华普教育(870385)
公司经营评述
- 2018-06-30
- 2017-12-31
- 2017-06-30
一、商业模式
华普亿方作为一家创就业培训及服务解决方案提供商,通过线上线下相结合的模式,对以大学生、择业人员、失业人员为主的社会各类创业和就业群体提供创业培训、就业培训、创就业服务和商科教学及职业技能模拟实训软件为主的全方位产品和服务。
公司通过市场营销部门与各地分子公司或办事处进行对接,建立了基本覆盖全国的营销网络和多元化服务体系,并由当地一线销售人员与当地负责推动创业教育培训行业发展的政府部门、职业培训学校等进行接洽,推介、展示公司各项服务与产品,待形成合作意向后签订产品销售合同、合作协议等。截至报告期末,公司已在河南、内蒙古、天津、南京、济南、威海、烟台、临沂、临淄、淄博、枣庄、唐山、合肥、芜湖、南阳、厦门、镇江、无锡、淮安等地设立分子公司或办事处。
公司的直接销售客户为各地的人力资源和社会保障厅、创就业指导中心、就业局、人才服务中心、各大院校、职业培训中心以及各地的职业培训学校等,公司的主要收入来源为创业培训、创业服务、实训软件销售等。由于创业培训是国家政策明确予以鼓励的行业,国家和地方的多项政策要求对参训学员予以培训费用补贴,学员一般可免费参加创业培训项目,公司并不直接向学员收取创业培训服务费用。
公司的培训模式主要为创业大学模式和创业培训模式。
1、创业大学模式
公司与各地政府、人社厅/局签订共建创业大学合作协议。根据协议约定,各地人社厅/局、当地政府负责提供创业大学场地,包括必要的办公、培训、孵化等必须的基础设施;负责协调相关政府部门制定出台创业大学运营、管理、扶持等相关政策;负责协调集聚地方相关优势资源支持创业服务、创业孵化、创业苗圃等工作开展;负责落实创业培训补贴政策,按上级要求和政策规定的标准拨付创业培训补贴资金等。公司作为培训服务解决方案提供方,负责创业大学以及创业培训服务整个管理体系的规划、设计;负责利用自身的行业品牌影响力、先进的创业服务技术、全国性创业服务资源、专业性创业服务团队,为创业大学提供技术、服务、资源保障;负责学员招生、测评、培训、实训、服务、孵化等全套方案、教材及课程体系的执行;负责提供创业培训师资建设方案、师资培训及执行工作;负责提供创业云服务平台建设方案,并开发、运营;负责创业实训系统的部署、技术支持、维护、升级,保证创业实训的顺利进行。培训结束后,创业大学将根据当地政策文件以及完成培训的学员人数,按要求向当地政府申请创业培训补贴;公司则按照合同约定,取得相应的培训业务收入。
2、创业培训模式
除与各地政府、人社厅/局等合作伙伴共建创业大学之外,公司也可以向其提供创业培训服务。根据双方签订的培训合作协议,公司主要负责创业培训项目的组织实施,包括提供培训课程的内容、培训工具与技术支持、组织配置授课培训师等。在具体实施培训的机构按当地政府要求完成相应的创业培训服务后,各地人社厅/局根据当地政策文件审核完成培训的学员人数,培训机构按要求向当地政府申请创业培训补贴,公司按照合同约定取得创业培训收入。
二、经营情况回顾
一、主要财务指标
报告期内,公司快速占领市场,业绩稳步增长,整体营业收入为2,767.14万元,较上年同期收入2,320.86万元增长446.28万元,增长19.23%;净利润为807.96万元,较上年同期的396.39万元增长了411.57万元,增长103.83%。其主要原因是公司经过多年耕耘,产品与服务已获得市场认可,市场规模扩大。
报告期内各项支出较2017年有小幅度减少,主要是公司在2017年着眼于迅速地铺开队伍和拓展市场,抢占市场先机,2018年公司业务则着眼于稳扎稳打。
(一)利润构成分析
1、本报告期,“营业收入”金额为2,767.14万元,较上年同期增加446.28万元,增长19.23%。
其主要原因是:本报告期内公司业务稳步发展,各创业大学运营情况良好,促使公司业务收入较去年同期稳步增长。其中:培训服务收入较去年同期增加152.52万元,技术服务收入增加58.47万元,软件产品收入增加235.74万元。
2、本报告期,“营业成本”金额为285.11万元,较上年同期增加53.34万元,增长23.01%。其主要原因是:随着公司业务收入的增长,配比营业收入的培训教师薪酬、培训教具、学员住宿等支出相应增加。
3、本报告期,“销售费用”金额为298.15万元,较上年同期减少82.70万元,减少21.71%;“管理费用”金额为1,125.88万元,较去年同期减少143.31万元,减少11.29%;“财务费用”金额为32.79万元,较去年同期增加32.27万元,增长6176.84%。
本报告期,销售费用和管理费用减少,主要原因是:公司在2017年着眼于迅速地铺开队伍和拓展市场,抢占市场先机,2018年公司业务则着眼于稳扎稳打,因此在差旅费、招待费、广告费等方面都有了相应的减少。主要体现:一是由于本报告期列支了公司中介机构费用95.75万元,比去年同期减少49.65万元,减少为34.15%;二是由于差旅费、招待费、交通费比去年同期减少了37.49万元,培训费、广告费减少72.38万元。
本报告期,财务费用大幅度增加,主要原因是增加了银行贷款。
4、本报告期,“资产减值损失”金额为78.92万元,较上年同期增加76.39万元,增长3020.96%。
其主要原因是:虽然公司业务收入增加,但主要客户为人社局、教育局等政府部门,回款周期较长,导致坏账准备金额大幅度增加。
5、本报告期,“营业外收入”金额为0.59万元,较上年同期减少106.04万元,减少99.44%。其主要原因是:上年同期收到政府补助106.44万元;“其他收益”金额为45.93万元,较上年同期增加41.47万元,主要原因是:2018上半年收到新三板挂牌补贴19.57万元,公司收到小微企业补助9.5万元,人才经费补贴7.26万元,即征即退增值税9.60万元。
6、本报告期,“营业外支出”金额为0,较上年同期减少12.29万元。主要原因是:2017年发生了直接捐赠金额12.20万元。
(二)现金流量分析
1、本报告期,“经营活动产生的现金流量净额”金额为2,771.36万元,较去年同期增加3,981.81万元。其主要原因是:本报告期公司业务收入稳步增长,经营活动现金流入增加4,829.55万元;经营活动产生的现金流出金额增加847.74万元,其中:购买商品及接受劳务产生的支出增加477.58万元,支付的职工薪酬及福利费用增加20.94万元,支付各项税费增加380.78万元,支付其他与经营活动有关的现金减少31.56万元。
2、本报告期,“投资活动产生的现金流量净额”金额为-62.10万元,较去年同期增加151.13万元。
其主要原因是:去年同期发生了大额对外投资165万元及购置大量固定资产48.23万元,本报告期发生投资支出60万元及购置固定资产2.10万元。
3、本报告期,“筹资活动产生的现金流量净额”金额为228.08万元,较去年同期减少245.47万元,减少51.84%。其主要原因是:取得其他与筹资活动有关的现金741.46万元,比去年同期增加370.39万元;支付其他与筹资活动有关的现金480万元,比去年同期增加343.48万元,偿付利息支付的现金33.39万元,比去年同期增加32.39万元。
(三)资产负债结构分析
1、本报告期,“应收票据及应收账款”金额为8,933.85万元,较年初金额增加1,327.80万元,增长17.46%,。其主要因是:本报告期内实现的营业收入对应的部分款项未收到,主要是因为公司主要客户是政府,其回款周期较长造成的。
2、本报告期,“预付账款”金额为300.32万元,较年初金额增加14.78万元,增长5.18%。其主要原因是:本报告期因非合并范围内创业大学,产生的预付房租等费用增加。
3、本报告期,“其他应收款”金额为1,352.62万元,较年初金额增加722.09万元,增长114.52%。
其主要原因是:一是由于本报告期非合并范围内创业大学,产生的往来款项大幅增加;二是由于本报告期业务稳步拓展,产生的员工借款较多。
4、本报告期,“短期借款”金额为500万元,较年初金额增加260万元,系本报告期新发生的银行贷款。
5、本报告期,“应付账款”金额为66.22万元,较年初增加5.30万元,增长8.69%。其主要原因是:
本报告期非合并范围内创业大学,因培训收入增加从而产生的合作分成佣金有所增加。
6、本报告期,“预收账款”金额为45.88万元,较年初增加16.25万元,增长54.86%。其主要原因是:本报告期预收客户的服务费增加。
7、本报告期,“其他应付款”金额为4,860.11万元,较年初增加4,235.09万元,增长677.60%。
其主要原因是:为了满足公司业务发展需要,在报告期发生的临时性往来借款。
三、运营成果
报告期内,在政府的鼓励和支持下,创新创业仍处于快速发展的时期。公司所处行业健康发展,政策导向有利于公司的业务开展。2018年3月,人力资源和社会保障部发布《关于做好2018年全国高校毕业生就业创业工作的通知(人社部函〔2018〕16号)》。通知要求各地要抓住打造“双创”升级版的有利契机,将创业培训向校园延伸,依托各类培训机构、企业培训中心等平台,创新开发一批质量高、特色鲜明、针对性强的培训实训课程,更好满足毕业生创业不同阶段、不同领域、不同业态的需求。
公司主营业务未发生变化,在原业务基础上积极拓展用户渠道,发展个人业务,对应年初制定的经营目标,强化内部管理,加强研发创新,提高员工技术专业水平,完善和拓展市场渠道,有效把控风险,合理进行资源配置。
(一)产品的研发与升级
1、新产品研发报告期内,华普亿方《就业实训系统》完成测试工作,正式进入市场。系统通过游戏化仿真模拟手段引导学员进行职业生涯规划,提升学员的求职能力,训练职场能力和自我管理能力,从而帮助学员获得自己满意的工作,并为将来的职场发展打下良好的基础。
线上产品,完成了“创新创业云服务平台”两个版本(政府版、院校版)的全部开发工作,该平台既为广大创业者提供全方位的创业服务,也为政府或院校打造了一个强大的创业服务管理工具,该平台的功能领先于目前市场同类产品。
为了适应人社部就业培训技术指导中心开展网络创业培训的要求,公司将原有的《网络创业实训系统》按照部中心试行标准,改造成为《华普亿方网络创业培训教学辅助平台》,将广泛应用于人社部各地开展网络创业培训工作。同时,撰写了《网络创业指导手册》,建立了网络创业试题库。
2、培训课程报告期内,由北京公司培训部牵头,联合各所属创业大学,优化了创业课程体系,共完成17个专题,94课时的课程升级工作,形成了华普亿方领航者创业培训2018版课程体系。
同时,公司与国内知名国家级创业培训师合作,录制完成了一套创业意识培训的视频课程。
公司在高端培训的课程和组织方面继续提升,以好评度排名第一的成绩获得山东省创业齐鲁训练营连续第三年的承办权,完成了160名山东省优秀中小企业家的培训,监督评估员满意度100%,学员满意度100%、非常满意率达98%。此外,公司已确定承担枣庄、烟台、潍坊等多个地市的训练营培训工作,将在2018年下半年完成。
3、培训管理报告期内,公司完成了创业大学培训标准工作流程,以及集团培训师评级及激励制度,为今后华普亿方的培训工作向更高档次的发展奠定了基础。
(二)业务拓展
1、创大模式快速复制华普亿方新增7所创业大学。至报告期末,已在北京、山东、河南、广东、安徽、湖北、福建、河北、江苏、吉林、江西、广西等全国20省、53地市,共创建和签约了72所创业大学。
2、业务渠道拓展公司不断创新和拓展新的业务渠道,开拓就业服务、为农民以及退伍军人提供创就业培训和服务。
继全国首家服务于三农的淮安三农创业大学创办之后,华普亿方再次尝试新的创大合作模式--军民创业大学,为退役军人解决就业创业问题,全国首家军民创业大学已亮相贵阳观山湖区军创中心。华普亿方与山东省人社厅合作开展“齐鲁训练营”,将山东济南、淄博、枣庄的中小企业主纳入培训和服务体系整体;与赛仕软件等知名企业合作,开拓个人培训业务渠道,推动就业服务项目。
(三)培训与服务
1、创业大学
1)创大模式推广公司新签约7所创大,新增2家运营。至报告期末,共签约了72所创业大学。在创业培训、服务的基础上,拓展并实施孵化空间服务、就业服务等功能,同时,打造“互联网+”线上线下运营新模式。
各地创大培训报告期内累计开班716个,培训人数超过3万人,举办了近200场创业主题活动,活动参与人数近2万人。以孵化器(产业园)为依托的4家创大实现良性发展,线上服务云平台正式推出。
2、创业培训除创业大学外,华普亿方在安徽省、河南省以及北京市、天津市、江苏无锡、淮安、四川攀枝花、新疆乌鲁木齐等地市开展创业培训和实训人数超过了2万人。
3、创业大赛报告期内,华普亿方承办以及协办了人社部“中国创翼创业创新大赛”的省、市级赛事,加之其他创业主题类型的大型赛事,共计16个赛事。其中,承办“中国创翼创业创新大赛”之贵州省级创业大赛1个,承办以及协办雄安新区、唐山市、马鞍山市、铜陵市、抚州市、遵义市等“中国创翼创业创新大赛”等地市级创业大赛。同时,华普亿方也承办了独具特色的大型赛事,如:华普亿方助力雄安发展,积极服务雄安新区“创新创业双创”工作,承办“首届雄安新区创新创业大赛”;威海创业大学全国首举承办“威海女大学生创业大赛”旨在针对女大学生创业者;南昌创业大学承办的南昌市青云谱区的“洪城故事汇”为草根创业者开启展示平台。通过形式多样的创业大赛,选出优质项目在当地孵化落地,助推当地经济发展。
4、打造“互联网+”线上线下运营新模式华普亿方着力打造“互联网+”线上线下运营新模式,打造‘双创’平台升级版。报告期内,将创新创业融为一体的专业化服务平台“创新创业云服务平台”正式进入运营阶段,此平台既作为提升创业大学运营管理的工具,又以产品的形式对外销售。
作为创业大学运营管理的工具,配合线下运营、开拓就业培训,将线下运营数据经过线上数据二次开发,转变为新的培训业务的开拓点。打造线上云服务平台,实现线上线下运营一体化。
经过调查分析,政府端、创新型企业以及创新创业服务资源(如:投资人、创业导师、科研成果)对于创新创业服务云平台都有需求,可借助云平台实现实时、跨界、跨区域的深度了解。继而公司对创新创业云平台以产品包的方式推出对外销售。
5、打造运营标准化为了实现新办创大成功复制优质创大模式并迅速展开业务,以及满足成熟创大如何拓展新的业务的需求,华普亿方在报告期内组建运营支持与管理中心,搭建运营标准化,助力新创大快速发展;同时整合各方资源,优化提升成熟创大新业务拓展。
部门就运营服务(即运营方案支持、数据采集及分析、建立运营体系标准化、建立数据库)、线上运营、活动策划、孵化器运营服务四个方面专业高效的服务公司与创大。报告期间内,完成部门组织结构调整,团队搭建,并就以上四方面的服务在制定标准化的同时展开实质性的支持服务工作。
本报告期公司主营业务未发生变化,公司业绩增长迅速,创大前期投入收到良好的效果。公司仍将持续研发新产品、加强团队建设,加大对创业大学的投入,完善和拓展市场渠道,积极开发新的业务项目,有效把控风险,合理进行资源配置,积极实现经营目标。
三、风险与价值
一、政策风险
公司所处的创业培训服务行业是国家大力支持发展的行业。近年来,在国民经济转型升级的背景下,鼓励全社会创新创业已成为国家级战略,国家先后出台了一系列政策文件,以鼓励全社会形成创新创业文化。同时,各地政府也陆续出台了相关规定,并安排专项资金就培训机构对社会人员进行创业培训的费用进行补贴。国家对推动全社会创业创新的高度重视,以及对创业和就业培训领域的大力政策支持,为培训行业未来的发展奠定了坚实的基础。但若未来相关产业政策出现变动和调整,对行业的支持力度无法与行业发展情况相匹配,或对创业、就业培训给予补贴等优惠政策取消或变动,均将对公司未来发展产生不利影响。
措施:虽然,创业培训的相关服务是长时间受国家政策鼓励的。但是,公司依然有受政策调整的风险。因此,公司未来也加大了在职业培训的发展力度和创业培训学员的学员端收费模式的开发。
二、超范围经营风险
公司作为一家培训及相关服务解决方案提供商,主要面向以大学生、择业人员、失业人员为主的创业和就业群体,为其提供创业培训、就业培训、商科教学及职业技能模拟实训为主的全方位服务。工商部门并无针对经营性培训业务的经营范围登记的用语规范,并且由于各地方工商机关的执行细节差异,超范围经营现象于培训行业中较为普遍。基于上述情况,公司及下属部分子公司在工商部门登记的经营范围中没有“培训”相关业务的内容。虽然公司及下属子公司属于国家法律法规允许的经营性民办培训机构,未涉及现行法律法规设置前置审批或许可要求的范围,无需取得办学许可或其他行政许可,其所存在的超范围经营的情形与未取得教育行政主管部门办学许可资质即非法办学的情况存在本质不同,但公司仍存在被工商部门处罚的风险。
措施:公司及下属子公司在报告期内已取得各地工商行政管理部门出具的无违法证明,并正在积极采取措施予以规范。公司实际控制人付鹏已出具承诺:“若华普亿方及下属公司因超越营业范围经营被第三人主张权利或被政府部门处罚或出现任何纠纷,导致公司遭受的一切经济损失,由本人承担全部赔偿责任,对公司所遭受的一切经济损失予以全额补偿”。
三、行业竞争加剧风险
近年来,国家出台了一系列产业支持政策以鼓励创业、就业培训行业的发展,目前行业内除本公司外,也已涌现出了正保育才、沃土教育、国泰安等一批优秀的同类培训服务提供商,这些企业凭借各自在品牌、营销、研发、技术等方面的优势,参与市场竞争,抢占市场份额。未来,随着我国创业、就业培训服务体系的逐步完善,市场竞争将进一步加剧。目前,公司保持着快速成长的势头,并已在培训服务领域取得一定竞争优势,但如果公司未来在新的培训课程体系的开发、创业大学的拓展方向等方面不能有效适应市场的变化,公司在市场竞争中可能难以保持快速增长,甚至可能失去已获得的市场份额。
措施:公司目前业务发展顺利,公司在加强原有业务的影响力度的同时也在将业务进行扩展。目前的创业培训为公司最为主要的业务,职业培训是公司拓展业务的方向。此外公司在原有业务上的开发已不只局限于提供培训服务,已创立了行业内较为先进的创办创业大学的经营模式。上述发展方向和目标可帮助企业保持并增加市场份额。如有必要且可行,公司还将继续以原有业务为基础扩展新的业务。
四、创业大学模式快速扩张的风险
截止报告期末公司已与各地人社厅/局等政府部门合作共65所创业大学,且数量仍将快速增加。随着公司开设的创业大学数量以及经营规模的不断扩大,公司在市场需求把握、课程体系设计、培训管理、师资培训等方面都将面临挑战,如果公司的内部管理体系无法得到有效运行,则面临着创业大学快速扩张而无法有效管理的风险。
措施:公司虽然大力发展创业大学模式,但是公司严格控制成本。公司在创业大学的创办上只提供了较少的资金和教具支持,主要的场地资源还是政府提供。由此可以有效的规避迅速扩张所带来的资金不足风险。
五、技术创新风险
随着互联网技术的发展,基于互联网技术的网络教育也在迅猛发展,并对线下培训服务市场形成了一定的冲击。从长远看,公司若不能迅速汲取和运用先进技术,着力发展互联网线上培训服务业务,在未来的市场竞争中会受到越来越多新技术的冲击。近年来,公司敏锐的把握培训服务行业的发展趋势,进行了前瞻性布局,运用移动互联网技术、云平台技术和大数据技术,开发了创新创业服务云平台、“赢之道”创就业服务网等创就业服务互联网平台,形成了线上线下相结合的培训服务模式。目前,公司在培训服务行业发展态势良好,但未来亦面临着技术创新给公司带来冲击的风险。
措施:目前,公司已经在互联网上的开发进行了整体布局。公司和专业的软件开发公司合作,授权开发了自己的相关软件和APP平台。在技术上,公司配备了较强的技术团队,对市场中的技术信息实时更新,并加大自己的创新力度。
六、技术剽窃风险
目前国内知识产权保护力度不足,市场对知识产权的保护机制方面尚不尽完善,企业被同行业竞争对手肆意模仿和技术剽窃等现象仍时有发生。目前,公司自主研发了12大系列、90余种与培训服务相关的软件产品,若公司没有较强的知识产权保护意识和强有力的保护措施,将很容易造成研发成果被剽窃的情况出现,从而使企业失去核心竞争力,对未来发展造成不利影响。
措施:公司对知识产权一直以来都是有很强的保护意识,而且对于竞争对手的观察也是持续进行的。
一旦公司的研究成果被剽窃,在被竞争对手进行运营时会对公司产生较大影响,通过对行业内竞争对手的观察可以及早的发现被剽窃的研究,从而减少损失。此外,公司的知识产权开发都有较为成熟的流程,未曾发生过此类事件。
七、人才流失的风险
公司处于培训服务行业,对于课程体系研发、培训组织、市场拓展等核心人员的依赖程度较高。随着行业的快速发展和市场竞争的加剧,若不能有效保持核心人员的激励机制并根据环境变化而不断完善,将会影响公司核心人员的积极性,甚至造成核心人员的流失,对公司的长期稳定发展带来一定的不利影响。针对这一风险,公司为核心人员和管理人员提供了有竞争力的薪酬,同时建立了与公司业绩挂钩的奖励机制。
措施:公司的核心资源为培训软件和创业大学的经营模式,人才对于公司来说是重要的关键资源。
公司成立10余年,其核心团队非常稳定,有较好的人事管理经验和员工激励政策,良好的企业文化也是保障人才的有效方式。
八、实际控制人不当控制风险
付鹏先生任公司董事长、总经理,是公司的控股股东和实际控制人,直接持有公司65.75%的股份,对公司拥有绝对控制权。公司自成立以来一直规范运作,同时,公司建立了《关联交易管理制度》,规范了关联交易中的决策权限、决策程序及回避制度等内容,降低了大股东的控制风险。但是不排除未来控股股东利用其对公司的控制地位,通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事安排等方面进行实质影响,给公司生产经营带来不利影响。
措施:公司自成立以来一直规范运作,同时,公司建立了《关联交易管理制度》,规范了关联交易中的决策权限、决策程序及回避制度等内容,降低了大股东的控制风险。公司的监事会也会对此类事情进行监督。
九、管理风险
为了适应公司的发展,公司建立了完整的职级和薪酬体系,并在内部建立了人才培养和学习机制。
虽然公司已经积极提升内部管理效率和管理能力,但是随着挂牌后公司发展规划的实施,公司的资产及业务规模将进一步扩大,公司在人力资源、法律、财务等方面的管理能力需要不断提高。如果管理层不能随着公司业务规模的扩张而持续提高管理效率、进一步完善管理体系以应对高速成长带来的风险,将制约公司长远的发展。
措施:公司建立了完整的职级和薪酬体系,并在内部建立了人才培养和学习机制。通过建立、培养自己的企业文化加强员工的忠诚度。
十、公司治理风险
公司不断健全和完善法人治理结构,制定了适应企业发展的内部控制体系。随着公司主营业务不断拓展,公司总体经营规模将进一步扩大,这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
措施:针对以上风险,公司将继续严格按照《公司法》、《公司章程》及相关规定规范运作“三会”,完善法人治理结构,加强内部制度建设。公司管理层将在今后加强学习,在日常经营管理中严格执行各项内部规章制度,切实保障公司的规范运作。
十一、公司运营资金不足的风险
公司从事培训服务业务的直接客户大部分为当地人社厅/局、就业指导中心等政府机构,培训服务收入需通过主管部门验收后方能进行结算并付款。因此,公司需在培训前期垫付相关费用。同时,为了不断提高培训服务的整体水平,保持行业竞争优势,公司需持续进行培训课程体系的更新和开发工作,因而充足的运营资金是公司快速发展的关键因素。目前,虽然公司良好的经营业绩能够为其提供较为充裕的运营资金,但随着公司业务的快速发展,对资金的需求也将大幅增加。如果公司未来不能持续提高经营活动产生现金的能力,公司可能由于运营资金不足影响正常的业务开展,进而影响公司业务规模的扩大和盈利能力的提升。
措施:公司将在2018年启动股份增发和银行信用贷款等方式来补充运营资金;同时,公司已在拓展市场化收费项目,降低运营资金压力的风险;公司的培训业务稳定同时项目相对成本较低,毛利率较高,保证公司不会由于现金流量问题影响持续经营能力。另外,公司与主要客户均保持着稳定的合作关系,主要客户信用状况良好;公司还将采取各种措施争取定期收回货款,从多方面加大应收账款的催收力度,以提高公司每年经营活动产生的现金流量净额。
十二、经营季节性波动风险
公司的培训服务收入呈明显的季节波动性特征。公司培训服务的直接客户多为当地负责推动创业培训发展的政府主管部门,由其负责协调落实创就业培训补贴政策,按上级要求和政策规定的标准拨付培训补贴资金。由于大部分政府资金会在下半年拨付,因此,各地负责推动创就业培训发展的政府机构通常在下半年集中组织学员进行培训,从而使得公司培训服务业务出现上半年的营业收入明显低于下半年的情形。
措施:公司季节性波动主要受和政府合作的影响。公司未来也将会发展自己的市场化收费项目,创办相关培训,对学员端进行收费,可减小季节性波动。
十三、重大自然灾害、不可抗力风险
公司的培训服务业务遍布全国各地,重大自然灾害、不可抗力的发生将对公司运营管理产生一定影响,一旦发生不可预见的自然灾害和不可抗力导致公司业务难以正常开展,公司将面临业绩下降,盈利能力明显降低的风险。
措施:重大自然灾害、不可抗力主要对房屋和人员造成重大伤害,公司在各地的培训场所大部分为政府提供,公司员工经常不定期参加各种紧急事件演习来应对突发事件。
十四、税收优惠调整风险
根据《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》财税[2000]25号文中规定,软件企业增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按17%的法定税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司软件销售增值税超过税负3%的部分享受即征即退的税收优惠政策。
2014年10月30日,公司取得了由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,证书编号GR201411001565,有效期3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的规定,高新技术企业可按15%的税率征收企业所得税。
如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受相关税收优惠,实际税负的提高将对公司经营产生一定影响。
措施:《中华人民共和国企业所得税法》自2008年8月1日起实施至今,对高新技术企业的税收优惠政策没有过变更,近期变动可能性不大。公司利润率较高,即使税收优惠政策取消,公司依然有较高的利润前景。公司会深挖和开展各项业务增加利润来应对税收优惠政策的变化。同时,根据企业每年的企业所得税年度纳税申报鉴证报告,报告期内,公司的研发支出占主营业务收入的比例均大于6%,同时公司业务和人员相对稳定,目前不存在丧失高新技术企业资格的风险,股份制改造后,以及公司挂牌新三板以后,为了保证服务质量,必将加大研发投入,公司会持续符合高新技术企业的标准。
十五、应收账款发生坏账损失的风险
随着公司经营规模的扩大,公司应收账款余额也呈上升趋势。尽管公司最终客户主要为各地政府部门,应收账款发生大额坏账的可能性较小,但若出现重大应收账款不能收回的情况,将对公司财务状况和经营成果产生不利影响。另外,若应收账款没能按时回收,将导致公司计提的坏账准备增加,影响公司净利润水平。
措施:公司会对客户还款能力进行预估,对还款能力和来源存疑的客户会谨慎合作。对于应收账款,主要来自于政府客户,通过和各地政府的长期、稳定合作可以避免形成坏账。同时,公司在客户信用等级评估和授信等方面建立了完善的机制,通过制定一套完整的信用记录,对客户进行信用调查、信用评估并制定谨慎的信用政策。同时,公司采取各种措施争取定期收回货款,从多方面加大应收账款的催收力度,保证公司不会因为应收账款坏账损失影响持续经营能力。
四、企业社会责任
公司将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,支持地区经济发展。报告期内,华普亿方面向下岗职工、监狱服刑人员等多类创业人群和创业服务人员开展公益性质的创业培训和讲座。