万讯自控(300112)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2021-03-31
- 2020-12-31
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务及产品
公司是一家专注于研发、生产与销售智能自动化仪表及中高端数控系统等工业自动化领域产品,并提供相关解决方案的国家高新技术企业。公司主要产品包括智能自动化仪表及中高端数控系统等(表1),其中:
1、智能自动化仪表
主要包括工业自动化仪表、民用仪表产品及MEMS传感器,其中,工业自动化仪表包括执行机构、阀门定位器、流量仪表、物液位仪表、温度仪表、压力仪表及气体探测器和燃气截止阀等成分仪表等,可应用于化工、电力、冶金、石油、环保、轻工建材、市政等传统工业领域及医药、食品饮料、酿酒、新能源、消防、安防、航空航天、智慧城市等新兴行业;民用仪表主要为成分仪表,包括气体报警器、燃气截止阀等,可应用于城市燃气等领域;MEMS传感器主要包括MEMS压力传感器和MEMS气体传感器,传感器是压力和气体检测设备的重要元器件和上游产品,其技术发展对于检测仪表行业发展有着至关重要的影响。传感器系统和产品正向微型化、多功能化、智能化和集成化方向发展,而MEMS技术正是实现这一发展目标的前提和基础之一,因此,将MEMS技术应用于传感器的研发是未来行业发展的必然趋势。公司开发MEMS传感器正是顺应这一行业技术发展趋势,抓住行业发展机遇,推进MEMS技术的行业应用,进而力争在行业内保持技术先进性。
公司的智能自动化仪表与移动互联网、大数据等新一代信息技术深度融合,可通过自主开发的物联网云平台实现数据信息采集、传输、监控、报警及其他应用等全环节管理,为各领域提供全生命周期信息管理解决方案。
2、中高端数控系统
中高端数控系统是指能够实现多轴、多路径复合机床控制、具有3-5轴联动功能及高速、高精度控制性能的数控系统,广泛应用在3C和汽车部件加工、军工及航天领域,是高性能数控机床的核心关键部件。中高端数控系统由三大部件组成,控制单元是数控系统的控制中心,二是进给伺服和主轴伺服系统,三是进给伺服电机和主轴电机,在控制系统和伺服系统中都有相应的控制硬件和软件构成。公司通过自主研发和联合研发的方式进行数控技术的开发,旨在向金属切削、玻璃磨削、电池制造等领域提供具有高性价比、具有一定竞争力的数控产品和伺服数控系统。
根据公司发展战略,报告期内,公司持续优化业务结构,对中高端数控系统业务进行了优化,正在办理业务主体公司深圳沥川技术有限公司的清算注销手续。
(二)经营模式
公司目前的主要经营模式如下:
研发模式:公司坚持自主研发核心技术,建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。公司产品开发采取“首席工程师负责制”,对产品从概念到立项、开发、中试、量产、退市进行全程参与和管理,以严格的阶段评审和项目管理制度保障研发的质量。同时,公司一方面通过制定具有竞争力的薪酬和奖励制度、股权激励、外派学习交流等方式鼓励研发人员申请职务技术专利;另一方面,公司通过与国内外知名科研院所合作以掌握领先的技术。
采购模式:公司自主采购,采购部门按照适时、适质、适量、适价、适地的5R原则选择供应商。对于生产所需要的零部件,部分由公司直接从供应商处采购,另一部分由本公司提供原材料和图纸等资料,委托外协厂商进行加工。目前,公司已经制订了《供应商评审标准》、《供应商认可和管理控制程序》、《采购控制程序》、《进料检验控制程序》等一系列管理制度并严格实施,确保公司采购零部件的质量,降低采购成本。
生产模式:公司产品分为定制产品和标准化产品,定制产品以销定产,根据客户订单进行单件或小批量生产,标准化产品则根据库存情况和市场销售情况制定生产计划,按照生产计划进行生产,并维持一定数量的产品库存,为及时交货提供保障。
销售模式:公司根据行业和自身特点,采取直销和经销销售相结合的方式运作。对公司在销售基础较好,市场需求量较大的区域,设立区域销售中心或办事处,区域中心配置相对较多的销售人员和售后服务人员,负责区域内客户推广、经销商支持与管理以及售后维护工作。公司的营销及客户服务队伍与经销商一起,构建起公司覆盖全国的销售网络,成为同行业企业中营销体系最齐全、营销网络覆盖面最广的公司之一。
(三)主要产品及业绩驱动因素
近年来,我国持续推进经济结构转型升级,工业自动化仪表传统下游领域化工、石油、环保等行业盈利能力持续改善及医药、食品饮料、新能源、市政等新兴行业的快速发展,使得固定资产投入持续增加,从而带动了对工业自动化仪表产品的需求增长。同时,天然气产业快速发展及《安全生产法》等政策为气体报警器、燃气截止阀等民用仪表带来的良好发展机遇和更广阔的的发展空间。然而,受经济下行影响,工业自动化仪表部分下游领域2023年上半年投产步伐放缓。面对压力和挑战,公司仍坚定发展信心,及时调整发展策略,积极开拓市场,最终实现营业收入48,265.01万元,同比增长0.82%;受产品收入结构调整等因素影响,实现归属于母公司所有者的净利润为3,864.27万元,同比略下降0.18%。
二、核心竞争力分析
1、全球化研发战略,技术领先
一直以来,公司坚持自主开发与对外合作相结合的方式不断提高产品的技术含量。一方面,公司具有较强的技术和研发能力,被评为国家高新技术企业及国家级专精特新“小巨人”。非常重视技术创新及产品研发,近几年持续加大研发投入,其中近三年年均研发投入占应收比例达7%以上,从而保持了多项新增专利,增加了公司产品的技术含量。同时,公司建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。另一方面,公司与牛津大学、德国Fraunhofer、丹麦Scape等高等院校、科研机构及企业长期保持合作,不断引进先进技术,促进公司的研发和技术水平达到或接近国际标准。公司技术和研发能力的不断提升使得公司产品毛利率保持较高水平,为促进公司长期可持续发展提供有力保障。
2、收入增长稳定,未来可期
公司系智能自动化仪表的国内领先提供商,在行业内具备较高知名度,得到客户、合作伙伴及各地行业监管部门的广泛认可,被评为“国家高新技术企业”、“国家级专精特新‘小巨人”、“全国气体报警器行业质量领先品牌”、“全国质量信誉保障产品”、“广东省著名商标”和“深圳市知名品牌”。智能自动化仪表行业在技术、人才、品牌、销售服务网络和资金等方面的进入壁垒较高,自上市以来,公司紧抓行业发展机遇,深耕主营业务,稳扎内功,不断提升技术水平,积极开拓市场,通过多年的深耕和积累,形成了较强的竞争优势,从而实现收入稳步增长,且未来增长可期。
3、工业互联网赋能,提升竞争力
公司产品系列丰富,包括执行机构、阀门定位器、流量仪表、物液位仪表、温度仪表、压力仪表及成分仪表等,产品型号达几百种,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。近年来,公司紧跟互联网、大数据等信息技术发展的步伐,秉承创新驱动发展的理念,坚持技术创新,不断加大数字和物联技术的研发投入,巩固和提升现有技术优势。公司通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量,同时,持续升级和优化公司自主开发的MSSP物联网云平台,建设智慧工厂,促进更多产品实现智能化、网络化及物联化,从而保障了公司产品的技术先进性及核心竞争力。
4、行业标准制定优势,奠定品牌基础
近年来,公司主持和参与起草的行业标准多达39项,并将各项标准贯穿于研发、生产全过程,保证了产品质量,也在行业探索新技术、新产品的过程中抢占了先机。
公司参与起草的GB/T40682-2021《工业自动化和控制系统安全IACS服务提供商的安全程序要求》、GB/T3836.4-2021《爆炸性环境第4部分:由本质安全型“i”保护的设备》、GB/T3836.31-2021《爆炸性环境第31部分:由防粉尘点燃外壳“t”保护的设备》国家标准已于2022年5月实施。
由公司及西南大学等企业和高校作为主要起草单位制定的国家标准《物联网压力变送器规范》于2018年2月1日正式实施;由公司参与主持的自动化系统嵌入式智能控制器、过程控制用功能块(FB)和电子设备描述语言(EDDL)、工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素三项国家标准于2019年1月1日开始实施,为公司品牌的持续发展奠定了良好的基础;由公司参与制定的《工业过程控制系统用变送器第3部分:智能变送器性能评定方法》国家标准于2019年2月1日正式开始实施,标志着国产压力变送器从技术突破到行业标准制定有了质的飞跃。此外,公司还参与了《智能工厂通用技术条件》及《物联网压力变送器规范》、《工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素第12部分:流量测量设备电子数据交换用属性列表(LOPs)》(IEC61987-12:2016)、《工业通信网络、网络和系统安全、术语、概念和模型》(GB/T40211-2021)、《流程工业中电气和仪器仪表工程的文件种类》(GB/T40214-2021)《工业通信网络、网络和系统安全、工业自动化和控制系统信息安全技术》(GB/T40218-2021)、《地下井室可燃气体检测装置》(T/CGAS013-2021)、《石油化工可燃气体和有毒气体检测报警设计标准》(GB/T50493-2019)等国家标准起草工作。
5、营销体系完善,斩获众多标杆客户
公司建立了较为完善的市场销售体系,在全国各地、多个行业建立了广泛的经销商网络。公司拥有一支优秀的专业营销和客户服务队伍,办事处覆盖了中国主要省份和地市,公司已经成为同行业中营销体系较齐全、营销网络覆盖面较广的公司之一。公司把握行业发展趋势,以更高效率和更为精准的客户服务开拓市场,在保持化工、石油、电力、冶金、环保等优势行业客户基础上,向医药、安防、消防、水务、新能源、市政及城市燃气等行业领域深入拓展,通过营销队伍、营销网络、营销渠道和品牌的建设及销售人员激励机制的完善,实现市场开发和产品应用领域的扩大,成功获得了化工、燃气、冶金、医药、环保、能源等众多细分行业标杆及龙头客户的订单。
公司全资子公司成都安可信为气体安全监控解决方案专家,系中石化、中石油、中国燃气、华润燃气、昆仑燃气、深圳燃气等标杆企业的年度供应商。
6、构建优秀管理体系,协同效应明显
公司是同行业企业中管理系统建设较完善的公司之一,先后聘请了国内外著名的管理顾问公司,协助建立了公司战略发展、人力资源、市场营销、财务、流程、研发、全面质量管理、售后服务等管理体系,该管理体系运行良好,提升了公司的管理水平。在信息化管理方面,公司很早就开始导入实施ERP(企业资源计划)、CRM(客户关系管理)等管理软件系统,随着ERP、CRM管理软件系统的投入运行,公司的营运流程和管理体系得到优化。2022年,公司携手著名咨询机构启动了供应链变革项目,旨在帮助公司构建高效、低成本的,具有竞争力的端到端交付与运营体系,实现内外部供应链资源、流程、数据、物流、资金流、信息流的打通与集成,应对内外部供应环境的变化,降低供应链运作体系的复杂性;在质量管理方面,通过ISO9001:2015质量管理体系认证,引入TQM(全面质量管理)体系,提升了公司的质量管理水平;在研发管理方面,在专业顾问公司的帮助下建立了以满足客户需求为导向的IPD(集成产品研发)研发管理体系,引进了产品线首席工程师负责制度,进一步提升了公司的研发管理水平;在人力资源管理方面,公司从组织结构、职位管理、绩效评估、薪酬体系、员工培训、员工关系等方面进行系统的建设,营造良好的工作环境,增强了企业经营管理团队的凝聚力和积极性。
近年来,公司推进实施了ESIP信息系统,实现了销售、采购、生产、运营管理、客户端信息传递等各系统的数据交互和信息化管理,显著提升了公司运营管理及客户沟通效率。大力推广MES、PLM等先进生产智能制造系统,优化了生产营运流程和管理体系,提高生产效率。
此外,报告期内,为进一步完善公司法人治理结构,建立、健全公司长效激励约束机制,吸引和留住核心管理人员及核心骨干人员,充分调动其积极性和创造性,提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力,有效地将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起,使各方共同关注公司的长远发展,确保公司发展战略和经营目标的实现,公司实施了《2023年限制性股票激励计划》,以5.38元/股的价格向67名激励对象授予限制性股票1,141.00万股,其中第一类限制性股票570.50股已于2023年5月30日完成授予登记,并于2023年6月2日上市。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司一直致力于工业自动化仪器仪表业务,主要产品包括现场仪表、二次仪表及压力仪表等,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。但由于本公司所处工业自动化仪器仪表行业集中度低,从业企业较多,市场较为分散。受下游传统工业、制造业领域企业的智能化、自动化转型升级以及以5G产业、智能制造、物联网为代表的新兴产业的高速发展等良好发展机遇带动,国内外厂商也在加大在这些领域的投入,下游市场呈现出激烈竞争的态势。另外,由于技术的进步和用户需求的不断变化,产品更新换代的速度也在不断加快,这也使得企业竞争压力增大。如果公司不能持续开发出新产品,巩固和提升现有技术优势,提高现有产品性能,满足不同新兴领域客户的需求,公司可能面临盈利能力下滑、市场占有率下降等风险。
2、新产品研发风险
近年来,公司顺应行业和产业发展趋势,积极布局高端工业智能化仪表、高端数控系统、传感器以及工业机器人视觉识别系统等相关新兴领域,由于对未来市场发展趋势的预测以及新产品研发、产业化存在一定的不确定性,公司可能面临新技术、新产品研发失败或市场推广达不到预期目标,不能适时开发出更高质量、符合客户需求的新产品,将无法持续保持发行人的核心竞争力,对发行人的收入增长和盈利能力产生潜在不利影响。
3、商誉减值风险
尽管公司近年来所收购的公司一直保持良好的发展状况,但如果未来宏观经济环境发生不利变动、公司管理整合未达到预期或者其他因素导致发行人已收购公司未来经营状况未达预期,则发行人商誉可能存在减值的风险,从而对公司经营业绩造成不利影响。
4、经营规模扩张带来的管控风险
长期以来,公司通过投资、收购兼并等资本运作方式快速实现产业链的延伸和产品线拓展。随着业务量增长,公司生产线和人员不断增加,经营和生产规模实现较快增长,募投项目的实施将进一步扩展产品线、增加总体经营规模,这将会使公司组织架构、管理体系趋于复杂。
如果管理层不能根据实际变化适时调整管理体制、做好与子公司之间的企业整合,都将可能会在被并购企业运作中出现理念冲突、降低公司经营效率、阻碍公司业务正常发展或错失发展机遇。如果不能合理解决,将影响企业将来的正常运作,可能为公司带来一定的管理整合风险。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
(一)外部市场环境分析
1、《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出推动制造业优化升级,深入实施智能制造和绿色制造工程,发展服务型制造新模式,推动制造业高端化智能化绿色化。培育先进制造业集群,推动集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器人、先进轨道交通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗设备等产业创新发展。改造提升传统产业,推动石化、钢铁、有色、建材等原材料产业布局优化和结构调整,扩大轻工、纺织等优质产品供给,加快化工、造纸等重点行业企业改造升级,完善绿色制造体系。深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项,鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。建设智能制造示范工厂,完善智能制造标准体系。作为智能制造产业最为核心的零部件技术,自动化仪器仪表是实现信息技术与制造业深度融合的典型产业,是云计算、大数据、物联网的设备基础。在这一大趋势下,我国自动化、智能装备需求呈现上升趋势。
2、《国家智能制造标准体系建设指南(2021版)》(公开征求意见稿)中明确智能制造的系统架构自下而上由设备层、控制层、车间层、企业层、协同层构成,其中设备层是指企业利用传感器、仪器仪表、机器、装置等,实现实际物理流程并感知和操作物理流程的层级。智能制造架构中,设备层直接与生产流程互动,借助传感器、仪器仪表等实现分布式数据获取汇集,进而借助控制层进行工厂内信息处理、实现监测和控制物理流程。
此外,信息通信系统升级是工业互联网和智能制造中重要的环节,5G技术则契合了传统制造企业智能制造转型对无线网络的应用需求,通过5G技术,制造工程可以实现从设计、生产到销售各环节的互联互通,并在此基础上实现资源的整合优化,从而进一步提高企业的生产效率和产品质量。5G通信技术的升级将使得众多工业智能化应用成为可能,有效加速工业互联网和智能制造研发和投资,从而推动工业互联网和智能制造的快速发展。
3、2021年以来,工业自动化仪表传统下游领域化工、石油、环保等行业固定资产投资额逐步回升,行业产能有所扩张。2021年上半年国家能源局发布的《2021年能源工作指导意见》提出,确保全年勘探开发投资力度不减的同时,推动能源科技攻关,受此政策等影响,国内石油和天然气开采业固定资产投资额较上年有所增长,从而带动了对工业自动化仪表产品的市场需求增长。
4、《能源发展十三五规划》与《天然气发展十三五规划》将天然气树立为主体能源,要求天然气占一次能源消费比重在2020年提升至10%,2030年提升至15%。2017年,我国天然气占能源消费实际比重为7.0%。从长线视角看,天然气占能源消费比重的提升,伴随的是煤炭比重的下降,能源替代逻辑明显。进入21世纪以后,我国天然气的发展分为三个阶段:第一阶段以2003年西气东输通气为起始,至2014年油价暴跌、天然气经济性被破坏而结束,是我国天然气在起步阶段的高速成长期。第二阶段为2014-2016年,是我国天然气的低速发展期。第三阶段以2016年冬季保供前,京津冀重点城市的农村煤改气为标志事件,政策通过行政强制和财政补贴,为天然气产业再次带来强劲增长。煤改气可分为农村居民采暖煤改气和城市工商业煤改气。《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021年)》与《打赢蓝天保卫战三年行动计划》要求在北方全面推进农村居民采暖煤改气,普遍提供接驳、设备、用气环节补贴。以京津冀、长三角、珠三角、强省会城市为代表的地区则全面推进工商业燃煤锅炉煤改气,普遍提供设备改造环节财政补贴。此外,《能源发展十四五规划》指出优先开发当地分散式和分布式可再生能源资源,大力推进分布式可再生电力、热力、燃气等在用户侧直接就近利用,将进一步推进能源革命。
5、2021年6月10日通过的《中华人民共和国安全生产法》针对餐饮等行业燃气用户存在的安全隐患,以及安全生产相关的报警设备使用不规范等问题规定“生产经营单位不得关闭、破坏直接关系生产安全的监控、报警、防护、救生设备、设施,或者篡改、隐瞒、销毁其相关数据、信息。”及“餐饮等行业的生产经营单位使用燃气的,应当安装可燃气体报警装置,并保障其正常使用。”,国家对安全生产和城市燃气管网泄漏监测工作的重视促进了气体探测器、报警器和截止阀等产品市场需求的快速提升。
6、一直以来,我国高端仪器仪表的市场份额主要被外资品牌占据,但近年来国产仪器仪表技术进步较快,少量国内企业已逐渐开始自主研发并掌握部分核心技术,逐步缩小了与外资品牌的差距,可接近或达到国际领先水平。近几年,拥有国际领先技术水平的国产仪器仪表企业开始在化工、石油、电力、冶金等行业逐步取代外资品牌,且呈现增长态势,自主品牌的国产替代正迎来了最佳契机。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务及产品
公司是一家专注于研发、生产与销售智能自动化仪表及中高端数控系统等工业自动化领域产品,并提供相关解决方案的国家高新技术企业。
1、智能自动化仪表
主要包括工业自动化仪表、民用仪表产品及MEMS传感器,其中,工业自动化仪表包括执行机构、阀门定位器、流量仪表、物液位仪表、温度仪表、压力仪表及气体探测器和燃气截止阀等成分仪表等,可应用于化工、电力、冶金、石油、环保、轻工建材、市政等传统工业领域及医药、食品饮料、酿酒、新能源、消防、安防、航空航天、智慧城市等新兴行业;民用仪表主要为成分仪表,包括气体报警器、燃气截止阀等,可应用于城市燃气等领域;MEMS传感器主要包括MEMS压力传感器和MEMS气体传感器,传感器是压力和气体检测设备的重要元器件和上游产品,其技术发展对于检测仪表行业发展有着至关重要的影响。传感器系统和产品正向微型化、多功能化、智能化和集成化方向发展,而MEMS技术正是实现这一发展目标的前提和基础之一,因此,将MEMS技术应用于传感器的研发是未来行业发展的必然趋势。公司开发MEMS传感器正是顺应这一行业技术发展趋势,抓住行业发展机遇,推进MEMS技术的行业应用,进而力争在行业内保持技术先进性。
公司的智能自动化仪表与移动互联网、大数据等新一代信息技术深度融合,可通过自主开发的物联网云平台实现数据信息采集、传输、监控、报警及其他应用等全环节管理,为各领域提供全生命周期信息管理解决方案。
2、中高端数控系统
中高端数控系统是指能够实现多轴、多路径复合机床控制、具有3-5轴联动功能及高速、高精度控制性能的数控系统,广泛应用在3C和汽车部件加工、军工及航天领域,是高性能数控机床的核心关键部件。中高端数控系统由三大部件组成,控制单元是数控系统的控制中心,二是进给伺服和主轴伺服系统,三是进给伺服电机和主轴电机,在控制系统和伺服系统中都有相应的控制硬件和软件构成。公司通过自主研发和联合研发的方式进行数控技术的开发,旨在向金属切削、玻璃磨削、电池制造等领域提供具有高性价比、具有一定竞争力的数控产品和伺服数控系统。
(二)经营模式
公司目前的主要经营模式如下:
研发模式:公司坚持自主研发核心技术,建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。公司产品开发采取“首席工程师负责制”,对产品从概念到立项、开发、中试、量产、退市进行全程参与和管理,以严格的阶段评审和项目管理制度保障研发的质量。同时,公司一方面通过制定具有竞争力的薪酬和奖励制度、股权激励、外派学习交流等方式鼓励研发人员申请职务技术专利;另一方面,公司通过与国内外知名科研院所合作以掌握领先的技术。
采购模式:公司自主采购,采购部门按照适时、适质、适量、适价、适地的5R原则选择供应商。对于生产所需要的零部件,部分由公司直接从供应商处采购,另一部分由本公司提供原材料和图纸等资料,委托外协厂商进行加工。目前,公司已经制订了《供应商评审标准》、《供应商认可和管理控制程序》、《采购控制程序》、《进料检验控制程序》等一系列管理制度并严格实施,确保公司采购零部件的质量,降低采购成本。
生产模式:公司产品分为定制产品和标准化产品,定制产品以销定产,根据客户订单进行单件或小批量生产,标准化产品则根据库存情况和市场销售情况制定生产计划,按照生产计划进行生产,并维持一定数量的产品库存,为及时交货提供保障。
销售模式:公司根据行业和自身特点,采取直销和经销销售相结合的方式运作。对公司在销售基础较好,市场需求量较大的区域,设立区域销售中心或办事处,区域中心配置相对较多的销售人员和售后服务人员,负责区域内客户推广、经销商支持与管理以及售后维护工作。公司的营销及客户服务队伍与经销商一起,构建起公司覆盖全国的销售网络,成为同行业企业中营销体系最齐全、营销网络覆盖面最广的公司之一。
(三)主要产品及业绩驱动因素
我国持续推进经济结构转型升级,工业自动化仪表传统下游领域化工、石油、环保等行业盈利能力持续改善及医药、食品饮料、新能源、市政等新兴行业的快速发展,使得固定资产投入持续增加,从而带动了对工业自动化仪表产品的需求增长。同时,天然气产业快速发展及《安全生产法》等政策为气体报警器、燃气截止阀等民用仪表带来的良好发展机遇和更广阔的的发展空间。
报告期内,根据外部市场环境变化情况,公司围绕本年度的“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,坚定发展信心,调整发展策略,深挖内需潜力,拓宽应用领域,优化升级存量,稳步拓展增量,加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。
本报告期,公司实现营业收入109,784.04万元,同比增长15.85%;受部分原材料涨价及产品结构调整等因素影响,公司的毛利率略有下降至48.35%,但仍保持较高水平;期间费用发生额41,554.85万元,同比增长15.72%;本期实现归属于母公司所有者的净利润为9,480.77万元,同比增长2.45%。
三、核心竞争力分析
1、业绩增长稳定,未来可期
公司系智能自动化仪表的国内领先提供商,在行业内具备较高知名度,得到客户、合作伙伴及各地行业监管部门的广泛认可,被评为“国家高新技术企业”、“国家级专精特新‘小巨人”、“全国气体报警器行业质量领先品牌”、“全国质量信誉保障产品”、“广东省著名商标”和“深圳市知名品牌”。智能自动化仪表行业在技术、人才、品牌、销售服务网络和资金等方面的进入壁垒较高,自上市以来,公司紧抓行业发展机遇,深耕主营业务,稳扎内功,不断提升技术水平,积极开拓市场,通过多年的深耕和积累,形成了较强的竞争优势,从而实现业绩稳步增长,且未来增长可期。
2、全球化研发战略,技术领先
一直以来,公司坚持自主开发与对外合作相结合的方式不断提高产品的技术含量。一方面,公司具有较强的技术和研发能力,被评为国家高新技术企业及国家级专精特新“小巨人”。非常重视技术创新及产品研发,近几年持续加大研发投入,其中近三年年均研发投入占应收比例达7%以上,从而保持了多项新增专利,增加了公司产品的技术含量。同时,公司建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。另一方面,公司与牛津大学、德国Fraunhofer、丹麦Scape等高等院校、科研机构及企业长期保持合作,不断引进先进技术,促进公司的研发和技术水平达到或接近国际标准。公司技术和研发能力的不断提升使得公司产品毛利率保持较高水平,为促进公司长期可持续发展提供有力保障。
3、工业互联网赋能,提升竞争力
公司产品系列丰富,包括执行机构、阀门定位器、流量仪表、物液位仪表、温度仪表、压力仪表及成分仪表等,产品型号达几百种,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。近年来,公司紧跟互联网、大数据等信息技术发展的步伐,秉承创新驱动发展的理念,坚持技术创新,不断加大数字和物联技术的研发投入,巩固和提升现有技术优势。公司通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量,同时,持续升级和优化公司自主开发的MSSP物联网云平台,建设智慧工厂,促进更多产品实现智能化、网络化及物联化,从而保障了公司产品的技术先进性及核心竞争力。
4、行业标准制定优势,奠定品牌基础
近年来,公司主持和参与起草的行业标准多达39项,并将各项标准贯穿于研发、生产全过程,保证了产品质量,也在行业探索新技术、新产品的过程中抢占了先机。
公司参与起草的GB/T40682-2021《工业自动化和控制系统安全IACS服务提供商的安全程序要求》、GB/T3836.4-2021《爆炸性环境第4部分:由本质安全型“i”保护的设备》、GB/T3836.31-2021《爆炸性环境第31部分:由防粉尘点燃外壳“t”保护的设备》国家标准已于2022年5月实施。
由公司及西南大学等企业和高校作为主要起草单位制定的国家标准《物联网压力变送器规范》于2018年2月1日正式实施;由公司参与主持的自动化系统嵌入式智能控制器、过程控制用功能块(FB)和电子设备描述语言(EDDL)、工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素三项国家标准于2019年1月1日开始实施,为公司品牌的持续发展奠定了良好的基础;由公司参与制定的《工业过程控制系统用变送器第3部分:智能变送器性能评定方法》国家标准于2019年2月1日正式开始实施,标志着国产压力变送器从技术突破到行业标准制定有了质的飞跃。此外,公司还参与了《智能工厂通用技术条件》及《物联网压力变送器规范》、《工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素第12部分:流量测量设备电子数据交换用属性列表(LOPs)》(IEC61987-12:2016)、《工业通信网络、网络和系统安全、术语、概念和模型》(GB/T40211-2021)、《流程工业中电气和仪器仪表工程的文件种类》(GB/T40214-2021)《工业通信网络、网络和系统安全、工业自动化和控制系统信息安全技术》(GB/T40218-2021)、《地下井室可燃气体检测装置》(T/CGAS013-2021)、《石油化工可燃气体和有毒气体检测报警设计标准》(GB/T50493-2019)等国家标准起草工作。
5、营销体系完善,斩获众多标杆客户
公司建立了较为完善的市场销售体系,在全国各地、多个行业建立了广泛的经销商网络。公司拥有一支优秀的专业营销和客户服务队伍,办事处覆盖了中国主要省份和地市,公司已经成为同行业中营销体系较齐全、营销网络覆盖面较广的公司之一。公司把握行业发展趋势,以更高效率和更为精准的客户服务开拓市场,在保持化工、石油、电力、冶金、环保等优势行业客户基础上,向医药、安防、消防、水务、新能源、市政及城市燃气等行业领域深入拓展,通过营销队伍、营销网络、营销渠道和品牌的建设及销售人员激励机制的完善,实现市场开发和产品应用领域的扩大,成功获得了化工、燃气、冶金、医药、环保、能源等众多细分行业标杆及龙头客户的订单。
公司全资子公司成都安可信为气体安全监控解决方案专家,系中石化、中石油、中国燃气、华润燃气、昆仑燃气、深圳燃气等标杆企业的年度供应商。
6、构建优秀管理体系,协同效应明显
公司是同行业企业中管理系统建设较完善的公司之一,先后聘请了国内外著名的管理顾问公司,协助建立了公司战略发展、人力资源、市场营销、财务、流程、研发、全面质量管理、售后服务等管理体系,该管理体系运行良好,提升了公司的管理水平。在信息化管理方面,公司很早就开始导入实施ERP(企业资源计划)、CRM(客户关系管理)等管理软件系统,随着ERP、CRM管理软件系统的投入运行,公司的营运流程和管理体系得到优化。2022年,公司携手著名咨询机构启动了供应链变革项目,旨在帮助公司构建高效、低成本的,具有竞争力的端到端交付与运营体系,实现内外部供应链资源、流程、数据、物流、资金流、信息流的打通与集成,应对内外部供应环境的变化,降低供应链运作体系的复杂性;在质量管理方面,通过ISO9001:2015质量管理体系认证,引入TQM(全面质量管理)体系,提升了公司的质量管理水平;在研发管理方面,在专业顾问公司的帮助下建立了以满足客户需求为导向的IPD(集成产品研发)研发管理体系,引进了产品线首席工程师负责制度,进一步提升了公司的研发管理水平;在人力资源管理方面,公司从组织结构、职位管理、绩效评估、薪酬体系、员工培训、员工关系等方面进行系统的建设,营造良好的工作环境,增强了企业经营管理团队的凝聚力和积极性。
近年来,公司推进实施了ESIP信息系统,实现了销售、采购、生产、运营管理、客户端信息传递等各系统的数据交互和信息化管理,显著提升了公司运营管理及客户沟通效率。大力推广MES、PLM等先进生产智能制造系统,优化了生产营运流程和管理体系,提高生产效率。
此外,为促进员工与公司共同发展和成长,共享收益、共担风险,建立优秀的价值分配体系,激发核心骨干员工的创业创新精神和战斗力,公司持续推进实施了《新业务单元股权激励计划》,以进一步发展公司新业务,促进新业务单元快速成长,迅速在行业内获得竞争优势地位,提升公司长期核心竞争力。
四、主营业务分析
1、概述
2022年,公司顺应市场变化、行业及政策趋势,围绕本年度的“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,坚定发展信心,调整发展策略,深挖内需潜力,拓宽应用领域,优化升级存量,稳步拓展增量,加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。
本报告期,公司实现营业收入109,784.04万元,同比增长15.85%;实现归属于上市公司股东的净利润9,480.77万元,同比增长2.45%;同时,受部分原材料涨价及产品结构调整等因素影响,公司的毛利率略有下降至48.35%,但仍保持较高水平。
报告期内,公司紧密围绕年初制定的年度工作计划,积极开展各项工作,总体经营情况如下:
持续优化业务结构,聚焦智能仪表业务,实现业绩稳步增长
1、近年来,公司顺应行业和产业发展趋势,积极布局工业机器人3D视觉系统和中高端数控系统等相关新兴领域,以期占领高端技术的高点。由于工业机器人3D视觉系统业务收入规模较小且尚未盈利,需较大资金投入以推进产品研发和市场开拓,为降低公司的财务风险和盈利风险,公司已完成该业务的整合优化。同时,公司对中高端数控系统业务进行梳理整合,进一步聚集智能仪表业务。
2、公司一直致力于深耕智能仪表业务。报告期内,公司下游应用领域化工、环保等传统行业依旧保持较高景气度,医药、食品饮料、新能源、消防、安防、市政等新兴行业对于仪器仪表的需求也在快速提升。公司紧抓行业发展机会,持续深挖存量客户需求,加大力度拓展增量市场,同时通过对外投资并购拓展产品线和应用领域,公司在市场开发和拓展方面业绩显著,实现了业绩稳步增长:
(1)公司的执行机构、阀门定位器、流量计、物液位计、压力传感器/变送器、温度仪表、电磁水表、气体探测器、燃气自闭阀等产品在化工等传统工业领域保持稳定增长,成功获得了众多细分行业标杆客户的订单,如成功中标某钢铁集团C型环保原料场项目、山东某岛炬一体化项目一期、宝来集团ABS项目、龙蟒矿业、内蒙古某500万吨焦化联产项目、印尼OBI岛镍项目、甘肃某合成金红石项目、福建某己内酰胺工程项目、福建某焦煤自动加热项目、某矿业100万吨/年硫酸、20万吨/年钛白粉及100万吨铁精粉项目、大庆油田单井回灌水项目、云南省最大焦化企业之一的某煤业环保搬迁转型升级项目、中海油西江项目、中海油旅大项目等。
(2)在医药、新能源、市政等新兴行业取得较大突破并实现较高增长,斩获了某公司印尼普青锂电池废液循环项目、某水务集团有限公司-新建小区智能远传水表采购项目、某新能源锂电池材料前驱体项目及锂电池负极材料原料处理项目、南非某医药项目、某磷矿石全量化利用年产20万吨磷酸铁锂前驱体生产线项目等。
(3)受益于天然气规模的快速增长及2021年6月10日通过的《中华人民共和国安全生产法》,公司的气体报警器和截止阀等产品在城市燃气领域实现大幅增长。
五、公司未来发展的展望
(一)外部环境分析
1、2021年3月13日,《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》(以下简称“十四五规划”)正式发布。十四五规划明确指出推动制造业优化升级,改造提升传统产业,推动石化、钢铁、有色、建材等原材料产业布局优化和结构调整,扩大轻工、纺织等优质产品供给,加快化工、造纸等重点行业企业改造升级,工业自动化仪器仪表将迎来新的发展机遇。
2、2020年9月,国家明确提出“碳中和”及“碳达峰”目标,并在2021年10月提出到2025年单位国内生产总值能耗比2020年下降13.5%,长期看,环保标准的持续提升和“双碳”政策的推行将促进工业企业提升和改造工艺技术水平、投资建设绿色生产方面的固定资产,推进产业升级,从而带动工业自动化仪器仪表的长远发展。
3、《能源发展十四五规划》指出优先开发当地分散式和分布式可再生能源资源,大力推进分布式可再生电力、热力、燃气等在用户侧直接就近利用,将进一步推进能源革命,从而推动相关行业对固定资产的持续投资。
4、2021年6月10日通过的《中华人民共和国安全生产法》针对餐饮等行业燃气用户存在的安全隐患,以及安全生产相关的报警设备使用不规范等问题规定“生产经营单位不得关闭、破坏直接关系生产安全的监控、报警、防护、救生设备、设施,或者篡改、隐瞒、销毁其相关数据、信息。”及“餐饮等行业的生产经营单位使用燃气的,应当安装可燃气体报警装置,并保障其正常使用。”,表明了安全生产和城市燃气管网泄漏监测或将成为安监部门下一步的重点。5、2022年1月,《国家智能制造标准体系建设指南(2021版)》(以下简称“指南”)正式发布,指南明确智能制造的系统架构自下而上由设备层、控制层、车间层、企业层、协同层构成,其中设备层是指企业利用传感器、仪器仪表、机器、装置等,实现实际物理流程并感知和操作物理流程的层级。智能制造架构中,设备层直接与生产流程互动,借助传感器、仪器仪表等实现分布式数据获取汇集,进而借助控制层进行工厂内信息处理、实现监测和控制物理流程。数据是实现信息化的基础,借助底层数据信息收集为上层大数据分析,信息交互分析提供基础数据来源,因而构筑智能制造金字塔,基础在于实现设备层及控制层的自动化和数字化。
6、一直以来,我国高端仪器仪表的市场份额主要被外资品牌占据,但近年来国产仪器仪表技术进步较快,少量国内企业已逐渐开始自主研发并掌握部分核心技术,逐步缩小了与外资品牌的差距,可接近或达到国际领先水平。近几年,拥有国际领先技术水平的国产仪器仪表企业开始在化工、石油、电力、冶金等行业逐步取代外资品牌,且呈现增长态势,自主品牌的国产替代正迎来了最佳契机。
7、仪器仪表部分主要下游领域的广阔发展空间将为智能自动化仪表带来良好的发展机会:
(1)2021年以来,化工行业全行业规模以上企业均实现盈利能力持续增强,同时,随着安环规范化,落后产能不断淘汰、中小企业扩张受限,国内化工业集中度不断提升,尤其是“双碳”目标之后,促进了规模以上化工企业固定资产投入的增加,从而带动了对智能自动化仪表需求的提升。
(2)2020年以来,我国碳减排布署工作加速推进,在碳中和、碳达峰承诺下,电力部门深度脱碳是必经之路,着力提高利用效能,实施可再生能源替代行动,深化电力体制改革,构建以新能源为主体的新型电力系统,预计风电累计装机规模将由2020年2.8亿千瓦提升至2030年6亿千瓦、2050年16亿千瓦,2020-2050年CAGR达6%;光伏累计装机规模将由2020年2.5亿千瓦提升至2030年10亿千瓦、2050年36亿千瓦,2020-2050年CAGR达9%。电力行业的发展有助于促进智能自动化仪表需求的增长。
(3)2021年,国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》、《“十四五”全国清洁生产推行方案重点行业清洁低碳改造方案》,要求钢铁、水泥熟料行业新建项目严格实施产能等量或减量置换,钢铁行业“十四五”期间要完成5.3亿吨钢铁产能超低排放改造、4.6亿吨焦化产能清洁生产改造、4000台左右有色窑炉清洁生产改造,有望持续催化工业产线技改、新产线建设等投资需求,从而促进对智能自动化仪表需求的提升
(4)中国燃气市场中,燃气表作为燃气系统重要组成部分,其市场需求与天然气供气总量存在紧密联系。伴随低碳经济发展、能源结构调整及政策驱动,中国天然气供气总量呈逐年上涨的趋势,分别由2013年的901.0亿立方米上升至2017年的1,263.8亿立方米,天然气使用规模扩大,促进天然气管道铺设持续推进,由2013年的388,473.0公里延伸至2017年的623,253.3公里,直接释放对智能燃气表的需求。2017年5月,国家发展改革委、国家能源局发布《关于印发〈中长期油气管网规划〉的通知》,明确提出到2025年,天然气管网由2015年的6.4万公里扩展至16.3万公里,天然气管道进口能力由2015年的720亿立方米提升至1,500亿立方米。基于此,燃气管道长度将不断提升,有助于带动燃气表市场需求。同时,国家对安全生产和城市燃气管网泄漏监测工作的重视将推动气体探测器、报警器和截止阀等产品的市场需求快速提升。
(二)公司未来发展战略及2023年经营计划
公司未来发展战略为:作为智能自动化仪表行业的上市公司,公司将顺应我国工业化和信息化水平不断提高的趋势,围绕“工业4.0”、“中国制造2025”,紧抓“十四五规划”发展机遇,聚焦智能自动化仪表业务,结合工业自动化的发展特点,在客观分析公司发展阶段和定位的基础上,专注于自身主营业务的创新与完善,不断推出自主研发产品,实现相关产品多元化发展,拓宽产品应用领域,促进公司营业收入、盈利规模及市场地位的快速上升;坚持“自主创新模式”结合“国际合作模式”的发展道路,引进国外先进技术进行本地化开发和生产,通过吸收消化引进技术、联合研发和自主创新提高技术水平,提高产品国产化率,使公司研发能力接近或达到国际先进水平;通过优化资产结构、对外投资、收购兼并等方式快速实现产业链的延伸和产品线拓展,将公司发展成为国内领先的智能自动化企业。
2023年公司主要经营计划如下:
1、紧抓行业发展机遇,围绕“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、深挖内需;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,持续深化“自主经营体”管理模式,加强管理平台建设,充分发挥集群优势,实现各组织之间的协同运作和资源共享;加快推进公司数字化转型升级,通过信息化顶层设计,持续推动产品的全面升级,打造智能物联网平台,为用户提供更快捷、高效、智能化和一体化的服务。同时,推动产能改造升级和供应链管理信息化提升项目,持续深化提质增效,确保稳定供应。
2、根据未来发展战略,进一步聚焦智能自动化仪表业务,完成中高端数控系统业务的梳理整合,进一步优化公司业务和资产结构。
3、通过对外投资、收购兼并等方式实现产业链的延伸和产品线拓展。
公司将持续夯实精益管理能力,做精开发能力,做强经营能力;以提高产品和服务质量为基础,提升公司品牌形象;加快数字化高效落地,实现数字化赋能经营;考核导向坚持绩效优先,聚焦强调股东回报水平的提升;持续深化提质增效,向管理要效益。
(三)公司面临的风险
1、市场竞争风险
公司一直致力于工业自动化仪器仪表业务,主要产品包括现场仪表、二次仪表及压力仪表等,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。但由于本公司所处工业自动化仪器仪表行业集中度低,从业企业较多,市场较为分散。受下游传统工业、制造业领域企业的智能化、自动化转型升级以及以5G产业、智能制造、物联网为代表的新兴产业的高速发展等良好发展机遇带动,国内外厂商也在加大在这些领域的投入,下游市场呈现出激烈竞争的态势。另外,由于技术的进步和用户需求的不断变化,产品更新换代的速度也在不断加快,这也使得企业竞争压力增大。如果公司不能持续开发出新产品,巩固和提升现有技术优势,提高现有产品性能,满足不同新兴领域客户的需求,公司可能面临盈利能力下滑、市场占有率下降等风险。
2、新产品研发风险
近年来,公司顺应行业和产业发展趋势,积极布局高端工业智能化仪表、高端数控系统、传感器以及工业机器人视觉识别系统等相关新兴领域,由于对未来市场发展趋势的预测以及新产品研发、产业化存在一定的不确定性,公司可能面临新技术、新产品研发失败或市场推广达不到预期目标,不能适时开发出更高质量、符合客户需求的新产品,将无法持续保持发行人的核心竞争力,对发行人的收入增长和盈利能力产生潜在不利影响。
3、商誉减值风险
尽管公司近年来所收购的公司一直保持良好的发展状况,但如果未来宏观经济环境发生不利变动、公司管理整合未达到预期或者其他因素导致发行人已收购公司未来经营状况未达预期,则发行人商誉可能存在减值的风险,从而对公司经营业绩造成不利影响。
4、经营规模扩张带来的管控风险
长期以来,公司通过投资、收购兼并等资本运作方式快速实现产业链的延伸和产品线拓展。随着业务量增长,公司生产线和人员不断增加,经营和生产规模实现较快增长,本次募投项目的实施将进一步扩展产品线、增加总体经营规模,这将会使公司组织架构、管理体系趋于复杂。
如果管理层不能根据实际变化适时调整管理体制、做好与子公司之间的企业整合,都将可能会在被并购企业运作中出现理念冲突、降低公司经营效率、阻碍公司业务正常发展或错失发展机遇。如果不能合理解决,将影响企业将来的正常运作,可能为公司带来一定的管理整合风险。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务及产品
公司是一家专注于研发、生产与销售智能自动化仪表、工业机器人3D视觉系统、中高端数控系统等工业自动化领域产品,并提供相关解决方案的国家高新技术企业。
公司主要产品包括智能自动化仪表、工业机器人3D视觉系统及中高端数控系统等,其中:
1、智能自动化仪表
主要包括工业自动化仪表、民用仪表产品及MEMS传感器,其中,工业自动化仪表包括执行机构、阀门定位器、流量仪表、物液位仪表、温度仪表、压力仪表及气体探测器和燃气截止阀等成分仪表等,可应用于化工、电力、冶金、石油、环保、轻工建材、市政等传统工业领域及医药、食品饮料、酿酒、新能源、消防、安防、航空航天、智慧城市等新兴行业;民用仪表主要为成分仪表,包括气体报警器、燃气截止阀等,可应用于城市燃气等领域;MEMS传感器主要包括MEMS压力传感器和MEMS气体传感器,传感器是压力和气体检测设备的重要元器件和上游产品,其技术发展对于检测仪表行业发展有着至关重要的影响。传感器系统和产品正向微型化、多功能化、智能化和集成化方向发展,而MEMS技术正是实现这一发展目标的前提和基础之一,因此,将MEMS技术应用于传感器的研发是未来行业发展的必然趋势。公司开发MEMS传感器正是顺应这一行业技术发展趋势,抓住行业发展机遇,推进MEMS技术的行业应用,进而力争在行业内保持技术先进性。
公司的智能自动化仪表与移动互联网、大数据等新一代信息技术深度融合,可通过自主开发的物联网云平台实现数据信息采集、传输、监控、报警及其他应用等全环节管理,为各领域提供全生命周期信息管理解决方案。
2、工业机器人3D视觉系统
(1)工厂自动化生产线中,工件的分类拾取是其中的重要一环。在已经发展的技术中,基于2D视觉系统的随机拾取较为成熟,但受限于其工作原理,该技术只适用于外形规则且与环境颜色或亮度有较大反差的工件,且不能有堆叠,而公司的工业机器人3D视觉系统可以配合机械手使用,应用于汽车、玩具、设备等行业智能制造自动化生产线中,实现了真正意义的随意抓取,并已成功应用于宝马、奥迪、沃尔沃、福特、大众、本田、玉柴、某新能源汽车厂商等汽车巨头企业,以及日立压缩机、东莞某玩具厂等自动化生产线。
(2)物流自动化分拣线中,单件分离环节目前主要由供包员人工作业,且工作环境恶劣,随着人工成本的不断增加及年轻人对工作环境要求的升级,机器替代该环节人工作业的需求将逐步扩大,但2D视觉系统的机器分拣无法识别随意堆叠且形状不一的物流包裹。因此公司在现有工业机器人3D视觉系统技术的基础上进一步开发了在物流自动化分拣线中单件分离作业的应用。
3、中高端数控系统
中高端数控系统是指能够实现多轴、多路径复合机床控制、具有3-5轴联动功能及高速、高精度控制性能的数控系统,广泛应用在3C和汽车部件加工、军工及航天领域,是高性能数控机床的核心关键部件。中高端数控系统由三大部件组成,控制单元是数控系统的控制中心,二是进给伺服和主轴伺服系统,三是进给伺服电机和主轴电机,在控制系统和伺服系统中都有相应的控制硬件和软件构成。公司通过自主研发和联合研发的方式进行数控技术的开发,旨在向金属切削、玻璃磨削、电池制造等领域提供具有高性价比、具有一定竞争力的数控产品和伺服数控系统。
(二)经营模式
公司目前的主要经营模式如下:
研发模式:公司坚持自主研发核心技术,建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。公司产品开发采取“首席工程师负责制”,对产品从概念到立项、开发、中试、量产、退市进行全程参与和管理,以严格的阶段评审和项目管理制度保障研发的质量。同时,公司一方面通过制定具有竞争力的薪酬和奖励制度、股权激励、外派学习交流等方式鼓励研发人员申请职务技术专利;另一方面,公司通过与国内外知名科研院所合作以掌握领先的技术。
采购模式:公司自主采购,采购部门按照适时、适质、适量、适价、适地的5R原则选择供应商。对于生产所需要的零部件,部分由公司直接从供应商处采购,另一部分由本公司提供原材料和图纸等资料,委托外协厂商进行加工。目前,公司已经制订了《供应商评审标准》、《供应商认可和管理控制程序》、《采购控制程序》、《进料检验控制程序》等一系列管理制度并严格实施,确保公司采购零部件的质量,降低采购成本。
生产模式:公司产品分为定制产品和标准化产品,定制产品以销定产,根据客户订单进行单件或小批量生产,标准化产品则根据库存情况和市场销售情况制定生产计划,按照生产计划进行生产,并维持一定数量的产品库存,为及时交货提供保障。
销售模式:公司根据行业和自身特点,采取直销和经销销售相结合的方式运作。对公司在销售基础较好,市场需求量较大的区域,设立区域销售中心或办事处,区域中心配置相对较多的销售人员和售后服务人员,负责区域内客户推广、经销商支持与管理以及售后维护工作。公司的营销及客户服务队伍与经销商一起,构建起公司覆盖全国的销售网络,成为同行业企业中营销体系最齐全、营销网络覆盖面最广的公司之一。
(三)主要产品及业绩驱动因素
我国持续推进经济结构转型升级,工业自动化仪表传统下游领域化工、石油、冶金、环保等行业盈利能力持续改善及医药、食品饮料、新能源、市政等新兴行业的快速发展,使得固定资产投入持续增加,从而带动了对工业自动化仪表产品的需求增长。同时,天然气产业快速发展及《安全生产法》等政策为气体报警器、燃气截止阀等民用仪表带来的良好发展机遇和更广阔的的发展空间。
报告期内,根据外部市场环境变化情况,公司围绕本年度的“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,坚定发展信心,调整发展策略,深挖内需潜力,拓宽应用领域,优化升级存量,稳步拓展增量,加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。
本报告期,公司实现营业收入47,874.62万元,同比增长27.90%;公司销售毛利率受部分原材料涨价及销售产品结构调整、列支可转债利息等因素影响,本报告期下降至50.56%,但仍保持较高水平。同时,公司继续加强营销渠道及团队建设,持续加大研发投入,期间费用发生额为19,138.62万元,其中销售费用同比增长41.46%,研发费用同比增长22.35%。综上因素,公司本报告期实现归属于母公司所有者的净利润为3,871.17万元,同比增长7.93%。
二、核心竞争力分析
1、业绩增长稳定,未来可期
公司系智能自动化仪表的国内领先提供商,在行业内具备较高知名度,得到客户、合作伙伴及各地行业监管部门的广泛认可,被评为“国家高新技术企业”、“国家级专精特新‘小巨人”、“全国气体报警器行业质量领先品牌”、“全国质量信誉保障产品”、“广东省著名商标”和“深圳市知名品牌”。智能自动化仪表行业在技术、人才、品牌、销售服务网络和资金等方面的进入壁垒较高,自上市以来,公司紧抓行业发展机遇,深耕主营业务,稳扎内功,不断提升技术水平,积极开拓市场,通过多年的深耕和积累,形成了较强的竞争优势,从而实现业绩稳步增长,且未来增长可期。
2、全球化研发战略,技术领先
一直以来,公司坚持自主开发与对外合作相结合的方式不断提高产品的技术含量。一方面,公司具有较强的技术和研发能力,被评为国家高新技术企业及国家级专精特新“小巨人”。非常重视技术创新及产品研发,近几年持续加大研发投入,其中近三年年均研发投入占营收比例达7%以上,从而保持了多项新增专利,增加了公司产品的技术含量。同时,公司建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。另一方面,公司与牛津大学、德国Fraunhofer、丹麦Scape等高等院校、科研机构及企业长期保持合作,不断引进先进技术,促进公司的研发和技术水平达到或接近国际标准。公司技术和研发能力的不断提升使得公司产品毛利率保持较高水平,为促进公司长期可持续发展提供有力保障。
3、工业互联网赋能,提升竞争力
公司产品系列丰富,包括执行机构、阀门定位器、流量仪表、物液位仪表、温度仪表、压力仪表及成分仪表等,产品型号达几百种,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。近年来,公司紧跟互联网、大数据等信息技术发展的步伐,秉承创新驱动发展的理念,坚持技术创新,不断加大数字和物联技术的研发投入,巩固和提升现有技术优势。公司通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量,同时,持续升级和优化公司自主开发的MSSP物联网云平台,建设智慧工厂,促进更多产品实现智能化、网络化及物联化,从而保障了公司产品的技术先进性及核心竞争力。
4、行业标准制定优势,奠定品牌基础
近年来,公司主持和参与起草的行业标准多达39项,并将各项标准贯穿于研发、生产全过程,保证了产品质量,也在行业探索新技术、新产品的过程中抢占了先机。
公司参与起草的GB/T40682-2021《工业自动化和控制系统安全IACS服务提供商的安全程序要求》、GB/T3836.4-2021《爆炸性环境第4部分:由本质安全型“i”保护的设备》、GB/T3836.31-2021《爆炸性环境第31部分:由防粉尘点燃外壳“t”保护的设备》国家标准将于2022年5月实施。
由公司及西南大学等企业和高校作为主要起草单位制定的国家标准《物联网压力变送器规范》于2018年2月1日正式实施;由公司参与主持的自动化系统嵌入式智能控制器、过程控制用功能块(FB)和电子设备描述语言(EDDL)、工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素三项国家标准于2019年1月1日开始实施,为公司品牌的持续发展奠定了良好的基础;由公司参与制定的《工业过程控制系统用变送器第3部分:智能变送器性能评定方法》国家标准于2019年2月1日正式开始实施,标志着国产压力变送器从技术突破到行业标准制定有了质的飞跃。此外,公司还参与了《智能工厂通用技术条件》及《物联网压力变送器规范》、《工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素第12部分:流量测量设备电子数据交换用属性列表(LOPs)》(IEC61987-12:2016)、《工业通信网络、网络和系统安全、术语、概念和模型》(GB/T40211-2021)、《流程工业中电气和仪器仪表工程的文件种类》(GB/T40214-2021)《工业通信网络、网络和系统安全、工业自动化和控制系统信息安全技术》(GB/T40218-2021)、《地下井室可燃气体检测装置》(T/CGAS013-2021)、《石油化工可燃气体和有毒气体检测报警设计标准》(GB/T50493-2019)等国家标准起草工作。
5、营销体系完善,斩获众多标杆客户
公司建立了较为完善的市场销售体系,在全国各地、多个行业建立了广泛的经销商网络。公司拥有一支优秀的专业营销和客户服务队伍,办事处覆盖了中国主要省份和地市,公司已经成为同行业中营销体系较齐全、营销网络覆盖面较广的公司之一。公司把握行业发展趋势,以更高效率和更为精准的客户服务开拓市场,在保持化工、石油、电力、冶金、环保等优势行业客户基础上,向医药、安防、消防、水务、新能源、市政及城市燃气等行业领域深入拓展,通过营销队伍、营销网络、营销渠道和品牌的建设及销售人员激励机制的完善,实现市场开发和产品应用领域的扩大,成功获得了化工、燃气、冶金、医药、环保、能源等众多细分行业标杆及龙头客户的订单。
公司全资子公司成都安可信为气体安全监控解决方案专家,系中石化、中石油、中国燃气、华润燃气、昆仑燃气、深圳燃气等标杆企业的年度供应商。
6、构建优秀管理体系,协同效应明显
公司是同行业企业中管理系统建设较完善的公司之一,先后聘请了国内外著名的管理顾问公司,协助建立了公司战略发展、人力资源、市场营销、财务、流程、研发、全面质量管理等管理体系,该管理体系运行良好,提升了公司的管理水平。在信息化管理方面,公司很早就开始导入实施ERP(企业资源计划)、CRM(客户关系管理)等管理软件系统,随着ERP、CRM管理软件系统的投入运行,公司的营运流程和管理体系得到优化;在质量管理方面,通过ISO9001:2015质量管理体系认证,引入TQM(全面质量管理)体系,提升了公司的质量管理水平;在研发管理方面,在专业顾问公司的帮助下建立了以满足客户需求为导向的IPD(集成产品研发)研发管理体系,引进了产品线首席工程师负责制度,进一步提升了公司的研发管理水平;在人力资源管理方面,公司从组织结构、职位管理、绩效评估、薪酬体系、员工培训、员工关系等方面进行系统的建设,营造良好的工作环境,增强了企业经营管理团队的凝聚力和积极性。
近年来,公司推进实施了ESIP信息系统,实现了销售、采购、生产、运营管理、客户端信息传递等各系统的数据交互和信息化管理,显著提升了公司运营管理及客户沟通效率。大力推广MES、PLM等先进生产智能制造系统,优化了生产营运流程和管理体系,提高生产效率。
此外,为促进员工与公司共同发展和成长,共享收益、共担风险,建立优秀的价值分配体系,激发核心骨干员工的创业创新精神和战斗力,公司推进实施了《新业务单元股权激励计划》,以进一步发展公司新业务,促进新业务单元快速成长,迅速在行业内获得竞争优势地位,提升公司长期核心竞争力。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司一直致力于工业自动化仪器仪表业务,主要产品包括现场仪表、二次仪表及压力仪表等,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。但由于本公司所处工业自动化仪器仪表行业集中度低,从业企业较多,市场较为分散。受下游传统工业、制造业领域企业的智能化、自动化转型升级以及以5G产业、智能制造、物联网为代表的新兴产业的高速发展等良好发展机遇带动,国内外厂商也在加大在这些领域的投入,下游市场呈现出激烈竞争的态势。另外,由于技术的进步和用户需求的不断变化,产品更新换代的速度也在不断加快,这也使得企业竞争压力增大。如果公司不能持续开发出新产品,巩固和提升现有技术优势,提高现有产品性能,满足不同新兴领域客户的需求,公司可能面临盈利能力下滑、市场占有率下降等风险。为此,公司持续保持加大研发投入和技术创新,以不断提升产品技术水平,以保持竞争力,满足不同领域客户的需求。
2、新型业务领域拓展风险
近年来,公司积极拓展行业相关的新兴业务领域,完善产业战略布局,以期形成新的收入和利润增长点,其中包括工业智能化仪表、高端数控系统、传感器以及工业机器人视觉识别系统等,但受时间、信息以及外部环境等的局限,这些领域的收益获得具有诸多不确定性,因此,存在短期内降低公司整体效益甚至拓展失败的风险。为此,公司在新型产业选择方面,已谨慎选择项目并对项目的可行性进行了严格审查和论证,力争最大程度保证投资决策的正确性,以确保投资效果和收益。
3、募集资金投向风险
公司非公开发行股票及公开发行可转换公司债券募集资金投资项目与公司发展战略相匹配,有利于提升公司的技术水平及创新能力,有利于公司优化产品结构,完善产业布局。但如果出现募集资金投资项目实施过程的组织管理不到位、募集资金投资项目不能按计划实施、募集资金投资项目投产后宏观经济环境和市场需求发生重大变化或市场拓展不理想等情况,可能影响募集资金投资项目的投资收益。同时,募集资金投资项目实施后,公司固定资产规模和研发投入将有所提高,募集资金投资项目投产后将增加较大的固定资产折旧及研发费用,并对公司未来经营业绩产生一定影响。为此,在前期对募集资金投资项目进行了充分的可行性论证的基础上,公司将加强募投项目管理,从人员、技术等多方面为募投项目的实施提供保障。
4、管理整合风险
公司在进行企业并购后,将根据其实际情况,有选择性地将上市公司规范化管理模式移植到被并购企业中,以规范企业的经营管理,从而为其带来与过往其不同的决策流程、管理习惯和企业文化,可能会在被并购企业运作中出现理念冲突,如果不能合理解决,将影响企业将来的正常运作,可能为公司带来一定的管理整合风险。对此,公司将细致分析双方管理体系的优缺,完善彼此的管理制度,同时通过内部审计等方式加强对并购企业的管控,及时发现经营管理过程中的问题,并及时改正。
5、商誉减值风险
为拓展业务领域,完善产业战略布局,形成新的收入和利润增长点,公司近年来进行了多项对外投资,但受时间、信息以及外部环境等的局限,投资收益的获得具有诸多不确定性,因此,存在短期内降低公司整体效益甚至投资失败的风险。当企业并购形成的商誉存在减值迹象时,需根据《企业会计准则》的规定计提减值准备,从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。为此,公司在对外投资过程中,将谨慎选择投资项目,并安排内部专人协同律师、会计师对被投资对象进行严格审查和论证,力争最大程度保证投资决策的正确性,以确保投资效果和收益,以最大限度地降低商誉减值风险。
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一、报告期内公司所处行业情况
(一)外部市场环境分析
1、《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出推动制造业优化升级,深入实施智能制造和绿色制造工程,发展服务型制造新模式,推动制造业高端化智能化绿色化。培育先进制造业集群,推动集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器人、先进轨道交通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗设备等产业创新发展。改造提升传统产业,推动石化、钢铁、有色、建材等原材料产业布局优化和结构调整,扩大轻工、纺织等优质产品供给,加快化工、造纸等重点行业企业改造升级,完善绿色制造体系。深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项,鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。建设智能制造示范工厂,完善智能制造标准体系。作为智能制造产业最为核心的零部件技术,自动化仪器仪表是实现信息技术与制造业深度融合的典型产业,是云计算、大数据、物联网的设备基础。在这一大趋势下,我国自动化、智能装备需求呈现上升趋势。
2、《国家智能制造标准体系建设指南(2021版)》(公开征求意见稿)中明确智能制造的系统架构自下而上由设备层、控制层、车间层、企业层、协同层构成,其中设备层是指企业利用传感器、仪器仪表、机器、装置等,实现实际物理流程并感知和操作物理流程的层级。智能制造架构中,设备层直接与生产流程互动,借助传感器、仪器仪表等实现分布式数据获取汇集,进而借助控制层进行工厂内信息处理、实现监测和控制物理流程。
此外,信息通信系统升级是工业互联网和智能制造中重要的环节,5G技术则契合了传统制造企业智能制造转型对无线网络的应用需求,通过5G技术,制造工程可以实现从设计、生产到销售各环节的互联互通,并在此基础上实现资源的整合优化,从而进一步提高企业的生产效率和产品质量。5G通信技术的升级将使得众多工业智能化应用成为可能,有效加速工业互联网和智能制造研发和投资,从而推动工业互联网和智能制造的快速发展。
3、2021年以来,工业自动化仪表传统下游领域化工、石油、冶金、环保等行业固定资产投资额逐步回升,行业产能有所扩张。2021年上半年国家能源局发布的《2021年能源工作指导意见》提出,确保全年勘探开发投资力度不减的同时,推动能源科技攻关,受此政策等影响,国内石油和天然气开采业固定资产投资额较上年有所增长,从而带动了对工业自动化仪表产品的市场需求增长。
4、《能源发展十三五规划》与《天然气发展十三五规划》将天然气树立为主体能源,要求天然气占一次能源消费比重在2020年提升至10%,2030年提升至15%。2017年,我国天然气占能源消费实际比重为7.0%。从长线视角看,天然气占能源消费比重的提升,伴随的是煤炭比重的下降,能源替代逻辑明显。进入21世纪以后,我国天然气的发展分为三个阶段:第一阶段以2003年西气东输通气为起始,至2014年油价暴跌、天然气经济性被破坏而结束,是我国天然气在起步阶段的高速成长期。第二阶段为2014-2016年,是我国天然气的低速发展期。第三阶段以2016年冬季保供前,京津冀重点城市的农村煤改气为标志事件,政策通过行政强制和财政补贴,为天然气产业再次带来强劲增长。煤改气可分为农村居民采暖煤改气和城市工商业煤改气。《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021 年)》与《打赢蓝天保卫战三年行动计划》要求在北方全面推进农村居民采暖煤改气,普遍提供接驳、设备、用气环节补贴。以京津冀、长三角、珠三角、强省会城市为代表的地区则全面推进工商业燃煤锅炉煤改气,普遍提供设备改造环节财政补贴。此外,《能源发展十四五规划》指出优先开发当地分散式和分布式可再生能源资源,大力推进分布式可再生电力、热力、燃气等在用户侧直接就近利用,将进一步推进能源革命。5、2021年6月10日通过的《中华人民共和国安全生产法》针对餐饮等行业燃气用户存在的安全隐患,以及安全生产相关的报警设备使用不规范等问题规定“生产经营单位不得关闭、破坏直接关系生产安全的监控、报警、防护、救生设备、设施,或者篡改、隐瞒、销毁其相关数据、信息。”及“餐饮等行业的生产经营单位使用燃气的,应当安装可燃气体报警装置,并保障其正常使用。”,国家对安全生产和城市燃气管网泄漏监测工作的重视促进了气体探测器、报警器和截止阀等产品市场需求的快速提升。
6、一直以来,我国高端仪器仪表的市场份额主要被外资品牌占据,但近年来国产仪器仪表技术进步较快,少量国内企业已逐渐开始自主研发并掌握部分核心技术,逐步缩小了与外资品牌的差距,可接近或达到国际领先水平。近几年,拥有国际领先技术水平的国产仪器仪表企业开始在化工、石油、电力、冶金等行业逐步取代外资品牌,且呈现增长态势,自主品牌的国产替代正迎来了最佳契机。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务及产品
公司是一家专注于研发、生产与销售智能自动化仪表、工业机器人3D视觉系统、中高端数控系统等工业自动化领域产品,并提供相关解决方案的国家高新技术企业。
1、智能自动化仪表
主要包括工业自动化仪表、民用仪表产品及MEMS传感器,其中,工业自动化仪表包括执行机构、阀门定位器、流量仪表、物液位仪表、温度仪表、压力仪表及气体探测器和燃气截止阀等成分仪表等,可应用于化工、电力、冶金、石油、环保、轻工建材、市政等传统工业领域及医药、食品饮料、酿酒、新能源、消防、安防、航空航天、智慧城市等新兴行业;民用仪表主要为成分仪表,包括气体报警器、燃气截止阀等,可应用于城市燃气等领域;MEMS传感器主要包括MEMS压力传感器和MEMS气体传感器,传感器是压力和气体检测设备的重要元器件和上游产品,其技术发展对于检测仪表行业发展有着至关重要的影响。传感器系统和产品正向微型化、多功能化、智能化和集成化方向发展,而MEMS技术正是实现这一发展目标的前提和基础之一,因此,将MEMS技术应用于传感器的研发是未来行业发展的必然趋势。公司开发MEMS传感器正是顺应这一行业技术发展趋势,抓住行业发展机遇,推进MEMS技术的行业应用,进而力争在行业内保持技术先进性。
公司的智能自动化仪表与移动互联网、大数据等新一代信息技术深度融合,可通过自主开发的物联网云平台实现数据信息采集、传输、监控、报警及其他应用等全环节管理,为各领域提供全生命周期信息管理解决方案。
2、工业机器人3D视觉系统
(1)工厂自动化生产线中,工件的分类拾取是其中的重要一环。在已经发展的技术中,基于2D视觉系统的随机拾取较为成熟,但受限于其工作原理,该技术只适用于外形规则且与环境颜色或亮度有较大反差的工件,且不能有堆叠,而公司的工业机器人3D视觉系统可以配合机械手使用,应用于汽车、玩具、设备等行业智能制造自动化生产线中,实现了真正意义的随意抓取,并已成功应用于宝马、奥迪、沃尔沃、福特、大众、本田、玉柴、某新能源汽车厂商等汽车巨头企业,以及日立压缩机、东莞某玩具厂等自动化生产线。
(2)物流自动化分拣线中,单件分离环节目前主要由供包员人工作业,且工作环境恶劣,随着人工成本的不断增加及年轻人对工作环境要求的升级,机器替代该环节人工作业的需求将逐步扩大,但2D视觉系统的机器分拣无法识别随意堆叠且形状不一的物流包裹。因此公司在现有工业机器人3D视觉系统技术的基础上进一步开发了在物流自动化分拣线中单件分离作业的应用。
3、中高端数控系统
中高端数控系统是指能够实现多轴、多路径复合机床控制、具有3-5轴联动功能及高速、高精度控制性能的数控系统,广泛应用在3C和汽车部件加工、军工及航天领域,是高性能数控机床的核心关键部件。中高端数控系统由三大部件组成,控制单元是数控系统的控制中心,二是进给伺服和主轴伺服系统,三是进给伺服电机和主轴电机,在控制系统和伺服系统中都有相应的控制硬件和软件构成。公司通过自主研发和联合研发的方式进行数控技术的开发,旨在向金属切削、玻璃磨削、电池制造等领域提供具有高性价比、具有一定竞争力的数控产品和伺服数控系统。
(二)经营模式
公司目前的主要经营模式如下:
研发模式:公司坚持自主研发核心技术,建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。公司产品开发采取“首席工程师负责制”,对产品从概念到立项、开发、中试、量产、退市进行全程参与和管理,以严格的阶段评审和项目管理制度保障研发的质量。同时,公司一方面通过制定具有竞争力的薪酬和奖励制度、股权激励、外派学习交流等方式鼓励研发人员申请职务技术专利;另一方面,公司通过与国内外知名科研院所合作以掌握领先的技术。
采购模式:公司自主采购,采购部门按照适时、适质、适量、适价、适地的5R原则选择供应商。对于生产所需要的零部件,部分由公司直接从供应商处采购,另一部分由本公司提供原材料和图纸等资料,委托外协厂商进行加工。目前,公司已经制订了《供应商评审标准》、《供应商认可和管理控制程序》、《采购控制程序》、《进料检验控制程序》等一系列管理制度并严格实施,确保公司采购零部件的质量,降低采购成本。
生产模式:公司产品分为定制产品和标准化产品,定制产品以销定产,根据客户订单进行单件或小批量生产,标准化产品则根据库存情况和市场销售情况制定生产计划,按照生产计划进行生产,并维持一定数量的产品库存,为及时交货提供保障。
销售模式:公司根据行业和自身特点,采取直销和经销销售相结合的方式运作。对公司在销售基础较好,市场需求量较大的区域,设立区域销售中心或办事处,区域中心配置相对较多的销售人员和售后服务人员,负责区域内客户推广、经销商支持与管理以及售后维护工作。公司的营销及客户服务队伍与经销商一起,构建起公司覆盖全国的销售网络,成为同行业企业中营销体系最齐全、营销网络覆盖面最广的公司之一。
(三)主要产品及业绩驱动因素
我国持续推进经济结构转型升级,工业自动化仪表传统下游领域化工、石油、冶金、环保等行业盈利能力持续改善及医药、食品饮料、新能源、市政等新兴行业的快速发展,使得固定资产投入持续增加,从而带动了对工业自动化仪表产品的需求增长。同时,天然气产业快速发展及《安全生产法》等政策为气体报警器、燃气截止阀等民用仪表带来的良好发展机遇和更广阔的的发展空间。
报告期内,根据外部市场环境变化情况,公司围绕本年度的“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,坚定发展信心,调整发展策略,深挖内需潜力,拓宽应用领域,优化升级存量,稳步拓展增量,加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。
本报告期,公司实现营业收入94,763,38万元,同比增长29.42%;期间费用发生额为35,910.94万元;实现归属于母公司所有者的净利润9254.14万元,较上年同期增长2.33%;营业收入毛利率达到51.97%,保持较高水平。
三、核心竞争力分析
1、业绩增长稳定,未来可期
公司系智能自动化仪表的国内领先提供商,在行业内具备较高知名度,得到客户、合作伙伴及各地行业监管部门的广泛认可,被评为“国家高新技术企业”、“国家级专精特新‘小巨人”、“全国气体报警器行业质量领先品牌”、 “全国质量信誉保障产品”、“广东省著名商标”和“深圳市知名品牌” 。智能自动化仪表行业在技术、人才、品牌、销售服务网络和资金等方面的进入壁垒较高,自上市以来,公司紧抓行业发展机遇,深耕主营业务,稳扎内功,不断提升技术水平,积极开拓市场,通过多年的深耕和积累,形成了较强的竞争优势,从而实现业绩稳步增长,且未来增长可期。
2、全球化研发战略,技术领先
一直以来,公司坚持自主开发与对外合作相结合的方式不断提高产品的技术含量。一方面,公司具有较强的技术和研发能力,被评为国家高新技术企业及国家级专精特新“小巨人”。非常重视技术创新及产品研发,近几年持续加大研发投入,其中近三年年均研发投入占应收比例达7%以上,从而保持了多项新增专利,增加了公司产品的技术含量。同时,公司建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。另一方面,公司与牛津大学、德国Fraunhofer、丹麦Scape等高等院校、科研机构及企业长期保持合作,不断引进先进技术,促进公司的研发和技术水平达到或接近国际标准。公司技术和研发能力的不断提升使得公司产品毛利率保持较高水平,为促进公司长期可持续发展提供有力保障。
3、工业互联网赋能,提升竞争力
公司产品系列丰富,包括执行机构、阀门定位器、流量仪表、物液位仪表、温度仪表、压力仪表及成分仪表等,产品型号达几百种,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。近年来,公司紧跟互联网、大数据等信息技术发展的步伐,秉承创新驱动发展的理念,坚持技术创新,不断加大数字和物联技术的研发投入,巩固和提升现有技术优势。公司通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量,同时,持续升级和优化公司自主开发的MSSP物联网云平台,建设智慧工厂,促进更多产品实现智能化、网络化及物联化,从而保障了公司产品的技术先进性及核心竞争力。
4、行业标准制定优势,奠定品牌基础
近年来,公司主持和参与起草的行业标准多达39项,并将各项标准贯穿于研发、生产全过程,保证了产品质量,也在行业探索新技术、新产品的过程中抢占了先机。
公司参与起草的GB/T40682-2021《工业自动化和控制系统安全IACS服务提供商的安全程序要求》、GB/T3836.4-2021《爆炸性环境第4部分:由本质安全型“i”保护的设备》、GB/T3836.31-2021《爆炸性环境第31部分:由防粉尘点燃外壳“t”保护的设备》国家标准将于2022年5月实施。
由公司及西南大学等企业和高校作为主要起草单位制定的国家标准《物联网压力变送器规范》于2018年2月1日正式实施;由公司参与主持的自动化系统嵌入式智能控制器、过程控制用功能块(FB)和电子设备描述语言(EDDL)、工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素三项国家标准于2019年1月1日开始实施,为公司品牌的持续发展奠定了良好的基础;由公司参与制定的《工业过程控制系统用变送器第3部分:智能变送器性能评定方法》国家标准于2019年2月1日正式开始实施,标志着国产压力变送器从技术突破到行业标准制定有了质的飞跃。此外,公司还参与了《智能工厂通用技术条件》及《物联网压力变送器规范》、《工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素 第12部分:流量测量设备电子数据交换用属性列表(LOPs)》(IEC 61987-12:2016)、《工业通信网络、网络和系统安全、术语、概念和模型》(GB/T 40211-2021)、《流程工业中电气和仪器仪表工程的文件种类》(GB/T 40214-2021)《工业通信网络、网络和系统安全、工业自动化和控制系统信息安全技术》(GB/T 40218-2021)、《地下井室可燃气体检测装置》(T/CGAS 013-2021)、《石油化工可燃气体和有毒气体检测报警设计标准》(GB/T50493-2019)等国家标准起草工作。
5、营销体系完善,斩获众多标杆客户
公司建立了较为完善的市场销售体系,在全国各地、多个行业建立了广泛的经销商网络。公司拥有一支优秀的专业营销和客户服务队伍,办事处覆盖了中国主要省份和地市,公司已经成为同行业中营销体系较齐全、营销网络覆盖面较广的公司之一。公司把握行业发展趋势,以更高效率和更为精准的客户服务开拓市场,在保持化工、石油、电力、冶金、环保等优势行业客户基础上,向医药、安防、消防、水务、新能源、市政及城市燃气等行业领域深入拓展,通过营销队伍、营销网络、营销渠道和品牌的建设及销售人员激励机制的完善,实现市场开发和产品应用领域的扩大,成功获得了化工、燃气、冶金、医药、环保、能源等众多细分行业标杆及龙头客户的订单。
公司全资子公司成都安可信为气体安全监控解决方案专家,系中石化、中石油、中国燃气、华润燃气、昆仑燃气、深圳燃气等标杆企业的年度供应商。
6、构建优秀管理体系,协同效应明显
公司是同行业企业中管理系统建设较完善的公司之一,先后聘请了国内外著名的管理顾问公司,协助建立了公司战略发展、人力资源、市场营销、财务、流程、研发、全面质量管理等管理体系,该管理体系运行良好,提升了公司的管理水平。在信息化管理方面,公司很早就开始导入实施ERP(企业资源计划)、CRM(客户关系管理)等管理软件系统,随着ERP、CRM管理软件系统的投入运行,公司的营运流程和管理体系得到优化;在质量管理方面,通过ISO9001:2015质量管理体系认证,引入TQM(全面质量管理)体系,提升了公司的质量管理水平;在研发管理方面,在专业顾问公司的帮助下建立了以满足客户需求为导向的IPD(集成产品研发)研发管理体系,引进了产品线首席工程师负责制度,进一步提升了公司的研发管理水平;在人力资源管理方面,公司从组织结构、职位管理、绩效评估、薪酬体系、员工培训、员工关系等方面进行系统的建设,营造良好的工作环境,增强了企业经营管理团队的凝聚力和积极性。
近年来,公司推进实施了ESIP信息系统,实现了销售、采购、生产、运营管理、客户端信息传递等各系统的数据交互和信息化管理,显著提升了公司运营管理及客户沟通效率。大力推广MES、PLM等先进生产智能制造系统,优化了生产营运流程和管理体系,提高生产效率。
此外,为促进员工与公司共同发展和成长,共享收益、共担风险,建立优秀的价值分配体系,激发核心骨干员工的创业创新精神和战斗力,公司推进实施了《新业务单元股权激励计划》,以进一步发展公司新业务,促进新业务单元快速成长,迅速在行业内获得竞争优势地位,提升公司长期核心竞争力。
四、主营业务分析
1、概述
2021年,公司顺应市场变化、行业及政策趋势,围绕本年度的“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,坚定发展信心,调整发展策略,深挖内需潜力,拓宽应用领域,优化升级存量,稳步拓展增量,加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。
本报告期,公司实现营业收入94,763.38万元,同比增长29.42%;实现归属于上市公司股东的净利润9,254.14万元,同比增长2.33%;实现归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,701.23万元,同比增长15.28%。同时,受部分原材料涨价及产品结构调整等因素影响,公司的毛利率略有下降至51.97%,但仍保持较高水平。
此外,公司积极借助资本市场的力量开展对外投资并购及融资业务,报告期内,公司完成收购广州精信仪表电器有限公司51.00%股权,以实现产业链延伸及产品线拓展;同时,完成向不特定对象发行可转换公司债券2.45亿元,优化了公司资本结构。
报告期内,公司紧密围绕年初制定的年度工作计划,积极开展各项工作,总体经营情况如下:
1、深耕与拓展并举,实现传统行业和新兴行业业绩双增长
公司一直致力于深耕智能仪表业务。报告期内,公司下游应用领域化工、电力、冶金、环保等传统行业依旧保持高景气度,医药、食品饮料、新能源、消防、安防、市政等新兴行业对于仪器仪表的需求也在快速提升。公司紧抓行业发展机会,持续深挖存量客户需求,加大力度拓展增量市场,同时通过对外投资并购拓展产品线和应用领域,公司在市场开发和拓展方面业绩显著,实现了传统行业和新兴行业业绩双增长:
(1)公司的执行机构、阀门定位器、流量计、物液位计、压力传感器/变送器、温度仪表、电磁水表、气体探测器、燃气自闭阀等产品在化工、电力、冶金等传统工业领域保持稳定增长,成功获得了众多细分行业标杆客户的订单,如成功中标中石油某炼化一体化项目、中石化己内酰胺产业链搬迁与升级项目、中石化高端石墨材料煅烧项目、亚洲第一的钛白粉企业硫酸储罐安全切断项目、全国第一的有机硅单套装置设计产能企业新旧动能转换重大项目、中国首个岩油项目、全球单体最大的优特钢棒线材基地建设工程项目、福州华润燃气工商业报警器安装项目、宜兴市工业级典型气体探测器项目等。此外,在医药、新能源、市政等新兴行业取得较大突破并实现较高增长,斩获了某医药新材料项目、某聚酰亚胺单体和医药中间体生产项目、某废旧锂电池综合利用及高性能锂电池材料项目、某锂电新能源材料一体化产业基地项目、某新材料公司锂盐和电解液生产工程项目、某绿色建筑骨料项目、某自来水厂项目、重庆两江新城智慧水务系统、福州华润燃气民用报警器/切断阀采购项目等。
(2)受益于天然气规模的快速增长及2021年6月10日通过的《中华人民共和国安全生产法》,公司的气体报警器和截止阀等产品在城市燃气领域实现大幅增长。
(3)报告期内,新增多个行业标杆客户年度供应商框架协议:
①公司安全栅及备件中标中国石油化工集团有限公司2021年度在线可燃等仪表框架协议;
②公司全资子公司安可信PID气体探测器、便携式气体探测器、有毒有害气体探测器、催化燃烧式可燃气体探测器产品中标中石化2021年度总部框架协议;
③公司全资子公司安可信基础版工商燃气报警器、智能版家用燃气报警器、基础性家用燃气报警器产品中标深圳燃气2021年-2022年框架协议;
④公司全资子公司安可信中标中石油冀东油田2021年-2023年38大类可燃气体检侧变送器年度代储定商定价物资采购项目。
2、倾力培育工业自动化领域新业务,初显成效
近年来,公司顺应行业和产业发展趋势,积极布局工业机器人3D视觉系统和中高端数控系统等相关新兴领域,以期占领高端技术的高点。报告期内,公司在加大研发投入的同时,持续推进项目跟投等股权激励方式鼓励核心员工共同参与发展新业务,建立“共享收益、共担风险、相互赋能”的优秀价值分配体系,激发核心骨干员工的创业创新精神和战斗力,从而使得新兴领域各项业务稳步发展:
(1)工业机器人3D视觉系统业务
报告期内,公司与丹麦Scape在国内共同推进的基于3D视觉系统的标准化机器人解决方案获得了较大进展,在技术方面,在丹麦团队推出的新一代产品基础上持续推进符合中国市场用户需求的性能优化;在市场开拓方面,完成某新能源汽车厂商的订单交付,并中标中国重汽工序自动化提升项目、某汽车零部件厂家及川崎的上下料项目等,持续推进大众、尼桑等多家汽车厂家试用测试情况,并根据技术发展趋势及用户反馈情况进一步持续优化产品和降低成本。
此外,公司持续开拓物流分拣、引导焊接机器人和康复机器人等应用领域,以期实现工业机器人3D视觉系统在智能自动化生产线之外领域的突破。报告期内,已完成物流自动化分拣工业机器人3D视觉系统第一代产品,并获得某电商包裹分拣项目订单。
(2)中高端数控系统业务
报告期内,公司研发团队完成了第二代中高端数控系统的优化,可应用于金属切削、玻璃磨削、电池制造等领域,已通过部分客户测试并取得了部分产品订单。
五、公司未来发展的展望
(一)外部环境分析
1、2021年3月13日,《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》(以下简称“十四五规划”)正式发布。十四五规划明确指出推动制造业优化升级,改造提升传统产业,推动石化、钢铁、有色、建材等原材料产业布局优化和结构调整,扩大轻工、纺织等优质产品供给,加快化工、造纸等重点行业企业改造升级,工业自动化仪器仪表将迎来新的发展机遇。
2、2020年9月,国家明确提出“碳中和”及“碳达峰”目标,并在2021年10月提出到2025年单位国内生产总值能耗比2020年下降13.5%,长期看,环保标准的持续提升和“双碳”政策的推行将促进工业企业提升和改造工艺技术水平、投资建设绿色生产方面的固定资产,推进产业升级,从而带动工业自动化仪器仪表的长远发展。
3、《能源发展十四五规划》指出优先开发当地分散式和分布式可再生能源资源,大力推进分布式可再生电力、热力、燃气等在用户侧直接就近利用,将进一步推进能源革命,从而推动相关行业对固定资产的持续投资。
4、2021年6月10日通过的《中华人民共和国安全生产法》针对餐饮等行业燃气用户存在的安全隐患,以及安全生产相关的报警设备使用不规范等问题规定“生产经营单位不得关闭、破坏直接关系生产安全的监控、报警、防护、救生设备、设施,或者篡改、隐瞒、销毁其相关数据、信息。”及“餐饮等行业的生产经营单位使用燃气的,应当安装可燃气体报警装置,并保障其正常使用。”,表明了安全生产和城市燃气管网泄漏监测或将成为安监部门下一步的重点。
5、2022年1月,《国家智能制造标准体系建设指南(2021版)》(以下简称“指南”)正式发布,指南明确智能制造的系统架构自下而上由设备层、控制层、车间层、企业层、协同层构成,其中设备层是指企业利用传感器、仪器仪表、机器、装置等,实现实际物理流程并感知和操作物理流程的层级。智能制造架构中,设备层直接与生产流程互动,借助传感器、仪器仪表等实现分布式数据获取汇集,进而借助控制层进行工厂内信息处理、实现监测和控制物理流程。数据是实现信息化的基础,借助底层数据信息收集为上层大数据分析,信息交互分析提供基础数据来源,因而构筑智能制造金字塔,基础在于实现设备层及控制层的自动化和数字化。
6、一直以来,我国高端仪器仪表的市场份额主要被外资品牌占据,但近年来国产仪器仪表技术进步较快,少量国内企业已逐渐开始自主研发并掌握部分核心技术,逐步缩小了与外资品牌的差距,可接近或达到国际领先水平。近几年,拥有国际领先技术水平的国产仪器仪表企业开始在化工、石油、电力、冶金等行业逐步取代外资品牌,且呈现增长态势,自主品牌的国产替代正迎来了最佳契机。
7、仪器仪表部分主要下游领域的广阔发展空间将为智能自动化仪表带来良好的发展机会:
(1)2021年以来,在经历了“疫情影响-需求复苏”这一过程后,化工行业全行业规模以上企业均实现盈利能力持续增强,同时,随着安环规范化,落后产能不断淘汰、中小企业扩张受限,国内化工业集中度不断提升,尤其是“双碳”目标之后,促进了规模以上化工企业固定资产投入的增加,从而带动了对智能自动化仪表需求的提升。
(2)2020年以来,我国碳减排布署工作加速推进,在碳中和、碳达峰承诺下,电力部门深度脱碳是必经之路,着力提高利用效能,实施可再生能源替代行动,深化电力体制改革,构建以新能源为主体的新型电力系统,预计风电累计装机规模将由2020年2.8亿千瓦提升至2030年6亿千瓦、2050年16亿千瓦,2020-2050年CAGR达6%;光伏累计装机规模将由2020年2.5亿千瓦提升至2030年10亿千瓦、2050年36亿千瓦,2020-2050年CAGR达9%。电力行业的发展有助于促进智能自动化仪表需求的增长。
(3)2021年,国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》、《“十四五”全国清洁生产推行方案重点行业清洁低碳改造方案》,要求钢铁、水泥熟料行业新建项目严格实施产能等量或减量置换,钢铁行业“十四五”期间要完成5.3亿吨钢铁产能超低排放改造、4.6亿吨焦化产能清洁生产改造、4000台左右有色窑炉清洁生产改造,有望持续催化工业产线技改、新产线建设等投资需求,从而促进对智能自动化仪表需求的提升
(4)中国燃气市场中,燃气表作为燃气系统重要组成部分,其市场需求与天然气供气总量存在紧密联系。伴随低碳经济发展、能源结构调整及政策驱动,中国天然气供气总量呈逐年上涨的趋势,分别由2013年的901.0亿立方米上升至2017年的1,263.8亿立方米,天然气使用规模扩大,促进天然气管道铺设持续推进,由2013年的388,473.0公里延伸至2017年的623,253.3公里,直接释放对智能燃气表的需求。2017年5月,国家发展改革委、国家能源局发布《关于印发<中长期油气管网规划>的通知》,明确提出到2025年,天然气管网由2015年的6.4万公里扩展至16.3万公里,天然气管道进口能力由2015年的720亿立方米提升至1,500亿立方米。基于此,燃气管道长度将不断提升,有助于带动燃气表市场需求。同时,国家对安全生产和城市燃气管网泄漏监测工作的重视将推动气体探测器、报警器和截止阀等产品的市场需求快速提升。
(二)公司未来发展战略及2022年经营计划
公司未来发展战略为:作为智能自动化仪表行业的上市公司,公司将顺应我国工业化和信息化水平不断提高的趋势,围绕“工业4.0”、“中国制造2025”,紧抓“十四五规划”发展机遇,聚焦智能自动化仪表业务,结合工业自动化的发展特点,在客观分析公司发展阶段和定位的基础上,专注于自身主营业务的创新与完善,不断推出自主研发产品,实现相关产品多元化发展,拓宽产品应用领域,促进公司营业收入、盈利规模及市场地位的快速上升;坚持“自主创新模式”结合“国际合作模式”的发展道路,引进国外先进技术进行本地化开发和生产,通过吸收消化引进技术、联合研发和自主创新提高技术水平,提高产品国产化率,使公司研发能力接近或达到国际先进水平;通过优化资产结构、对外投资、收购兼并等方式快速实现产业链的延伸和产品线拓展,将公司发展成为国内领先的智能自动化企业。
2022年公司主要经营计划如下:
1、紧抓行业发展机遇,围绕“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、深挖内需;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,持续深化“自主经营体”管理模式,加强管理平台建设,充分发挥集群优势,实现各组织之间的协同运作和资源共享;加快推进公司数字化转型升级,通过信息化顶层设计,持续推动产品的全面升级,打造智能物联网平台,为用户提供更快捷、高效、智能化和一体化的服务。同时,推动产能改造升级和供应链管理信息化提升项目,持续深化提质增效,确保稳定供应。
2、根据未来发展战略,聚焦智能自动化仪表业务,通过对现有业务进行梳理整合,进一步优化公司业务和资产结构。
3、推进参股子公司深圳视科普的业务和股权重组,以推动工业机器人3D视觉业务发展,同时降低对上市公司的财务风险。
4、通过对外投资、收购兼并等方式实现产业链的延伸和产品线拓展。
公司将持续夯实精益管理能力,做精开发能力,做强经营能力;以提高产品和服务质量为基础,提升公司品牌形象;加快数字化高效落地,实现数字化赋能经营;考核导向坚持绩效优先,聚焦强调股东回报水平的提升;持续深化提质增效,向管理要效益。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务及产品
公司是一家专注于研发、生产与销售智能仪表、MEMS传感器、工业机器人3D视觉系统、中高端数控系统等工业自动化领域产品,并提供相关解决方案的国家高新技术企业。
公司主要产品包括智能仪表、MEMS传感器、工业机器人3D视觉系统及中高端数控系统等,其中:
1、智能仪表
主要包括电动执行器、阀门定位器、气体探测器、燃气电磁阀、流量仪表、物位仪表、压力仪表、气体报警控制器、气体探测器、燃气截止阀、信号调理器等,通过与移动互联网、大数据等新一代信息技术深度融合,可通过自主开发的物联网云平台实现数据信息采集、传输、保存、设置、更新、分析、监控及报警等全环节管理,为冶金、有色金属、化工、电力、石油、天然气、建材、环保、食品、医药、消费电子、国防、航空航天等现代工业及智慧城市、智慧燃气、智慧消防、智慧安防、智慧水务、海绵城市、智能制造等多个领域提供全生命周期信息管理解决方案。
2、MEMS传感器
主要包括MEMS压力传感器和MEMS气体传感器,传感器是压力和气体检测设备的重要元器件和上游产品,其技术发展对于检测仪表行业发展有着至关重要的影响。传感器系统和产品正向微型化、多功能化、智能化和集成化方向发展,而MEMS技术正是实现这一发展目标的前提和基础之一,因此,将MEMS技术应用于传感器的研发是未来行业发展的必然趋势。公司开发MEMS传感器正是顺应这一行业技术发展趋势,抓住行业发展机遇,推进MEMS技术的行业应用,进而力争在行业内保持技术先进性。
3、工业机器人3D视觉系统
(1)智能制造自动化生产线中,工件的分类拾取是其中的重要一环。在已经发展的技术中,基于2D视觉系统的随机拾取较为成熟,但受限于其工作原理,该技术只适用于外形规则且与环境颜色或亮度有较大反差的工件,且不能有堆叠,而公司的工业机器人3D视觉系统可以适配机械手使用,可广泛应用于汽车、玩具、设备等行业智能制造自动化生产线中,实现了真正意义的随意抓取,并已成功应用于宝马、奥迪、沃尔沃、福特、大众、本田、玉柴、中国重汽、某新能源汽车厂商等企业,以及日立压缩机、东莞某玩具厂等智能制造自动化生产线。
(2)物流自动化分拣线中,单件分离环节目前主要由供包员人工作业,且工作环境恶劣,随着人工成本的不断增加及年轻人对工作环境要求的升级,机器替代该环节人工作业的需求将逐步扩大,但2D视觉系统的机器分拣无法识别随意堆叠且形状不一的物流包裹。因此公司在现有工业机器人3D视觉系统技术的基础上进一步开发了在物流自动化分拣线中单件分离作业的应用。
(3)智能制造自动化生产中,传统机器人自动化焊接无法满足小批量、多批次的自动化焊接应用需求,且大部分制造加工企业无法全面配置同时具备焊接和机器人操作技术的人才,市场上亦缺乏相关人才,而基于3D视觉系统的机器人自动化焊接方案可解决前述应用需求。因此,公司将在现有工业机器人3D视觉系统的技术基础上进一步升级相关技术,以开拓在该领域的应用。
4、中高端数控系统
中高端数控系统是指能够实现多轴、多路径复合机床控制、具有3-5轴联动功能及高速、高精度控制性能的数控系统,广泛应用在3C和汽车部件加工、军工及航天领域,是高性能数控机床的核心关键部件。中高端数控系统由三大部件组成,控制单元是数控系统的控制中心,二是进给伺服和主轴伺服系统,三是进给伺服电机和主轴电机,在控制系统和伺服系统中都有相应的控制硬件和软件构成。公司通过自主研发和联合研发的方式进行数控技术的开发,旨在向金属切削、玻璃磨削、电池制造等领域提供具有高性价比、具有一定竞争力的数控产品和伺服数控系统。
(二)经营模式
公司目前的主要经营模式如下:
研发模式:公司坚持自主研发核心技术,建立了IPD(集成产品研发)管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。公司产品开发采取“首席工程师负责制”,对产品从概念到立项、开发、中试、量产、退市进行全程参与和管理,以严格的阶段评审和项目管理制度保障研发的质量。同时,公司一方面通过制定具有竞争力的薪酬和奖励制度、股权激励、外派学习交流等方式鼓励研发人员申请职务技术专利;另一方面,公司通过与国内外知名科研院所合作以掌握领先的技术。
采购模式:公司自主采购,采购部门按照适时、适质、适量、适价、适地的5R原则选择供应商。对于生产所需要的零部件,部分由公司直接从供应商处采购,另一部分由本公司提供原材料和图纸等资料,委托外协厂商进行加工。目前,公司已经制订了《供应商评审标准》、《供应商认可和管理控制程序》、《采购控制程序》、《进料检验控制程序》等一系列管理制度并严格实施,确保公司采购零部件的质量,降低采购成本。
生产模式:公司产品分为定制产品和标准化产品,定制产品以销定产,根据客户订单进行单件或小批量生产,标准化产品则根据库存情况和市场销售情况制定生产计划,按照生产计划进行生产,并维持一定数量的产品库存,为及时交货提供保障。
销售模式:公司根据行业和自身特点,采取直销和经销销售相结合的方式运作。对公司在销售基础较好,市场需求量较大的区域,设立区域销售中心或办事处,区域中心配置相对较多的销售人员和售后服务人员,负责区域内客户推广、经销商支持与管理以及售后维护工作。公司的营销及客户服务队伍与经销商一起,构建起公司覆盖全国的销售网络,成为同行业企业中营销体系最齐全、营销网络覆盖面最广的公司之一。
(三)主要业绩驱动因素
我国持续推进新基建,工业自动化仪表传统下游领域冶金、建材、煤炭、有色金属等行业盈利能力持续改善。同时,受益于制造业转型升级、智能制造及天然气产业快速发展等趋势所带来的发展机遇,互联网、大数据等信息技术的发展促进了智能物联相关技术的提升和业务的发展,从而为智能化、物联网相关自动化仪表提供了更广阔的发展空间,使得公司产品应用领域从传统的工业行业延伸至智慧城市、智慧燃气、智慧消防、智慧安防、智慧水务、海绵城市、智能制造等领域。报告期内,根据外部市场环境变化情况,公司围绕本年度的“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,坚定发展信心,调整发展策略,深挖内需潜力,拓宽应用领域,优化升级存量,稳步拓展增量,加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。
本报告期,公司实现营业收入37,431.42万元,同比增长30.68%;实现归属于母公司所有者的净利润3,586.84万元,同比增长76.42%;实现归属于母公司所有者的扣非后净利润3,367.12万元,同比增长97.81%。同时,受部分原材料涨价影响,公司的毛利率略有下降至51.47%,但仍保持较高水平。
二、核心竞争力分析
1、业绩增长稳定,未来可期
公司系智能仪表的国内领先提供商,在行业内具备较高知名度,得到客户、合作伙伴及各地行业监管部门的广泛认可,被评为“国家高新技术企业”、“国家级专精特新‘小巨人’”、“广东省著名商标”和“深圳市知名品牌”。自上市以来,公司紧抓行业发展机遇,深耕主营业务,稳扎内功,不断提升技术水平,积极开拓市场,从而实现业绩稳步增长,且未来增长可期;MEMS传感器、工业机器人视觉及高端数控系统等新兴工业自动化技术和产品初显成果,未来亦可期。
2、全球化研发战略,技术领先
一直以来,公司坚持自主开发与对外合作相结合的方式不断提高产品的技术含量。一方面,公司具有较强的技术和研发能力,被评为国家高新技术企业及国家级专精特新‘小巨人’。非常重视技术创新及产品研发,近几年持续加大研发投入,其中近三年年均研发投入占应收比例达8%~10%,从而保持了多项新增专利,增加了公司产品的技术含量。同时,公司建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。另一方面,公司与牛津大学、德国Fraunhofer、丹麦Scape等高等院校、科研机构及企业长期保持合作,不断引进先进技术,促进公司的研发和技术水平达到或接近国际标准。公司技术和研发能力的不断提升使得公司产品毛利率保持较高水平,为促进公司长期可持续发展提供有力保障。
3、工业互联网赋能,提升竞争力
公司产品系列丰富,包括电动执行器、气体探测器、气体报警控制器、流量计、物位仪表、信号调理器、控制阀、压力和温度仪表等,产品型号达几百种,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。近年来,公司紧跟互联网、大数据等信息技术发展的步伐,秉承创新驱动发展的理念,坚持技术创新,不断加大数字和物联技术的研发投入,巩固和提升现有技术优势。公司通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量,同时,持续升级和优化公司自主开发的MSSP物联网云平台,建设智慧工厂,促进更多产品实现智能化、网络化及物联化,从而保障了公司产品的技术先进性及核心竞争力。
4、行业标准制定优势,奠定品牌基础
近年来,公司主持和参与起草的行业标准多达35项,并将各项标准贯穿于研发、生产全过程,保证了产品质量,也在行业探索新技术、新产品的过程中抢占了先机。
由公司及西南大学等企业和高校作为主要起草单位制定的国家标准《物联网压力变送器规范》于2018年2月1日正式实施;由公司参与主持的自动化系统嵌入式智能控制器、过程控制用功能块(FB)和电子设备描述语言(EDDL)、工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素三项国家标准于2019年1月1日开始实施,为公司品牌的持续发展奠定了良好的基础;由公司参与制定的《工业过程控制系统用变送器第3部分:智能变送器性能评定方法》国家标准于2019年2月1日正式开始实施,标志着国产压力变送器从技术突破到行业标准制定有了质的飞跃。此外,公司还参与了《智能工厂通用技术条件》及《物联网压力变送器规范》、《工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素第12部分:流量测量设备电子数据交换用属性列表(LOPs)》(IEC61987-12:2016)、《工业通信网络、网络和系统安全、术语、概念和模型》(GB/T40211-2021)、《流程工业中电气和仪器仪表工程的文件种类》(GB/T40214-2021)《工业通信网络、网络和系统安全、工业自动化和控制系统信息安全技术》(GB/T40218-2021)、《地下井室可燃气体检测装置》(T/CGAS013-2021)、《石油化工可燃气体和有毒气体检测报警设计标准》(GB/T50493-2019)等国家标准起草工作。
5、营销体系完善,斩获众多标杆客户
公司建立了较为完善的市场销售体系,在全国各地、多个行业建立了广泛的经销商网络。公司拥有一支优秀的专业营销和客户服务队伍,办事处覆盖了中国主要省份和地市,公司已经成为同行业中营销体系较齐全、营销网络覆盖面较广的公司之一。公司把握行业发展趋势,以更高效率和更为精准的客户服务开拓市场,在保持钢铁、冶金、电力、有色金属、化工等优势行业客户基础上,向智慧石化、智慧军工、智慧环保、智慧医疗、智慧安防、智慧燃气、智慧消防、智慧水务及智慧城市等行业领域深入拓展,通过营销队伍、营销网络、营销渠道和品牌的建设及销售人员激励机制的完善,实现市场开发和产品应用领域的扩大,成功获得了生物能源、化工、燃气、冶金、医药、环保等众多细分行业标杆及龙头客户的订单。
公司全资子公司成都安可信为气体安全监控解决方案专家,系中石化、中石油、中国燃气、华润燃气、昆仑燃气、深圳燃气等标杆企业的年度供应商。
6、构建优秀管理体系,协同效应明显
公司是同行业企业中管理系统建设较完善的公司之一,先后聘请了国内外著名的管理顾问公司,协助建立了公司战略发展、人力资源、市场营销、财务、流程、研发、全面质量管理等管理体系,该管理体系运行良好,提升了公司的管理水平。在信息化管理方面,公司很早就开始导入实施ERP(企业资源计划)、CRM(客户关系管理)等管理软件系统,随着ERP、CRM管理软件系统的投入运行,公司的营运流程和管理体系得到优化;在质量管理方面,通过ISO9001:2015质量管理体系认证,引入TQM(全面质量管理)体系,提升了公司的质量管理水平;在研发管理方面,在专业顾问公司的帮助下建立了以满足客户需求为导向的IPD(集成产品研发)研发管理体系,引进了产品线首席工程师负责制度,进一步提升了公司的研发管理水平;在人力资源管理方面,公司从组织结构、职位管理、绩效评估、薪酬体系、员工培训、员工关系等方面进行系统的建设,营造良好的工作环境,增强了企业经营管理团队的凝聚力和积极性。
近年来,公司推进实施了ESIP信息系统,实现了销售、采购、生产、运营管理、客户端信息传递等各系统的数据交互和信息化管理,显著提升了公司运营管理及客户沟通效率。大力推广MES、PLM等先进生产智能制造系统,优化了生产营运流程和管理体系,提高生产效率。
此外,为促进员工与公司共同发展和成长,共享收益、共担风险,建立优秀的价值分配体系,激发核心骨干员工的创业创新精神和战斗力,公司推进实施了《新业务单元股权激励计划》,以进一步发展公司新业务,促进新业务单元快速成长,迅速在行业内获得竞争优势地位,提升公司长期核心竞争力。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司一直致力于工业自动化仪器仪表业务,主要产品包括现场仪表、二次仪表及压力仪表等,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。但由于本公司所处工业自动化仪器仪表行业集中度低,从业企业较多,市场较为分散。受下游传统工业、制造业领域企业的智能化、自动化转型升级以及以5G产业、智能制造、物联网为代表的新兴产业的高速发展等良好发展机遇带动,国内外厂商也在加大在这些领域的投入,下游市场呈现出激烈竞争的态势。另外,由于技术的进步和用户需求的不断变化,产品更新换代的速度也在不断加快,这也使得企业竞争压力增大。如果公司不能持续开发出新产品,巩固和提升现有技术优势,提高现有产品性能,满足不同新兴领域客户的需求,公司可能面临盈利能力下滑、市场占有率下降等风险。为此,公司持续保持加大研发投入和技术创新,以不断提升产品技术水平,以保持竞争力,满足不同领域客户的需求。
2、新型业务领域拓展风险
近年来,公司积极拓展行业相关的新兴业务领域,完善产业战略布局,以期形成新的收入和利润增长点,其中包括工业智能化仪表、高端数控系统、传感器以及工业机器人视觉识别系统等,但受时间、信息以及外部环境等的局限,这些领域的收益获得具有诸多不确定性,因此,存在短期内降低公司整体效益甚至拓展失败的风险。为此,公司在新型产业选择方面,已谨慎选择项目并对项目的可行性进行了严格审查和论证,力争最大程度保证投资决策的正确性,以确保投资效果和收益。
3、募集资金投向风险
公司非公开发行股票及公开发行可转换公司债券募集资金投资项目与公司发展战略相匹配,有利于提升公司的技术水平及创新能力,有利于公司优化产品结构,完善产业布局。但如果出现募集资金投资项目实施过程的组织管理不到位、募集资金投资项目不能按计划实施、募集资金投资项目投产后宏观经济环境和市场需求发生重大变化或市场拓展不理想等情况,可能影响募集资金投资项目的投资收益。同时,募集资金投资项目实施后,公司固定资产规模和研发投入将有所提高,募集资金投资项目投产后将增加较大的固定资产折旧及研发费用,并对公司未来经营业绩产生一定影响。为此,在前期对募集资金投资项目进行了充分的可行性论证的基础上,公司将加强募投项目管理,从人员、技术等多方面为募投项目的实施提供保障。
4、管理整合风险
公司在进行企业并购后,将根据其实际情况,有选择性地将上市公司规范化管理模式移植到被并购企业中,以规范企业的经营管理,从而为其带来与过往其不同的决策流程、管理习惯和企业文化,可能会在被并购企业运作中出现理念冲突,如果不能合理解决,将影响企业将来的正常运作,可能为公司带来一定的管理整合风险。对此,公司将细致分析双方管理体系的优缺,完善彼此的管理制度,同时通过内部审计等方式加强对并购企业的管控,及时发现经营管理过程中的问题,并及时改正。
5、商誉减值风险
为拓展业务领域,完善产业战略布局,形成新的收入和利润增长点,公司近年来进行了多项对外投资,但受时间、信息以及外部环境等的局限,投资收益的获得具有诸多不确定性,因此,存在短期内降低公司整体效益甚至投资失败的风险。当企业并购形成的商誉存在减值迹象时,需根据《企业会计准则》的规定计提减值准备,从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。为此,公司在对外投资过程中,将谨慎选择投资项目,并安排内部专人协同律师、会计师对被投资对象进行严格审查和论证,力争最大程度保证投资决策的正确性,以确保投资效果和收益,以最大限度地降低商誉减值风险。
四、主营业务分析
(一)外部市场环境分析
1、《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出推动制造业优化升级,深入实施智能制造和绿色制造工程,发展服务型制造新模式,推动制造业高端化智能化绿色化。培育先进制造业集群,推动集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器人、先进轨道交通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗设备等产业创新发展。改造提升传统产业,推动石化、钢铁、有色、建材等原材料产业布局优化和结构调整,扩大轻工、纺织等优质产品供给,加快化工、造纸等重点行业企业改造升级,完善绿色制造体系。深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项,鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。建设智能制造示范工厂,完善智能制造标准体系。作为智能制造产业最为核心的零部件技术,自动化仪器仪表是实现信息技术与制造业深度融合的典型产业,是云计算、大数据、物联网的设备基础。在这一大趋势下,我国自动化、智能装备需求呈现上升趋势。
2、《国家智能制造标准体系建设指南(2021版)》(公开征求意见稿)中明确智能制造的系统架构自下而上由设备层、控制层、车间层、企业层、协同层构成,其中设备层是指企业利用传感器、仪器仪表、机器、装置等,实现实际物理流程并感知和操作物理流程的层级。智能制造架构中,设备层直接与生产流程互动,借助传感器、仪器仪表等实现分布式数据获取汇集,进而借助控制层进行工厂内信息处理、实现监测和控制物理流程。数据是实现信息化的基础,借助底层数据信息收集为上层大数据分析,信息交互分析提供基础数据来源,因而构筑智能制造金字塔,基础在于实现设备层及控制层的自动化和数字化。
此外,信息通信系统升级是工业互联网和智能制造中重要的环节,5G技术则契合了传统制造企业智能制造转型对无线网络的应用需求,通过5G技术,制造工程可以实现从设计、生产到销售各环节的互联互通,并在此基础上实现资源的整合优化,从而进一步提高企业的生产效率和产品质量。5G通信技术的升级将使得众多工业智能化应用成为可能,有效加速工业互联网和智能制造研发和投资,从而推动工业互联网和智能制造的快速发展。
3、近年来,随着我国转变发展方式和调整经济结构步伐加快,工业自动化仪表传统下游领域冶金、建材、煤炭、有色金属等行业盈利能力有所改善,对工业自动化仪表产品的市场需求亦有所回升;同时,环保、市政、石化等领域的政策性投资有所加大,在政府大力提倡的环保领域,环保产业现有的自动化监测水平与实际需求之间存在较大差距,环保类仪器仪表有着很大的发展空间;在市政领域,随着城市化进程的加快,为改善城市污水处理、垃圾处理设施的建设,国家已经开始加大对水网、热网、电网、天然气网络等市政基础工程项目的投资力度;在石油石化领域,我国社会经济发展带动的石油能源需求方兴未艾,目前的财政政策并不会影响长期投资,我国许多地方的石油,天然气的基础设施将需要更换。
4、《能源发展十三五规划》与《天然气发展十三五规划》将天然气树立为主体能源,要求天然气占一次能源消费比重在2020年提升至10%,2030年提升至15%。2017年,我国天然气占能源消费实际比重为7.0%。从长线视角看,天然气占能源消费比重的提升,伴随的是煤炭比重的下降,能源替代逻辑明显。进入21世纪以后,我国天然气的发展分为三个阶段:第一阶段以2003年西气东输通气为起始,至2014年油价暴跌、天然气经济性被破坏而结束,是我国天然气在起步阶段的高速成长期。第二阶段为2014-2016年,是我国天然气的低速发展期。第三阶段以2016年冬季保供前,京津冀重点城市的农村煤改气为标志事件,政策通过行政强制和财政补贴,为天然气产业再次带来强劲增长。煤改气可分为农村居民采暖煤改气和城市工商业煤改气。《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021年)》与《打赢蓝天保卫战三年行动计划》要求在北方全面推进农村居民采暖煤改气,普遍提供接驳、设备、用气环节补贴。以京津冀、长三角、珠三角、强省会城市为代表的地区则全面推进工商业燃煤锅炉煤改气,普遍提供设备改造环节财政补贴。此外,《能源发展十四五规划》指出优先开发当地分散式和分布式可再生能源资源,大力推进分布式可再生电力、热力、燃气等在用户侧直接就近利用,将进一步推进能源革命。5、2021年6月10日通过的《中华人民共和国安全生产法》针对餐饮等行业燃气用户存在的安全隐,以及安全生产相关的报警设备使用不规范等问题规定“生产经营单位不得关闭、破坏直接关系生产安全的监控、报警、防护、救生设备、设施,或者篡改、隐瞒、销毁其相关数据、信息。”及“餐饮等行业的生产经营单位使用燃气的,应当安装可燃气体报警装置,并保障其正常使用。”,表明了安全生产和城市燃气管网泄漏监测或将成为安监部门下一步的重要重点。
(二)公司经营管理概述
2021年上半年,公司顺应市场变化、行业及政策趋势,围绕本年度的“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,坚定发展信心,调整发展策略,深挖内需潜力,拓宽应用领域,优化升级存量,稳步拓展增量,加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。
本报告期,公司实现营业收入37,431.42万元,同比增长30.68%;实现归属于母公司所有者的净利润3,586.84万元,同比增长76.42%;实现归属于母公司所有者的扣非后净利润3,367.12万元,同比增长97.81%。同时,受部分原材料涨价影响,公司的毛利率略有下降至51.47%,但仍保持较高水平。
此外,公司积极借助资本市场的力量开展对外投资并购及融资业务,报告期内,公司完成收购广州精信仪表电器有限公司51.00%股权,以实现产业链延伸及产品线拓展;同时,完成向不特定对象发行可转换公司债券2.45亿元,优化了公司资本结构。
报告期内,公司紧密围绕年初制定的年度工作计划,积极开展各项工作,总体经营情况如下:
1、深耕与拓展并举,经营业绩实现高速增长
公司一直致力于深耕智能仪表业务,一方面,公司紧跟互联网、大数据等信息技术发展的步伐,秉承创新驱动发展的理念,坚持技术创新,不断加大新产品和新技术,尤其是数字和物联技术的研发投入,巩固和提升现有技术优势。公司通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量,报告期内,公司推出了互补式双路输出压力变送器和IOT智能监测终端4G增补款等高精度和高稳定性产品,打破了国外品牌互补式双路输出压力变送器的垄断,实现国内首家双路式产品的研发和量产,实现国产替代产品零的突破。同时,通过持续升级和优化公司自主开发的MSSP物联网云平台,促进更多产品实现智能化、网络化及物联化,从而保障了公司产品的技术先进性及核心竞争力。
另一方面,公司紧抓智能制造发展机遇,持续推进自动化研发及生产线升级改造,如导入全自动产品测试系统及自动化组装生产线等。同时,启用了位于成都市双流县西南航空港经济开发区物联网产业园区的研发及综合生产大楼,旨在通过优化产品和程序设计、提升制造设备和生产线智能水平等方式逐步打造数字化、自动化及智能化的无人工厂,以进一步提高公司的生产能力和市场抗风险能力,提升公司的核心竞争力和盈利能力。
研发的持续投入和智能物联产品的布局,为公司在市场开发和拓展方面提供了良好的动力。报告期内,公司持续深挖存量客户需求,加大力度拓展增量市场,同时通过对外投资并购拓展产品线和应用领域,公司在市场开发和拓展方面业绩显著:
(1)新增多个行业标杆客户年度供应商框架协议:
①公司安全栅及备件中标中国石油化工集团有限公司2021年度在线可燃等仪表框架协议;
②公司全资子公司安可信PID气体探测器、便携式气体探测器、有毒有害气体探测器、催化燃烧式可燃气体探测器产品中标中石化2021年度总部框架协议;
③公司全资子公司安可信基础版工商燃气报警器、智能版家用燃气报警器、基础性家用燃气报警器产品中标深圳燃气2021年-2022年框架协议;
④公司全资子公司安可信中标中石油冀东油田2021年-2023年38大类可燃气体检侧变送器年度代储定商定价物资采购项目。
(2)公司成功获得了众多细分行业标杆客户的订单,如流量计、气体报警器、燃气截止阀、智能定位器、射频导纳、故障安全执行器、磁翻板、天线雷达、雷达液位计、电动执行器、电磁流量计、压力变送器、电磁水表等产品分别成功中标中石油某炼化一体化项目、福州华润燃气民用报警器/切断阀采购及工商业报警器安装项目、宜兴市工业级典型气体探测器项目、全球单体最大的优特钢棒线材基地上下料项目、亚洲第一的钛白粉企业硫酸储罐安全切断项目、全国第一的有机硅单套装置设计产能企业新旧动能转换重大项目、某医药新材料项目、某沥青燃料项目、某废旧锂电池综合利用及高性能锂电池材料项目、某聚酰亚胺单体和医药中间体生产项目、某绿色建筑骨料项目、某煤焦电化项目、某自来水厂项目、某电厂风门改造项目等采购项目。
此外,2021年7月下线的由中国中车承担研制、具有完全自主知识产权的时速600公里高速磁浮列车选用了公司子公司广州精信自主研发的悬浮传感器和导向传感器。
2、倾力培育工业自动化领域新业务,初显成效
近年来,公司顺应行业和产业发展趋势,积极布局高端传感器、工业机器人3D视觉系统、以及中高端数控系统等相关新兴领域,以期占领高端技术的高点。报告期内,公司在加大研发投入的同时,持续推进项目跟投等股权激励方式鼓励核心员工共同参与发展新业务,建立“共享收益、共担风险、相互赋能”的优秀价值分配体系,激发核心骨干员工的创业创新精神
和战斗力,从而使得新兴领域各项业务初显成效:
(1)MEMS传感器业务
报告期内,公司在不断加强自身研发中心和团队建设的同时,还积极开展同牛津大学、德国Fraunhofer等国外相关科研机构及成都电子科技大学、西南石油大学、四川师范大学、四川大学等在内的国内科研院所及的技术交流与合作。一方面,公司的MEMS压力传感器产品的先进技术、卓越性能及稳定品质使得其成功获得多个标杆项目订单,并在智慧安防、智慧水务、智慧消防、海绵城市及氢能源领域持续发展。
另一方面,公司的MEMS单气体传感器已取得部分客户的意向订单,MEMS双气体传感器在完成前期开发、样品测试及优化核心部件性能的基础上进行小批量试制及持续调试和优化中。
(2)工业机器人3D视觉系统业务
报告期内,公司与丹麦Scape在国内共同推进的基于3D视觉系统的标准化机器人解决方案获得了较大进展,在技术方面,在丹麦团队推出的新一代产品基础上持续推进符合中国市场用户需求的性能优化;在市场开拓方面,完成某新能源汽车厂商的订单交付,并中标中国重汽工序自动化提升项目,持续推进奔驰、宝马、尼桑等多家汽车厂家试用测试情况,并根据技术发展趋势及用户反馈情况进一步持续优化产品和降低成本。
此外,公司持续开拓物流分拣、引导焊接机器人和康复机器人等应用领域,以期实现工业机器人3D视觉系统在智能自动化生产线之外领域的突破。报告期内,已完成物流自动化分拣工业机器人3D视觉系统第一代产品,并根据客户需求进行调试中。
(3)中高端数控系统业务
报告期内,公司研发团队完成了第二代中高端数控系统的优化,可应用于金属切削、玻璃磨削、电池制造等领域,已通过部分客户测试并取得了部分产品订单。
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一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素:
报告期内,我司在自动化仪表行业继续受益于制造业转型升级、智能制造、物联网及天然气产业快速发展等趋势所带来的发展机遇,相关产品市场需求持续上市,公司紧抓行业发展机遇,努力开拓市场和产品应用领域,从而使得主要业务单元收入实现稳定增长:本报告期公司实现营业收入14,959.94万元,较上年同期上升63.89%;实现归属于上市公司股东的净利润581.31万元,较上年同期上升228.34%。
重大已签订单及进展情况:
1、公司安全栅及备件中标中国石油化工集团有限公司2021年度在线可燃等仪表框架协议;
2、公司全资子公司安可信PID气体探测器、便携式气体探测器、有毒有害气体探测器、催化燃烧式可燃气体探测器产品中标中石化2021年度总部框架协议;
3、公司全资子公司安可信基础版工商燃气报警器、智能版家用燃气报警器、基础性家用燃气报警器产品中标深圳燃气2021年-2022年框架协议;
4、公司全资子公司安可信中标中石油冀东油田2021年-2023年38大类可燃气体检侧变送器年度代储定商定价物资采购项目。
重要研发项目的进展及影响
报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响:
本报告期本公司向前五大供应商采购1,681.56万元,占比21.19%;上年同期向前五大供应商采购1,368.38万元,占比29.77%。与上年同期相比,本期公司前5大供应商中两大供应商与上年同期相同,新增的三大供应商主要系公司生产经营及采购策略变化等因素所致,对公司未来经营不会产生重大影响。
报告期内公司前5大客户的变化情况及影响:
本报告期内,公司向前五大客户销售1,231.08万元,占比8.30%;上年同期向前五大客户销售1,687.04万元,占比18.48%;本期前五大客户相比上年同期均发生变化,主要系公司不断挖掘新客户及拓展新的应用领域所致。
本报告期公司整体营业收入延续去年下半年稳定增长态势,前五大客户的变化属于正常业务变化,对未来经营不构成重大影响。
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一、概述
(一)外部市场环境分析
1、2017年中央经济会议和2018年政府工作报告中多次强调制造业转型升级,而未来制造业将是技术实力、品牌、成本等多因素的综合竞争,我国制造业比任何时候都重视研发和科技投入。加大研发和科技投入将促使制造业加快技术升级,这将推动我国制造业向装备制造业和高技术制造业迈进,研发能力越突出,技改能力和需求将越强。在技改过程当中,我国自动化相关投资将大幅提升,一方面,制造业转型升级生产出来的机械设备将更具智能化、自动化;另一方面,产业将使用大量自动化生产系统。
2、《中国制造2025》对2020年中国重点领域企业自动化率提出了明确的发展指标要求,文件明确提出到2020年我国制造业重点领域企业关键工序数控化率超过50%,接近工业4.0要求的数字化车间/智能工厂普及率达到20%。而作为智能制造产业最为核心的零部件技术,自动化仪器仪表是实现信息技术与制造业深度融合的典型产业,是云计算、大数据、物联网的设备基础。在这一大趋势下,我国自动化、智能装备需求呈现上升趋势。
3、《国家智能制造标准体系建设指南(2018版)》中明确智能制造的系统架构自下而上由设备层、控制层、车间层、企业层、协同层构成,其中设备层是指企业利用传感器、仪器仪表、机器、装置等,实现实际物理流程并感知和操作物理流程的层级。智能制造架构中,设备层直接与生产流程互动,借助传感器、仪器仪表等实现分布式数据获取汇集,进而借助控制层进行工厂内信息处理、实现监测和控制物理流程。数据是实现信息化的基础,借助底层数据信息收集为上层大数据分析,信息交互分析提供基础数据来源,因而构筑智能制造金字塔,基础在于实现设备层及控制层的自动化和数字化。
此外,信息通信系统升级是工业互联网和智能制造中重要的环节,5G技术则契合了传统制造企业智能制造转型对无线网络的应用需求,通过5G技术,制造工程可以实现从设计、生产到销售各环节的互联互通,并在此基础上实现资源的整合优化,从而进一步提高企业的生产效率和产品质量。5G通信技术的升级将使得众多工业智能化应用成为可能,有效加速工业互联网和智能制造研发和投资,从而推动工业互联网和智能制造的快速发展。
4、近年来,随着我国转变发展方式和调整经济结构步伐加快,工业自动化仪表传统下游领域冶金、建材、煤炭、有色金属等行业盈利能力有所改善,对工业自动化仪表产品的市场需求亦有所回升;同时,环保、市政、石化等领域的政策性投资有所加大,在政府大力提倡的环保领域,环保产业现有的自动化监测水平与实际需求之间存在较大差距,环保类仪器仪表有着很大的发展空间;在市政领域,随着城市化进程的加快,为改善城市污水处理、垃圾处理设施的建设,国家已经开始加大对水网、热网、电网、天然气网络等市政基础工程项目的投资力度;在石油石化领域,我国社会经济发展带动的石油能源需求方兴未艾,目前的财政政策并不会影响长期投资,我国许多地方的石油,天然气的基础设施将需要更换。
5、《能源发展十三五规划》与《天然气发展十三五规划》将天然气树立为主体能源,要求天然气占一次能源消费比重在2020年提升至10%,2030年提升至15%。2017年,我国天然气占能源消费实际比重为7.0%。从长线视角看,天然气占能源消费比重的提升,伴随的是煤炭比重的下降,能源替代逻辑明显。进入21世纪以后,我国天然气的发展分为三个阶段:第一阶段以2003年西气东输通气为起始,至2014年油价暴跌、天然气经济性被破坏而结束,是我国天然气在起步阶段的高速成长期。第二阶段为2014-2016年,是我国天然气的低速发展期。第三阶段以2016年冬季保供前,京津冀重点城市的农村煤改气为标志事件,政策通过行政强制和财政补贴,为天然气产业再次带来强劲增长。煤改气可分为农村居民采暖煤改气和城市工商业煤改气。《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021年)》与《打赢蓝天保卫战三年行动计划》要求在北方全面推进农村居民采暖煤改气,普遍提供接驳、设备、用气环节补贴。以京津冀、长三角、珠三角、强省会城市为代表的地区则全面推进工商业燃煤锅炉煤改气,普遍提供设备改造环节财政补贴。
6、自2019年起,各省开始逐步加强燃气安全管理,其中河北省住房和城县建设厅等五部门联合印刷了《关于加强燃气安全和燃气企业监管工作的通知》,要求对原有燃气用户必须加装管道燃气自闭阀,对新装用户必须安装管道燃气自闭阀或报警器与切断阀联动装置。
(二)公司经营管理概述
2020年,面对国际国内疫情及经济下行的的双重影响,公司顺应市场变化、行业及政策趋势,围绕本年度的“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际;构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针,坚定发展信心,调整发展策略,深挖内需潜力,拓宽应用领域,优化升级存量,稳步拓展增量,加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。
本报告期,公司实现营业收入73,220.22万元,同比增长5.03%;实现归属于母公司所有者的净利润9,043.01万元,较上年同期增长40.96%;营业收入毛利率达到53.85%,保持较高水平。
报告期内,公司紧密围绕年初制定的年度工作计划,积极开展各项工作,总体经营情况如下:
1、深挖内需潜力,经营业绩稳步增长
公司一直致力于深耕工业自动化仪表业务,一方面,公司紧跟互联网、大数据等信息技术发展的步伐,秉承创新驱动发展的理念,坚持技术创新,不断加大新产品和新技术,尤其是数字和物联技术的研发投入,巩固和提升现有技术优势。公司通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量,报告期内,公司推出了120G太赫兹毫米波雷达水位计、气体腰轮流量计、温压集成一体化变送器等新新技术产品,同时,通过持续升级和优化公司自主开发的MSSP物联网云平台,促进更多产品实现智能化、网络化及物联化,从而保障了公司产品的技术先进性及核心竞争力。
另一方面,公司紧抓智能制造发展机遇,持续推进自动化研发及生产线升级改造,如导入自动化包装线及全自动产品测试系统等。同时,位于成都市双流县西南航空港经济开发区物联网产业园区的研发、综合生产大楼及MEMS生产线建设项目按募投项目发展计划建设中,旨在通过优化产品和程序设计、提升制造设备和生产线智能水平等方式逐步打造数字化、自动化及智能化的无人工厂,以进一步提高公司的生产能力和市场抗风险能力,提升公司的核心竞争力和盈利能力。
研发的持续投入和智能物联产品的布局,为公司在市场开发和拓展方面提供了良好的动力。报告期内,公司持续深挖存量客户需求,并加大力度拓展增量市场,公司在市场开发和拓展方面业绩显著:
(1)公司成功获得了众多细分行业标杆客户的订单,如雷达液位计、电动执行器、电磁流量计、电机保护器、智能定位器、物位器、电磁流量计隔离器等产品分别成功中标全球规模最大的光热发电项目——阿联酋马克图姆太阳能发电园区四期迪拜700MW光热+250MW光(Noor Energy1号)混合电站项目、山鹰国际造纸项目、黄石餐厨垃圾综合处理项目、赤峰金剑铜业项目、湛江国家石油储备库项目及大型钢铁厂、全球领先的造纸集团、国家标杆保健品制造商、国家级化肥基地建设项目、亚洲最大的氟硅材料生产基地、大型水泥厂等采购项目。此外,公司的智能定位器、雷达等产品在多个大型电厂等项目中成功替换ABB、西门子等进口品牌产品。
(2)公司全资子公司成都安可信成功新增中标中石油昆仑燃气、华润燃气、深圳燃气、广州燃气、合肥燃气等多个石化燃气行业大型客户的可燃/有毒气体报警器年度及多年采购项目,在提升公司市场占有率的同时,为改善环境、支持国家战略规划贡献了自己的力量。
2、倾力培育工业自动化领域新业务,初显成效
近年来,公司顺应行业和产业发展趋势,积极布局高端传感器、工业机器人3D视觉系统、以及中高端数控系统等相关新兴领域,以期占领高端技术的高点。报告期内,公司在加大研发投入的同时,持续推进项目跟投等股权激励方式鼓励核心员工共同参与发展新业务,建立“共享收益、共担风险、相互赋能”的优秀价值分配体系,激发核心骨干员工的创业创新精神和战斗力,从而使得新兴领域各项业务初显成效:
(1)MEMS传感器业务
报告期内,公司在不断加强自身研发中心和团队建设的同时,还积极开展同牛津大学、德国Fraunhofer等国外相关科研机构及成都电子科技大学、西南石油大学、四川师范大学、四川大学等在内的国内科研院所及的技术交流与合作。一方面,公司的MEMS压力传感器产品的先进技术、卓越性能及稳定品质使得其成功获得日本知名企业订单,并在智慧安防、智慧水务、智慧消防、海绵城市及氢能源领域持续发展。
另一方面,公司的MEMS双气体传感器在完成前期开发、样品测试及优化核心部件性能的基础上进行小批量试制及持续调试和优化中。
(2)工业机器人3D视觉系统业务
报告期内,丹麦Scape发布了新一代产品软件,极大地提高了产品的易用性。同时,其产品成功应用于宝马莱比锡工厂及川崎重工业株式会社的韩国客户项目。
公司与丹麦Scape在国内共同推进的基于3D视觉系统的标准化机器人解决方案获得了较大进展,在技术方面,在丹麦团队推出的新一代产品基础上持续推进符合中国市场用户需求的性能优化;在市场开拓方面,再次获得东风本田等厂家销售订单,持续推进奔驰、宝马、尼桑等多家汽车厂家试用测试情况,并根据技术发展趋势及用户反馈情况进一步持续优化产品和降低成本。
此外,公司开始致力于开拓物流分拣、引导焊接机器人和康复机器人等应用领域,以期实现工业机器人3D视觉系统在智能自动化生产线之外领域的突破。报告期内,已完成物流自动化分拣工业机器人3D视觉系统第一代产品,并根据客户需求进行调试中。
(3)中高端数控系统业务
报告期内,公司研发团队完成了第二代中高端数控系统的开发,可应用于金属切削、玻璃磨削、电池制造等领域,已通过部分客户测试并取得了意向订单。
二、核心竞争力分析
1、业绩增长稳定,未来可期
公司系智能自动化仪表的领先提供商,在行业内具备较高知名度。自上市以来,公司业绩持续保持稳定增长,2020年度,在国际国内疫情及经济下行双重影响的情况下,公司快速响应,及时调整发展策略,深挖内需潜力,从而实现业绩稳步增长,且未来增长可期;MEMS传感器、工业机器人视觉及高端数控系统等新兴工业自动化技术和产品初显成果,未来亦可期。
2、全球化研发战略,技术领先
一直以来,公司坚持自主开发与对外合作相结合的方式不断提高产品的技术含量。一方面,公司具有较强的技术和研发能力,是经认定的国家高新技术企业。公司非常重视技术创新及产品研发,近几年持续加大研发投入,其中近三年年均研发投入占应收比例达8%~10%,从而保持了多项新增专利,增加了公司产品的技术含量。同时,公司建立了IPD(集成产品研发)研发管理体系,形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。另一方面,公司与牛津大学、德国Fraunhofer、丹麦Scape等高等院校、科研机构及企业长期保持合作,不断引进先进技术,促进公司的研发和技术水平达到或接近国际标准。公司技术和研发能力的不断提升使得公司产品毛利率保持较高水平,为促进公司长期可持续发展提供有力保障。
3、工业互联网赋能,提升竞争力
公司产品系列丰富,包括电动执行器、气体探测器、气体报警控制器、流量计、物位仪表、信号调理器、控制阀、压力和温度仪表等,产品型号达几百种,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。近年来,公司紧跟互联网、大数据等信息技术发展的步伐,秉承创新驱动发展的理念,坚持技术创新,不断加大数字和物联技术的研发投入,巩固和提升现有技术优势。公司通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量,同时,持续升级和优化公司自主开发的MSSP物联网云平台,建设智慧工厂,促进更多产品实现智能化、网络化及物联化,从而保障了公司产品的技术先进性及核心竞争力。
4、行业标准制定优势,奠定品牌基础
近年来,公司主持和参与起草的行业标准多达32项,并将各项标准贯穿于研发、生产全过程,保证了产品质量,也在行业探索新技术、新产品的过程中抢占了先机。
由公司及西南大学等企业和高校作为主要起草单位制定的国家标准《物联网压力变送器规范》于2018年2月1日正式实施;由公司参与主持的自动化系统嵌入式智能控制器、过程控制用功能块(FB)和电子设备描述语言(EDDL)、工业过程测量和控制过程设备目录中的数据结构和元素三项国家标准于2019年1月1日开始实施,为公司品牌的持续发展奠定了良好的基础;由公司参与制定的《工业过程控制系统用变送器第3部分:智能变送器性能评定方法》国家标准于2019年2月1日正式开始实施,标志着国产压力变送器从技术突破到行业标准制定有了质的飞跃;由公司全资子公司安可信参与制定的《石油化工可燃气体和有毒气体检测报警设计标准》(GB/T50493-2019)国家标准于2020年1月1日起正式实施。此外,公司还参与了《智能工厂通用技术条件》及《物联网压力变送器规范》等国家标准起草工作。
公司品牌已成为行业内的知名品牌,得到客户、合作伙伴及各地行业监管部门的广泛认可,被评为“国家高新技术企业”、“深圳市知名品牌”和“广东省著名商标”。
5、营销体系完善,斩获众多标杆客户
公司建立了较为完善的市场销售体系,在全国各地、多个行业建立了广泛的经销商网络。公司拥有一支优秀的专业营销和客户服务队伍,办事处覆盖了中国主要省份和地市,公司已经成为同行业中营销体系较齐全、营销网络覆盖面较广的公司之一。公司把握行业发展趋势,以更高效率和更为精准的客户服务开拓市场,在保持钢铁、冶金、电力、有色金属、化工等优势行业客户基础上,向智慧石化、智慧军工、智慧环保、智慧医疗、智慧安防、智慧燃气、智慧消防、智慧水务及智慧城市等行业领域深入拓展,通过营销队伍、营销网络、营销渠道和品牌的建设及销售人员激励机制的完善,实现市场开发和产品应用领域的扩大,成功获得了生物能源、化工、冶金、医药、环保等众多细分行业标杆及龙头客户的订单。
公司全资子公司成都安可信为气体安全监控解决方案专家,系中石化、中国燃气、华润燃气、昆仑燃气、深圳燃气等标杆企业的年度供应商。
6、构建优秀管理体系,协同效应明显
公司是同行业企业中管理系统建设较完善的公司之一,先后聘请了国内外著名的管理顾问公司,协助建立了公司战略发展、人力资源、市场营销、财务、流程、研发、全面质量管理等管理体系,该管理体系运行良好,提升了公司的管理水平。在信息化管理方面,公司很早就开始导入实施ERP(企业资源计划)、CRM(客户关系管理)等管理软件系统,随着ERP、CRM管理软件系统的投入运行,公司的营运流程和管理体系得到优化;在质量管理方面,通过ISO9001:2015质量管理体系认证,引入TQM(全面质量管理)体系,提升了公司的质量管理水平;在研发管理方面,在专业顾问公司的帮助下建立了以满足客户需求为导向的IPD(集成产品研发)研发管理体系,引进了产品线首席工程师负责制度,进一步提升了公司的研发管理水平;在人力资源管理方面,公司从组织结构、职位管理、绩效评估、薪酬体系、员工培训、员工关系等方面进行系统的建设,营造良好的工作环境,增强了企业经营管理团队的凝聚力和积极性。
近年来,公司推进实施了ESIP信息系统,实现了销售、采购、生产、运营管理、客户端信息传递等各系统的数据交互和信息化管理,显著提升了公司运营管理及客户沟通效率。大力推广MES、PLM等先进生产智能制造系统,优化了生产营运流程和管理体系,提高生产效率。
此外,为促进员工与公司共同发展和成长,共享收益、共担风险,建立优秀的价值分配体系,激发核心骨干员工的创业创新精神和战斗力,公司推进实施了《新业务单元股权激励计划》,以进一步发展公司新业务,促进新业务单元快速成长,迅速在行业内获得竞争优势地位,提升公司长期核心竞争力。
三、公司未来发展的展望
(一)外部环境分析
1、2021年,我国开始进入“十四五”时期。世界经济短期受疫情冲击严重,全球经济中期不确定性上升;我国经济发展长期向好的基本面保持不变,同时也要看到构建国际、国内相互促进的双循环新发展格局,经济面临诸多风险挑战的同时也带来了新的机遇。
2、2021年,国家推动转变发展方式和调整经济结构的步伐仍将持续,这将带动新兴产业发展和落后产业转型升级,从而推动下游行业的产业升级,并进一步改善这些行业的盈利能力;同时,随着中国的工业化水平和信息化水平不断提高,工业自动化技术的应用领域将越来越广泛,从而增加对新型工业自动化仪表的需求,为业内技术创新型企业的发展提供更广阔的空间。
3、2021年3月13日,《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》(以下简称“十四五规划”)正式发布。十四五规划明确指出推动制造业优化升级,改造提升传统产业,推动石化、钢铁、有色、建材等原材料产业布局优化和结构调整,扩大轻工、纺织等优质产品供给,加快化工、造纸等重点行业企业改造升级,工业自动化智能仪器仪表将迎来新的发展机遇。4、2020年2月21日,中共中央政治局召开会议,指出“推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网”等加快发展。5G通信技术的升级将使得众多工业智能化应用成为可能,有效加速工业互联网和智能制造研发和投资,从而推动工业互联网和智能制造的快速发展。
(二)公司未来发展战略及2021年经营计划
公司未来发展战略为:作为工业自动化仪表行业的上市公司,公司将顺应我国工业化和信息化水平不断提高的趋势,围绕“工业4.0”、“中国制造2025”,紧抓“加速5G及工业互联网”发展机遇,结合智能自动化的发展特点,在客观分析公司发展阶段和定位的基础上,专注于自身主营业务的创新与完善,不断推出自主研发产品,实现相关产品多元化发展,促进公司营业收入、盈利规模及市场地位的快速上升;坚持“自主模式”结合“国际合作模式”的发展道路,引进国外先进技术进行本地化开发和生产,通过吸收消化引进技术、联合研发和自主创新提高技术水平,提高合作产品国产化率,使公司研发能力接近或达到国际先进水平;通过投资、收购兼并等资本运作方式快速实现产业链的延伸和产品线拓展,将公司发展成为国内领先的工业自动化企业。
2021年公司主要经营计划如下:
1、聚焦智能自动化仪表业务,持续深化“自主经营体”管理模式,加强管理平台建设,充分发挥集群优势,实现各组织之间的协同运作和资源共享;紧抓“加速5G及互联网”机遇加快推进公司数字化转型升级,通过信息化顶层设计,推动产品的全面升级,打造智能物联网平台,为用户提供更快捷、高效、智能化和一体化的服务。同时,通过对外投资并购实现产业链延伸和产品线拓展。
2、倾力培育发展传感器、中高端数控系统、工业机器人3D视觉系统及智能机器人等新业务,在加大研发投入的同时,通过项目跟投等股权激励方式鼓励核心员工共同参与发展新业务,建立“共享收益、共担风险、相互赋能”的优秀价值分配体系,激发核心骨干员工的创业创新精神和战斗力,力争在年内实现:
-MEMS单气体传感器实现量产,不断优化双气体传感器技术指标;
-持续优化高端数控系统,通过客户测试后实现销售;
-紧抓国产电动汽车行业发展机遇,进一步开拓汽车行业智能自动化生产线对工业机器人3D视觉系统的需求,同时开拓物流分拣、引导焊接机器人和康复机器人等应用领域。
公司将进一步夯实精益管理能力,做精开发能力,做强经营能力;以提高产品和服务质量为基础,提升公司品牌形象;加快数字化高效落地,实现数字化赋能经营;考核导向坚持绩效优先,聚焦强调股东回报水平的提升;持续深化提质增效,向管理要效益。
(三)公司面临的风险及应对措施
1、市场竞争风险
公司一直致力于工业自动化仪器仪表业务,主要产品包括现场仪表、二次仪表及压力仪表等,是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。但由于本公司所处工业自动化仪器仪表行业集中度低,从业企业较多,市场较为分散。受下游传统工业、制造业领域企业的智能化、自动化转型升级以及以5G产业、智能制造、物联网为代表的新兴产业的高速发展等良好发展机遇带动,国内外厂商也在加大在这些领域的投入,下游市场呈现出激烈竞争的态势。另外,由于技术的进步和用户需求的不断变化,产品更新换代的速度也在不断加快,这也使得企业竞争压力增大。如果公司不能持续开发出新产品,巩固和提升现有技术优势,提高现有产品性能,满足不同新兴领域客户的需求,公司可能面临盈利能力下滑、市场占有率下降等风险。为此,公司持续保持加大研发投入和技术创新,以不断提升产品技术水平,以保持竞争力,满足不同领域客户的需求。
2、新型业务领域拓展风险
近年来,公司积极拓展行业相关的新兴业务领域,完善产业战略布局,以期形成新的收入和利润增长点,其中包括工业智能化仪表、高端数控系统、传感器以及工业机器人视觉识别系统等,但受时间、信息以及外部环境等的局限,这些领域的收益获得具有诸多不确定性,因此,存在短期内降低公司整体效益甚至拓展失败的风险。为此,公司在新型产业选择方面,已谨慎选择项目并对项目的可行性进行了严格审查和论证,力争最大程度保证投资决策的正确性,以确保投资效果和收益。
3、募集资金投向风险
公司非公开发行股票募集资金投资项目与公司发展战略相匹配,有利于提升公司的技术水平及创新能力,有利于公司优化产品结构,完善产业布局。但如果出现募集资金投资项目实施过程的组织管理不到位、募集资金投资项目不能按计划实施、募集资金投资项目投产后宏观经济环境和市场需求发生重大变化或市场拓展不理想等情况,可能影响募集资金投资项目的投资收益。同时,募集资金投资项目实施后,公司固定资产规模和研发投入将有所提高,募集资金投资项目投产后将增加较大的固定资产折旧及研发费用,并对公司未来经营业绩产生一定影响。为此,在前期对募集资金投资项目进行了充分的可行性论证的基础上,公司将加强募投项目管理,从人员、技术等多方面为募投项目的实施提供保障。
4、管理整合风险
公司在进行企业并购后,将根据其实际情况,有选择性地将上市公司规范化管理模式移植到被并购企业中,以规范企业的经营管理,从而为其带来与过往其不同的决策流程、管理习惯和企业文化,可能会在被并购企业运作中出现理念冲突,如果不能合理解决,将影响企业将来的正常运作,可能为公司带来一定的管理整合风险。对此,公司将细致分析双方管理体系的优缺,完善彼此的管理制度,同时通过内部审计等方式加强对并购企业的管控,及时发现经营管理过程中的问题,并及时改正。
5、商誉减值风险
为拓展业务领域,完善产业战略布局,形成新的收入和利润增长点,公司近年来进行了多项对外投资,但受时间、信息以及外部环境等的局限,投资收益的获得具有诸多不确定性,因此,存在短期内降低公司整体效益甚至投资失败的风险。当企业并购形成的商誉存在减值迹象时,需根据《企业会计准则》的规定计提减值准备,从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。为此,公司在对外投资过程中,将谨慎选择投资项目,并安排内部专人协同律师、会计师对被投资对象进行严格审查和论证,力争最大程度保证投资决策的正确性,以确保投资效果和收益,以最大限度地降低商誉减值风险。
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