北科5（400030）

　　一、经营分析
　　（一）商业模式
　　2018年2月11日，恒晟环保成为公司的全资子公司，其主营业务为“金属废料和碎屑加工处理及销售，生产锡基、铅基合金系列产品及国家政策、法律允许的有色金属和黑色金属产品、自产产品、黑色金属、黄金、白银的销售、货物和技术的进出口业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)”。
　　截至报告期末，母公司暂未开展其他业务。
　　（二）报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入252,148,767.28元，营业成本194,381,422.90元，经营活动产生的现金净流量36,068,777.07元，净利润32,724,587.82元。

　　二、未来展望
　　2018年度，公司在第十届董事会、监事会及公司高级管理人员的领导下，继续严格执行重整计划中为公司注入评估值不低于11亿元的优质资产，先后完成了标的资产股权变更，重大资产重组材料申报、审核，最终获得审批通过。
　　面对公司目前的发展形势，2019年公司董事会、监事会及高级管理人员将持续推进良好、有效的公司治理，并督促公司管理层重点做好以下几项工作：
　　1、按照相关规定，严格有序的积极推进公司股权分置改革工作，使其顺利完成，尽快实现公司股票在股转系统恢复交易，为公司后续经营发展提供良好的资金基础；
　　2、推动多方优质资产整合，提升公司盈利能力；
　　3、优化法人治理结构，提升公司管理和规范运作水平；强化基础保障，实现稳健经营等。

　　三、风险因素
　　公司将按照相关规定，严格有序的积极推进公司股权分置改革工作，使其顺利完成，尽快实现公司股票在股转系统恢复交易。目前，公司及相关各方正在积极推进股权分置改革相关工作，该事项仍存在不确定性。为维护广大投资者的利益，保证信息披露的公平，避免公司股票价格异常波动，公司股票继续暂停转让，当前最晚恢复转让日为2019年5月1日。
　　在此期间，公司将严格按照有关法律法规、股转公司业务指引的规范和要求，履行信息披露义务。
　　同时，公司也将积极开发新的业务、挖掘利润增长点，提高经营效率和盈利能力，争取尽早达到申请重新上市的各项条件。
　　上述事项进行期间产生的不可控风险或随机因素等投资风险，再次提请广大投资者注意投资风险。

　　一、商业模式
　　报告期内，湖南恒晟环保科技有限公司（以下简称“湖南恒晟”）作为《重整计划》规定的优质资产已于2018年2月完成工商变更登记，成为公司的全资子公司，湖南恒晟的主营业务视为公司的主营业务：经营金属废料和碎屑加工处理及销售，生产锡基、铅基合金系列产品及国家政策、法律允许的有色金属和黑色金属产品、自产产品、黑色金属、黄金、白银的销售、货物和技术的进出口业务。

　　二、经营情况
　　报告期内营业收入141,099,799.32元，营业成本105,743,156.61元，经营活动产生的现金净流量12,371,304.11元，净利润20,938,045.75元。

　　三、投资状况分析
　　报告期内，公司无任何投资行为。

　　一、经营分析。
　　（一）商业模式。
　　报告期内公司正积极恢复生产经营，尚无主营业务。
　　（二）报告期内主要经营情况。
　　报告期内，公司实现营业收入90,256.45元，营业成本0元，经营活动产生的现金净流量-8,847,842.94元，净利润-4,335,114.48元。
　　1、主要分、子公司、参股公司分析.
　　（1）大连北大科技（集团）股份有限公司保税区分公司，2016年10月19日注册成立，系北大科技分公司。报告期内无主营业务。
　　（2）大连慧鑫创科国际贸易有限公司（下称“慧鑫创科”），2016年10月19日注册成立，系北大科技控股的全资子公司。报告期内开展贸易业务，经营汽车配件、橡胶、塑料粒子等产品的采购与销售。
　　（3）浙江北科连盛科技有限公司（下称“北科连盛”），公司经第十届董事会第九次会议决议与杭州朝鸿电子有限公司（下称“朝鸿电子”）共同出资设立，成立日期为2017年8月24日，注册资本为人民币1,000万元整，其中北大科技认缴出资额为人民币700万元（实缴0元），占股70%。
　　因生产经营需要，经第十届董事会第十一次会议决议，北大科技撤销对北科连盛的投资，并于2017年12月22日与朝鸿电子签订《股权转让协议》，将持有的北科连盛70%的700万股权以0元价款转让给朝鸿电子，北大科技不再承担出资义务。本次股权转让后，北大科技与北科连盛不存在关联关系。
　　北大科技控股期间，浙江北科连盛科技有限公司未开展经营活动，无主营业务。

　　二、未来展望。
　　2017年度，公司在第十届董事会、监事会及公司高级管理人员的领导下，严格执行重整计划，先后完成了股份划转、债务清偿、支付管理人报酬及破产费用等工作。
　　面对公司目前的发展形势，2018年公司董事会、监事会及高级管理人员将持续推进良好、有效的公司治理，并督促公司管理层重点做好以下几项工作：加快推动优质资产的注入及公司股权分置改革进程，为恢复正常经营供基础条件；推动多方优质资产整合，升公司盈利能力；优化法人治理结构，升公司管理和规范运作水平；强化基础保障，实现稳健经营等。

　　三、风险因素。
　　公司将在2018年加快资产注入及股权分置改革工作的进程、推动破产重整后续工作，解决公司历史遗留问题。
　　期间因筹划重大事项的政策咨询、方案讨论证工作还在进行中，依然存在重大不确定性。
　　重整工作完成后，公司也将积极开发新的业务、挖掘利润增长点，高经营效率和盈利能力，争取尽早达到申请重新上市的各项条件。期间产生的不可控风险或随机因素等投资风险，请广大投资者注意。