联合金融(839269)
公司经营评述
- 2017-12-31
- 2017-06-30
- 2016-12-31
一、业务概要商业模式
公司主要的商业模式为在金融服务外包业内,依托产品营销渠道优势、区域市场资源优势、项目实施技术优势、运营管理能力优势,基于对金融行业尤其是银行业的深入理解,通过自主研发信息技术系统和组织实施人员培训,采取差异化销售策略,向工商银行、农业银行、中国银行、平安人寿、人保财险等数十家金融机构的总分支机构提供以支付结算、电子交易、系统测试为主的信息技术开发服务,和以金融物流、数据处理、网点管理、信贷服务、现金管理为主的业务流程外包服务。在帮助客户更加高效、低成本地完成非核心业务的同时,公司主要通过签订业务合同约定收取确定金额的项目费用、约定按服务时间和服务规模收取服务费用两种方式获取收入。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日,公司的商业模式较上年度未发生变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
2017年公司实现营业收入29.70亿元,同比增长21.34%;利润总额13,017.73万元,同比增长10.45%;归母净利润7,653.54万元,同比增长9.40%;经营性现金净流量7,647.18万元,同比下降26.50%。2017年底,公司总资产12.66亿元,同比增长6.63%;净资产5.37亿元,同比增长11.44%。
2017年,公司在长远战略目标引领下,聚焦金融服务主业,大力开拓市场,内部管理进一步精细化;内部运营效率持续提升,公司治理、人资体系建设、风险管控等各项建设取得新进展;积极推动职能管理部门逐渐向经营化转型,推行以"业务平台化、管理一体化"为目标的改革举措,减少中间的管理链条,管理更加扁平化,形成一体化的紧密型管理;公司整体搬迁至新的办公场地,品牌形象更加凸显。
(二)行业情况
中国从上世纪80年代开始承接国际软件外包业务,到2003年前后出现快速发展的局面。但金融危机以来,全球服务外包产业发展速度有所放缓;而国内市场由于经济转型步伐的加快,释放出巨大的外包需求。2014年,国务院审时度势,发布了加快服务外包产业、打造外贸竞争新优势的新政策,为国内服务外包行业的发展制定了政策导向。我国经济发展进入新常态,服务外包领域新技术、新业态、新应用模式不断涌现,服务外包产业逐步从规模快速扩张向量质并举转变。近年来,伴随着金融行业,尤其是互联网金融的飞速发展,使金融行业业务流程外包和信息技术外包的需求也迅速上涨;与此同时,劳动力成本上升、市场新进入者众多等因素,也促使金融外包领域面临更大的竞争压力。在激烈的竞争中,拥有更高效率、更大服务网络、更丰富产品、更全面解决方案的优质的外包服务供应商将为企业创造出更高的效率和更大的价值。
三、持续经营评价
报告期内,公司纳税记录完整,诚信合法经营,业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,具有良好的独立自主经营的能力;会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;主要财务、业务等经营指标健康;公司拥有自己稳定的商业模式,拥有与当前经营紧密相关的要素或资源,不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况,也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司在可预见的未来具有持续经营能力。
报告期内,公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、实际控制人不当控制的风险
公司有10名共同实际控制人,系公司间接控股股东深圳正凯投资股份有限公司中已签署《一致行动协议》的10名自然人,分别为唐辉、何红强、何军、李波、雷均、戴制岳、朱茵、刘标、席颂阳、宋柯,这10名自然人分别担任公司控股股东、公司及其控股子公司董事长或总经理等职务,合计持有公司22.15%股份。虽然公司通过修订《公司章程》规定了控股股东的诚信义务,建立了关联股东和关联董事的回避表决等一系列制度,使公司的法人治理得到了进一步规范。但仍不能排除实际控制人可能利用其控制地位,通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响,从而影响公司决策的科学性和合理性,存在损害公司及公司其他股东利益的风险。
2018年2月7日,原十名共同实际控制人签署了《一致行动协议解除协议》,当天何红强与雷均签订《一致行动协议》。
应对措施:公司不断健全和完善法人治理结构,通过严格的内部控制措施,减少实际控制人的决策失误及控制不当;此外,公司还将积极聘请业务及财务顾问,协助实际控制人做出合理决策。
2、公司治理和内部控制的风险在有限公司阶段,公司的治理机制和内控体系不够完善,存在运作不规范的现象,如股东会会议召开程序简单,会议通知多为口头通知或电话通知,没有采用书面通知的形式,股东会会议决议没有按照届次排序且会议记录保存不完善等。股份公司设立后,建立健全了法人治理结构,完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但由于股份公司成立的时间较短,各项管理、控制制度的执行尚未经过较长时间的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在公司运营过程中逐渐完善;同时随着公司的稳步发展,经营规模持续扩大,将会对公司治理提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理滞后进而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施:公司正不断加深相关知识的学习,提高规范运作的意识,加强对相关法律法规及规章制度的有效执行性;公司参照其他上市公司的标准,制定了较为完善的企业管理规章制度,建设具有完善现代企业制度的公司。
3、专业人才流失和劳动力成本上升的风险
公司业务流程外包服务(BPO)和信息技术外包服务(ITO)业务属于人员密集型和知识密集型行业,其核心竞争力不是机器设备与单纯的资本,而是人员的专业素质与技术知识层次。人才对公司的发展壮大起着至关重要的作用。目前,公司正处于稳步发展的阶段,其发展需要各方面人才的持续努力,随着公司产品种类的不断丰富、销售网络的不断扩展,未来公司对人才的需求会不断的增长,如果公司的人才队伍出现流失,出现不稳定现象,势必会给公司的正常经营产生不利影响。另外,随着经济的发展和经济结构的转型,我国劳动力成本将会持续上升,如果公司未能有效控制人力成本、提高主营业务的收入水平,则将面临盈利能力下降的风险。
应对措施:公司坚持"以人为本"的企业方针,以提高公司员工对公司的归属感为目标,建立起一系列激励制度,包括各部门绩效考核制度、岗位制度等,公司还为员工提供舒适的办公环境和其他各项福利待遇,增强公司对优秀人才的吸引力,减少人才流失对公司经营的风险;另外,公司制定了《事业合伙人管理办法》,建立了以股权激励为主的中长期激励机制,来稳定和吸引优秀人才;另外,为了满足公司对高技术人才的需求,公司非常重视对人才的培养,为公司员工定期展开技术培训和工作指导,形成一套较完整的人才培养体系。
4、税收优惠和政府补助政策风险
报告期内,公司2017年获得政府补助2,659.67万元,占利润总额的比例为20.43%。如果未来国家及地方政府关于高新技术企业认定、税收优惠政策或政府补助政策出现调整,将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。
应对措施:为减少因政策变动带来的风险,公司密切把握政府的政策动向,并及时与政府相关部门做好沟通协调,积极根据政策变动调整业务发展方向;另外,公司也积极参与各项政府课题项目,在提高公司产品技术水平、市场知名度和占有率的同时,追求政府补贴收入。
5、社保和公积金追缴风险
报告期内,公司在册人数与缴纳社保与公积金的人数存在或多或少的差异,因公司员工尤其是一线客服代表流动性比较大,且存在"自离"的现象,所以在统计在职员工时会有延迟,导致不能及时办理停、缴业务;另外,公司有部分员工为实习生属在校学生身份,故公司没有全部为这批学生缴纳社保与公积金。因此,上述人员未缴纳的社保、住房公积金可能存在被追缴的风险。
应对措施:公司梳理和规范了社保和公积金缴纳的流程,内部自查过往年度的缴交情况,报告期内严格按照国家法律、法规等要求,为员工缴纳社保和公积金。
6、软件与信息服务外包行业政策变化风险
公司属于服务外包行业,受多个政府部门主管。商务部从国内外贸易发展的角度,给予服务外包行业许多政策支持,尤其是自2009年、2010年,国务院办公厅先后发布《关于促进服务外包产业发展问题的复函》(国办函(2009)9号)以及《关于鼓励服务外包产业加快发展的复函》(国办函(2010)69号),将服务外包业的发展提升到国家战略的高度,明确要"把促进服务外包产业发展作为推进结构调整、转变外贸发展方式、增加高校毕业生就业机会的重要途径",同时国家各部委先后发布多项通知及指导意见,给予了包括税收、人力资源、市场服务等全方位的产业政策支持,完善支持中国服务外包示范城市发展服务外包产业的政策措施,加大财政资金支持力度,做好有关金融服务工作,为服务外包企业做大做强营造良好坏境。工业和信息化部将软件与信息服务外包行业作为重点支持发展的行业之一。软件产业和集成电路产业作为国家战略性新兴产业,是国民经济和社会信息化的重要基础,2011年1月28日国务院发布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》,延续原文件的政策精神,继续从财税政策、投融资政策、进出口政策、人才政策等诸多方面对软件产业发展提供了强有力的政策支持。
软件与信息服务外包行业近几年的飞速发展与上述扶持政策有着紧密的关系,以上政策如出现不利变化将会对公司的业务产生不利影响。
应对措施:为降低软件与信息服务外包行业政策变化风险,公司密切把握政府的政策动向,并及时与政府相关部门做好沟通协调,积极根据政策变动调整业务发展方向。另外,公司也积极参与各项政府课题项目,提高公司产品技术水平、市场知名度和占有率。
7、技术和产品更新换代风险
公司信息技术外包服务(ITO)业务主要从事面向商业银行等金融机构系统软件研发,拥有比较完备的技术开发体系、创新机制,使其公司稳定健康的发展。软件行业用户对产品的技术要求高,技术更新换代速度快,给软件企业的经营带来一定的风险。倘若公司不能准确地跟踪市场变化,及时响应市场需求,优化产品功能,提升服务品质,公司将面临技术更新与产品开发的风险。同时,由于研发本身就是一个充满风险和挑战的活动,公司在产品研发过程中难免遇到各类难题,从而影响研发进度,甚至直接导致研发失败。
应对措施:公司非常重视开展相关产品的技术研发工作,积极通过市场分析把握用户需求变化和市场发展动向,不断提高自身技术水平,并快速实现行业内技术升级;公司制定了较为完善的研发风险控制制度,在研发立项阶段,公司制订了完整的研发立项审核流程,实现了在研发初期的项目控制,减少不必要的项目对研发资金的消耗。
8、市场竞争压力风险
公司主要从事业务流程外包服务(BPO)和信息技术外包服务(ITO),多年来通过自身技术、经验的不断积累和对行业需求的深入研究和准确把握,在业内具有较高知名度和较强的竞争能力。但随着中国企业外包需求的逐渐释放,企业对外包服务的需求在快速增长,目前服务外包行业尚无准入门槛,虽然公司通过多年的努力已积累较多业务合作伙伴,但整个服务外包行业在我国仍有很大的发展空间,公司仍面临着较为激烈的市场竞争风险。
应对措施:公司将努力开发在行业内具有很大市场份额的特色优势产品,大大增强公司的竞争力;公司重视丰富覆盖全国的经销商网络,通过不断加大推广力度,提高公司产品知名度及市场占有率。
9、应收账款发生坏账的风险
报告期内公司应收账款余额为44,375.53万元,报告期内98%以上的账龄均集中在一年以内,虽然应收账款总体账龄较短,相关客户均具有较强的经济实力和良好的信用,发生坏账的可能性较小,且公司已制订并落实应收账款回款措施,但随着公司经营规模的进一步扩大,应收账款的增加或对公司的资金管理构成压力。
应对措施:为了尽可能降低可能出现的客户回款风险,保证资金顺利回笼,公司正在完善应收账款风险管理系统,具体包括建立客户信用档案、严格规范合同管理、建立应收账款内控制度以及加强日常管理控制等。
10、房产不能办理权属证书的风险
2013年12月20日,公司与关联方深圳联合金融投资有限公司签订《转让协议》,以5,500万元的价格购买位于广东省东莞市松山湖国际金融创新园中粤港金融服务外包基地数据中心的15#楼的所有权及15#楼所占土地的使用权。上述房产已经竣工、通过政府综合验收并已经交付使用。但由于不符合《东莞市科技企业孵化器产权分割管理暂行办法》的有关规定,该房产尚未办理产权权属证书并存在不能办理权属证书的风险。
公司2017年第六次临时股东大会,审议通过了《关于粤港金融服务外包基地数据中心15#楼转让协议变更销售主体的议案》,同意变更转让协议主体由深圳联合金融投资有限公司变更为东莞松山湖联合金融投资有限公司,并由东莞松山湖公司继续履行投资公司就原转让协议中尚未履行的合同义务并承担原转让协议中就履行合同义务而对应的违约责任。同时,公司控股股东联合金融控股出具《承诺函》:如上述房产未能取得房产证书或因上述房产未能取得房产证书导致公司受到直接或间接损失的,将自愿承担相应的赔偿、补偿责任。
一、商业模式
本公司属于金融服务外包行业,致力于为各金融机构提供稳定、高效、先进的配套服务。公司拥有9项专利技术,具有国家级高新技术企业、深圳重点软件企业、亚洲BPO30强、金融服务外包最佳实践10强等荣誉和资质,并通过CMMI4、ISO9001、ISO27001等认证。公司依托产品营销渠道优势、区域市场资源优势、项目实施技术优势、运营管理能力优势,基于对金融行业尤其是银行业的深入理解,通过自主研发信息技术系统和组织实施人员培训,采取差异化销售策略,向工商银行、农业银行、中国银行、平安人寿、人保财险等数十家金融机构的总分支机构提供以支付结算、电子交易、系统测试为主的信息技术开发服务,和以金融物流、数据处理、网点管理、信贷服务、档案仓储、现金管理、风险管理为主的业务流程外包服务。在帮助客户更加高效、低成本地完成非核心业务的同时,公司主要通过签订业务合同约定收取确定金额的项目费用、约定按服务时间和服务规模收取服务费用两种方式获取收入。
报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化,报告期后至报告披露日,公司的商业模式较上年度未发生变化。
二、经营情况
报告期内,公司实现营业收入1,391,593,090.72元,较上年同期增长22.58%,实现归属于挂牌公司的净利润为31,902,926.95元,较上年同期增长13.66%。
1、公司财务状况:截止2017年6月30日,公司总资产为1,285,017,121.58元,较上年末增长8.22%,公司总资产增加主要是由于应收账款增加所致。归属挂牌公司的净资产446,587,237.25元,较上年末增长3.12%,净资产增加主要得益于报告期内净利润增加。
2、公司经营成果:
(1)报告期实现营业收入1,391,593,090.72元,较上年同期增长22.5%。收入规模同比增长稳定。
收入按产业群划分:BPO业务收入为1,245,385,444.73元,占总收入的89.49%,同比增长22.55%;ITO业务收入为144,306,047.56元,占总收入的10.37%,同比增长15.67%。
(2)报告期内主营业务成本1,146,671,372.63元,较上年同期增长30.83%,其中:BPO业务营业成本1,027,796,228.55元,同比增长30.6%,ITO业务营业成本118,184,414.6元,同比增长23.69%。
(3)报告期实现净利润41,966,734.8元,较上年同期增长15.73%,销售净利润率3.02%,较上年同期的3.19%略为下降0.17%,主要原因是由于主营业务成本上升导致毛利率下降5.2个百分点和报告期期间费用率较上年同期减少2.67百分点影响销售净利润率。
3、现金流量情况:公司在报告期内实现经营活动现金流量净额为-219,506,008.6元,较上年同期的-216,434,370.47元减少3,071,638.13元;报告期内实现的投资活动现金流量净额为-4,798,268.21元,较上年同期的52,268,156.63元减少57,066,424.84元,主要因报告期内收回投资收到的现金同比减少78,763,000.00元,投资支付的现金同比减少36,660,000.00元,购建固定资产支付的现金同比增加13,332,460.42元所致;报告期内实现的筹资活动现金流量净额为93,340,162.4元,较上年同期的4,798,274.89元增加88,541,887.51元,主要因取得借款收到的现金同比增加56,000,000.00元,偿还债务支付的现金减少26,000,000.00元所致。
三、风险与价值
1、实际控制人不当控制的风险
公司有10名共同实际控制人,系公司间接控股股东深圳正凯投资股份有限公司中已签署《一致行动协议》的10名自然人,分别为唐辉、何红强、何军、李波、雷均、戴制岳、朱茵、刘标、席颂阳、宋柯,这10名自然人分别担任公司控股股东、公司及其控股子公司董事长或总经理等职务,合计持有公司22.15%股份。虽然公司通过修订《公司章程》规定了控股股东的诚信义务,建立了关联股东和关联董事的回避表决等一系列制度,使公司的法人治理得到了进一步规范。但仍不能排除实际控制人可能利用其控制地位,通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响,从而影响公司决策的科学性和合理性,存在损害公司及公司其他股东利益的风险。
应对措施:公司不断健全和完善法人治理结构,通过严格的内部控制措施,减少实际控制人的决策失误及控制不当;此外,公司还将积极聘请业务及财务顾问,协助实际控制人做出合理决策。
2、公司治理和内部控制的风险
在有限公司阶段,公司的治理机制和内控体系不够完善,存在运作不规范的现象,如股东会会议召开程序简单,会议通知多为口头通知或电话通知,没有采用书面通知的形式,股东会会议决议没有按照届次排序且会议记录保存不完善等。股份公司设立后,建立健全了法人治理结构,完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但由于股份公司成立的时间较短,各项管理、控制制度的执行尚未经过较长时间的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在公司运营过程中逐渐完善;同时随着公司的稳步发展,经营规模持续扩大,将会对公司治理提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理滞后进而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施:公司正不断加深相关知识的学习,提高规范运作的意识,加强对相关法律法规及规章制度的有效执行性;公司参照其他上市公司的标准,制定了较为完善的企业管理规章制度,建设具有完善现代企业制度的公司。
3、专业人才流失和劳动力成本上升的风险
公司业务流程外包服务(BPO)和信息技术外包服务(ITO)业务属于人员密集型和知识密集型行业,其核心竞争力不是机器设备与单纯的资本,而是人员的专业素质与技术知识层次。人才对公司的发展壮大起着至关重要的作用。目前,公司正处于稳步发展的阶段,其发展需要各方面人才的持续努力,随着公司产品种类的不断丰富、销售网络的不断扩展,未来公司对人才的需求会不断的增长,如果公司的人才队伍出现流失,出现不稳定现象,势必会给公司的正常经营产生不利影响。另外,随着经济的发展和经济结构的转型,我国劳动力成本将会持续上升,如果公司未能有效控制人力成本、提高主营业务的收入水平,则将面临盈利能力下降的风险。
应对措施:公司坚持“以人为本”的企业方针,以提高公司员工对公司的归属感为目标,建立起一系列激励制度,包括各部门绩效考核制度、岗位制度等,公司还为员工提供舒适的办公环境和其他各项福利待遇,增强公司对优秀人才的吸引力,减少人才流失对公司经营的风险;另外,公司制定了《事业合伙人管理办法》,建立了以股权激励为主的中长期激励机制,来稳定和吸引优秀人才;另外,为了满足公司对高技术人才的需求,公司非常重视对人才的培养,为公司员工定期展开技术培训和工作指导,形成一套较完整的人才培养体系。
4、税收优惠和政府补助政策风险
报告期内,公司2017年上半年获得政府补助1023.58万元,占利润总额的比例为19.37%。如果未来国家及地方政府关于高新技术企业认定、税收优惠政策或政府补助政策出现调整,将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。
应对措施:为减少因政策变动带来的风险,公司密切把握政府的政策动向,并及时与政府相关部门做好沟通协调,积极根据政策变动调整业务发展方向;另外,公司也积极参与各项政府课题项目,在提高公司产品技术水平、市场知名度和占有率的同时,追求政府补贴收入。
5、社保和公积金追缴风险
报告期内,公司在册人数与缴纳社保与公积金的人数存在或多或少的差异,因公司员工尤其是一线客服代表流动性比较大,且存在“自离”的现象,所以在统计在职员工时会有延迟,导致不能及时办理停、缴业务;另外,公司有部分员工为实习生属在校学生身份,故公司没有全部为这批学生缴纳社保与公积金。因此,上述人员未缴纳的社保、住房公积金可能存在被追缴的风险。
应对措施:公司梳理和规范了社保和公积金缴纳的流程,内部自查过往年度的缴交情况,报告期内严格按照国家法律、法规等要求,为员工缴纳社保和公积金。
6、软件与信息服务外包行业政策变化风险
公司属于服务外包行业,受多个政府部门主管。商务部从国内外贸易发展的角度,给予服务外包行业许多政策支持,尤其是自2009年、2010年,国务院办公厅先后发布《关于促进服务外包产业发展问题的复函》(国办函(2009)9号)以及《关于鼓励服务外包产业加快发展的复函》(国办函(2010)69号),将服务外包业的发展提升到国家战略的高度,明确要“把促进服务外包产业发展作为推进结构调整、转变外贸发展方式、增加高校毕业生就业机会的重要途径”,同时国家各部委先后发布多项通知及指导意见,给予了包括税收、人力资源、市场服务等全方位的产业政策支持,完善支持中国服务外包示范城市发展服务外包产业的政策措施,加大财政资金支持力度,做好有关金融服务工作,为服务外包企业做大做强营造良好坏境。工业和信息化部将软件与信息服务外包行业作为重点支持发展的行业之一。软件产业和集成电路产业作为国家战略性新兴产业,是国民经济和社会信息化的重要基础,2011年1月28日国务院发布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》,延续原文件的政策精神,继续从财税政策、投融资政策、进出口政策、人才政策等诸多方面对软件产业发展提供了强有力的政策支持。
软件与信息服务外包行业近几年的飞速发展与上述扶持政策有着紧密的关系,以上政策如出现不利变化将会对公司的业务产生不利影响。
应对措施:为降低软件与信息服务外包行业政策变化风险,公司密切把握政府的政策动向,并及时与政府相关部门做好沟通协调,积极根据政策变动调整业务发展方向。另外,公司也积极参与各项政府课题项目,提高公司产品技术水平、市场知名度和占有率。
7、技术和产品更新换代风险
公司信息技术外包服务(ITO)业务主要从事面向商业银行等金融机构系统软件研发,拥有比较完备的技术开发体系、创新机制,使其公司稳定健康的发展。软件行业用户对产品的技术要求高,技术更新换代速度快,给软件企业的经营带来一定的风险。倘若公司不能准确地跟踪市场变化,及时响应市场需求,优化产品功能,提升服务品质,公司将面临技术更新与产品开发的风险。同时,由于研发本身就是一个充满风险和挑战的活动,公司在产品研发过程中难免遇到各类难题,从而影响研发进度,甚至直接导致研发失败。
应对措施:公司非常重视开展相关产品的技术研发工作,积极通过市场分析把握用户需求变化和市场发展动向,不断提高自身技术水平,并快速实现行业内技术升级;公司制定了较为完善的研发风险控制制度,在研发立项阶段,公司制订了完整的研发立项审核流程,实现了在研发初期的项目控制,减少不必要的项目对研发资金的消耗。
8、市场竞争压力风险
公司主要从事业务流程外包服务(BPO)和信息技术外包服务(ITO),多年来通过自身技术、经验的不断积累和对行业需求的深入研究和准确把握,在业内具有较高知名度和较强的竞争能力。但随着中国企业外包需求的逐渐释放,企业对外包服务的需求在快速增长,目前服务外包行业尚无准入门槛,虽然公司通过多年的努力已积累较多业务合作伙伴,但整个服务外包行业在我国仍有很大的发展空间,公司仍面临着较为激烈的市场竞争风险。
应对措施:公司将努力开发在行业内具有很大市场份额的特色优势产品,大大增强公司的竞争力;公司重视丰富覆盖全国的经销商网络,通过不断加大推广力度,提高公司产品知名度及市场占有率。
9、应收账款发生坏账的风险
报告期内公司应收账款余额为35409.20万元,报告期内94%以上的账龄均集中在一年以内,虽然应收账款总体账龄较短,相关客户均具有较强的经济实力和良好的信用,发生坏账的可能性较小,且公司已制订并落实应收账款回款措施,但随着公司经营规模的进一步扩大,应收账款的增加或对公司的资金管理构成压力。
应对措施:为了尽可能降低可能出现的客户回款风险,保证资金顺利回笼,公司正在完善应收账款风险管理系统,具体包括建立客户信用档案、严格规范合同管理、建立应收账款内控制度以及加强日常管理控制等。
10、房产不能办理权属证书的风险
2013年12月20日,公司与关联方深圳联合金融投资有限公司签订《转让协议》,以5,500万元的价格购买位于广东省东莞市松山湖国际金融创新园中粤港金融服务外包基地数据中心的15#楼的所有权及15#楼所占土地的使用权。上述房产已经竣工、通过政府综合验收并已经交付使用。但由于不符合《东莞市科技企业孵化器产权分割管理暂行办法》的有关规定,该房产尚未办理产权权属证书并存在不能办理权属证书的风险。
应对措施:公司拟采用新设或现有的符合孵化器产权分割转让对象资格的子公司来取得15#楼的产权登记。同时,公司控股股东联合金融控股出具《承诺函》:如上述房产未能取得房产证书或因上述房产未能取得房产证书导致公司受到直接或间接损失的,将自愿承担相应的赔偿、补偿责任。
管理层讨论与分析。
2016年,公司收入首次突破20亿元,实现24.48亿元,同比增长23.42%;利润总额1.18亿元,同比增长10.57%;归母净利润6996万元,同比增长14.6%;经营性现金净流量1.04亿元,同比增长29.89%。
2016年底,公司总资产11.9亿元,同比增长11.09%;净资产4.82亿元,同比增长12.95%。
在公司治理方面,公司按照公众公司要求,建立了一整套自上而下的责权利体系完整的公司治理架构;建立了良好的股东沟通机制,与各位股东保持紧密联系;充分做好信息披露工作,挂牌前后披露了数十份各类公告;出台了《董事、监事委派管理办法》,建立和规范了管理机制。
在公司内部管理方面,公司平稳完成“营改增”过渡,提高财务管理水平;完善人力资源管理体系;建立了投前、投中、投后全流程的投资管理体系;公司对本部架构进行了调整优化,以市场化和专业化为导向,实行了扁平化和轻型化调整,提升总部运营管理效率;启动了全面风险管理工作,梳理排查各类风险,提出风险解决机制和方;加强了企业文化建设,加大了品牌宣传、品牌运营力度,打造优秀企业文化提升品牌形象。