技术发展、应用发展和商业价值，并逐年确定核心部件合格供方名单。作为核心部件之一的电动自行车动力电池，在过去一二十年里主要是铅酸电池，随着新能源技术、新能源材料发展和普及，未来预期将被锂电池规模替代。电动自行车安全技术规范新国标的实施，全面提升电动自行车的安全性能，调整完善车速限值、整车质量、脚踏骑行能力等技术指标。贴近民生服务民生的新标准，提高了锂电池储能应用空间，锂电池电动自行车由此将迎来新发展阶段。
　　通过各项工作努力开展，2021年上半年公司实现营业收入5413.03万元，净利润157.78万元，其中归属于上市公司股东净利润136.55万元，扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为-41.66万元。

　　二、核心竞争力分析
作为传统行业，自行车行业市场竞争激烈的同时，伴随着中国社会经济的发展和人们生活观念的转变，绿色出行、休闲锻炼意识不断深入人心，自行车行业存在结构性发展机会。公司将继续做好市场开拓、产品开发、质量管理、电商销售等各方面经营工作，逐步延伸拓展产业链上下游相关产业项目和技术应用，维护和提升重组前公司持续经营能力。报告期内，本公司继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度。2019年8月公司与深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月全部到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。另一方面，公司在重整计划中设置了引入重组方的条件，期望通过资产重组恢复持续经营能力和持续盈利能力。
另外，公司努力筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。2021年3月12日公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可申请受理单》（受理序号：210576）。中国证监会依法对公司提交的《上市公司非公开发行股票（A股主板和中小板、B股）核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请所有材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。2021年3月至5月，公司分别收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（210576号）、《关于请做好深圳中华自行车（集团）股份有限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》。截止本报告期，公司和中介机构均已按时完成回复工作并及时报送中国证监会，后续相关工作正在推进中。公司本次非公开发行股票事项尚需经中国证监会核准，能否获得核准及最终获得核准的时间尚存在不确定性。公司将根据中国证监会对该申请事项的审核进展情况，严格按照有关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（1）国际政治经济形势复杂严峻，国内经济处于发展过程中的结构性调整阶段，结构性问题和深层次矛盾凸显，经济下行压力持续加大，不稳定不确定因素较多，影响和冲击着传统制造行业和社会消费结构需求。作为传统制造领域的自行车行业延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的严重困局，行业市场总量有所下降。由于行业进入门槛低、厂商众多，导致市场竞争非常激烈。
（2）受疫情冲击影响，社会经济进入特殊困境，不确定的困扰因素较多，公司经营和上下游供应销售环节不时受到冲击影响。
面对上述问题，中央和各级政府多措并举稳民生稳企业稳就业，公司将努力开源节流保业务保稳定求发展。公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持传统业务模式发展，结合电动自行车安全技术规范新国标，开展新产品研发工作，优化调整产品结构和销售模式转型，按照业务团队电商化转型和内引外联成本可控方式，积极拓展电商业务模式，实现电商零售业务平稳发展；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务。一方面继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月完成到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
在筹划非公开发行股票事项方面，2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。2021年3月12日公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可申请受理单》（受理序号：210576）。中国证监会依法对公司提交的《上市公司非公开发行股票（A股主板和中小板、B股）核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请所有材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。2021年3月至5月，公司分别收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（210576号）、《关于请做好深圳中华自行车（集团）股份有限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》。截止本报告期，公司和中介机构均已按时完成回复工作并及时报送中国证监会，后续相关工作正在推进中。 收起▲

　　一、概述
　　2020年突如其来的疫情给各国人民生命安全和身体健康带来严重威胁，对世界经济造成严重冲击，社会经济面临严重困难，公司经营面临特殊风险。为应对疫情，全国人民在党和政府带领下，立足自身国情，采取有力防控措施，取得了积极成效。在做好疫情防控的同时，政府、企业、员工齐心协力恢复经济社会发展和企业生产经营。政府多措并举稳民生稳企业稳就业，公司开源节流保业务保稳定保生存求发展。政府对企业的帮扶措施包括：延长假期、稳就业返还社保、发放稳岗补贴、免除企业养老保险、发放抗疫补贴、提供贷款贴息和流动资金支持等。公司采取的措施包括：延长假期、加强消毒防疫、居家办公、弹性办公等各种措施，千方百计维系上下游业务，采取盘活资金、优化调整经营场所、压缩费用、加强成本管控等保障企业现金流，创造条件努力保障员工健康，保障队伍稳定，为社会稳定和保障就业，为防疫抗疫成功贡献企业力量。在政府、企业、员工的共同努力下，公司经营业务在一季度末开始逐渐恢复，二三四季度经营业务恢复发展情况总体顺利，全年度珠宝黄金业务收入8706万元（约占总营业收入的74%），自行车锂电材料等业务收入3080万元（约占总营业收入的26%）。经内生发展，2020年珠宝黄金业务已经成为公司核心主营业务。2020年，公司被认定为高新技术企业（证书编号GR202044200651）。根据《中华人民共和国企业所得税法》及国家对高新技术企业税收优惠政策的相关规定，公司自通过高新技术企业认定后连续三年（2020-2022年）享受高新技术企业的相关税收优惠政策，即按15%的税率缴纳企业所得税。公司将继续认真做好疫情防控和企业生产经营发展等工作。
　　2020年，公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持传统业务模式发展，结合电动自行车安全技术规范新国标，开展新产品研发工作，优化调整产品结构和销售模式转型，按照业务团队电商化转型和内引外联成本可控方式，积极拓展电商业务模式，实现电商零售业务平稳发展；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务。一方面继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月完成到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　在筹划非公开发行股票事项方面，2020年5月15日公司召开2020年第一次临时股东大会，审议通过了公司终止2016年非公开发行股票事项并同时推出2020年非公开发行A股股票预案，拟向5名特定投资者通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过45,000万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。在证监会受理及公司中介机构回复证监会一次反馈意见后，2020年11月底，鉴于相关监管政策及资本市场环境发生变化，综合考虑实际情况等因素，并与相关各方充分的沟通和审慎论证，公司决定终止该次非公发行事项并向证监会申请撤回相关申请材料，2020年12月24日中国证监会决定终止对该行政许可申请的审查。2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。在证监会受理并发来一次反馈意见通知书后，公司和中介机构已于2021年4月21日完成回复工作，后续相关工作正在推进中。
　　2020年，为推进中华花园二期改造工作和解决历史遗留办证问题，公司与深圳建郅实业公司签订了《中华花园二期更新改造项目合作合同》，合同已经公司董事会、股东大会审议通过并公告生效，随后我公司和深圳建郅实业公司成立了工作团队，共同配合推进合同履行和相关事务开展。
　　通过各项工作努力开展，2020年公司实现营业收入11785.75万元，净利润437.57万元，其中归属于上市公司股东净利润378.58万元。
　　(一）报告期内实体经营门店的经营情况
　　报告期内公司黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应链管理与服务，对接的是下游黄金珠宝品牌商，并无实体经营门店。
　　（二）报告期内线上销售的经营情况
　　报告期内公司并无线上销售。
　　（三）报告期内的存货情况
　　截至报告期末，公司珠宝业务存货余额5,953,853.31元，较期初增加49.77%。
　　二、核心竞争力分析
　　作为传统行业，自行车行业市场竞争激烈的同时，伴随着中国社会经济的发展和人们生活观念的转变，绿色出行、休闲锻炼意识不断深入人心，自行车行业存在结构性发展机会。公司将继续做好市场开拓、产品开发、质量管理、电商销售等各方面经营工作，逐步延伸拓展产业链上下游相关产业项目和技术应用，维护和提升重组前公司持续经营能力。报告期内，本公司继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度。2019年8月公司与深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月全部到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。另一方面，公司在重整计划中设置了引入重组方的条件，期望通过资产重组恢复持续经营能力和持续盈利能力。
　　另外，公司努力筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。2020年5月15日公司召开2020年第一次临时股东大会，审议通过了公司终止2016年非公开发行股票事项并同时推出2020年非公开发行A股股票预案，拟向5名特定投资者通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过45,000万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。在证监会受理及公司中介机构回复证监会一次反馈意见后，2020年11月底，鉴于相关监管政策及资本市场环境发生变化，综合考虑实际情况等因素，并与相关各方充分的沟通和审慎论证，公司决定终止该次非公发行事项并向证监会申请撤回相关申请材料，2020年12月24日中国证监会决定终止对该行政许可申请的审查。2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。在证监会受理并发来一次反馈意见通知书后，公司和中介机构已于2021年4月21日完成回复工作，后续相关工作正在推进中。

　　三、公司未来发展的展望
　　一、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局：
　　自行车行业作为传统制造领域行业，延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的困局。2019年4月电动自行车安全技术规范新国标的实施，加速了行业洗牌，形成新一轮行业震荡。另外，共享自行车在前几年以资金优势剧烈震荡自行车行业和上游供应链经营的基础上，由于盈利模式缺失和资金链问题，其余震继续冲击着行业的恢复。与此同时，作为传统制造领域的自行车行业也迎来了《中国制造2025》强国战略“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”基本方针指引下加快转型升级的重要机遇挑战，迎来了电动自行车新国标实施的发展机会，面临着电商发展对渠道冲击、渠道整合和互联网+的重要机遇挑战。我国是全球电动自行车生产和销售第一大国，经过多年发展，电动自行车逐渐成为消费者日常短途出行的重要交通工具，目前全社会保有量约2亿辆。结构车身、电机、动力电池、控制系统作为电动自行车的几大核心部件，深中华长期密切跟进研究其技术发展、应用发展和商业价值，并逐年确定核心部件合格供方名单。作为核心部件之一的电动自行车动力电池，在过去一二十年里主要是铅酸电池，随着新能源技术、新能源材料发展和普及，未来预期将被锂电池规模替代。电动自行车安全技术规范新国标的实施，全面提升电动自行车的安全性能，调整完善车速限值、整车质量、脚踏骑行能力等技术指标。贴近民生服务民生的新标准，提高了锂电池储能应用空间，锂电池电动自行车由此将迎来新发展阶段。
　　黄金珠宝行业方面，在我国经济持续快速增长和人均收入水平不断提高的背景下，珠宝首饰消费在满足保值需求外，也是人们追求时尚、彰显个性的需要。目前我国是全球最大、最重要、增长最快的珠宝市场之一，多个珠宝品类消费位居世界前列，其中黄金、白银、铂金、玉石、珍珠等产品销售均居世界首位。我国珠宝黄金行业市场已形成境内、香港、国外品牌三足鼎立格局，市场份额持续集中。目前我国人均珠宝消费量依旧远低于发达国家，我国珠宝黄金消费市场仍有较大提升空间，但市场竞争激烈。2019年8月公司投资设立控股子公司深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，开始涉足珠宝黄金供应链业务。
　　二、公司未来发展机遇及新年度经营计划：
　　市场竞争激烈的同时，也形成新的发展机会。2013年底公司重整计划执行完毕，破产程序终结，改善了公司经营所面临的法律环境。在过去几年经营工作基础上，2021年公司经营计划如下：
　　1、继续积极配合股东和董事会推进公司重组工作，推进筹划非公开发行股票事项。
　　2、改革和完善内部经营机制，将公司年度任务分解落实到各子公司、部门、经销公司、区域经理，采取经理负责制，逐月跟进，滚动考核。
　　3、黄金珠宝业务方面，进一步搭建供应商体系和拓展客户资源，完善内部业务流程和内控体系建设，推进供应链系统平台搭建提升运营质量效率，争取实现营业收入较大增长。
　　4、电动自行车方面，对山东河南河北江苏等重点成熟区域，逐单组织货源管控质量协调运输完善售后，保障订单业务稳定；对其他区域，积极与ODM工厂加强沟通合作，发挥ODM工厂自身区域优势，利用其现有销售网络进行经销合作，扩大阿米尼品牌在其他合作厂商经销团队中的品牌影响和经销合作基础，以促进订单业务增长。
　　5、锂电池材料和云科技业务方面，2021年将继续加大业务开发力量，锻造人才队伍，丰富产品系列，开发新客户，提升新技术应用及新产品开发投入，争取实现锂电材料业务回升，争取云科技业务形成拓展局势，业务收入比上年增长。
　　6、继续推进中华花园二期城市更新改造项目合作事项，促进解决历史遗留的中华花园二期办证问题，同时实现阶段性工作回报收益。
　　7、加强后台管理和办公自动化，提高后台部门对前台业务支持度。
　　三、对公司发展不利的风险因素：
　　（1）国际政治经济形势复杂严峻，国内经济处于发展过程中的结构性调整阶段，结构性问题和深层次矛盾凸显，经济下行压力持续加大，不稳定不确定因素较多，影响和冲击着传统制造行业和社会消费结构需求。作为传统制造领域的自行车行业延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的严重困局，行业市场总量有所下降。由于行业进入门槛低、厂商众多，导致市场竞争非常激烈。
　　（2）受新冠疫情冲击影响，社会经济进入特殊困境，公司经营遭受阻滞，上下游供应销售环节遭受阻滞。
　　面对上述问题，中央和各级政府多措并举稳民生稳企业稳就业，公司将努力开源节流保业务保稳定求发展。2020年，公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面继续坚持传统业务模式发展，结合电动自行车安全技术规范新国标，开展新产品研发工作，优化调整产品结构和销售模式转型，按照业务团队电商化转型和内引外联成本可控方式，积极拓展电商业务模式，实现电商零售业务平稳发展；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务。一方面继续推进开展珠宝黄金业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月完成到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　在筹划非公开发行股票事项方面，2020年5月15日公司召开2020年第一次临时股东大会，审议通过了公司终止2016年非公开发行股票事项并同时推出2020年非公开发行A股股票预案，拟向5名特定投资者通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过45,000万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。在证监会受理及公司中介机构回复证监会一次反馈意见后，2020年11月底，鉴于相关监管政策及资本市场环境发生变化，综合考虑实际情况等因素，并与相关各方充分的沟通和审慎论证，公司决定终止该次非公发行事项并向证监会申请撤回相关申请材料，2020年12月24日中国证监会决定终止对该行政许可申请的审查。2020年12月30日公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过新的非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业公司通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过29360万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，本次发行将导致公司控制权发生变化。目前在证监会受理并发来一次反馈意见通知书后，公司和中介机构已于2021年4月21日完成回复工作，后续相关工作正在推进中。
　　2020年，为推进中华花园二期改造工作和解决历史遗留办证问题，公司与深圳建郅实业公司签订了《中华花园二期更新改造项目合作合同》，合同已经公司董事会、股东大会审议通过并公告生效，随后我公司和深圳建郅实业公司成立了工作团队，共同配合推进合同履行和相关事务开展。 收起▲

　　一、概述
　　突如其来的新冠疫情给各国人民生命安全和身体健康带来严重威胁，对世界经济造成严重冲击，社会经济面临严重困难，公司经营面临特殊风险。为应对疫情，全国人民在党和政府带领下，立足自身国情，采取有力防控措施，取得了积极成效。
　　在做好疫情防控的同时，政府、企业、员工齐心协力努力恢复经济社会发展和企业生产经营。政府多措并举稳民生稳企业稳就业，公司开源节流保业务保稳定保生存求发展。政府对企业的帮扶措施包括：延长假期、稳就业返还社保、发放稳岗补贴、免除企业养老保险、发放抗疫补贴、提供贷款贴息和流动资金支持等。公司采取的措施包括：延长假期、加强消毒防疫、居家办公、弹性办公等各种措施，千方百计维系上下游业务，采取盘活资金、优化调整经营场所、压缩费用等保障企业现金流，创造条件努力保障员工健康，保障队伍稳定，为社会稳定和保障就业，为防疫抗疫成功贡献企业力量。在政府、企业、员工的共同努力下，公司经营业务在一季度末开始逐渐恢复，截止目前，经营业务恢复情况总体顺利。公司将继续认真做好疫情防控和企业生产经营恢复发展等工作。
　　2020年上半年，公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面坚持传统业务模式发展，结合电动自行车安全技术规范新国标，开展新产品研发工作，优化调整产品结构和销售模式转型，按照业务团队电商化转型和内引外联成本可控方式，积极拓展电商业务模式，实现电商零售业务平稳发展；同时，基于电动自行车业务长期过程中相应开展产业链上下游相关产业项目和技术应用等的跟踪研究，在广泛商业接洽和往年业务基础上，继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务。一方面继续推进开展珠宝黄金供应链业务，拓展业务维度，2019年8月公司与深圳钻金森珠宝有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月全部到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
　　在筹划非公开发行股票事项方面，2016年7月公司启动筹划非公开发行股票事项，并聘请券商律师会计师等中介机构配合开展各项工作。此后，公司第九届董事会第十九次（临时）会议、第二十二次（临时）会议、第二十六次（临时）会议和2017年第二次临时股东大会审议通过了关于非公开发行股票的相关议案。结合资本市场及公司实际情况，2018年1-2月，公司第十届董事会第四次（临时）会议和公司2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于调整公司本次非公开发行A股股票方案的议案》、《关于公司本次非公开发行A股股票预案（三次修订稿）的议案》等相关议案。根据上述议案，本次非公开发行股票募集资金总额不超过7.5亿元，扣除发行费用后，拟投入6.8亿元资金用于“线上线下营销网络平台建设升级项目”、拟投入0.7亿元资金用于“研发中心建设项目”。2020年4月21日公司召开第十届董事会第十九次（临时）董事会，审议通过了《关于与原认购对象签署附条件生效的股份认购协议（二次修订稿）之终止协议的议案》和《关于〈深圳中华自行车（集团）股份有限公司非公开发行A股股票预案〉的议案》等：公司终止2016年非公开发行股票事项并同时推出2020年非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业控股（深圳）有限公司、福州钻金森珠宝有限公司、深圳市易联金创科技有限公司、深圳市华灵隆珠宝有限责任公司和深圳市金稻谷珠宝有限公司共5名特定投资者通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过45,000万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。目前，公司2020年非公开发行方案已获得公司股东大会审议通过，后续尚需取得中国证监会的核准。相关工作正在推进中。
　　在国内传统制造业依然不景气背景下，公司坚持按照《中国制造2025》指引，加快推进自身专业化改造、电商化改造，努力拓展业务维度，丰翼主业，加强结构调整，加强质量管理，加强成本费用管控，努力提升传统企业适应经济新常态和参与市场竞争的能力。通过各项工作努力开展，2020年上半年公司实现营业收入4265.64万元，净利润342.06万元，其中归属于上市公司股东净利润279.76万元。
　　由于公司2020年上半年珠宝相关业务的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上，公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第11号——上市公司从事珠宝相关业务》的披露要求，具体披露情况如下：
　　(一）报告期内实体经营门店的经营情况
　　报告期内公司黄金珠宝业务主要提供黄金珠宝垂直领域的供应链管理与服务，对接的是下游黄金珠宝品牌商，并无实体经营门店。
　　（二）报告期内线上销售的经营情况
　　报告期内公司并无线上销售。
　　（三）报告期内的存货情况
　　截至报告期末，公司珠宝业务存货余额3211567.68万元，较期初下降19.21%。

　　二、公司面临的风险和应对措施
（1）国际政治经济形势复杂严峻，国内经济处于发展过程中的结构性调整阶段，结构性问题和深层次矛盾凸显，经济压力持续加大，不稳定不确定因素较多，影响和冲击着传统制造行业和社会消费结构需求。作为传统制造领域的自行车行业延续着人工成本、制造成本、资金成本、材料成本上涨高企的严重困局，行业市场总量有所下降。由于行业进入门槛低、厂商众多，导致市场竞争非常激烈。
面对上述问题，2020年上半年公司结合重整后自身家底薄的实际情况，一方面坚持传统业务模式发展为主，根据新国标开展新产品研发工作，优化调整产品结构和销售模式转型，按照业务团队电商化转型和内引外联成本可控方式，积极拓展电商业务模式，促进电商零售业务良好运作，并继续拓展锂电池材料业务，丰翼主营业务；在2019年度设立控股子公司新增开展珠宝黄金供应链业务基础上，根据经营发展实际情况，于2020年2月决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，于2020年8月决定再次同比例增资至2亿元，拓展业务维度。一方面努力推进公司重组方遴选工作，筹划推进非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。
（2）2020年初，突如其来的新冠疫情给各国人民生命安全和身体健康带来严重威胁，对世界经济造成严重冲击，社会经济面临严重困难，公司经营遭受阻滞，上下游供应销售环节遭受阻滞，公司经营面临特殊风险。
为应对疫情，全国人民在党和政府带领下，立足自身国情，采取有力防控措施，取得了积极成效。在做好疫情防控的同时，政府、企业、员工齐心协力努力恢复经济社会发展和企业生产经营。政府多措并举稳民生稳企业稳就业，公司开源节流保业务保稳定保生存求发展。政府对企业的帮扶措施包括：延长假期、稳就业返还社保、发放稳岗补贴、免除企业养老保险、发放抗疫补贴、提供贷款贴息和流动资金支持等。公司采取的措施包括：延长假期、加强消毒防疫、居家办公、弹性办公等各种措施，千方百计维系上下游业务，采取盘活资金、优化调整经营场所、压缩费用等保障企业现金流，创造条件努力保障员工健康，保障队伍稳定，为社会稳定和保障就业，为防疫抗疫成功贡献企业力量。在政府、企业、员工的共同努力下，公司经营业务在一季度末开始逐渐恢复，截止目前，经营业务恢复情况总体顺利。公司将继续认真做好疫情防控和企业生产经营恢复发展等工作。

　　三、核心竞争力分析
作为传统行业，自行车行业市场竞争激烈的同时，伴随着中国社会经济的发展和人们生活观念的转变，绿色出行、休闲锻炼意识不断深入人心，自行车行业存在结构性发展机会。公司将继续做好市场开拓、产品开发、质量管理、电商销售等各方面经营工作，逐步延伸拓展产业链上下游相关产业项目和技术应用，维护和提升重组前公司持续经营能力。报告期内，本公司继续推进开展珠宝黄金供应链业务，拓展业务维度。2019年8月公司与深圳钻金森珠宝有限公司共同出资650万元设立深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司，其中公司持股65%，为深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司的控股股东，钻金森珠宝持股35%。根据经营发展实际情况，2020年2月双方决定对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司同比例增资至2000万元，相关注册资金于2020年6月全部到位。为了满足深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司未来经营发展需求，增强其资金实力、综合竞争能力及抗风险能力，2020年8月公司与合资方深圳钻金森珠宝黄金供应链有限公司签订增资合同，将再次共同对深圳鑫森珠宝黄金供应链有限公司进行同比例增资，将注册资本由人民币2000万元增资至人民币2亿元，其中公司新增出资11700万元，根据自有资金及非公开发行A股股票事项所募集资金到位情况陆续投入；钻金森珠宝新增出资6300万元，合计新增出资18000万元。2020年8月21日公司2020年第二次临时股东大会审议通过了上述增资事项。另一方面，公司在重整计划中设置了引入重组方的条件，期望通过资产重组恢复持续经营能力和持续盈利能力。
另外，公司努力筹划非公开发行股票事项，期望以此提高公司经营实力和发展后劲。2020年4月21日公司召开第十届董事会第十九次（临时）董事会，审议通过了《关于与原认购对象签署附条件生效的股份认购协议（二次修订稿）之终止协议的议案》和《关于〈深圳中华自行车（集团）股份有限公司非公开发行A股股票预案〉的议案》等：公司终止2016年非公开发行股票事项并同时推出2020年非公开发行A股股票预案，拟向万胜实业控股（深圳）有限公司、福州钻金森珠宝有限公司、深圳市易联金创科技有限公司、深圳市华灵隆珠宝有限责任公司和深圳市金稻谷珠宝有限公司共5名特定投资者通过非公开发行股票的方式募集资金总额不超过45,000万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。目前，公司2020年非公开发行方案已获得公司股东大会审议通过，后续尚需取得中国证监会的核准。相关工作正在推进中。 收起▲