科陆电子（002121）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务、经营模式、业绩驱动因素
　　1、主要业务
　　公司是一家以能源的发、配、用、储产品业务为核心，集自主研发、生产、销售及服务为一体的国家重点高新技术企业。公司是国内领先的能源领域的综合服务商，主要业务涉及智能电网和新型电化学储能领域。
　　（1）智能电网业务
　　智能电网板块业务是公司的核心基础，核心技术是高精度量测技术、电力系统保护控制技术和一二次融合技术，是国家电网和南方电网的主流供应商，为智能电网建设提供产品服务和系统解决方案。主要包括标准仪器仪表、智能电表和智能配电网一二次产品和设备。
　　A、标准仪器仪表。包括高精度交直流电力测量、计量检定用标准仪表和标准源，主要用于电网各级计量院和自动
　　化检表线，为智能电表和电动汽车充电桩提供检定服务。
　　B、智能电表。为国家电网、南方电网和海外智能电网建设用各种标准的智能电表、用电信息采集装置，提供AMI
　　解决方案。
　　C、智能配电网一二次设备。为国家电网和南方电网智能配电网建设提供一二次融合柱上开关、一二次融合环网箱、智能配电终端、故障指示器、柱上开关、环网箱、配电变压器和高低压配电柜。
　　（2）新型电化学储能业务
　　公司新型电化学储能业务主要产品包括能量型储能系统、功率型储能系统、工商业储能一体机、集中式储能系统、储能双向变流器、光储一体变流器、中压变流系统、BMS电池管理系统、EMS能量管理系统。主要应用场景有：独立储能电站、火电厂联合调频、新能源配套储能、电网侧调峰、用户侧填谷套利等。
　　2、主要经营模式
　　公司采取“研发-设计-生产-销售-服务”的经营模式，在销售产品的同时，更注重寻求为客户提供整体解决方案，并提供售后服务、运维服务，不断提升为客户创造价值的能力。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。
　　3、业绩驱动因素
　　公司业绩驱动因素主要来自行业发展推动、客户需求推动、公司内部管理的精细化运作、核心竞争力或服务能力提升带来的商业机会等。受国家产业政策支持，公司所处行业拥有较为广阔的市场前景。公司积极参加国家电网、南方电网、省级能源企业、地方电力公司以及海外电力公司等客户的招投标活动；与国家电网、南方电网、能源央企、地方能源企业等知名客户保持良好的合作关系；积极开拓非电网市场。公司始终将产品质量管理放在重要位置，建立起一套较完善的质量管理体系，对产品设计开发、生产、服务实施全过程标准化的管理和控制，以持续增强公司整体盈利能力和市场竞争力。
　　（二）行业发展情况
　　1、智能电网业务
　　能源电力在我国“碳达峰碳中和”远景目标中具有举足轻重的地位，“十四五”是碳达峰的关键期、窗口期，重点在于构建以新能源为主体的新型电力系统。2023年7月，中央全面深化改革委员会审议通过了《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，强调要深化电力体制改革，加快构建清洁低碳、经济高效、安全充裕、灵活智能的新型电力系统。构建新型电力系统、电力市场化改革都将对电能计量及实时调控提出更高要求。从顶层设计及供电结构出发，未来电力系统架构将变革我国目前单向用能潮流的架构，需要实现可调可控、荷随源动；而在电力供应紧张时期，实现有序用电，实时且精准的电力负荷控制亦亟需多元化、智能化的技术手段支撑。公司研制的新型终端、多芯表计、智能开关及负荷管理装置将成为“源-荷”关键节点，打造低压用电高度数字化、智能化应用架构，实现精益化管理，能源多元化互动，助力加快电网向能源互联网升级。
　　截至目前，已有多个国家发布以智能计量为核心的智能电网建设规划。智能电表是智能电网用电环节的重要组成部分，在智能电网全球覆盖率持续提升的背景下，智能电表市场需求将同步增加，其中中美欧等电网基础建设较完善的国家需求以替换传统电表为主，东南亚、拉美、非洲等地以新增需求为主。据Future Market Insights预测，全球智能电表市场规模有望从2021年的198亿美元增长2032年的426亿美元。
　　2、储能业务
　　当前，全球清洁能源产业进入快速发展期，越来越多的国家开始加速能源转型。储能技术因其可靠性、高效性等优势，在清洁低碳能源的开发和利用过程中发挥了不可替代的作用，成为实现能源转型的关键环节。能源革命的逐步深入，也给未来储能深度参与电力能源体系铺平了道路。上半年，我国共发布270余项储能相关政策，其中国家层面的政策就有19项，涉及储能示范应用、规范管理、电价改革以及多元化、智能化应用等方面。得益于顶层设计不断完善、地方政策引导、技术突破、经济性提高、商业模式逐渐成熟等多方面因素，上半年我国储能产业延续高速增长的态势。根据国家能源局统计数据，今年1-6月，我国新投运新型储能装机规模约863万千瓦/1772万千瓦时，相当于此前历年累计装机规模总和。
　　海外储能市场亦处于持续高速增长期。根据国际能源署的报告，全球可再生能源产能将在2023年加快发展，预计将同比增长约三分之一，预计2024年全球可再生能源产能增长趋势将持续，全球可再生能源产能将上升到4500GW。中国、美国、欧洲等地区储能需求全面增长，储能迎来黄金发展期。

　　二、核心竞争力分析
　　公司深耕电力行业二十余载，经过多年的积累与沉淀，具备了较强的技术创新能力和综合竞争优势。公司竞争优势主要体现在以下几个方面：
　　1、持续的研发创新能力
　　公司研发实力雄厚，研发产品覆盖国家电网、南方电网大部分需求，海外电能表产品通过了多项国际主流认证，包括MID、KEMA、STS、DLMS、STS6、IDIS、G3-PLC和SABS认证。公司研发的一二次融合柱上断路器和一二次融合环网柜设备，多种型号产品通过了中国电科院专项检测、协议一致性检测和加密认证检测。公司参与了多项国家标准的制订，进行了大量前瞻性研发及技术储备，在电能表“多芯模组化”技术、蓝牙脉冲电能表检定技术、电能表端子座测温检测技术、边缘计算技术等领域拥有多项自主知识产权，自主创新开发的多款产品获得中国电科院等相关权威部门的认证，达到了行业先进水平。
　　公司是国内较早进入储能系统集成领域的企业，PCS、DC/DC（直流—直流变换器）、BMS、EMS和O&MS等储能系统控制核心单元全面自研自产。在项目应用方面，覆盖储能全应用场景，积累了10年以上的运行数据反哺产研集成能力提升。基于极致安全、极致性能、极致稳定、智能管理（CLOU ESS=E3S）的产品理念，公司自研的Aqua系列液冷储能产品、Aero系列风冷储能产品和中压系列产品实现了多项关键技术突破，如双重DCDC技术，实现储能系统的簇级管理和灵活增容部署；EMS智能充放电技术实现大规模场站的堆间均衡和智能充放电管理，其基于电池寿命和收益模式的经济寻优算法处于行业领先地位；O&MS精益运维技术平台配合主动均衡型BMS对储能系统进行高效均衡管理，提升大规模场站一致性，通过实时监控和故障分析实现自动化运维。基于产品应用和技术突破，公司完成“设备+平台+服务”的生态化整合，为储能行业提供全生态一体化解决方案和全生命周期管理服务。
　　2023年上半年，公司（含控股子公司）共申请专利68项，获得专利48项；截至2023年6月30日，共申请专利1,902项，获得专利1,347项。
　　2、行业领先的品牌优势
　　品牌是企业的软实力，更是企业的核心竞争力。公司是“国家级高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”、“深圳知名品牌”、“国家863计划项目承担单位”、“国家火炬计划项目承担单位”、“国家规划布局内重点软件企业”。2023年，公司荣获“2023中国储能系统集成商品牌”、“2023年度中国储能产业最佳独立储能电站项目奖”、“2023年度十大储能系统集成企业”、“2023储能产业TOP50”等多项荣誉，在业内树立了良好的品牌形象。
　　3、提供整体解决方案优势
　　公司先后为多项国家和地方级重点示范项目提供系统解决方案与多层次的定制化服务。公司完整的产业链布局有利于发挥各产品线的协同效应，各业务板块互相借力，成为协同发展的闭环业务，增强整体抗风险能力，提高公司综合竞争力。凭借自身的产品优势和系统解决方案，公司产品已覆盖电力能源的发、配、用、储各个环节，可为电力客户实现源-网-荷储的协调控制提供全方位产品与服务，提供完整的AMI和智能配电网系统解决方案。
　　4、人才优势
　　公司坚持“以人为本”的理念，积极营造简单、务实、高效、协同的文化氛围和工作环境，并通过“能”系列（潜能、蓄能、聚能、超能）人才培养机制，有力保证了业务快速发展与组织能力的提升。公司多位核心业务与技术管理人员在公司任职时间长达十年以上，在智能电网、储能等国家标准、行业标准的制定及推动产业发展方面发挥了重要作用。
　　近年来，公司大力引进海内外行业高端人才，在研发、产品、营销等核心业务价值链领域构筑了坚实的人才梯队。

　　三、主营业务分析
　　报告期内，公司紧跟国家政策及行业发展动向，不断夯实业务基础，持续优化企业管理和供应链管理，挖潜降效，主营业务保持稳步发展的态势。
　　上半年主要工作情况如下：
　　1、以客户为导向，立足国内市场，布局全球市场
　　（1）多点发力，稳步推进智能电网业务发展。报告期内，公司及子公司积极参与国家电网、南方电网相关项目招投
　　标，在国家电网2023年第一次电能表（含用电信息采集）招标采购中，中标16,324.50万元；在南方电网2023年计量产品第一批框架招标中，中标8,270.92万元；在国家电网与南方电网各省/市2023年计量箱招标项目中，合计中标金额约7,700万元；在南方电网2022年配网设备第二批框架招标中，中标13,225.60万元；中标天津、江西、安徽、山西等省份的国家电网配网项目约5,200万元。与此同时，公司持续加大海外市场拓展力度，上半年新增海外电表订单约3.6亿元，较去年同期大幅增长。
　　（2）紧抓行业发展机遇，聚焦全球储能机会。报告期内，公司储能项目累计发货近800MWh，其中完成南美洲地
　　区规模最大的新能源发电侧光储项目（485MWh）的发货。此外，公司加快海外本土化，引进业内优秀团队，大幅提升储能产品设计和本地化服务能力；公司依托海外电网渠道优势，积极拓展亚非拉储能市场。
　　2、以产品为中心，推进产品的快速迭代
　　（1）智能电网产品方面。报告期内，公司完成了低压智能量测开关、负荷管理分支装置等新产品的研发，在国南网
　　招标项目中实现中标，同时积极参与低压智能开关、智能表箱、智能光伏断路器等团体标准制定工作；完成国南网全系列电表、终端产品新标准研发升级和迭代并送检认证；完成一二次深度融合（电容取电）智能柱上开关、数字化柱上开关的研发；完成国网融合终端功能和协议一致性检测装置、多版本单三相电能表同时在线检定流水线、充电桩远程检定系统的研发；加快推进新产品国际认证，海外24系列新产品通过加速寿命试验（ALT），获得第三方权威机构SGS认证。
　　（2）储能产品方面。报告期内，公司针对国内和海外的Aqua系列液冷储能产品、Aero系列风冷储能产品和中压系
　　列产品实现了多项关键技术突破，Aero系列产品获得UL9540认证，PCS系列产品获得ETL认证，电池系统实测通过了IEEE 693高水平抗震等级要求。公司发布Aqua系列液冷产品组合，为客户提供从初期投资到全生命周期DC侧增容的一站式服务。针对工商业的应用场景，公司研发的户外柜式储能系统可以根据不同的用户需求灵活配置容量，为用户解决电费高的问题。
　　3、以降本为抓手，加速推动供应链建设
　　报告期内，公司完成智能电网全品类元器件的招标降本工作，整合供应链资源，降低采购成本，持续提升公司竞争力和盈利能力。储能方面，公司以大项目牵引，推进储能核心部件快速降本；与业内多家优秀电芯供应商建立良好关系，扩充电芯资源。
　　4、以交付为目标，推进生产线改造和扩产工作
　　报告期内，公司持续推进单相电能表新一代的全自动化生产线改造工作，该生产线可兼容多种产品，有效提升产品质量，降低产品成本；积极推进宜春基地一期扩建工作。为更好地满足公司未来业务发展和市场拓展的需要，公司拟在珠三角地区投资建设生产基地，项目投资总额预计不超过9.5亿元，项目达产后，BESS产能预计可达到14GWh，PCS产能预计可达到5GW，将有效提高公司整体产能和综合实力。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、政策风险
　　公司所处的电力能源行业是国民经济的基础产业之一，行业发展总体水平与国民经济发展状况密切相关，且行业的发展易受国家宏观经济政策、产业发展及基础建设等因素影响，未来公司可能面临着国家出于宏观调控需要，导致产业政策改变以及高新技术企业所享受国家相应的税收优惠政策发生变化等风险，给公司的经营带来不利影响。此外，地缘政治风险、安规合规性风险等，也可能会对公司海外项目的正常执行产生不利影响。
　　公司将积极关注国家宏观政策、经济形势和行业动向，加强政策研判和市场研究，紧跟政策调整的步伐，及时调整经营策略和产品开发策略；通过在海外部分国家加强本土化建设，提升海外运维服务能力，并不断加强对海外相关标准的研究，引进行业内顶尖产品团队，打造符合海外标准的高质量高安全性产品。
　　2、管理风险
　　经过多年的发展，公司控股及参股公司较多，给公司的组织、财务、生产和经营管理带来了一定的挑战。如果公司的管理水平不能与公司的发展相匹配，组织机构设置不合理，重大事项决策、财务安全、人力资源管理等管理制度不完善，将会给公司的生产经营和整体发展带来不利的影响。
　　公司将进一步梳理公司组织架构体系，不断完善内控机制，在制度建设、组织架构、运营管理、子公司管理、资金管理和内部控制等方面加强管控，提高公司整体决策水平和风险管控能力。
　　3、技术失密和核心技术人员流失的风险
　　人才是公司发展的根本，技术优势一直是公司的核心竞争优势之一。公司通过对研发技术人才多年的培养及储备，目前已拥有一支专业素质高、经验丰富、创新能力强的研发团队。在双碳目标驱动下，全球新能源产业快速发展，市场竞争也逐渐加剧，公司存在技术失密和核心技术人员流失的风险。如果出现技术泄露或核心技术人员流失情况，将会对公司产生不利影响。
　　公司将执行严格的技术保密制度，与关键技术人员签订《保密协议》、《竞业限制协议》。公司将持续为技术人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新机制，结合期权激励计划等激励措施，使核心技术人才能共享公司发展成果，降低技术失密和人才流失风险。
　　4、汇率波动的风险
　　近年来，公司加大海外市场布局，产品主要出口至非洲、美洲及亚洲等地区，境外销售主要采用美元和埃及镑定价结算。受国内外政治、经济环境变化等影响，汇率的变动存在不确定性，若未来美元和埃及镑汇率持续波动，公司可能会出现一定的汇兑损失，从而对公司经营业绩产生不利影响。
　　公司将密切关注全球金融市场和国家相关汇率政策，加强外汇管理，强化外汇形势监测分析，降低汇率波动对公司的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、智能电网
　　实现“双碳”目标，能源是主战场，电力是主力军，而建设以新能源为主体的新型电力系统，是推动电力清洁低碳发展的必然选择。“十四五”期间，国家电网计划投入 3,500亿美元，推进电网转型升级；南方电网计划投资 6,700亿元，加快数字电网和现代化电网建设进程。2022年，国家电网计划安排电网投资额为 5,012亿元，首次突破 5,000亿元。2023年国家电网将加大投资，发挥投资对经济社会的拉动作用，电网投资将超过5,200亿元，再创历史新高。在“30-60双碳”目标下，构建新型电力系统、电力市场化改革都将对电能计量及实时调控提出更高要求。在新型电力系统的生态中，能源的计量、结算、统计等环境都将发生较大变化，未来电力系统架构将变革我国目前单向用能潮流的架构，需要实现可调可控、荷随源动；而结合当前电力供应紧张时期，实现有序用电，实时且精准的电力负荷控制亦亟需多元化、智能化的技术手段支撑。公司研制的新型终端、多芯表计及智能开关将成为“源-荷”关键节点，打造低压智能台区，实现精益管理，能源多元化互动，助力加快电网向能源互联网升级。随着经济的发展、社会的进步、科技和信息化水平的提高以及全球资源和环境问题的日益突出，电网发展面临新挑战，依靠现代信息、通信和控制技术，积极发展智能电网，适应未来可持续发展的要求，已成为国际电力发展的现实选择。美国、欧洲、日本等发达国家和地区都相继提出智能电网建设规划，而包括部分亚洲、非洲、中东等地区的发展中国家，结合电网的大规模建设、升级和改造，正在全方位推进智能电网的建设。
　　2、储能
　　随着世界各国对环境污染、节能减排和能源多元化的愈发重视，大力发展可再生能源成为共识。“十四五”时期是我国实现碳达峰目标的关键期和窗口期，也是新型储能发展的重要战略机遇期。2022年，国家层面以及地方政府密集出台了众多政策支持储能的发展。2022年3月，国家发改委、国家能源局正式印发《“十四五”新型储能发展实施方案》，从发展方向、支持措施等多方面提出了促进新型储能发展的具体意见。方案提出到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30%以上。到 2030年，新型储能全面市场化发展。2022年5月，国家发改委、国家能源局综合司联合发布《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》，首次解读了独立储能内涵，加快了各省新型储能参与辅助服务市场、现货市场、中长期市场，有助于打开储能项目更大盈利空间。2022年 6月，国家发改委、国家能源局、财政部等联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，这是“十四五”期间我国能源发展的宏观蓝图和总体纲领，也是我国“双碳”目标提出之后的第一个能源发展五年规划，明确了新型储能的独立市场主体地位与功能定位。与此同时，各地也在中央政策的基础上探索发展“新能源＋储能”、“源网荷储”一体化和多能互补，陆续出台各省新能源发展征求意见稿、战略规划、实施方案等，目前全国已有近30个省份出台了“十四五”新型储能规划或新能源强制配储政策，配储比例普遍在10%-20%，配储时长1-4小时，将为新型储能的高装机增速“托底”。
　　2022年，全球清洁能源产业进入快速发展期，越来越多的国家开始加速能源转型，储能产业成为全球经济复苏的抓手之一。从全球储能市场来看，近年来，全球新增投运新型储能项目地区主要在美国、欧洲和中国，合计占全球市场高达80%。除了国内市场，欧美等海外地区成为支撑储能企业业绩增长的第二曲线。作为全球最大的储能市场，美国支持政策也驱动着储能市场保持快速增长。2022年8月，美国通过《通货膨胀削减法案》(IRA)，将独立储能纳入投资税收抵免（ITC）范畴，并且提高税收抵免额度，会改善储能投资经济性、激励光伏配储及独立储能装机。对于满足条件的大储项目，税收抵免比例提升，表前电力储能的发展进一步得到政策倾斜和极大的刺激。
　　根据CNESA全球储能项目库的不完全统计，2022年，全球储能市场继续高速发展，新型储能新增投运规模首次突破20GW，达到20.4GW，是2021年同期的 2倍。中国新型储能累计装机规模首次突破10GW，达到13.1GW/27.1GWh，其中仅2022年新增装机就达到7.3GW/15.9GWh，功率规模同比增长200%，能量规模同比增长280%。随着原材料成本下降，商业模式逐渐趋向清晰化，叠加国内外政策和需求支撑，2023年储能市场有望延续高景气度。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、主要业务
　　公司是一家以能源的发、配、用、储产品业务为核心，集自主研发、生产、销售及服务为一体的国家重点高新技术企业。公司是国内领先的能源领域的综合服务商，主要业务涉及智能电网和新型电化学储能领域。
　　（1）智能电网业务
　　智能电网板块业务是公司的核心基础，核心技术是高精度量测技术、电力系统保护控制技术和—二次融合技术，是国家电网和南方电网的主流供应商，为智能电网建设提供产品服务和系统解决方案。主要包括标准仪器仪表、智能电表和智能配电网一二次产品和设备。
　　A、标准仪器仪表。包括高精度交直流电力测量、计量检定用标准仪表和标准源，主要用于电网各级计量院和自动化检表线，为智能电表和电动汽车充电桩提供检定服务。
　　B、智能电表。为国家电网、南方电网和海外智能电网建设用各种标准的智能电表、用电信息采集装置，提供AMI解决方案。
　　C、智能配电网一二次设备。为国家电网和南方电网智能配电网建设提供一二次融合柱上开关、一二次融合环网箱、智能配电终端、故障指示器、柱上开关、环网箱、配电变压器和高低压配电柜。
　　（2）新型电化学储能业务
　　公司新型电化学储能业务主要产品包括能量型储能系统、功率型储能系统、室内型储能系统、室外分布式储能系统、集中式独立储能系统、储能双向变流器、光储一体变流器、中压变流系统、BMS电池管理系统、EMS能量管理系统。主要应用场景有：独立储能电站、火电厂联合调频、新能源配套储能、电网侧调峰、用户侧填谷套利、无电地区微电网。
　　2、主要经营模式
　　公司采取“研发-设计-生产-销售-服务”的经营模式，在销售产品的同时，更注重寻求为客户提供整体解决方案，并提供售后服务、运维服务，不断提升为客户创造价值的能力。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。
　　3、业绩驱动因素
　　公司业绩驱动因素主要来自行业发展推动、客户需求推动、公司内部管理的精细化运作、核心竞争力或服务能力提升带来的商业机会等。
　　受国家产业政策支持，公司所处行业拥有较为广阔的市场前景。公司积极参加国家电网、南方电网、地方电力公司以及海外电力公司等客户的招投标活动；与国家电网、南方电网、能源央企、地方能源企业等知名客户保持良好的合作关系；积极开拓非电网市场。公司始终将产品质量管理放在重要位置，建立起一套较完善的质量管理体系，对产品设计开发、生产、服务实施全过程标准化的管理和控制，以持续增强公司整体盈利能力和市场竞争力。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司深耕电力行业二十余载，经过多年的积累与沉淀，具备了较强的技术创新能力和综合竞争优势。公司竞争优势主要体现在以下几个方面：
　　1、持续的研发创新能力
　　公司研发实力雄厚，研发产品覆盖国家电网、南方电网大部分需求，同时海外电能表产品通过了多项国际主流认证，包括MID、KEMA、STS、DLMS、STS6、IDIS、G3-PLC和SABS认证。公司研发的一二次融合柱上断路器和一二次融合环网柜设备，多种型号产品通过了中国电科院专项检测、协议一致性检测和加密认证检测。公司参与了多项国家标准的制订，进行了大量前瞻性研发及技术储备，在电能表“多芯模组化”技术、蓝牙脉冲电能表检定技术、电能表端子座测温检测技术、边缘计算技术等领域拥有多项自主知识产权，自主创新开发的多款产品获得中国电科院等相关权威部门的认证，达到了行业先进水平。
　　公司是国内较早进入储能系统集成领域的企业。近年来公司深挖储能核心价值，完成了针对储能系统的多项核心应用功能专项研发，如风-光-储-柴发电系统的融合技术；弱电网支撑技术；电网末端电压提升技术；构网型PCS技术；离网系统的无限制、无主从并联技术等。在产研集成方面，公司的储能系统控制核心单元全面自研自产，包括PCS、DC/DC、BMS、EMS和O&MS；在项目应用方面，覆盖储能全应用场景，积累了10年以上的运行数据反哺产研集成能力提升。基于极致安全、极致性能、极致稳定、智能管理（CLOU ESS=E3S）的产品理念，公司自研的Aqua系列液冷储能产品、Aero系列风冷储能产品和中压系列产品实现了多项关键技术突破，如双重DCDC技术，实现储能系统的簇级管理和灵活增容部署；EMS智能充放电技术实现大规模场站的堆间均衡和智能充放电管理，其基于电池寿命和收益模式的经济寻优算法处于行业领先地位；O&MS精益运维技术平台配合主动均衡型BMS对储能系统进行高效均衡管理，提升大规模场站一致性，通过实时监控和故障分析实现自动化运维。基于产品应用和技术突破，公司完成“设备+平台+服务”的生态化整合，为储能行业提供全生态一体化解决方案和全生命周期管理服务。
　　2、行业领先的品牌优势
　　品牌是企业的软实力，更是企业的核心竞争力。公司是“国家级高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”、“深圳知名品牌”、“国家863计划项目承担单位”、“国家火炬计划项目承担单位”、“国家规划布局内重点软件企业”。2022年，公司参与的“规模化电池储能系统安全高效集成与并网多级调控关键技术及应用”项目荣获2022年度山西省科技进步奖一等奖；公司参与的国家重点研发计划项目“梯次利用动力电池规模化工程应用关键技术”项目荣获中国南方电网公司科技进步一等奖、南方电网科学研究院科技进步一等奖、中国能源研究会技术创新一等奖；公司还荣获中国南方电网科学研究院有限责任公司科技进步奖一等奖、中国仪器仪表学会科技进步三等奖、中国机械工业科技进步二等奖、中国电工技术学会科技进步一等奖等多项荣誉，在业内树立了良好的品牌形象。
　　3、提供整体解决方案优势
　　公司先后为多项国家和地方级重点示范项目提供系统解决方案与多层次的定制化服务。公司完整的产业链布局有利于发挥各产品线的协同效应，各业务板块互相借力，成为协同发展的闭环业务，增强整体抗风险能力，提高公司综合竞争力。凭借自身的产品优势和系统解决方案，公司产品已覆盖电力能源的发、配、用、储各个环节，可为电力客户实现源-网-荷-储的协调控制提供全方位产品与服务，提供完整的AMI和智能配电网系统解决方案。
　　4、人才优势
　　公司牢固树立人才是第一资源的理念，不断优化薪酬体系与绩效管理体系，将人才资源优势转化为公司经济效益优势。在高端专业人才流动频繁的大环境下，公司拥有大批在智能电网、储能业务领域有资深行业背景、丰富行业经验的生产及管理人员，公司多位核心业务与技术管理人员在公司任职时间长达十年以上。近年来，面对新的竞争环境与挑战，公司持续关注、学习和借鉴国内外先进企业的管理经验，并不断挖掘新的人才给公司补充新鲜血液。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，国际形势错综复杂，国内经济增速放缓，面对全球通胀、原材料价格上涨、竞争加剧等诸多挑战，公司迎难而上、开拓进取，按照“坚定战略、夯实基础、紧抓机遇、稳中求进、进中提质、提升盈利”的年度经营思路统筹开展各项经营活动，积极把握外部环境变化带来的机会，有序推进各项工作。
　　报告期内，公司主要开展了以下工作：
　　1、主营业务进一步聚焦，海外市场持续突破
　　①智能电网业务稳中有升。报告期内，公司持续推动高分送检、品质改善、及时交付，不断提高服务效能和响应速度，保持国家电网与南方电网核心供应商地位。其中，公司在国家电网2022年电能表（含用电信息采集）招标、南方电网2022年计量产品框架招标活动中分别中标 6.94亿元、2.75亿元，中标数量及金额排名靠前；公司控股孙公司在南方电网2022年主网一次设备框架招标及2022年配网设备活动中合计中标约3亿元。与此同时，公司持续拓展海外电网市场，在非洲、美洲、欧洲多个国家实现业务突破，全年新签合同同比增长30%以上。
　　②储能业务实现跨越式增长。报告期内，公司主要围绕国内独立储能电站、电网侧调峰、用户侧填谷等核心项目以及海外表前储能市场应用以及工商储应用开展经营活动。2022年，公司中标宁夏京能宣和独立储能项目，该项目规模150MW/300MWh，是公司在国内参与的首个百兆瓦级独立储能项目。公司与美洲知名能源企业签订多个电池储能系统供货合同，进一步深化与客户在新能源领域的战略合作伙伴关系，巩固了公司在美洲市场的行业地位。公司已成功开发电网侧储能集装箱标准产品和工商储户外柜标准化产品，目前两款产品已投产并交付。2022年，公司签署的储能项目合同涉及容量总计超过2GWh。凭借储能设备的快速响应和精准控制能力，公司的储能系统已广泛应用于国内外发电侧、电网侧、用户侧等领域。
　　③鉴于新能源充电行业整体发展迅速、市场竞争态势变化较快，公司原控股子公司车电网的业务模式涉及充电设备销售、投资运营、平台加盟等多方面，需要借助更多产业及社会资本的资源力量推动其更好的发展，同时，为了回笼部分资金、补充流动性，报告期内，公司通过转让部分股权的方式为车电网进一步引入战略投资者。目前车电网已不再纳入公司合并报表范围。
　　2、持续提升自动化制造能力，加大产能扩充储备
　　公司智能电网制造基地迁址顺德后，大力开展技改工作，通过提升产能效率、优化制造工艺、优化物料成本结构等方式实现整体降本，持续提升工厂精益化、自动化、信息化水平，淘汰落后生产设备，建设智能化生产线，锻造公司制造体系核心竞争力。报告期内，公司建成集自动生产、自动物流、自动仓储于一体的单相表生产线，有效提升了效率，在减少人员依赖的同时，保证产能和质量稳定。
　　2022年7月，公司宜春储能基地一期顺利投产，年产能3GWh，较去年同期增长逾 8倍，产能瓶颈得到有效缓解。近期，为满足快速增长的订单需求，公司启动宜春基地的扩产扩建工作。未来公司将根据业务发展和市场拓展的需要适时调整产能规划，为后续储能订单的持续获取和生产交付提供有力支撑。
　　3、加强技术创新应用，核心产品推陈出新
　　报告期内，面对市场形势、行业格局、全球局势的变化，公司始终以技术创新驱动发展，研发了一系列符合国内外新标准和准入门槛的产品，并对通用标准规格产品性能不断进行优化提升，提升公司核心竞争力。公司根据国家电网、南方电网发布的新标准，推出符合新标准的电能表、集中器 I型、专变 III型、能源控制器等一系列产品；公司开发的海外新一代预付费电表，通过了G3-PLC和SABS认证。公司储能产品一体化创新设计，极大提高了集装箱内部的空间利用率，提升了储能产品的能量密度，公司储能产品的能量密度在风冷和液冷两大技术路线上均为行业前列。公司研制的虚实负荷一体化直流充电桩检定设备采用虚实负荷相结合的方式，大大减少负载的配置和系统体积及重量，有效降低系统成本，提高了检测结果的可信度与准确性。
　　2022年度，公司（含控股子公司）共申请专利145项，获得专利121项；截至2022年12月31日，共申请专利1,788项，获得专利1,261项。
　　4、强化组织体系建设，夯实筑牢发展根基
　　报告期内，公司储能业务高速增长，公司在重大决策、运营、财务、人力、技术等方面对储能业务进行直接赋能，夯实团队和业务基础，强化内部研发资源整合，支撑储能新一代BMS研发；此外，公司持续开展“智能电网业务综合能力提升专项行动”，构建国内电网产品线内部协同机制，提升团队作战能力，打开新的业务增长点。
　　5、加强企业文化建设，积极履行社会责任
　　报告期内，公司建立品牌管理等系列制度，推动公司各级组织品牌工作协同，推出《新科陆》内刊和《风华》刊物，宣传公司发展战略及全新形象。此外，公司还通过官微、官网、展厅等渠道加强宣传，通过策划宜春基地投产仪式、参加各类展会、论坛、标委会会议等活动，持续提升品牌形象。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来的发展战略
　　为了“面向未来、再造科陆”，公司结合“碳达峰碳中和”、“构建以新能源为主体的新型电力系统”等国家战略和产业机遇，以发展新征程为新契机，重新构建公司中长期发展战略规划。公司将持续充实能源综合服务商的内涵，努力向以自主技术、精益制造为支撑的方案提供商迈进。在业务上，发挥熟知电网的优势，巩固提升智能电网相关业务的压舱石、基本盘作用，推进产线智能化和数字化升级改造；紧抓国家碳达峰行动方案、推进新型储能发展指导意见、完善分时电价及并网管理、“十四五”新型储能实施方案等一系列政策带来的产业机遇，加快扩大产能基础，拓展国内国际尤其是欧美等储能应用相对成熟的市场，发挥公司在储能产品集成、关键核心组件、安全管理运营等的自主技术沉淀优势，巩固公司在国内发电侧调频调峰应用的相对领先地位，大力创新发展电网侧和用户侧储能的商业化应用领域；丰富新能源综合服务模式，发挥协同效应、做大产业平台价值。同时，将夯实公司的研发和技术创新积累，主动应对产品生命周期和市场竞争迭代；以市场战略营销为导向，整合内部资源、创新品牌推广；坚定推进公司产品线的国际化布局。公司站在新起点、瞄准新目标，将以新思维和新能力直面新旧挑战。短期以优化调整财务结构和资产业务结构、促进重大战略攻坚项目落地为目标，尽快改善基本面；中长期以形成延绵澎湃的增长内生动力为目标，实现公司的产业、业绩、平台、品牌和资本“五大价值”。
　　（二）公司经营计划
　　2023年，全球经济形势依然严峻复杂，经济发展仍面临诸多不确定性，但随着一揽子稳经济政策措施的出台与落地以及经济发展新动能的逐步增强，中国经济将迎来新发展机遇。公司将按照“战略引领、开拓进取、创新变革、提质增效、协同共赢、全面升级”的年度经营思路，开展各项经营管理工作，实现高质量发展。
　　1、推进智能电网业务整合，推进价值链重构及组织整合，聚焦关键业务和核心产品，做大存量市场、做活增量市场、做实变量市场，巩固并进一步提高智能电网业务的市场占有率，探索海外本地化、规模化发展模式。
　　2、大力发展储能业务，进一步完善市场策略和运作机制，整合优质客户和供应商资源，积极拓展国内国际尤其是欧美等储能应用相对成熟的市场。
　　3、通过财务、IT数字化等为业务赋能，有力开展精细化、精准化、高效化运营，提升盈利能力。通过加大技术投入、流程优化、人才引进、产能提升、精益制造等多项措施保持核心竞争优势。
　　4、全力推动向特定对象发行股票、非主业资产处置等重大事项落地，充实营运资金。
　　（三）未来面对的风险
　　1、政策风险
　　公司所处的电力能源行业是国民经济的基础产业之一，行业发展总体水平与国民经济发展状况密切相关，且行业的发展易受国家宏观经济政策、产业发展及基础建设等因素影响，未来公司可能面临着国家出于宏观调控需要，导致产业政策改变以及高新技术企业所享受国家相应的税收优惠政策发生变化等风险，给公司的经营带来不利影响。
　　公司将积极关注国家宏观政策、经济形势和行业动向，加强政策研判和市场研究，紧跟政策调整的步伐，及时调整经营策略和产品开发策略，创新商业模式，保持公司在细分行业的领先地位。
　　2、管理风险
　　经过多年的发展，公司控股及参股公司较多，给公司的组织、财务、生产和经营管理带来了一定的挑战。如果公司在管理方面不能及时跟进，组织机构设置不合理，重大事项决策、财务安全、人力资源管理等管理制度不完善，将会给公司的生产经营和整体发展带来不利的影响。
　　公司将进一步梳理公司组织架构体系，不断完善内控机制，在制度建设、组织架构、运营管理、子公司管理、资金管理和内部控制等方面加强管控，提高公司整体决策水平和风险管控能力。
　　3、技术失密和核心技术人员流失的风险
　　人才是公司发展的根本，技术优势一直是公司的核心竞争优势之一。公司通过对研发技术人才多年的培养及储备，目前已拥有一支专业素质高、经验丰富、创新能力强的研发团队。公司已通过核心技术人员股权激励等方式，有效提高了核心技术人员和研发团队的忠诚度和凝聚力，但随着公司所处行业竞争的加剧，公司仍存在技术失密和核心技术人员流失的风险。如果出现技术泄露或核心技术人员流失情况，将会对公司产生不利影响。
　　公司将执行严格的技术保密制度，与关键技术人员签订《保密协议》、《竞业限制协议》。公司将持续为技术人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新机制，结合期权激励计划等激励措施，使核心技术人才能共享公司发展成果，降低技术失密和人才流失风险。
　　4、汇率波动的风险
　　近年来，公司加大海外市场布局，产品主要出口至非洲、美洲及亚洲等地区，境外销售主要采用美元和埃及镑定价结算。随着未来境外收入占比的提升，若未来美元和埃及镑汇率持续波动，公司仍可能会出现一定的汇兑损失，从而对公司经营业绩产生不利影响。
　　公司将加强外汇管理，强化外汇形势监测分析，降低汇率波动对公司的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务、经营模式、业绩驱动因素
　　1、主要业务
　　公司是一家以能源的发、配、用、储产品业务为核心，集自主研发、生产、销售及服务为一体的国家重点高新技术企业。公司是国内领先的能源领域的综合服务商，在报告期内主要从事智能电网、新能源及综合能源服务三大业务。
　　（1）智能电网业务
　　智能电网板块业务是公司的核心基础，核心技术是高精度量测技术、电力系统保护控制技术和—二次融合技术，是国家电网和南方电网的主流供应商，为智能电网建设提供产品服务和系统解决方案。主要包括标准仪器仪表、智能电表和智能配电网一二次产品和设备。
　　A、标准仪器仪表。包括高精度交直流电力测量、计量检定用标准仪表和标准源，主要用于电网各级计量院和自动化检表线，为智能电表和电动汽车充电桩提供检定服务。
　　B、智能电表。为国家电网、南方电网和海外智能电网建设用各种标准的智能电表、用电信息采集装置，提供AMI解决方案。
　　C、智能配电网一二次设备。为国家电网和南方电网智能配电网建设提供一二次融合柱上开关、一二次融合环网箱、智能配电终端、故障指示器、柱上开关、环网箱、配电变压器和高低压配电柜。
　　（2）新能源业务
　　公司新能源业务主要包括储能业务、新能源汽车充电及运营业务。
　　①储能业务
　　公司储能业务主要产品包括能量型储能系统、功率型储能系统、室内型储能系统、室外分布式储能系统、移动储能系统、储能双向变流器PCS、光储一体变流器、中压变流系统、BMS电池管理系统、EMS能量管理系统、储能系统建设及运维服务。主要应用场景有：火电厂联合调频、新能源配套储能、电网侧调峰/独立储能电站、用户侧填谷套利、无电地区微电网等。
　　②新能源汽车充电及运营业务
　　公司新能源汽车充电及运营业务涵盖全系列新能源电动汽车充电设施的自主研发、生产、销售及售后服务，可以提供基于公交场站、的士码头、物流园区、商业地产等全场景下新能源电动汽车充电站的综合解决方案，包括集中场站式公共充电解决方案、住宅区及商业区充电解决方案、分布式充电公共充电解决方案等。同时，公司基于云架构构建的充电运营平台，通过自主研发充电云平台，向上对接政府监管平台，横向完成互联互通操作，向下兼容停车、广告媒体等应用场景，完善的C端和B端应用为新能源汽车企业生产商、新能源汽车经销商、充电运营企业、新能源汽车运营商、新能源汽车个人用户等提供智能高效的运营管理服务。
　　（3）综合能源服务
　　通过综合能源（电、冷、热、气）为客户提供综合服务（节能、储能、多能互补、能源保障、能源增值等）。主要是以电网为依托，以电力供应为基础，面向用户电、冷、热、气等差异化的能源需求，依靠区域配电网、供热（冷）网和天然气网，采用现代科技及互联网技术，为用户提供能源供给，节能和能效监测，涵盖设计、施工、设备供应、设备运维和工程服务及能源信息化增值等服务。
　　2、主要经营模式
　　公司采取“研发-设计-生产-销售-服务”的经营模式，在销售产品的同时，更注重寻求为客户提供整体解决方案，并提供售后服务、运维服务，不断提升为客户创造价值的能力。
　　3、业绩驱动因素
　　公司业绩驱动因素主要来自行业发展推动、客户需求推动、公司内部管理的精细化运作、核心竞争力或服务能力提升带来的商业机会等。
　　受国家产业政策支持，公司所处行业拥有较为广阔的市场前景。公司积极参加国家电网、南方电网、地方电力公司以及海外电力公司等客户的招投标活动；与国家电网、南方电网、能源央企、地方能源企业等知名客户保持良好的合作关系；积极开拓非电网市场。公司始终将产品质量管理放在重要位置，建立起一套较完善的质量管理体系，对产品设计开发、生产、服务实施全过程标准化的管理和控制，以持续增强公司整体盈利能力和市场竞争力。
　　（二）行业发展情况
　　1、智能电网业务
　　实现“双碳”目标，能源是主战场，电力是主力军，而建设以新能源为主体的新型电力系统，是推动电力清洁低碳发展的必然选择。2021年，国家电网和南方电网分别制定了建设新型电力系统行动方案，通过加快构建坚强智能电网，推动电网向能源互联网升级，着力打造清洁能源优化配置平台，做好清洁能源并网消纳等，助力“双碳”目标的实现。“十四五”期间，国家电网计划投入3,500亿美元，推进电网转型升级；南方电网将投资6,700亿元，加快数字电网和现代化电网建设进程。数字化是能源互联网的核心抓手，未来需要利用数字化手段，打通源-网-荷-储各个环节，其中配用领域的数字化、智能化将成为数字电网主要投资方向，南方电网“十四五”期间将配电网建设列入工作重点，规划投资达到3,200亿元。在新型电力系统的生态中，能源的计量、结算、统计等环境都将发生较大变化，从而对电能计量、数据采集终端等设备提出了新的要求，也推动了智能电表及其配套产品的升级换代。智能电表及其配套产品、配网产品等作为新型电力系统建设中的关键设备之一，未来市场需求将持续增长。
　　国家电网电子商务平台数据显示，国家电网2021年电能表及用电信息采集设备两次招标总额约200亿元，较2020年增长49%，2022年第一次电能表及用电信息采集设备招标总额约133亿元，较2021年第一次增长约31%。随着经济的发展、社会的进步、科技和信息化水平的提高以及全球资源和环境问题的日益突出，电网发展面临新挑战，依靠现代信息、通信和控制技术，积极发展智能电网，适应未来可持续发展的要求，已成为国际电力发展的现实选择。美国、欧洲、日本等发达国家和地区都相继提出智能电网建设规划，而包括部分亚洲、非洲、中东等地区的发展中国家，结合电网的大规模建设、升级和改造，正在全方位推进智能电网的建设。
　　2、储能业务
　　在“双碳”目标下，加快构建新型电力系统成为必然，而新型储能是构建新型电力系统的重要技术和基础装备。2022年3月，国家发改委、国家能源局联合印发了《“十四五”新型储能发展实施方案》，提出到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。2022年4月，能源局、科技部印发《“十四五”能源领域科技创新规划》，公布了储能技术路线图。2022年5月，国家发改委、国家能源局发布《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》，明确新型储能可作为独立储能参与电力市场、鼓励配建新型储能与所属电源联合参与电力市场、加快推动独立储能参与电力市场配合电网调峰、充分发挥独立储能技术优势提供辅助服务、优化储能调度运行机制、进一步支持用户侧储能发展、建立电网侧储能价格机制、修订完善相关政策规则等，进一步明确新型储能市场定位，引导行业健康发展。据中关村储能产业技术联盟（CNESA）全球储能项目库的不完全统计，截至2021年底，国内已投运储能项目累计装机规模46.1GW，同比增长30%，其中，新型储能累计装机规模达到5.73GW，同比增长75%；新型储能项目中，电源侧累计装机占比45%，电网侧累计装机占比25%，用户侧累计装机占比30%。据CNESA保守估计，2026年国内新型储能累计规模将达到48.5GW，2022-2026年复合年均增长率为55%左右，市场将呈现稳步、快速增长的趋势。
　　在国内新能源市场大发展的同时，美国、德国、澳大利亚、英国、日本等国家也在大力发展可再生能源，海外因其电力市场化程度较高，为提升供电保障度和灵活的市场交易，对储能的需求更加旺盛。据CNESA全球储能项目库的不完全统计，截至2021年底，全球已投运储能项目累计装机规模209.4GW，同比增长9%，其中，新型储能累计装机规模达25.4GW，同比增长67.7%；全球新型储能2021年新增投运规模首次突破10GW，达到10.2GW，是2020年新增投运规模的2.2倍，电源侧、电网侧和用户侧新型储能的新增装机占比基本都在30%左右，美国、中国和欧洲依然引领了2021年全球新型储能市场的发展，三者新增投运规模合计占全球新增投运总规模的80%。据彭博新能源财经（BNEF）预计，2021年至2030年全球将新增储能装机345GW。
　　3、充电桩业务
　　据公安部发布数据显示，截至2022年6月底，全国汽车保有量达3.10亿辆，其中新能源汽车1001万辆。据中国汽车工业协会发布数据显示，2022年上半年新能源汽车产销量分别为266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍。充电基础设施是电动汽车用户绿色出行的重要保障，是促进新能源汽车产业发展、推进新型电力系统建设、助力双碳目标实现的重要支撑。2022年1月，国家发展改革委、国家能源局等多部门联合印发了《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，提出到“十四五”末，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过2,000万辆电动汽车充电需求。据中国电动汽车充电基础设施促进联盟数据显示，截至2022年6月，全国充电基础设施累计数量为391.8万台，同比增加101.2%，2022年上半年新增充电基础设施130.1万台，同比增长389%。
　　4、综合能源服务业务
　　国家电网公司2021年发布的碳达峰碳中和行动方案中提出，将积极推动综合能源服务，以工业园区、大型公共建筑等为重点，积极拓展用能诊断、能效提升、多能供应等综合能源服务，助力提升全社会终端用能效率。2022年3月，国家发改委、国家能源局、工信部等10部门联合印发了《关于进一步推进电能替代的指导意见》，提出“十四五”期间推进“电能替代+综合能源服务”，鼓励综合能源服务公司搭建数字化、智能化信息服务平台，推广建筑综合能源管理和工业系统能源综合服务。在“双碳”目标的推进下，综合能源服务市场潜力巨大，据国家电网初步测算，2020-2025年，我国综合能源服务产业规模有望由0.5万亿元~0.6万亿元增长到0.8万亿元~1.2万亿元，2035年市场规模达1.3万亿元~1.8万亿元。
　　（三）报告期内主要经营情况
　　2022年上半年，公司按照“坚定战略、夯实基础、紧抓机遇、稳中求进、进中提质、提升盈利”的经营策略，持续聚焦和深耕主业，挖掘市场机会，克服疫情反复、产业链及供应链波动等不利影响，积极开展各项经营工作，报告期内营业收入同比略有增长。
　　1、智能电网业务。报告期内，公司持续巩固智能电网板块的压舱石、基本盘，完成了国家电网、南方电网电表及终端高分送检，开展了智能物联电能表、智能量测开关、光伏并网开关及国家电网2022新标准3款终端产品的开发。公司在国家电网2022年第一次电能表（含用电信息采集）招标、南方电网2022年计量产品第一批框架招标活动中分别中标54,336.79万元、8,322.19万元，中标数量及金额排名靠前。公司控股孙公司在南方电网2022年主网一次设备第一批框架招标活动中中标5,310.15万元，环保气体柜配网新产品成功打入云南、重庆等地区市场。报告期内，公司海外电表业务持续深耕既有市场，大力开发新市场，在非洲、美洲多个国家实现业务突破。
　　2、储能业务。报告期内，全球储能市场增长迅速，公司大力开拓海外储能市场，与美洲知名能源企业签订了合计755MWh集装箱式电池储能系统供货合同，进一步深化了与该客户在新能源领域的战略合作伙伴关系，巩固了公司在美洲市场的行业地位；公司中标宁夏京能宣和150MW/300MWh储能项目储能系统设备采购项目，该项目是公司在国内参与的首个百兆瓦级独立储能项目。公司印第安纳州二期24MW/63MWh储能项目顺利交付，该项目是公司交付的首个280Ah方案项目。公司海外配网侧储能标准产品不断优化迭代，得到客户高度认可，公司正着力打造海外工商业标准化储能产品。公司宜春储能生产基地一期已于2022年7月正式投产，年产能3GWh，能够较好地满足储能订单的生产交付。
　　3、充电桩业务。报告期内，公司持续在公交充电市场、电力行业充电桩市场、物业充电桩市场、主机厂随车桩市场布局与发展，继续加强与地方交投、城投的合作。公司在公交行业累计合作客户超过100家，持续巩固在深圳、粤港澳大湾区等公交市场的优势地位；公司中标广东交投高速路服务区项目，为高速路市场的业务拓展奠定良好基础；公司充电运营平台新增接入充电桩约2.5万台，较上年同期增长11倍；公司积极布局海外市场，欧标22KW交流桩取得CE认证。
　　4、综合能源服务业务。报告期内，公司推出智能配电房及多能互补替代等产品，开发的E点通综合能源云平台成功上线，积极在建筑行业与轻工行业布局能源服务与运营业务。

　　二、核心竞争力分析
公司深耕电力行业二十余载，经过多年的积累与沉淀，具备了较强的技术创新能力和综合竞争优势。以创新引领发展，并在发展过程中逐步形成了显著的竞争优势。
1、自主创新优势
公司高度重视技术创新和研发投入，并积极探索新的技术应用。公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，曾多次参与国家和行业标准的制定，在行业中具有领先的技术优势。公司技术中心被认定为国家级企业技术中心。公司实验室得到中国合格评定国家认可委员会认可，获得CNAS资质。
公司研发实力雄厚，研发产品覆盖国家电网、南方电网大部分需求，同时海外电能表产品通过了多项国际主流认证，包括MID、KEMA、STS、DLMS、STS6、IDIS认证。公司研发的一二次融合柱上断路器和一二次融合环网柜设备，多种型号产品通过了中国电科院专项检测、协议一致性检测和加密认证检测。公司参与了多项国家标准的制订，进行了大量前瞻性研发及技术储备，在电能表“多芯模组化”技术、蓝牙脉冲电能表检定技术、电能表端子座测温检测技术、边缘计算技术等领域拥有多项自主知识产权，自主创新开发的多款产品获得中国电科院等相关权威部门的认证，达到了行业先进水平。
公司是国内较早进入储能系统集成领域的企业，研制的储能变流器（PCS）产品现已覆盖全系列（500W-4MW）、全类型（高频调制模块化、传统功率系列化、高压级联）。近年来，公司深挖储能核心价值，完成了针对储能系统的多项核心应用功能专项研发，如以储能离网系统中的无限制、无主从的并联技术；储-柴发电系统的融合技术；弱电网频率、电压支撑技术；电网末端电压提升技术；提高电网新能源占比的构网型PCS技术，并率先在北美市场实现多项技术的商业应用。储能系统方面，公司依托2012年获批成立的国家能源局可再生能源规模化储能并网工程实验室，积累了10年的储能电芯测试和研究经验，现已拥有较完善的储能系统集成能力。公司自主研发的主动均衡型BMS（电池管理系统）可实现对电池成组后的高效管理及均衡，解决储能电池系统大批量矩阵式使用中电池一致性所带来的影响；自主研发的EMS（能量管理系统）可灵活部署，适用工商业、光储充智能微电网、火储联合调频、新能源配套系统，可实现对储能电站BMS和PCS以及电气设备的集中监控，统一操作、维护、检修和管理。其中，在火储联合调频领域，公司基于电池寿命和调频补偿收益等因素的经济寻优算法处于领先地位。
此外，公司高度重视知识产权的保护工作，拥有多项自主知识产权的核心技术。报告期内，公司（含控股子公司）共申请专利77项，获得专利67项。截至2022年6月30日，公司（含控股子公司）共申请专利1,822项，获得专利1,273项。
2、行业领先的品牌优势
品牌是企业的软实力，更是企业的核心竞争力。公司已经获得“国家级高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”、“深圳知名品牌”、“国家863计划项目承担单位”、“国家火炬计划项目承担单位”、“国家规划布局内重点软件企业”、“广东省科技进步二等奖”、2021年度中国仪器仪表学会“科学技术进步奖”一等奖、中国电工技术学会“科学技术进步奖”一等奖、“国家电网有限公司科学技术进步奖”二等奖、“2021年度中国十大储能集成商”、“2021年度十大储能PCS企业”、“2021年度中国储能产业最佳示范项目奖”等多项荣誉和资质，在业内树立了良好的品牌形象。
3、提供整体解决方案优势
公司先后为多项国家和地方级重点示范项目提供系统解决方案与多层次的定制化服务。公司完整的产业链布局有利于发挥各产品线的协同效应，各业务板块互相借力，成为协同发展的闭环业务，增强整体抗风险能力，提高公司综合竞争力。凭借自身的产品优势和系统解决方案，公司产品已覆盖电力能源的发、配、用、储各个环节，可为电力客户实现源-网-荷-储的协调控制提供全方位产品与服务，提供完整的AMI和智能配电网系统解决方案。
公司具有综合能源能效管理云平台、新能源汽车及充电站运营管理云平台，电化学储能系统全生命周期管理云平台等，为能源细分市场提供完整解决方案和服务，在夯实传统业务的基础上，向产业链的上游及下游进行延伸和叠加。
4、人才优势
公司牢固树立人才是第一资源的理念，不断优化薪酬体系与绩效管理体系，将人才资源优势转化为公司经济效益优势。在高端专业人才流动频繁的大环境下，公司拥有大批在智能电网、新能源等业务领域有资深行业背景、丰富行业经验的生产及管理人员，公司多位核心业务与技术管理人员在公司任职时间长达十年以上。近年来，面对新的竞争环境与挑战，公司持续关注、学习和借鉴国内外先进企业的管理经验，并不断挖掘新的人才给公司补充新鲜血液。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、政策风险
公司产品主要应用于智能电网和新能源等战略性新兴产业。近年来，国家与地方政府先后出台了各种政策鼓励新能源电动汽车、储能等产业的发展，公司面临着良好的发展机遇，若未来相关产业政策发生较大调整，可能会对公司业务发展带来一定影响。
公司将积极关注国家宏观政策、经济形势和行业动向，加强政策研判和市场研究，紧跟政策调整的步伐，及时调整经营策略和产品开发策略，创新商业模式，保持公司在细分行业的领先地位。
2、管理风险
经过多年的发展，公司控股及参股公司较多，对企业组织治理、管理制度、运营体系等方面带来一定程度的挑战，公司经营决策和风险控制难度增加。若公司不能持续改进和提升经营管理和决策能力，将面临来自管理方面的风险。
公司将进一步梳理公司组织架构体系，不断完善内控机制，在制度建设、组织架构、运营管理、子公司管理、资金管理和内部控制等方面加强管控，提高公司整体决策水平和风险管控能力。
3、技术失密和核心技术人员流失的风险
人才是公司发展的根本，技术优势一直是公司的核心竞争优势之一。公司通过对研发技术人才多年的培养及储备，目前已拥有一支专业素质高、经验丰富、创新能力强的研发团队。公司已通过核心技术人员股权激励等方式，有效提高了核心技术人员和研发团队的忠诚度和凝聚力，但随着公司所处行业竞争的加剧，公司仍存在技术失密和核心技术人员流失的风险。如果出现技术泄露或核心技术人员流失情况，将会对公司产生不利影响。
公司将执行严格的技术保密制度，与关键技术人员签订《保密协议》、《竞业限制协议》。公司将持续为技术人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新机制，结合期权激励计划等激励措施，使核心技术人才能共享公司发展成果，降低技术失密和人才流失风险。
4、流动性风险
公司资产负债率较高，若业务开拓不达预期，或国家宏观经济形势、信贷政策和资本市场发生重大变化或调整，可能导致公司的融资受到限制或公司的融资成本上升，使公司面临一定的资金周转压力。
公司会不断优化资本结构，继续加强与银行的稳健合作，同时也将利用好上市公司平台，多样方式筹措资金，保障资金安全。
5、重大突发公共卫生事件风险
疫情发生以来，我国积极应对但时有反复，海外疫情未得到有效控制，受其冲击，我国经济将受到一定的负面影响，且影响程度及持续时间均有一定的不确定性。如疫情影响持续扩大，市场环境发生重大不利变化，抑或在后续经营中再次遇到重大疫情、自然灾害等不可抗力因素，可能会对公司经营业绩造成不利影响。
公司将关注疫情的进展，加强与客户和供应商的沟通，转变营销观念和思路，不断开拓创新；积极开展战略备料，通过加强管理、批量采购、适度储备等方式控制生产成本，最大限度地减少疫情对公司经营和发展的不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　1、新能源为主体的新型电力系统建设迎来发展新机遇
　　随着国家能源转型和电力体制改革的进一步发展，在“碳达峰、碳中和”目标下，以新能源为主体的新型电力系统将是未来能源系统的核心组成部分。推动构建以新能源为主体的新型电力系统，打造坚强智能电网是关键，推进源网荷储协同互动是支撑。
　　“十四五”时期是碳达峰的关键期、窗口期，也是我国电网智能化的全面建设时期，国内电力工业和经济建设将持续跨越式发展，智能电网行业仍将处于持续、稳定、快速发展期，行业总体需求将进一步增加。国家电网和南方电网分别制定了服务国家新战略的新型电力系统行动方案。“十四五”期间国家电网计划投入3,500亿美元（约合2.23万亿元），推进电网转型升级；南方电网建设将投资6,700亿元，以加快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。“十四五”期间全国电网合计约3万亿的投资将投向以新能源为主体的新型电力系统，为“双碳”目标实现作准备。
　　2、新型储能产业步入快速成长期
　　新型储能是助力可再生能源开发、构建新型电力系统的重要技术和基础装备，是实现“碳达峰、碳中和”目标的关键支撑，也是催生能源新业态、抢占能源战略新高地的重要领域。2020年以来，在“碳达峰、碳中和”目标下，可再生能源开发得到前所未有重视，在高比例不稳定的可再生能源消纳压力下，新型储能技术对新能源大规模普及的价值充分体现并成共识，“风光水火储一体化”、“源网荷储一体化”推动储能市场与“风光”发电新能源市场繁荣共进。
　　在新型电力系统中，电源侧、电网侧及用户侧均对新型储能设备有迫切需求。大力发展新能源，优化能源结构，构建新型电力系统，实现清洁低碳发展，是推动我国能源生产和消费革命，构建清洁低碳、安全高效能源体系的要求，也是我国经济社会转型发展的需要。
　　3、新能源汽车充电迎来黄金发展期
　　2020年4月，国家发布“新基建”七大领域，新能源汽车充电桩位居其一，表明国家对新能源汽车及充电桩行业发展的坚定支持。自纳入“新基建”以来，我国充电基础设施建设进入积极发展阶段，地方政府争相发布相关布局规划，加快充换电基础设施建设，政策导向让更多的投资主体关注并进入充电桩行业，对充电桩行业注入了新的希望和活力。
　　随着电动汽车保有量的快速增加，充电桩作为电动汽车发展的必要基础设施，即将迎来快速增长，国家相关政策已明确将财政补贴从“补车”转向“补桩”，并引导地方财政补贴从“补购置”转向“补运营”，同时加大峰谷电价实施力度，积极引导充电基础设施参与电力削峰填谷，新能源汽车充电行业在市场、政策双重利好推动下，将迎来黄金发展期。
　　4、综合能源服务蓬勃开展
　　2020年我国宣布能源安全新战略后，综合能源服务成为碳中和目标实现的重要抓手，互联网+智慧能源、能源互联网、虚拟电厂、电力市场/售电公司、现货交易、电碳交易、光伏整县/市推进计划等各种新形式不断涌现，综合能源服务为资本投资、运营服务、工程总包和设备制造商提供万亿市场的大舞台，五大四小发电集团、电网公司、电建公司和各种社会资本纷纷投入综合能源服务。
　　在碳中和理念指导下，利用新能源技术、储能技术（储电、储氢、储冷、储热）、热泵技术（太阳能热泵、空气源热泵、地源热泵、水源热泵）、电冷热联产联供技术（天然气、生物质、废气等能源）、电能替代技术（电动汽车及其充电、电锅炉、电加工、电取暖等）等技术手段，综合能源服务能够满足用户对电、热、冷、水、气的多种需求，具有广阔的发展前景。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、主要业务
　　公司是一家以能源的发、配、用、储产品业务为核心，集自主研发、生产、销售及服务为一体的国家重点高新技术企业。公司是国内领先的能源领域的综合服务商，在报告期内主要从事智能电网、新能源及综合能源服务三大业务。
　　（1）智能电网业务
　　智能电网板块业务是公司的核心基础，核心技术是高精度量测技术、电力系统保护控制技术和—二次融合技术，是国家电网和南方电网的主流供应商，为智能电网建设提供产品服务和系统解决方案。主要包括标准仪器仪表、智能电表和智能配电网一二次产品和设备。
　　A、标准仪器仪表。包括高精度交直流电力测量、计量检定用标准仪表和标准源，主要用于电网各级计量院和自动化检表线，为智能电表和电动汽车充电桩提供检定服务。
　　B、智能电表。为国家电网、南方电网和海外智能电网建设用各种标准的智能电表、用电信息采集装置，提供AMI解决方案。
　　C、智能配电网一二次设备。为国家电网和南方电网智能配电网建设提供一二次融合柱上开关、一二次融合环网箱、智能配电终端、故障指示器、柱上开关、环网箱、配电变压器和高低压配电柜。
　　公司紧跟国家电网和南方电网战略发展方向，开展产品研发，基于分布式边缘计算、物联网技术、操作系统、容器技术等，以及“硬件平台化、业务APP化”设计理念实现电网“数据全采集、状态全感知、业务全穿透”，为国家电网和南方电网提供智能产品及业务系统解决方案。
　　（2）新能源业务
　　公司新能源业务主要包括储能业务、新能源汽车充电及运营业务。
　　①储能业务
　　公司储能业务主要产品包括能量型储能系统、功率型储能系统、室内型储能系统、室外分布式储能系统、移动储能系统、储能双向变流器、光储一体变流器、中压变流系统、BMS电池管理系统、EMS能量管理系统。主要应用场景有：火电厂联合调频、新能源配套储能、电网侧调峰、用户侧填谷套利、无电地区微电网等。
　　②新能源汽车充电及运营业务
　　新能源汽车充电及运营业务涵盖全系列新能源电动汽车充电设施的自主研发、生产、销售及售后服务，可以提供基于公交场站、的士码头、物流园区、商业地产等全场景下新能源电动汽车充电站的综合解决方案。
　　A、集中场站式公共充电解决方案B、住宅区及商业区充电解决方案C、分布式充电公共充电解决方案
　　同时，公司基于云架构构建的充电运营平台，通过自主研发充电云平台，向上对接政府监管平台、横向完成互联互通操作，向下兼容停车，广告媒体等应用场景，完善的C端和B端应用为新能源汽车企业生产商、新能源汽车经销商、充电运营企业、新能源汽车运营商、新能源汽车个人用户等提供智能高效的运营管理服务。
　　（3）综合能源服务
　　通过综合能源（电、冷、热、气）为客户提供综合服务（节能、储能、多能互补、能源保障、能源增值等）。主要是以电网为依托，以电力供应为基础，面向用户电、冷、热、气等差异化的能源需求，依靠区域配电网、供热（冷）网和天然气网，采用现代科技及互联网技术，为用户提供能源供给，节能和能效监测，涵盖设计、施工、设备供应、设备运维和工程服务及能源信息化增值等服务。
　　2、主要经营模式
　　公司采取“研发-设计-生产-销售-服务”的经营模式，在销售产品的同时，更注重寻求为客户提供整体解决方案，并提供售后服务、运维服务，不断提升为客户创造价值的能力。
　　3、业绩驱动因素
　　公司业绩驱动因素主要来自行业发展推动、客户需求推动、公司内部管理的精细化运作、核心竞争力或服务能力提升带来的商业机会等。
　　受国家产业政策支持，公司所处行业拥有较为广阔的市场前景。公司积极参加国家电网、南方电网、地方电力公司以及海外电力公司等客户的招投标活动；与国家电网、南方电网、能源央企、地方能源企业等知名客户保持良好的合作关系；积极开拓非电网市场。公司始终将产品质量管理放在重要位置，建立起一套较完善的质量管理体系，对产品设计开发、生产、服务实施全过程标准化的管理和控制，以持续增强公司整体盈利能力和市场竞争力。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司深耕电力行业二十余载，经过多年的积累与沉淀，具备了较强的技术创新能力和综合竞争优势。以创新引领发展，并在发展过程中逐步形成了显著的竞争优势。
　　1、自主创新优势
　　公司高度重视技术创新和研发投入，并积极探索新的技术应用。公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，曾多次参与国家和行业标准的制定，在行业中具有领先的技术优势。公司技术中心被认定为国家级企业技术中心。公司实验室得到中国合格评定国家认可委员会认可，获得CNAS资质。
　　公司研发实力雄厚，研发产品覆盖国家电网、南方电网大部分需求，同时海外电能表产品通过了多项国际主流认证，包括MID、KEMA、STS、DLMS、STS6、IDIS认证。公司研发的一二次融合柱上断路器和一二次融合环网柜设备，多种型号产品通过了中国电科院专项检测、协议一致性检测和加密认证检测。公司参与了多项国家标准的制订，进行了大量前瞻性研发及技术储备，在电能表“多芯模组化”技术、蓝牙脉冲电能表检定技术、电能表端子座测温检测技术、边缘计算技术等领域拥有多项自主知识产权，自主创新开发的多款产品获得中国电科院等相关权威部门的认证，达到了行业先进水平。公司是国内较早进入储能系统集成领域的企业，研制的储能变流器（PCS）产品现已覆盖全系列（500W-4MW）、全类型（高频调制模块化、传统功率系列化、高压级联）。近年来，公司深挖储能核心价值，完成了针对储能系统的多项核心应用功能专项研发，如以储能离网系统中的无限制、无主从的并联技术；储-柴发电系统的融合技术；弱电网频率、电压支撑技术；末端电网电压提升技术；提高电网新能源占比的构网型PCS技术，并率先在北美市场实现多项技术的商业应用。储能电池系统方面，公司依托2012年获批成立的国家能源局可再生能源规模化储能并网工程实验室，积累了10年的储能电芯测试和研究经验，现已拥有较完善的储能系统集成能力。公司自主研发的主动均衡型BMS（电池管理系统）可实现对电池成组后的高效管理及均衡，解决储能电池系统大批量矩阵式使用中电池一致性所带来的影响；自主研发的EMS（能量管理系统）可灵活部署，适用工商业、光储充智能微电网、火储联合调频、新能源配套系统，可实现对储能电站BMS和PCS以及电气设备的集中监控，统一操作、维护、检修和管理。其中，公司基于电池寿命和调频补偿收益等因素的经济寻优算法在火储联合调频领域处于领先地位。
　　2、行业领先的品牌优势
　　品牌是企业的软实力，更是企业的核心竞争力。公司已经获得“国家级高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”、“深圳知名品牌”、“国家863计划项目承担单位”、“国家火炬计划项目承担单位”、“国家规划布局内重点软件企业”、“广东省科技进步二等奖”、2021年度中国仪器仪表学会“科学技术进步奖”一等奖、中国电工技术学会“科学技术进步奖”一等奖、“国家电网有限公司科学技术进步奖”二等奖、“2021年度中国十大储能集成商”、“2021年度十大储能PCS企业”、“2021年度中国储能产业最佳示范项目奖”等多项荣誉和资质，在业内树立了良好的品牌形象。
　　3、提供整体解决方案优势
　　公司先后为多项国家和地方级重点示范项目提供系统解决方案与多层次的定制化服务。公司完整的产业链布局有利于发挥各产品线的协同效应，各业务板块互相借力，成为协同发展的闭环业务，增强整体抗风险能力，提高公司综合竞争力。凭借自身的产品优势和系统解决方案，公司产品已覆盖电力能源的发、配、用、储各个环节，可为电力客户实现源-网-荷-储的协调控制提供全方位产品与服务，提供完整的AMI和智能配电网系统解决方案。
　　公司具有综合能源能效管理云平台、新能源汽车及充电站运营管理云平台，电化学储能系统全生命周期管理云平台等，为能源细分市场提供完整解决方案和服务，在夯实传统业务的基础上，向产业链的上游及下游进行延伸和叠加。
　　4、人才优势
　　公司牢固树立人才是第一资源的理念，不断优化薪酬体系与绩效管理体系，将人才资源优势转化为公司经济效益优势。在高端专业人才流动频繁的大环境下，公司拥有大批在智能电网、新能源等业务领域有资深行业背景、丰富行业经验的生产及管理人员，公司多位核心业务与技术管理人员在公司任职时间长达十年以上。近年来，面对新的竞争环境与挑战，公司持续关注、学习和借鉴国内外先进企业的管理经验，并不断挖掘新的人才给公司补充新鲜血液。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年是“十四五”规划的开局之年。面对国内外疫情反复、原材料价格大幅上涨、芯片等主要原材料紧缺等纷繁复杂的外部局势，公司在董事会领导、管理层带领下积极应对，持续聚焦和深耕主业，挖掘市场机会，以“全员共担、挖潜增效、提升盈利”为年度指导思想，凝心聚力、排除万难，实现主营业务正常运转和风险可控。
　　报告期内完成的主要工作：
　　1、紧抓行业机遇，稳步发展核心业务
　　报告期内，公司积极响应国家“双碳”目标，紧跟国家电网“能源互联网”建设和南方电网“数字电网”转型步伐，持续聚焦于电网在发、配、用、储等领域的相关产品及解决方案需求，积极深耕老客户、挖掘新客户、拓展新市场，在多个市场领域取得突破。
　　（1）智能电网业务
　　报告期内，国家电网、南方电网电能表、计量箱、采集终端等产品的招标总量同比增长，新型终端及多芯表计需求逐步放量，公司完成了国家电网、南方电网2021年新标准系列表计开发及送检，积极参加国家电网、南方电网相关项目招标，中标数量及金额均排名靠前。其中，公司在国家电网2021年电能表（含用电信息采集）招标采购项目中，合计中标约5.96亿元；在南方电网2021年计量产品框架招标项目中，合计中标金额约2.19亿元；在各省电网公司2021年计量箱招标项目中，合计中标约1.69亿元。公司完成了按国家电网及南方电网新技术规范研发的智能线性电终端产品，开展了智能化数字化低压柜技术研发，并已完成了技术研发和样机试制，可投入量产。公司的产品广泛应用于国家电网、南方电网、工矿企业、发电集团、电动汽车充电站及城市楼宇、新农业投资、电厂能源改造等。公司控股子公司在南方电网公司2021年配网设备框架招标项目中，合计中标约1.29亿元。
　　公司海外电表市场主要集中于非洲、亚太、南美等地区，报告期内开拓欧洲市场取得明显进展，顺利完成欧洲客户的首单交付；公司在海外电表市场完成从纯产品到系统化解决方案的全面转型，已在多家海外电力公司批量应用。
　　（2）储能业务
　　公司自2009年涉足储能领域，是国内较早进入储能行业的企业之一，在AGC调频、电网调峰、可再生能源配套等领域积累了大量的成功案例和经验。近年来，公司积极开拓国内电网侧调峰、用户侧填谷、火储联合调频以及海外表前储能市场、工商业储能市场，交付范围由国内拓展到海外。
　　报告期内，公司大力布局海外储能市场，与全球知名能源企业（世界500强）达成全球储能业务的深度战略合作；签署了美国印第安纳州最大储能项目（38MW/109.3MWh）合同，其中一期14MW/46.3MWh已于2021年7月顺利投运；实现大规模单机2MW储能变流器（PCS）北美出货，现已应用于美国北卡罗莱纳州、纽约州、印第安纳州及波多黎各（美国自由邦）。公司已在北美、非洲、澳洲、日本等地区实现电网级储能产品的批量出货。
　　（3）新能源汽车充电及运营业务
　　报告期内，全国新能源汽车行业持续高速发展，公司在公交充电市场、地产充电桩市场、主机厂随车桩市场不断布局与发展，持续加强与地方交投、城投的合作，从细分市场和客户需求深入挖潜，快速满足客户需求。公司在公交行业合作客户累计超过100家，并持续巩固公司在一线城市深圳、广州公交充电市场的优势地位。公司进一步拓展地产充电桩市场，以设备+安装+运营多组合的方式给客户带来更多价值。公司深耕主机厂，与小鹏、爱驰、威马、长城汽车、吉利等新势力车企合作，受益于新能源乘用车在2021年的强劲增长，公司配套的随车桩业绩也有较大幅度增长。2021年，公司完成广东电网公司框架招标采购5,200万元项目的交付任务，为后续开拓电网业务打下了良好的基础。公司充电运营平台与行业内二十多家省市级监管平台、第三方充电平台、网约车平台等实现了互联互通。截至报告期末，充电云平台接入站点覆盖全国28省约180个城市，整体规模居全国运营商前列。
　　（4）综合能源服务业务
　　公司依托在智能电网和新能源产业链方面的优势，整合能效诊断、节能改造、用能监测、分布式新能源发电、冷热电三联供、储能、云平台、变配电自动化等产品和技术，积极开展综合能源服务业务，从供能、配电、储能、用能到运维，从前端咨询到方案整合，提供全生命周期产品及服务一揽子解决方案。报告期内，公司聚焦园区和现代农业的综合能源服务市场，完成甘肃第一个热电解耦项目的系统集成及多个集中供热能源站项目，并先后对安徽滁州嘉吉工业园、广东五沙工业园进行了节能改造，成为国内为数不多的具备全场景运营能力的综合能源服务公司。
　　2、坚持技术创新驱动发展，提升产品核心竞争力
　　公司始终秉持创新发展的理念，坚持自主创新，不断提升核心竞争力。报告期内，公司紧紧围绕新型电力系统建设目标，聚焦低压配电用电侧，实现国产开源操作系统RT-Thread在智能电表上的首次应用；完成国家电网、南方电网2021年新标准系列量测表计开发送检；成功研发投运美标2MW PCS液冷项目；推出IR46相关高精度标准表、功率源等核心产品；研制出符合欧美标准的高端充电桩及智能电表产品；智能终端实现充电桩有序充电控制，分布式能源接入与管理等；推出车载式充电桩检测装置。
　　2021年，公司（含子公司）共申请专利155项，获得专利141项；截至2021年12月31日，共申请专利1,745项，获得专利1,206项。
　　3、稳步推进精细化运营管理，持续提升组织效能
　　报告期内，公司对组织架构进行了优化，通过组织合并、业务整合等方式，提升各业务单元的盈利能力和经营效率。公司智能电网和储能两大核心产品生产线于报告期内分别迁入顺德制造基地和江西宜春制造基地。公司借制造基地搬迁的契机，升级改进生产系统和生产设备，提升工厂信息化和自动化水平，提升制造环节的市场竞争力。报告期内，公司不断完善风控与内控体系建设，加强商机评审、开标评审、合同审查等环节的风险管控，推动经营风险“早发现、早预防”。此外，公司大力推进信息化建设，通过信息化实现对人、财、物、信息资源的全面整合，提高公司整体运营效率，降低运营成本和运营风险。
　　4、处置非主业资产，全力夯实发展基础
　　报告期内，公司全力推进非主业资产的处置工作。公司完成了察县光伏电站转让、江西陆能景置业有限公司股权转让，退出商业保理业务，注销或关停业务停滞或低效运营的子公司，回笼资金缓解经营压力。
　　5、持续提升规范运作水平，推动公司高质量发展
　　报告期内，公司以落实上市公司治理专项行动为契机，对公司治理情况进行认真自查，不断完善公司法人治理结构。公司顺利完成第八届董事会、监事会换届选举工作。新一届董事会继续发挥独立董事和专门委员会职能，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制；公司持续强化“三会一层”治理沟通机制，充分发挥独立董事、监事的监督作用，不断提高规范运作水平，推动公司高质量发展。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　1、智能电网
　　随着国家“双碳”能源战略转型的推进，新型电力系统建设向数字化、智能化、物联网化方向发展。在新型电力系统的生态中，能源的计量、结算、统计等环境都将发生较大变化，从而对电能计量、数据采集终端等设备提出了新的要求，也推动了智能电表及其配套产品的升级换代。智能电表及其配套产品作为新型电力系统建设中的关键设备之一，未来市场需求将持续增长。
　　“十四五”期间，国家电网计划投入3,500亿美元（约合2.23万亿元），南方电网规划投资约6,700亿元，加上其他区域性电网公司，投资总额或将超过30,000亿元，相比“十三五”期间增加16%。南方电网“十四五”规划中，除了未来五年总投资相比“十三五”增加34%外，明确将配电网建设列入“十四五”工作重点，规划投资达到3,200亿元，约占电网总投资的48%。随着电网建设重心由主干网向配网侧转移，电网建设由高速增长阶段转向高质量发展阶段，未来配电网建设将向智能化与一二次融合主动配电网方向发展。
　　2022年2月，国家发改委、国家能源局印发《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》提出，要加强新型电力系统顶层设计，推动电力来源清洁化和终端能源消费电气化，适应新能源电力发展需要制定新型电力系统发展战略和总体规划，鼓励各类企业等主体积极参与新型电力系统建设。
　　全球智能电网建设带动了智能电表和用电信息采集系统产品的快速发展，形成了巨大的市场容量。根据咨询公司NavigantResearch的预测，全球智能电表的渗透率将从2019年的41.2%上升到2028年的59%。在全球范围内，亚太地区智能电表渗透率最高（中国为主要市场），非洲地区的智能电表部署增长潜力大。总体来看，国际电力市场持续增长，全面普及用电基础设施，并逐步向智能化升级。
　　2、新能源
　　（1）储能
　　在“碳达峰、碳中和”国家战略目标驱动下，新型储能作为支撑新型电力系统的重要技术和基础装备，其规模化发展已成为必然趋势。随着锂离子电池材料与工艺进步，系统成本大幅下降，安全性能和循环寿命技术指标大幅提升，带动储能度电成本快速下降，储能产业进入快速成长期。电网侧缓解电网高峰负荷供电压力储能、延缓输配电扩容升级储能、应急供电保障储能，电源侧火电厂联合AGC调频、新能源配套储能，用户侧主动削峰填谷储能、分布式储能聚集虚拟电厂、共享储能商业化运营将快速发展。
　　2021年7月，国家发改委、国家能源局发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，提出到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达3,000万千瓦以上，到2030年实现新型储能全面市场化发展，指导意见明确提出新能源配套储能为有偿服务、电网储能调峰收取容量电费、允许储能参与现货交易，这三大政策解决了困扰储能产业发展的盈利模式问题，为储能的高速发展带来了重大利好。2021年7月，国家发改委正式发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，对我国的分时电价进行了统一的规范，规范为尖峰、峰、平、谷四个时段，进一步拉大了峰谷差，峰时电价为谷时电价的3~4倍，尖峰电价为峰电价的1.2倍。该电价政策进一步为储能和综合能源服务带来了长期发展机遇。2022年1月，国家发展改革委、国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》，要求到2025年非化石能源发电量比重提升至39%左右，推进以新能源为主体的新型电力系统建设，支撑碳达峰、碳中和目标如期实现。2022年3月，国家发展改革委、国家能源局联合印发的《“十四五”新型储能发展实施方案》指出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。到2030年，新型储能全面市场化发展。从有关规划方案看，将新能源与新型储能技术相互结合、共同发展，正成为推动现代能源体系建设的重要发力方向。国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》提出，到2025年，新型储能装机容量达到3000万千瓦以上。2020年装机容量为328万千瓦。以2025年新型储能装机容量为3,000万千瓦计算，2020-2025年新型储能的5年CAGR为56%。
　　从全球市场来看，储能是实现“碳中和”、能源结构转型的必经之路。在各地区能源结构、社会经济水平、电力基建与电力市场完善程度的分化下，各地区出台了因地制宜的产业政策提高储能供给质量、提升储能经济性、激发储能需求。美国方面，2021年9月，储能系统投资税收抵免（ITC）激励措施被纳入美国众议院的税收编写财会委员会的议案草案中，同时计划将太阳能发电设施的投资税收抵免（ITC）延期，以及重新引入太阳能生产税收抵免（PTC）。独立储能系统也获得了投资税收抵免等利好政策，对市场产生显著的推动作用。2021年10月9日，美国能源部（DOE）公布的数据显示，美国计划从2021年至2024年实现超过14.5GW的电池储能。
　　欧盟方面，2020年3月，欧盟将“面向所有欧洲人的清洁能源配套”（CleanEnergyPackageforallEuropeans）计划中的目标纳入欧洲第一步《气候法案》中，该法案将赋予2050年实现碳中和的法律约束力。在法规层面，欧盟将重新修订之前的能源基础设施监管框架，在符合共同利益的项目列表中（PCIs）加入包括电化学储能项目，氢气存储等设施，将石油和天然气项目从PCI和各项目列表中删除。欧洲净零排放报告显示，欧盟需要在2030年前部署装机容量为25GW的电池储能系统，到2050年将部署150GW以上电池储能系统才能实现碳中和。
　　（2）新能源汽车充电及运营
　　在国家政策的扶持下，近年来，中国新能源汽车市场保持快速发展，保有量迅速增长，电动汽车充电需求不断增大。根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》显示，到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，加快充换电基础设施建设，提升充电基础设施服务水平，鼓励充电商业模式创新，充换电服务便利性显著提高；到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，充换电服务网络便捷高效。
　　参照中汽协预测，预计2022年中国新能源汽车销量有望突破500万辆以上，预计到2025年销量有望达到975万辆。截至2021年底，全国新能源汽车保有量784万辆，全国充电基础设施保有量达261.7万台，车桩比3:1，仍存在较大的缺口。2021年，我国充电基础设施增量达93.6万台，其中公共充电桩增量34.0万台，同比上涨89.9%；随车配建充电桩激增，增量达59.7万台，同比上升323.9%。2021年充电总电量达111.5亿kWh，同比增加58.0%，电动汽车充电需求持续快速增长。
　　3、综合能源服务
　　2015年国务院发布《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》后，国家发改委、国家能源局发布了一系列实施意见，综合能源服务从此蓬勃兴起，成为一个极具潜力和规模的经济增长点。
　　2020年我国宣布能源安全新战略后，各类锅炉煤改电等电能替代需求巨大，综合能源服务成为碳中和目标实现的重要抓手，互联网+智慧能源、能源互联网、虚拟电厂、电力市场/售电公司、现货交易、电碳交易、光伏整县/市推进计划等各种新形式不断涌现，综合能源服务为资本投资、运营服务、工程总包和设备制造商提供万亿市场的大舞台，五大四小发电集团、电网公司、电建公司和各种社会资本纷纷投入综合能源服务。
　　据国家电网公司研究，预计2020-2025年，我国综合能源服务产业将进入快速成长期，市场潜力规模有望由0.5万亿元~0.6万亿元增长到0.8万亿元~1.2万亿元，2035年步入成熟期，市场潜力规模约在1.3万亿元~1.8万亿元。
　　（二）公司发展战略
　　2021年公司的控股股东、实际控制人变更为深圳资本，开启了公司发展新篇章。为了“面向未来、再造科陆”，公司结合“碳达峰碳中和”、“构建以新能源为主体的新型电力系统”等国家战略和产业机遇，以发展新征程为新契机，重新构建公司中长期发展战略规划。
　　新时期，公司的战略定位，是深圳国资控股的一家国际化能源综合服务商；公司的战略愿景，是致力成为深圳国资系统新能源服务领域标杆企业。
　　公司将持续充实能源综合服务商的内涵，努力向以自主技术、精益制造为支撑的方案提供商迈进。在业务上，发挥熟知电网的优势，巩固提升智能电网相关业务的压舱石、基本盘作用，推进产线智能化和数字化升级改造；紧抓国家碳达峰行动方案、推进新型储能发展指导意见、完善分时电价及并网管理、“十四五”新型储能实施方案等一系列政策带来的产业机遇，加快扩大产能基础，拓展国内国际尤其是欧美等储能应用相对成熟的市场，发挥公司在储能产品集成、关键核心组件、安全管理运营等的自主技术沉淀优势，巩固公司在国内发电侧调频调峰应用的相对领先地位，大力创新发展电网侧和用户侧储能的商业化应用领域；丰富新能源综合服务模式，发挥协同效应、做大产业平台价值。同时，将夯实公司的研发和技术创新积累，主动应对产品生命周期和市场竞争迭代；以市场战略营销为导向，整合内部资源、创新品牌推广；坚定推进公司产品线的国际化布局；主动积极推进国资业务协同。
　　公司站在新起点、瞄准新目标，将以新思维和新能力直面新旧挑战。短期以优化调整财务结构和资产业务结构、促进重大战略攻坚项目落地为目标，尽快改善基本面；中长期以形成延绵澎湃的增长内生动力为目标，实现公司的产业、业绩、平台、品牌和资本“五大价值”。
　　（三）公司经营计划
　　2022年，公司经营目标为“坚定战略、夯实基础、紧抓机遇、稳中求进、进中提质、提升盈利”，公司经营管理层将与全体员工共同努力，通过以下措施确保公司2022年经营目标的顺利达成。
　　1、继续聚焦核心主业，巩固智能电网板块的压舱石、基本盘，确保该板块业绩稳健增长。
　　2、抢抓储能业务板块的行业发展机遇，丰富产品类别，提升产能，抢抓电源侧、电网侧、用户侧等多场景应用市场。3、发挥全产业链优势载体，推进综合能源服务业务取得新突破。发挥公司在能源服务领域产品和集成优势，丰富新能源综合服务模式，发挥协同效应、做大产业平台价值。
　　4、加大技术创新、研发投入和自动化生产改造，持续推进质量体系建设和数字化战略，推进精细化管理，多措并举推动协同降本。
　　5、以“层级扁平化、职能共享化、运营一体化”的矩阵式管理组织架构为目标，对各事业部及经营主体进行赋能、联动、服务和管控；持续健全风险管理及内部控制机制。
　　6、继续对现有非主营业务、资产和股权进行清理，提升资产质量，加速资产变现及资金回笼。
　　（四）资金需求与筹措
　　公司将持续加强应收账款管理，多措并举回笼资金；拓宽融资渠道寻求增量资金；积极推进非公开发行股票、非公开发行公司债券等相关工作，探索多种融资方式，改善财务结构，保障资金安全。
　　（五）可能面对的风险
　　1、政策风险
　　公司产品主要应用于智能电网和新能源等战略性新兴产业。近年来，国家与地方政府先后出台了各种政策鼓励新能源电动汽车、储能等产业的发展，公司面临着良好的发展机遇，若未来相关产业政策发生较大调整，可能会对公司业务发展带来一定影响。
　　公司将积极关注国家宏观政策、经济形势和行业动向，加强政策研判和市场研究，紧跟政策调整的步伐，及时调整经营策略和产品开发策略，创新商业模式，保持公司在细分行业的领先地位。
　　2、管理风险
　　经过多年的发展，公司控股及参股公司较多，对企业组织治理、管理制度、运营体系等方面带来一定程度的挑战，公司经营决策和风险控制难度增加。若公司不能持续改进和提升经营管理和决策能力，将面临来自管理方面的风险。
　　公司将进一步梳理公司组织架构体系，不断完善内控机制，在制度建设、组织架构、运营管理、子公司管理、资金管理和内部控制等方面加强管控，提高公司整体决策水平和风险管控能力。
　　3、技术失密和核心技术人员流失的风险
　　人才是公司发展的根本，技术优势一直是公司的核心竞争优势之一。公司通过对研发技术人才多年的培养及储备，目前已拥有一支专业素质高、经验丰富、创新能力强的研发团队。公司已通过核心技术人员股权激励等方式，有效提高了核心技术人员和研发团队的忠诚度和凝聚力，但随着公司所处行业竞争的加剧，公司仍存在技术失密和核心技术人员流失的风险。如果出现技术泄露或核心技术人员流失情况，将会对公司产生不利影响。
　　公司将执行严格的技术保密制度，与关键技术人员签订《保密协议》、《竞业限制协议》。公司将持续为技术人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新机制，结合期权激励计划等激励措施，使核心技术人才能共享公司发展成果，降低技术失密和人才流失风险。
　　4、流动性风险
　　公司资产负债率较高，若业务开拓不达预期，或国家宏观经济形势、信贷政策和资本市场发生重大变化或调整，可能导致公司的融资受到限制或公司的融资成本上升，使公司面临一定的资金周转压力。
　　公司会不断优化资本结构，继续加强与银行的稳健合作，同时也将利用好上市公司平台，多样方式筹措资金，保障资金安全。
　　5、重大突发公共卫生事件风险
　　疫情发生以来，我国积极应对但时有反复，海外疫情未得到有效控制，受其冲击，我国经济将受到一定的负面影响，且影响程度及持续时间均有一定的不确定性。如疫情影响持续扩大，市场环境发生重大不利变化，抑或在后续经营中再次遇到重大疫情、自然灾害等不可抗力因素，可能会对公司经营业绩造成不利影响。
　　公司将关注疫情的进展，加强与客户和供应商的沟通，转变营销观念和思路，不断开拓创新；积极开展战略备料，通过加强管理、批量采购、适度储备等方式控制生产成本，最大限度地减少疫情对公司经营和发展的不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主营业务及经营模式
　　公司是一家以能源的发、配、用、储产品业务为核心，集自主研发、生产、销售及服务为一体的国家重点高新技术企业。公司是国内领先的能源领域的综合服务商，在报告期内主要从事智能电网、新能源及综合能源服务三大业务。
　　1、智能电网业务
　　智能电网板块业务是公司的核心基础，核心技术是高精度量测技术、电力系统保护控制技术和—二次融合技术，是国家电网和南方电网的主流供应商，为智能电网建设提供产品服务和系统解决方案。主要包括标准仪器仪表、智能电表和智能配电网一二次产品和设备。
　　A、标准仪器仪表。包括高精度交直流电力测量、计量检定用标准仪表和标准源，主要用于电网各级计量院和自动化检表线，为智能电表和电动汽车充电桩提供检定服务；
　　B、智能电表。为国家电网、南方电网和海外智能电网建设用各种标准的智能电表、用电信息采集装置，提供AMI解决方案。
　　C、智能配电网一二次设备。为国家电网和南方电网智能配电网建设提供一二次融合柱上开关、一二次融合环网箱、智能配电终端、故障指示器、柱上开关、环网箱、配电变压器和高低压配电柜。
　　公司紧跟国家电网和南方电网战略发展方向，开展产品研发，基于分布式边缘计算、物联网技术、操作系统、容器技术等，以及“硬件平台化、业务APP化”设计理念实现电网“数据全采集、状态全感知、业务全穿透”，为国家电网和南方电网提供智能产品及业务系统解决方案。
　　2、新能源业务
　　新能源业务是公司目前大力拓展的业务，主要包括储能业务、新能源汽车充电及运营业务。
　　（1）储能业务
　　公司储能主要业务包括6大应用场景：火电厂联合调频、新能源配套储能、电网侧调峰、用户侧填谷套利、无电地区微电网、动力电池梯次利用。
　　公司储能主要产品包括能量型储能系统、功率型储能系统、室内型储能系统、室外分布式储能系统、移动储能系统、5G通讯基站后备电源、储能双向变流器、光储一体变流器、中压变流系统、BMS电池管理系统、EMS能量管理系统及定制型储能系统。
　　（2）新能源汽车充电及运营业务
　　新能源汽车充电及运营业务涵盖全系列新能源电动汽车充电设施的自主研发、生产、销售及售后服务，可以提供基于公交场站、的士码头、物流园区、商业地产等全场景下新能源电动汽车充电站的综合解决方案。包括：
　　A、集中场站式公共充电解决方案B、住宅区及商业区充电解决方案C、分布式充电公共充电解决方案
　　同时，公司基于云架构构建的充电运营平台，通过自主研发充电云平台，向上对接政府监管平台、横向完成互联互通操作，向下兼容停车，广告媒体等应用场景，完善的C端和B端应用为新能源汽车企业生产商、新能源汽车经销商、充电运营企业、新能源汽车运营商、新能源汽车个人用户等提供智能高效的运营管理服务。
　　3、综合能源服务
　　通过综合能源（电、冷、热、气）为客户提供综合服务（节能、储能、多能互补、能源保障、能源增值等）。主要是以电网为依托，以电力供应为基础，面向用户电、冷、热、气等差异化的能源需求，依靠区域配电网、供热（冷）网和天然气网，采用现代科技及互联网技术，为用户提供能源供给，节能和能效监测，涵盖设计、施工、设备供应、设备运维和工程服务及能源信息化增值等服务。
　　（二）行业发展情况
　　2020年9月，习近平总书记在联合国大会上提出：“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取在2060年前实现碳中和”。为实现“碳达峰、碳中和”目标，习近平总书记主持召开的中央财经委员会第九次会议明确我国要构建清洁低碳安全高效的能源体系，控制化石能源总量，着力提高利用效能，实施可再生能源替代行动，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统。在此背景下，公司聚焦国家能源转型战略，以创新产品和可靠技术服务于新型电力系统建设和综合能源服务，将迎来发展新阶段。
　　1、智能电网业务
　　随着国家能源转型和电力体制改革的进一步发展，新型电力系统建设迎来发展新机遇，电力物联网、数字电网和智能电网迎来景气增长周期。
　　数字化是能源互联网的核心抓手，未来需要利用数字化手段，打通源-网-荷-储各个环节，支撑“双碳”目标达成，其中配用领域的数字化、智能化将成为数字电网主要投资方向。国家电网公司发布“碳达峰、碳中和”行动方案，将通过推动电网向能源互联网升级、着力打造清洁能源优化配置平台、加快构建坚强智能电网、推动网源协调发展和调度交易机制优化等系列行动方案，达成“碳达峰、碳中和”的目标，南方电网也发布了新型电力系统行动方案。
　　根据国际能源机构（IEA）的统计数据，预计2014年至2035年间，全球将增加投资31,700亿美元用于改造旧电网配电基础设施。根据国家电网“碳达峰、碳中和”行动方案，国家电网将每年投入超过700亿美元，未来五年累计将有超3,500亿美元的投资；根据南方电网《“十四五”发展规划基本思路》，到2025年，数字电网要全面建成，智能电网基本形成，十四五期间，预计年均投资规模1,350亿元。
　　2、储能业务
　　在“碳达峰、碳中和”国家战略目标驱动下，新型储能作为支撑新型电力系统的重要技术和基础装备，其规模化发展已成为必然趋势。随着锂离子电池材料与工艺进步，系统成本大幅下降，安全性能和循环寿命技术指标大幅提升，带动储能度电成本快速下降，储能产业进入快速成长期。电网侧缓解电网高峰负荷供电压力储能、延缓输配电扩容升级储能、应急供电保障储能，电源侧火电厂联合AGC调频、新能源配套储能，用户侧主动削峰填谷储能、分布式储能聚集虚拟电厂、共享储能商业化运营将快速发展。
　　2021年7月，国家发改委、国家能源局发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，提出到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达3,000万千瓦以上，到2030年实现新型储能全面市场化发展，指导意见明确提出新能源配套储能为有偿服务、电网储能调峰收取容量电费、允许储能参与现货交易，这三大政策解决了困扰储能产业发展的盈利模式问题，为储能的高速发展带来了重大利好。2021年7月，国家发改委正式发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，对我国的分时电价进行了统一的规范，规范为尖峰、峰、平、谷四个时段，进一步拉大了峰谷差，峰时电价为谷时电价的3~4倍，尖峰电价为峰电价的1.2倍。该电价政策进一步为储能和综合能源服务带来了长期发展机遇。据统计，截至到2020年底，已投运的新型电力储能累计装机规模达3.28GW，要达到2025年的30GW，未来五年新型储能市场规模要扩大至目前水平的10倍，年均复合增长率超过55%，预计2021年新增市场规模约500-800亿元；在海外市场方面，据BNEF预测，2030年，美国将部署34.3GWh，欧洲将达到31.2GWh，中国将部署32.6GWh，其他国家和地区为1.4GWh，全球储能市场累计装机量预计将增至2050年的1,676GW/5,827GWh，未来三十年间全球累计投资金额预计达9,640亿美元。
　　3、充电桩业务
　　2020年11月，国务院办公厅正式发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，加快充换电基础设施建设，提升充电基础设施服务水平，鼓励充电商业模式创新，充换电服务便利性显著提高；到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，充换电服务网络便捷高效。根据中国乘用车协会数据，2021年上半年，新能源汽车销量突破百万，达到100.7万辆，同比增长了220.9%；截至2021年6月底，全国新能源汽车保有量达603万辆，占汽车总量的2.06%，其中，纯电动汽车保有量493万辆，占新能源汽车总量的81.68%。中国汽车工程学会预测，2030年，新能源汽车的保有量将达到8000万到1亿辆，新能源汽车市场空间将达到十万亿元级别。
　　随着电动汽车保有量的快速增加，充电网作为电动汽车发展的必要基础设施，即将迎来快速增长，国家相关政策已明确将财政补贴从“补车”转向“补桩”，并引导地方财政补贴从“补购置”转向“补运营”，同时加大峰谷电价实施力度，积极引导充电基础设施参与电力削峰填谷，充电行业在市场、政策双重利好推动下，将迎来黄金发展期。2021年5月，国家发改委、国家能源局发布《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见（征求意见稿）》，明确提出要加快推进居住社区充电设施建设安装，提升城乡地区充换电保障能力，加强车网互动等新技术研发应用，加强充换电设施运维和网络服务，做好配套电网建设与供电服务，加强质量和安全监督，加大财税金融支持力度。
　　据中国电动汽车充电基础设施促进联盟（充电联盟）统计，截止2021年6月，全国充电基础设施累计数量为194.7万台，其中公共充电基础设施累计数量为92.3万台，同比增长65.4%；随车配建充电设施累计数量为102.4万台，同比增长34.1%。2021年上半年，全国充电基础设施增量为26.6万台，其中公共充电基础设施增量为11.6万台，同比增长176%；随车配建充电设施增量为15.1万台，同比增长147.9%。目前行业内正致力于实现主机厂、充电运营商、第三方合作伙伴的信息互联，以数字化的方式将充电桩运营商和电动交通供应商相联系，提供全时无缝式新能源汽车充电服务。
　　目前全球主要市场国家都已采取一系列推广电动汽车的政策。为了刺激电动汽车的消费需求，欧洲、日本、美国、印度等国通过公共采购、投资计划、补贴和其他金融手段，解决了电动汽车的购买价格及充电收费标准，以引导市场逐步从燃油车过渡到电动汽车等新能源汽车。按目前的发展趋势，未来5年内，每10辆汽车中就有1辆是电动的，到2040年，电动汽车的拥有者将需要大约1200万加电站，建设和维护充电站的成本将超过4000亿美元。
　　4、综合能源服务业务
　　2015年国务院发布《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》后，国家发改委、国家能源局发布了一系列实施意见，综合能源服务从此蓬勃兴起，成为一个极具潜力和规模的经济增长点。
　　2020年我国宣布能源安全新战略以后，各类锅炉煤改电等电能替代需求巨大，综合能源服务成为碳中和目标实现的重要抓手，互联网+智慧能源、能源互联网、虚拟电厂、电力市场/售电公司、现货交易、电碳交易、光伏整县/市推进计划等各种新形式不断涌现，综合能源服务为资本投资、运营服务、工程总包和设备制造商提供万亿市场的大舞台，五大四小发电集团、电网公司、电建公司和各种社会资本纷纷投入综合能源服务。
　　（三）报告期内经营情况
　　2021年上半年，公司围绕“全员担当、挖潜增效、提升盈利”的年度经营策略，聚焦主业，深耕智能电网产业，加快发展新能源业务领域的储能及充电桩产业，着力提升公司盈利能力和管理水平。受短期营运资金较紧张等因素影响，公司生产经营计划未达预期，报告期内，公司实现销售收入137,118.96万元，同比下降17.88%；实现归属于上市公司股东的净利润-15,614.27万元，同比下降1,756.57%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-12,431.04万元，同比下降437.90%。
　　1、智能电网业务
　　公司智能电网主要为国家电网和南方电网公司提供配用电领域的产品服务和系统技术解决方案，公司智能配电网产品覆盖配用电一二次全部产品，智能配网全系列产品通过中国电科院专项检测、协议一致性检测和加密认证检测，是国内产品资质认证最为全面的厂家之一；公司致力于打造高精尖的智能检测设备，推出的0.01级直流标准表和0.01级直流台通过中国计量院认证，在检测领域保持国内领先水平。公司主要的核心技术是高精度量测技术和一二次融合技术，系统技术解决方案主要包括AMI、自动化检表线、主动配电网、智能微电网、用电信息采集服务及智能化仓储等。在配用电领域，公司是国家电网和南方电网的主流供应商。
　　报告期内，公司完成了国家电网、南方电网2021新标准系列产品开发及送检，积极参加国家电网、南方电网相关项目招标。公司在国家电网2021年第二十三批采购（营销项目第一次电能表（含用电信息采集）招标采购）活动中中标26,039.06万元，在南方电网公司2021年计量产品第一批框架招标活动中中标7,759.16万元，控股孙公司在南方电网公司2021年配网设备第一批框架招标活动中中标6,984.96万元。公司配网产品在轨道交通、高速公路、大型楼宇等非电网市场有所斩获。同时公司紧跟国家“碳中和”“碳达峰”政策，研发不使用温室气体的环保型配电成套设备、常压密闭柜，紧跟国家电网技术数字化需求趋势，积极发展FTU/DTU产品。公司于报告期内抢先推出IR46及能源控制器检测装置，首推充电桩检测装置，建设的佛山急救包库（智能仓储）项目成为南方电网示范项目。
　　公司海外电表业务提供用电计量产品及配套解决方案，经过多年的耕耘，业务遍布非洲、中东、亚太、欧洲多个国家和地区，开设了多个办事处、工厂，是国内率先获得新一代标准产品STS6、IDIS2认证的厂商。报告期内，公司一体化解决方案在亚洲、南美市场取得突破，实现从单一产品到系统化解决方案的成功示范，海外电表业务收入较去年同期实现增长。
　　2、储能业务
　　公司自2009年开始涉足储能领域，是国内最早进入储能系统集成领域的企业之一，自主研发了包括电池PACK、电池管理系统（BMS）、储能双向变流器（PCS）、能量管理系统（EMS）在内的储能领域核心技术，项目经验丰富，投资运营的海丰30MW储能辅助调频项目超过5000次累计循环，荣获国家能源局首批科技创新（储能）试点示范项目、2020年度中国储能产业最佳示范项目奖。自2019年以来，公司储能海外业务加速拓展，已遍及北美洲、欧洲、非洲、南美洲及亚洲，其中在美国运行的电网级储能项目已超过150MWh，市场占有率正快速增长。
　　报告期内，公司在调频政策变动的情况下努力稳定自营电站调频收益，加大海外储能业务布局与市场拓展。海外首个免安装储能项目美国印第安纳州一期14MW/46.3MWh项目顺利交付正式投运后，再次拿下印第安纳州二期24MW/63MWh储能项目，巩固了美国市场的行业地位，同时在欧洲市场获得7MW/12MWh比利时订单。公司持续加强储能方面的研发工作，获批深圳科创委虚拟电厂科技项目，发布液冷储能系统-E30产品；海外储能电池系统获得北美UL9540A认证，大功率储能双向变流器获得CGC认证、北美ETL认证及北德TV认证。
　　3、充电桩业务
　　公司在新能源车、桩、网方面已形成较为完整的产业链条，打造的以车桩联营为核心的充电网络云平台，通过大数据、能源管理等提高充电资源利用率和经济效益，实现互联网、车联网和能源互联网的融合，提供完整的充电网络智慧云平台综合解决方案，构建起国内领先的新能源汽车生态圈。通过在公交充电市场、地产充电桩市场、主机厂随车桩市场的不断布局与发展，持续加强与地方交投、城投的合作，公司控股子公司车电网充电运营平台已累计接入充电桩数量达1.64万台，在全国各运营商充电桩总量中排名第9位，充电站已累计达920座，在全国各运营商充电站总量中排名第10位，2020年度充电量累计达50,945万度，在全国各运营商年度充电电量中排名第3位，与行业内二十多家省市级监管平台、第三方充电平台、网约车平台等实现了互联互通。
　　报告期内，车电网在公交充电市场实现稳定增长，利用前期布局加速拓展地产充电市场，在主机厂随车桩市场不断突破，完成电网市场品牌衔接，稳健发展公共充电市场；充电运营平台新增接入充电桩2千多台，平台流水近2.5亿元。
　　4、综合能源服务业务
　　公司依托在智能电网和新能源产业链方面的优势，整合能效诊断、节能改造、用能监测、分布式新能源发电、冷热电三联供、储能、云平台、变配电自动化等产品和技术，积极开展综合能源服务业务，从供能、配电、储能、用能到运维，从前端咨询到方案整合，提供全生命周期产品及服务一揽子解决方案。
　　公司以双碳目标引领，致力于工业、综合园区、建筑楼宇、医院高校以及现代农业各领域的综合能源业务，报告期内，公司积极开拓综合能源服务业务，力争通过打造标杆项目实现长远发展。

　　二、核心竞争力分析
公司已在电力行业深耕二十余载，经过多年的积累与沉淀，具备了较强的技术创新能力和综合竞争优势。
1、自主创新优势
公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，曾多次参与国家和行业标准的制定，在行业中具有领先的技术优势，公司技术中心被认定为国家认定企业技术中心。公司先后为多项国家和地方级重点示范项目提供系统解决方案与多层次的定制化服务。公司完整的产业链布局有利于发挥各产品线的协同效应，各业务板块互相借力，成为协同发展的闭环业务，增强整体抗风险能力，提高公司综合竞争力。
公司研发实力雄厚，研发产品覆盖国家电网、南方电网大部分需求，产品通过国家电网、南方电网认证，同时海外电能表产品通过了多项国际主流认证，包括MID、KEMA、STS、DLMS、STS6、IDIS认证。智能配网系列产品通过中国电科院专项检测、协议一致性检测和加密认证检测，是国内产品资质认证最为全面的厂家之一。通过不断创新，公司攻克了蓝牙脉冲电能表检定技术、多芯模块化智能电表技术、储能液冷散热技术、2MW3MW级储能双向变流器PCS、电能表端子座测温检测技术等多项关键核心技术。
公司自2009年开始涉足储能领域，是国内最早进入储能行业的企业之一，行业经验丰富。公司2012年获批成立国家能源局可再生能源规模化储能并网工程实验室，积累了近10年的储能电芯测试和研究经验，掌握了各种电池性能和全生命周期特性，为储能系统的安全管控和高效使用奠定了基础。依托国家能源局可再生能源规模化储能并网工程实验室，在电化学储能领域，公司已形成全产业链技术集成优势：储能专用2C电芯具备安全、高倍率、长寿命循环性能，应用于国内多个大倍率调频项目；1C磷酸铁锂储能系统顺利通过海外公认具有挑战性的UL9540A国际安全认证；推出业内首个通过鉴衡认证的3MW储能变流器(PCS)，储能双向变流器(PCS)虚拟同步、黑启动、多机并联、高速群控同步技术已达到国内领先水平；自主研发的电池管理系统(BMS)具备高精度电池容量检测、SOX估计、电池健康度SOH评估、主动均衡管理等功能，可实现对电池成组后的有效管理及均衡，解决储能电池系统大批量矩阵式使用中电池一致性所带来的影响；能量管理系统（EMS）底层架构先进合理、算法优异，应用于发电机组联合调频项目综合调节性能指标领先；储能系统云平台建立云端的全生命周期服务体系，基于储能运行数据分析，持续优化系统设计，为项目业主提供营运优化建议。公司建设和运营的多个储能调频电站的电池系统等效充放电循环达到和超过5000次，接近和超过预估单体电池测量使用寿命，积累了丰富的电池系统管理经验。
此外，公司高度重视知识产权的保护工作，拥有多项自主知识产权的核心技术。报告期内，公司（含控股子公司）共申请专利54项，获得专利67项。截止2021年6月30日，公司（含控股子公司）共申请专利1,644项，获得专利1,132项。
2、行业领先的品牌优势
品牌是企业的软实力，更是企业的核心竞争力。公司始终将产品质量管理放在重要位置，建立起一套较完善的质量管理体系，对产品设计开发、生产、服务实施全过程标准化的管理和控制。公司已经获得“中国驰名商标”、“国家863计划项目承担单位”、“国家火炬计划项目承担单位”、“国家规划布局内重点软件企业”、“2020年国家能源局首批科技创新（储能）试点示范项目”、“2021年度中国十大储能PCS企业”、“2021年度中国十大系统集成商”等多项荣誉和资质，在业内树立了良好的品牌形象。
3、提供整体解决方案优势
凭借自身的产品优势和系统解决方案，公司产品已覆盖电力能源的发、配、用、储各个环节，可为电力客户实现源-网-荷-储的协调控制提供全方位产品与服务，提供完整的AMI和智能配电网系统解决方案。
公司具有综合能源能效管理云平台、新能源汽车及充电站运营管理云平台，电化学储能系统全生命周期管理云平台等，为能源细分市场提供完整解决方案和服务，在夯实传统业务的基础上，向产业链的上游及下游进行延伸和叠加。
4、人才优势
公司牢固树立人才是第一资源的理念，不断优化薪酬体系与绩效管理体系，将人才资源优势转化为公司经济效益优势。在高端专业人才流动频繁的大环境下，公司多位高管、核心业务与技术管理人员在公司任职时间长达十年以上。近年来，面对新的竞争环境与挑战，公司持续关注、学习和借鉴国内外先进企业的管理经验，并不断挖掘新的人才给公司补充新鲜血
液。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、产业政策变化风险
公司产品主要应用于智能电网和新能源等战略性新兴产业。近年来，国家与地方政府先后出台了各种政策鼓励新能源电动汽车、储能等产业的发展，公司面临着良好的发展机遇，若未来相关产业政策发生较大调整，可能会对公司业务发展带来一定影响。
公司将积极关注国家宏观政策、经济形势和行业动向，加强政策研判和市场研究，紧跟政策调整的步伐，及时调整经营策略和产品开发策略，创新商业模式，保持公司在细分行业的领先地位。
2、管理风险
经过多年的发展，公司控股及参股公司较多，对企业组织治理、管理制度、运营体系等方面带来一定程度的挑战，公司经营决策和风险控制难度增加。若公司不能持续改进和提升经营管理和决策能力，将面临来自于管理方面的风险。公司将进一步梳理公司组织架构体系，不断完善内控机制，在制度建设、组织架构、运营管理、子公司管理、资金管理和内部控制等方面加强管控，提高公司整体决策水平和风险管控能力。
3、技术失密和核心技术人员流失的风险
人才是公司发展的根本，技术优势一直是公司的核心竞争优势之一。公司通过对研发技术人才多年的培养及储备，目前已拥有一支专业素质高、经验丰富、创新能力强的研发团队。公司已通过核心技术人员股权激励等方式，有效提高了核心技术人员和研发团队的忠诚度和凝聚力，但随着公司所处行业竞争的加剧，公司仍存在技术失密和核心技术人员流失的风险。如果出现技术泄露或核心技术人员流失情况，将会对公司产生不利影响。
公司将执行严格的技术保密制度，与关键技术人员签订《保密协议》、《竞业限制协议》。公司将持续为技术人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新机制，结合期权激励计划等激励措施，使核心技术人才能共享公司发展成果，降低技术失密和人才流失风险。
4、流动性风险
公司资产负债率较高，若业务开拓不达预期，或国家宏观经济形势、信贷政策和资本市场发生重大变化或调整，可能导致公司的融资受到限制或公司的融资成本上升，使公司面临一定的资金周转压力。
公司会不断优化资本结构，继续加强与银行的稳健合作，同时也将利用好上市公司平台，多样方式筹措资金。
5、重大突发公共卫生事件风险
疫情发生以来，国内积极应对，得到较好控制。但海外疫情依然反复，呈现常态化趋势，可能对公司的产品出口销售造成一定的暂时性影响，影响程度取决于国际疫情防控的进展情况、持续时间以及各国防控政策的实施情况。同时，受疫情等因素影响，铜、铝、锡等大宗商品价格上涨，芯片供应紧张，导致公司原材料价格上涨，对公司经营业绩产生不利影响。公司将关注全球疫情的进展，加强与客户和供应商的沟通，转变营销观念和思路，不断开拓创新；积极开展战略备料，通过加强管理、批量采购、适度储备等方式控制生产成本，最大限度地减少疫情对公司经营和发展的不利影响。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，面对疫情冲击及国内外经营环境变化，公司聚焦智能电网、新能源领域主业，积极开拓综合能源服务业务，坚持以客户需求为导向、以技术创新为驱动，积极开拓市场，优化内部管理，提质增效，扎实推进各项工作。2020年，公司实现销售收入333,728.89万元，同比增长4.44%；实现归属于上市公司股东的净利润18,533.40万元，同比增长107.80%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-31,976.51万元，同比增长82.05%。
　　报告期主要工作回顾：
　　1、精研市场、深耕主营业务，推动公司做大做强
　　（1）智能电网业务
　　报告期内，公司结合国家电网“三型两网”建设和南方电网“数字电网”转型，聚焦电网公司在配网侧、用户侧领域产品及解决方案的需求，利用“云大物移智链”新一代技术，配合电网公司完善数字电网基础设施升级、提高全息感知泛在物联能力为主线，大力拓展数字电网场景下的智能配用电新产品及相关解决方案。
　　2020年，国网智能电表和用电信息采集产品集中招标需求持续增长，公司在国网2020年进行的两次电能表及用电信息采集设备招标中，合计中标金额约3.64亿元；在南网公司2020年进行的两次电能表和用电信息采集类产品框架招标中，合计中标金额约1.96亿元，较2019年有较大提升。
　　在国家电网及南方电网新一代智能电表及用电信息采集智能终端方面，公司积极交流并深入参与电网公司的标准制订，同时进行了大量前瞻性研发及技术储备，在“多芯模组”化技术基于全新的物联网架构、自主研发的边缘计算系统、稳定可靠的高速双向通信、非介入式负荷辨识等领域具备了先进的自主核心技术。在新一代智能融合终端方面，公司基于“国网芯”和“南网芯”开发了模块化、标准化、高安全性、功能可扩展的各个环节的产品并提供了智能配用电物联网整体解决方案，自主创新开发了动态拓扑识别、用电安全管理、线损精益化管理、电能质量优化治理、有序充电管理等APP的高级应用，获得电科院等相关权威部门的认证。
　　在智能配电领域，公司深度参与国网、南网的一二次融合及深度融合的标准制定，参与一二次融合环网箱等产品的标准化制定，紧跟电网公司重点工作及技术路线，研发新一代深度融合及标准配电自动化终端及一二次融合智能配电产品，打造创新的智能配用电整体解决方案。报告期内，公司推出了包含智能网关、低压回路测控终端、智能断路器在内的全体系全覆盖的智能台区解决方案及产品，实现了对各级低压开关、智能电表、无功补偿、配电站房环境监控等各类低压设备的全景感知与智能管控，支撑精确到户的低压故障研判抢修等场景应用。公司首次中标湖南电网公司物联网感知终端、南方电网基于智能配用电V3.0的低压回路测控终端等新产品，中标江苏电力公司第三批协议库存融合终端。公司在2020年国网配网设备协议库存招标中，中标四川、湖南、内蒙等省公司配网协议库存的一二次融合设备，连续三年中标广东电网公司自动化成套柜框架招标，中标贵州电网公司2020-2021年柱上断路器自动化成套设备。
　　此外，公司致力于打造高精度的智能检测设备，在多个领域保持国内领先。公司开发出国内第一台0.02级高精度交流标准表，在直流领域的0.01级标准表和0.01级直流检定装置一直处在国内最高等级，单、三相谐波标准表的部分测试指标已经达到0.01级，是国内较为先进的产品；在国家电网、南方电网各省公司基于IR46新一代电能计量检定技术升级改造过程中，公司综合实力处于行业领先水平。在充电桩检测领域，公司于2011年推出国内第一台充电桩检测装置后，一直保持着技术领先。报告期内，公司陆续推出充电桩检定系统、谐波标准表、谐波功率源、多芯表检测装置、能源控制器检测装置、融合终端检测装置、端子排测温装置等系列新产品，得到客户广泛认可。
　　海外市场方面，尽管报告期内海外新冠疫情较严重，公司也积极应对，尤其在疫情初期采用线上为主、线下为辅的方式与客户紧密互动，化被动为主动。疫情逐渐明朗后，公司以客户需求为导向，开展以渠道为中心，行业攻坚的销售策略，深入一线，抓住积压需求释放的机会，积极获取关键市场订单，克服疫情影响。
　　（2）储能业务
　　公司自2009年涉足储能领域，是国内最早进入储能行业的企业之一，行业经验丰富，已布局和运营多个标杆项目。报告期内，公司积极拓展国内外储能领域的应用，持续加强技术研发、成本管控和品牌服务价值，实现了从产品销售、项目建设向项目全生命周期服务管理的转变，运行项目放电量已累计超过100GWh，继续保持在储能行业的先发优势。公司目前是国内火电联合调频运营收益最高的集成商和运营商，其中，公司投资运营的海丰30MW储能辅助调频项目荣获国家能源局首批科技创新（储能）试点示范项目、2020年度中国储能产业最佳示范项目奖。
　　报告期内，公司在海外储能市场持续发力，稳固并加强美洲、欧洲及非洲市场的布局，累计签单逾150MWh。其中，储能系统全年在美国出货量约100MWh。截至报告期末，公司储能业务已涉及北美洲、非洲、南美洲、亚洲及大洋洲。
　　（3）新能源汽车充电及运营业务
　　2020年，公司结合地产行业停车场配套充电桩的需求特点，研发出低成本、高智能，且具备负荷可控特点的充电桩产品，具备较强的市场竞争力，持续进入全国及地方知名品牌开发商战略采购供应商名录，其中，万科集采项目先后在贵州、广东、湖北等省份落地，并逐渐拓展至全国。报告期内，全国交通运输行业持续高质量发展，公司在公交行业累计合作客户超过100家。公司成功中标广东交投高速路服务区项目，为2021年其它高速路市场的业务拓展奠定了良好的基础。受益于新能源乘用车在第二季度的强劲增长，公司配套的随车桩业绩也有大幅增长，其中，小鹏汽车单一客户累计签单数量近万台。电网市场方面，报告期内，公司在广东电网有限责任公司2020-2022年交流充电桩、直流充电机等电动汽车充电装置框架招标采购中，中标5200万元，并先后与国网吉林省电力有限公司、国网河南电动汽车服务有限公司开展业务合作，为后续开拓电网业务打下了良好基础。截至2020年12月末，公司充电云平台接入量总桩数位居全国第7位，总功率位居全国第5位，充电量位居全国第3位，在实现接入规模稳步增长的同时，始终保持了较高的单桩使用率。
　　（4）综合能源服务业务
　　公司依托在智能电网和新能源产业链方面的优势，整合能效诊断、节能改造、用能监测、分布式新能源发电、冷热电三联供、储能、云平台、变配电自动化等产品和技术，积极开展综合能源服务业务，从供能、配电、储能、用能到运维，从前端咨询到方案整合，提供全生命周期产品及服务一揽子解决方案。报告期内，公司突破了“5G+智慧城市多功能智慧杆”智能电源环境关键技术，推出了集智慧杆直流供电、法定电能计量计费、充电桩、储能、能效管理于一体的系统解决方案，把公司的技术优势快速转化成产品优势，解决行业发展的技术痛点。公司采用咨询＋PC模式，从10kV高压电极锅炉、蓄热水罐及配套供热管网工程到110KV变电站内设备到配电网网络设备，为兰州新区现代农业示范园项目提供源端咨询、负荷测算、电力能源建设咨询、暖通设备锅炉及其附属设备和系统的安装、调试与运维等一站式交钥匙工程。依托公司自主研发的智慧运维管理平台，可实现电力监控、设备健康管理、移动管理、能效管理的一体管控，为用户提供增值服务。
　　2、开展精细化管理，优化组织架构与绩效管理体系
　　报告期内，公司深入开展精细化运营管理，对各项费用支出进行有效管控，期间费用同比下降；通过工艺改进、技术革新等方式提升质量、降低成本、提高效率；从提升组织能力、加强基础能力建设等方面推进公司组织结构的优化，建立以公司战略为牵引、以关键业绩为导向的绩效管理体系，强调干部“守土有责、守土负责、守土尽责”的责任担当，激发公司发展内生动力。
　　3、加强内控制度建设，强化风险防控意识
　　报告期内，公司进一步完善内控体系及管理制度体系，加强风险排查；对子公司印鉴管理、对外担保、关联交易等重大事项进行全面梳理，加强子公司财务监管和印鉴管理；制定和优化内控流程，强化内部审计监督职能，持续完善公司内控体系。此外，公司积极组织董监高及中高层管理人员参加证券法律法规的学习和培训，提高有关人员的风险意识及履职能力。
　　4、加大对非主业资产、风险资产的处置力度，推动资产盘活变现
　　报告期内，公司完成龙岗工业园资产及成都科陆洲股权转让的交割，推动剩余光伏电站项目处置相关工作，加速资产变现及资金回笼，将资源投入到核心业务中。

　　二、核心竞争力分析
　　公司已在电力行业深耕二十余载，经过多年的积累与沉淀，具备了较强的技术创新能力和综合竞争优势。
　　1、自主创新优势
　　公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，曾多次参与国家和行业标准的制定，在行业中具有领先的技术优势，公司技术中心被认定为国家认定企业技术中心。公司先后为多项国家和地方级重点示范项目提供系统解决方案与多层次的定制化服务。公司完整的产业链布局有利于发挥各产品线的协同效应，各业务板块互相借力，成为协同发展的闭环业务，增强整体抗风险能力，提高公司综合竞争力。
　　公司研发实力雄厚，研发产品覆盖国网南网大部分需求，产品通过国网、南网认证，同时海外电能表产品通过了多项国际主流认证，包括MID、KEMA、STS、DLMS、STS6、IDIS认证。智能配网系列产品通过中国电科院专项检测、协议一致性检测和加密认证检测，是国内产品资质认证最为全面的厂家之一。2020年，公司积极开拓创新，攻克了蓝牙脉冲电能表检定技术、多芯模块化智能电表技术、储能液冷散热技术、2MW3MW级储能双向变流器PCS、电能表端子座测温检测技术等多项关键核心技术。
　　公司自2009年开始涉足储能领域，是国内最早进入储能行业的企业之一，行业经验丰富。公司2012年获批成立国家能源局可再生能源规模化储能并网工程实验室，积累了近10年的储能电芯测试和研究经验，掌握了各种电池性能和全生命周期特性，为储能系统的安全管控和高效使用奠定了基础。依托国家能源局可再生能源规模化储能并网工程实验室，在电化学储能领域，公司已形成全产业链技术集成优势：储能专用2C电芯具备安全、高倍率、长寿命循环性能，应用于国内多个大倍率调频项目；1C磷酸铁锂储能系统顺利通过海外公认具有挑战性的UL9540A国际安全认证；推出业内首个通过鉴衡认证的3MW储能变流器(PCS)，储能双向变流器(PCS)虚拟同步、黑启动、多机并联、高速群控同步技术已达到国内领先水平；自主研发的电池管理系统(BMS)具备高精度电池容量检测、SOX估计、电池健康度SOH评估、主动均衡管理等功能，可实现对电池成组后的有效管理及均衡，解决储能电池系统大批量矩阵式使用中电池一致性所带来的影响；能量管理系统（EMS）底层架构先进合理、算法优异，应用于发电机组联合调频项目综合调节性能指标领先；储能系统云平台建立云端的全生命周期服务体系，基于储能运行数据分析，持续优化系统设计，为项目业主提供营运优化建议。公司建设和运营的多个储能调频电站的电池系统等效充放电循环达到和超过5000次，接近和超过预估单体电池测量使用寿命，积累了丰富的电池系统管理经验。
　　此外，公司高度重视知识产权的保护工作，拥有多项自主知识产权的核心技术。2020年，公司（含控股子公司）共申请专利187项，获得专利101项；截至2020年12月31日，共申请专利1,590项，获得专利1,065项。
　　2、行业领先的品牌优势
　　品牌是企业的软实力，更是企业的核心竞争力。公司始终将产品质量管理放在重要位置，建立起一套较完善的质量管理体系，对产品设计开发、生产、服务实施全过程标准化的管理和控制。公司已经获得“国家级高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”、“中国驰名商标”、“国家863计划项目承担单位”、“国家火炬计划项目承担单位”、“国家规划布局内重点软件企业”、“2019年度中国储能产业最具影响力企业”等多项荣誉和资质，在业内树立了良好的品牌形象。
　　3、提供整体解决方案优势
　　凭借自身的产品优势和系统解决方案，公司产品已覆盖电力能源的发、配、用、储各个环节，可为电力客户实现源-网-荷-储的协调控制提供全方位产品与服务，提供完整的AMI和智能配电网系统解决方案。
　　公司具有综合能源能效管理云平台、新能源汽车及充电站运营管理云平台，电化学储能系统全生命周期管理云平台等，为能源细分市场提供完整解决方案和服务，在夯实传统业务的基础上，向产业链的上游及下游进行延伸和叠加。
　　4、人才优势
　　公司牢固树立人才是第一资源的理念，不断优化薪酬体系与绩效管理体系，将人才资源优势转化为公司经济效益优势。在高端专业人才流动频繁的大环境下，公司多位高管、核心业务与技术管理人员在公司任职时间长达十年以上。近年来，面对新的竞争环境与挑战，公司持续关注、学习和借鉴国内外先进企业的管理经验，并不断挖掘新的人才给公司补充新鲜血液。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　1、智能电网领域
　　智能电表是电能计量装置的载体（计量负荷消耗或电源发出电能），电能表的准确性对经济运行监测、用电计价都具有重要的指标意义，是电能传输过程中用电侧信息交互节点。未来智能电表将继续往节能型智能电网、最终用户智能化终端的方向发展，具备多功能、多费率、预付费、电能质量分析、电网运行状态监测、通信与自动抄表等诸多功能，成为电网运行的核心用电侧感知元件。
　　根据国家电网建设规划，2030年入网的智能感知终端将达到20亿台套（2019年初为5.4亿台套，其中4.9亿只智能电表），未来感知层终端采购投资有望提速并维持长期高景气度。作为感知层核心设备与主要构成之一，新一代智能电表将直接受益于迭代需求。预计2030年智能电表在感知终端中占比有望维持在70%左右，市场空间大、需求确定性高。据智研咨询《2018-2024年中国智能电表行业市场深度分析及投资前景预测报告》显示，2018年-2024年中国智能电表行业市场规模将会稳步增长。
　　放眼全球市场，2017-2022年期间，全球智能电网投资将由208.3亿美元增至506.5亿美元，年均复合增长率为19.40%。预计2021年全球智能电表市场营收规模将达142.60亿美元，与2016年的88.40亿美元相比，年均复合增长率为10%。
　　2、储能领域
　　（1）“碳达峰、碳中和”的提出给储能发展带来新机遇
　　2020年9月22日，我国在联合国大会上向世界承诺，“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”（以下简称“30-60”双碳目标）。2020年12月13日，我国在气候雄心峰会上进一步阐述碳达峰、碳中和目标，提出到2030年中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右。
　　要实现2030年前碳达峰，到2025年，我国风电、太阳能发电合计装机容量就要达到11亿千瓦，目前包括五大发电集团在内的14家能源电力央企，“十四五”规划的新能源装机数据已经超过6亿千瓦，其中国家能源集团、华能集团、国家电投、大唐集团、华电集团等五大发电集团，“十四五”规划的新能源装机目标为3.5亿千瓦左右。估计今后十年需要每年新增新能源装机1亿千瓦以上，按照储能10%~20%的配置比例，每年新能源的储能配套市场空间在15~20GW，如果按1CP倍率（持续1小时放电能力）计算，就是15~20GWh（按目前价位对应150亿~200亿市场）市场空间，如果按0.25CP倍率（持续4小时放电能力）计算，就是60~80GWh（按目前价位对应600亿~800亿市场）市场空间。对比2019年全球3.4GW/6.8GWh的装机规模，2020年全球储能市场规模达5.3GW/10.7GWh，未来中国市场无疑将产生爆发式增长。公司目前以第一梯队储能供应商，重点发展与五大发电集团等能源电力企业的战略合作，争取集中、稳定、领先的市场地位。
　　（2）产业政策推动储能科学发展
　　2020年8月27日，国家发改委、国家能源局就关于开展“风光水火储一体化”“源网荷储一体化”项目征求意见（简称两个一体化），加强储能与“风-光-水-火”、“源-网-荷”协调规划，促进电源、电网、负荷需求协调发展。根据不同地区对灵活调节资源的需求、发展定位和特点，明确储能发展规模和布局，合理确定储能发展规模、设施布局、接入范围和建设时序并滚动调整，引导储能合理布局、有序、科学发展，提升能源利用效率和高质量发展，促进我国能源转型和经济社会发展。
　　随着光伏风电发电比例不断增大，电网的调频需求越来越大。据不完全统计，截至2020年底，已有17个省市出台了鼓励或要求新能源配储能的有关文件。青海、宁夏、湖南、湖北、内蒙、山东、山西、河北、安徽、甘肃、贵州、新疆明确规定了储能配比比例，配置储能的比例从5%到20%不等。辽宁、河南、西藏三地虽未要求具体储能配置比例，但相关文件明确在新能源项目审核过程中“优先考虑”新能源配置储能项目。
　　2021年1月，全国首个针对可再生能源发电侧储能补贴方案在青海省正式落地。青海省发改委、科技厅、工信厅、能源局联合下发《关于印发支持储能产业发展若干措施（试行）的通知》，对“新能源＋储能”、“水电＋新能源＋储能”项目中自发自储设施所发售的省内电网电量，给予每千瓦时0.10元运营补贴，如果经省工业和信息化厅认定使用本省产储能电池60%以上的项目，在上述补贴基础上，再增加每千瓦时0.05元补贴。文件还明确优先保障消纳，电网企业要与储能电站企业签订并网调度协议和购售电合同，确保“新能源＋储能”、“水电＋新能源＋储能”项目和独立储能电站优先接入、优先调度、优先消纳、优先外送，保证储能设施利用小时数不低于540小时。
　　2021年4月，国家发改委、国家能源局发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见（征求意见稿）》（简称《新型储能指导意见》），这是自2017年能源局联合五部委发布《关于促进我国储能技术与产业发展的指导意见》后，第二部针对储能产业的国家级综合性政策文件。《新型储能指导意见》首次从国家层面明确和量化了储能产业发展目标，预计到2025年实现新型储能装机规模将达到3000万千瓦以上（30GW+）。据统计，截至到2020年底，已投运的新型电力储能累计装机规模达3.28GW，从2020年底的3.28GW到2025年的30GW，未来五年新型储能市场规模要扩大至目前水平的10倍，每年的年均复合增长率超过55%。
　　（3）储能技术助力“电网数字化转型”
　　为深入贯彻落实习近平总书记关于促进数字经济和实体经济融合发展的重要指示精神，落实党中央、国务院关于深化新一代信息技术与制造业融合发展、打造数字经济新优势等决策部署，引导国有企业把握数字经济发展机遇，加速提升企业创新能力，建设世界一流企业，国务院国资委加快部署推进国有企业数字化转型。2020年8月21日，国资委印发《关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知》，就推动国有企业数字化转型做出全面部署。2020年至2025年，国家电网要基本建成具有中国特色国际领先的能源互联网企业。深入推进数字技术与电网技术融合发展，在电网全环节推进数字化转型，推动电网向更加智慧、更加泛在、更加友好的能源互联网全面升级，实现这一战略目标的关键所在，需要大力发展“数字新基建”。国家电网为加快新基建重点项目建设，对特高压工程项目建设，以及新能源汽车充电业务进行重点布局。
　　数字化是适应能源革命和数字革命相融并进趋势的必然选择。随着云大物移智等现代信息技术和能源技术深度融合、广泛应用，能源转型的数字化、智能化特征进一步凸显。无论是适应新能源大规模高比例并网和消纳要求，还是支撑分布式能源、储能、电动汽车等交互式、移动式设施广泛接入，都需要以数字技术为电网赋能，促进源网荷储协调互动，推动电网向更加智慧、更加泛在、更加友好的能源互联网升级，持续提高能源供给清洁化、终端消费电气化、系统运转高效化水平，在引领能源生产和消费革命中发挥更大作用。
　　（4）国内电力调频辅助服务政策推广助推火电联合储能调频市场
　　储能系统凭借其速度快、响应快、精度高等优势，在火电联合调频市场发挥重要的作用，可为电网提供优质的调频资源，通过提高联合调频单元的综合性能指标、调频里程等参数，为项目获取可观的里程补偿收益。
　　随着江苏、内蒙、广东、浙江等地区电力调频辅助服务市场新规则更新和落地，截至报告期末，已有山西、蒙西、南方区域（广东、广西、海南）、华北区域、甘肃、京津唐、山东、江苏、浙江等区域或省份出台了调频辅助服务市场运行规则，火电联合储能调频市场的商业模式得到进一步明确，并且随着各省区现货市场逐渐建立和成熟，火电联合储能调频的需求持续增加。
　　未来，随着新能源比例不断增加，风电、光伏等新能源消纳压力继续加大，可以预见在发电计划放开、新能源快速增长、电力市场逐步完善的情况下，将显著增加电网的AGC调频需求，AGC调频需求呈逐渐上涨态势，AGC补偿总费用将大幅度增加，发电企业应缴纳辅助服务费用预计同步大幅度增加，火电联合储能调频以增加辅助服务收入并提升市场竞争力成为发电企业迫切需求。
　　（5）新基建5G基站储能、数据中心储能加速推进
　　2019年的中央经济工作会议把5G、人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设列为2019年经济建设的重点任务之一。与传统基建相比，新型基础设施建设内涵更加丰富，涵盖范围更广，更能体现数字经济特征，能够更好推动中国经济转型升级。
　　2020年3月4日，中共中央政治局常务委员会召开会议，指出要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度，“新基建”再次成为关注焦点。“新基建”主要包括5G基建、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车及充电桩、大数据中心、人工智能七大领域。
　　作为“新基建”的领先产业，5G建设正在进入高峰期。天风证券预计，2020至2023年，5G基站带来的备用电源储能需求分别为7.6GWh、9.7GWh、10.8GWh和11.9GWh。如果“5G＋调峰”实现，则会带来磷酸铁锂储能电池需求进一步大幅增长。
　　（6）海外储能政策持续发力
　　在国内新能源市场大发展的同时，英国、德国、日本、美国、澳大利亚等国家也在大力发展可再生能源，海外因其电力市场化程度较高，为提升供电保障度和灵活的市场交易，他们对储能的需求更加旺盛，上述各个国家均出台了不同程度的储能补贴和税收优惠政策，为储能独立平等进入电力市场扫除障碍。
　　2020年12月21日美国能源部（DOE）发布了一份《储能大挑战路线图》报告，进一步提升了储能发展战略地位。通过“三大课题”和“五大路径”层层推进美国在储能领域的发展，打造以终端使用为目标、研发和产业相结合的完整的储能产业链，最终构建、维持美国在储能技术领域全球的领先地位，实现2030年美国本土制造能够满足美国所有市场需求的储能技术，并达到“本地创新，本地制造，全球部署”的终极目标。
　　目前储能锂电池技术的价值及渗透率已经在英美德等国不断提升，储能锂电池技术已经深度参与到电力市场和家庭储能等各类服务中去。
　　3、充电及运营领域
　　由于零尾气排放的优势，新能源电动汽车是未来发展的趋势，而随着电池技术的不断提高和成本的降低，电动汽车在新能源汽车技术路线中逐步取得绝对优势，正在成为当今所有汽车解决方案中最有希望的技术之一。
　　（1）国内充电市场
　　2020年上半年受疫情影响，汽车市场消费相对低迷，为此中央和地方出台了多项政策措施，稳定和促进汽车消费。2020年3月31日，国务院常务会议上确定了对于促进汽车消费的三点新举措，决定将年底到期的新能源车补贴和免征购置税政策延长2年；2020年10月，国务院常委会会议通过了《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》，从各个方面具体描绘了今后我国新能源汽车产业的发展蓝图，成为我国新能源汽车“2.0时代”的新指南，《规划》指出到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右；2021年1月1日，《电动汽车安全要求》、《电动客车安全要求》和《电动汽车用动力蓄电池安全要求》“三项强标”将正式实施。2021年3月，政府工作报告明确指出，稳定增加汽车等大宗消费，增加停车场、充电桩、换电站等设施，加快建设动力电池回收利用体系。与此同时，各地也推出了更为细化的支持新能源汽车产业发展的政策方案，国家和地方从多个维度持续推进新能源汽车发展、完善新能源汽车充电、停车、通行等使用环节优惠政策，助力整个产业发展进入一个新阶段。
　　近几年，我国新能源汽车充电及运营产业发展速度与规模持续保持国际领先。据中汽协发布的数据显示，2020年我国新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比分别增长7.5%和10.9%，产销量创历史新高。据中国电动汽车充电基础设施促进联盟（充电联盟）统计，截止2020年12月，全国充电基础设施累计数量为168.1万台，同比增加37.9%，其中2020年增量为46.2万台，公共充电基础设施增量同比增长12.4%，新能源汽车充电运营产业发展势头强劲。目前行业内正致力于实现主机厂、充电运营商、第三方合作伙伴的信息互联，以数字化的方式将充电桩运营商和电动交通供应商相联系，为各地用户提供全时无缝式新能源汽车充电服务。公司作为专业的充电设备生产商和运营商，已建立完善的充电网络布局，为未来的盈利增长打下基础。
　　公司打造以车桩联营为核心的充电网络云平台，通过大数据、能源管理等提高充电资源利用率和经济效益，实现互联网、车联网和能源互联网的融合，提供完整的充电网络智慧云平台综合解决方案，构建起国内领先的新能源汽车生态圈。
　　（2）全球充电市场
　　根据国际能源署2020年6月发布的《全球电动汽车展望2020》数据，到2019年，全球电动汽车保有量达到720万辆，2020年受新冠疫情影响增速放缓，但全球电动汽车保有量仍可能达到930万辆，并且在“可持续发展情景”下，乐观估计全球电动汽车保有量预计每年将增长36%，到2030年，达到2.45亿辆。
　　目前全球主要市场国家都已采取一系列推广电动汽车的政策。为了刺激电动汽车的消费需求，欧洲、日本、美国、印度等国通过公共采购、投资计划、补贴和其他金融手段，解决了电动汽车的购买价格及充电收费标准，以引导市场逐步从燃油车过渡到电动汽车等新能源汽车。据彭博社提供的信息，全球电动加电站的数量已经超过了100万个。这在过去三年内翻了一番。欧盟宣布到2025年初，欧洲将建成超过100万个公共充电站。而电动车产业发展较为缓慢的俄罗斯，则对电动汽车提供0关税支持。
　　按目前的发展趋势，未来5年内，每10辆汽车中就有1辆是电动的。如果这种基础设施开始突飞猛进地发展，那么到2040年，电动汽车的拥有者将需要大约1200万加电站。建设和维护充电站的成本将超过4000亿美元，这将是一个庞大的市场。
　　4、综合能源服务领域
　　随着传统发电技术的改进，风电、光伏等可再生能源的发展，新型能源利用技术的变革，智能电网等能源输配网络的建设，以及用户智慧用能新需求的提出，发展综合能源已成为我国电力系统建设和能源变革的重要方式。
　　2014年6月，习近平总书记提出“四个革命、一个合作”的能源安全新战略，明确了我国能源革命的方向，引领了我国能源发展的趋势。2015年，中共中央国务院《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》及其配套实施文件颁布实施，提出了有序放开发电侧、售电侧市场，激发了市场主体参与电力市场化改革的活力，为综合能源服务市场发展提供了良好的政策环境。
　　综合能源服务的兴起，标志着中国能源行业重心已从保障供应转移到以用户为中心的能源服务。国家电网公司印发的《推进综合能源服务业务发展2019-2020年行动计划》，明确指出，未来两年将紧紧抓住新一轮能源技术革命、信息通讯技术革命和产业融合发展的新机遇，践行公司“三型两网、世界一流”战略目标，将建设成为综合能源服务领域主要践行者、深度参与者、重要推动者和示范引领者。2019年年初，南方电网公司印发了《关于明确公司综合能源服务发展有关事项的通知》，该文件明确表示要“进一步明确综合能源服务发展重点和业务界面，为客户提供多元化的综合能源供应及增值服务，支撑公司向能源产业价值链整合商转型”，具有里程碑式的重要意义。
　　2021年3月1日，国家电网公司发布“碳达峰、碳中和”行动方案，这也是首个央企发布的“碳达峰、碳中和”行动方案。方案称，积极推动综合能源服务。以工业园区、大型公共建筑等为重点，积极拓展用能诊断、能效提升、多能供应等综合能源服务，助力提升全社会终端用能效率。建设线上线下一体化客户服务平台，及时向用户发布用能信息，引导用户主动节约用能。推动智慧能源系统建设，挖掘用户侧资源参与需求侧响应的潜力。
　　在“十四五”经济社会绿色低碳大发展的宏大背景下，经济、能源供给侧结构性改革深入推进，加上需求侧管理的牵引和协力，相关政策将创造巨大的综合能源服务市场需求。国家电网公司研究数据表示，预计2020-2025年，我国综合能源服务产业将进入快速成长期，市场潜力规模有望由0.5万亿-0.6万亿增长到0.8万亿元-1.2万亿元，2035年步入成熟期，市场潜力规模约在1.3万亿元-1.8万亿元。
　　（二）公司发展战略
　　2021年，是我国十四五规划的开局之年，也是公司抢抓机遇、加快发展的关键之年。公司将以国家新发展格局的重要内涵为指导方针，立足企业核心竞争力，抓住能源变革的机遇，深耕智能电网和新能源领域市场，拓展潜力市场，打造世界级能源服务商。
　　（三）经营计划
　　2021年，公司将围绕“全员担当、挖潜增效、提升盈利”的年度经营策略，聚焦主业，挖潜增效，精雕细琢、精耕细作，持续提升公司盈利能力和管理水平，提高上市公司质量。具体举措如下：
　　1、深耕优势市场，拓展潜力市场
　　（1）智能电网业务。紧跟数字电网建设机遇，积极推进智能配用电新产品、新解决方案，加大获取台区智能融合终端和一二次融合设备的市场份额，形成智能配用电领域的领先地位，进一步扩大海外市场份额。
　　（2）储能业务。聚焦新能源配套和AGC调频市场；加强老客户粘合度，开拓海外大项目重点市场、重点客户。（3）新能源充电及运营业务。立足深圳市场，在新能源汽车发展较快的地区如珠三角、长三角、京津冀等地区加大营销力度，集中挖掘和拓展能源企业、公交、地产、主机厂市场项目，从细分市场和客户需求深入挖潜，以设备+安装+运营多组合的方式给客户带来更多价值。
　　（4）综合能源服务。重点布局综合能源服务、能效管理和能源替代等业务，从用电的移峰填谷、节能高效、能源的梯次利用、多能互补等方面，一揽子输出方案，为客户解决需求。
　　2、加大研发投入，保持技术领先
　　加大在基础技术研究、智能化、关键零部件研究与替代、智能电网关键技术创新、电力物联网核心技术、储能技术创新、充电桩技术创新、可靠性工程实验室建设等方面的研发投入，积极引进与培养高端人才，以市场需求和技术驱动为本，持续优化产品研发模式和研发体系，加快产品创新和迭代升级，提升研发质量和效率，构建持续的技术与产品竞争优势。
　　3、提质增效降本，打造核心竞争力
　　加强对生产、采购、研发、运营等各环节的精细化管理，提升生产运营效率，打造自动化智能制造，降低成本费用；持续优化组织架构，打造高绩效组织，提高员工凝聚力和公司竞争力。
　　4、提升规范运作水平，提高上市公司质量
　　以落实上市公司治理专项行动为契机，全面梳理公司制度流程，进一步完善内控体系建设；加强对子公司管控和制度执行，完善风险防范机制；规范公司治理，不断提升规范运作水平，提高上市公司质量。
　　5、继续盘活资产，加快资金回笼
　　继续推动处置剩余光伏电站项目，适时退出非主业、参股公司股权投资，加速资产变现及资金回笼。
　　（四）资金需求与筹措
　　公司将加强资金计划管理，根据生产经营计划匹配好资金计划，围绕生产经营做好资金的闭环运行；严格执行资金计划，科学合理调度资金；继续加强与金融机构的稳健合作，拓宽融资渠道，保障资金安全。
　　（五）可能面对的风险
　　1、产业政策变化风险
　　公司产品主要应用于智能电网和新能源等战略性新兴产业。近年来，国家与地方政府先后出台了各种政策鼓励新能源电动汽车、储能等产业的发展，公司面临着良好的发展机遇，若未来相关产业政策发生较大调整，可能会对公司业务发展带来一定影响。
　　公司将积极关注国家宏观政策、经济形势和行业动向，加强政策研判和市场研究，紧跟政策调整的步伐，及时调整经营策略和产品开发策略，创新商业模式，保持公司在细分行业的领先地位。
　　2、管理风险
　　经过多年的发展，公司控股及参股公司较多，对企业组织治理、管理制度、运营体系等方面带来一定程度的挑战，公司经营决策和风险控制难度增加。若公司不能持续改进和提升经营管理和决策能力，将面临来自于管理方面的风险。公司将进一步梳理公司组织架构体系，不断完善内控机制，在制度建设、组织架构、运营管理、子公司管理、资金管理和内部控制等方面加强管控，提高公司整体决策水平和风险管控能力。
　　3、技术失密和核心技术人员流失的风险
　　人才是公司发展的根本，技术优势一直是公司的核心竞争优势之一。公司通过对研发技术人才多年的培养及储备，目前已拥有一支专业素质高、经验丰富、创新能力强的研发团队。公司已通过核心技术人员股权激励等方式，有效提高了核心技术人员和研发团队的忠诚度和凝聚力，但随着公司所处行业竞争的加剧，公司仍存在技术失密和核心技术人员流失的风险。如果出现技术泄露或核心技术人员流失情况，将会对公司产生不利影响。
　　公司将执行严格的技术保密制度，与关键技术人员签订《保密协议》、《竞业限制协议》。公司将持续为技术人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新机制，结合期权激励计划等激励措施，使核心技术人才能共享公司发展成果，降低技术失密和人才流失风险。
　　4、流动性风险
　　公司资产负债率较高，若业务开拓不达预期，或国家宏观经济形势、信贷政策和资本市场发生重大变化或调整，可能导致公司的融资受到限制或公司的融资成本上升，使公司面临一定的资金周转压力。
　　公司会不断优化资本结构，继续加强与银行的稳健合作，同时也将利用好上市公司平台，多样方式筹措资金。
　　5、重大突发公共卫生事件风险
　　虽然国内疫情得到有效控制，但在其他国家和地区仍不容乐观，并呈现常态化趋势，可能对公司的产品出口销售造成一定的暂时性影响，影响程度取决于国际疫情防控的进展情况、持续时间以及各国防控政策的实施情况。
　　公司将关注全球疫情的进展，加强与客户和供应商的沟通，转变营销观念和思路，不断开拓创新，最大限度地减少疫情对公司经营和发展的不利影响。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，席卷全球的新冠疫情给公司带来了突如其来的挑战，产业链上下游复工延迟，各项业务开展受到一定影响。公司积极采取各项措施，在严抓疫情防控，确保员工安全、健康的前提下，积极开展各项生产经营工作，苦练内功提质降本，危中寻机，逆势突破，报告期内经营业绩较上年同期有较大提升。
　　报告期内，公司实现营业总收入166,979.42万元，较去年同期增长10.13%；实现营业利润1,924.36万元，较去年同期增长157.67%；实现利润总额1,887.20万元，较去年同期增长122.83%；实现归属于上市公司股东的净利润942.57万元，较去年同期增长112.16%。
　　报告期内，公司在紧紧围绕发展战略和经营目标的前提下，重点开展了以下工作：
　　1、聚焦主业，笃定前行
　　智能电网业务。经过多年的深耕发展，公司已覆盖用电领域的所有产品，成为业内产品较为齐全的公司。从主站AMI系统、集采设备、电能表设备到通讯模块直至芯片都有核心产品；从检定设备到自动化生产设备都有完整解决方案和产品，且处于行业主流地位。公司在南网和国网地区都有良好的市场基础和市场占有率，在今年上半年南网各省招标中，各类产品均排名前列。公司在国网2020年第一批统招项目中，中标排名靠前，较此前有较大提升。
　　受海外疫情影响，报告期内，海外电表业务收入较去年有所下降，预计在疫情好转后，各国基建投入将进一步增加，积压的需求将快速释放。
　　储能业务。2020年上半年，江苏、内蒙古、广东、浙江等地区电力调频辅助服务市场新规则陆续落地，公司加强闭环管理，激活存量项目效益，狠抓增量市场，提升自营电站调频收益。
　　在国内新能源市场大发展的同时，英国、德国、日本、美国、澳大利亚等国家也在大力发展可再生能源。因其电力市场化程度较高，为提升供电保障度和灵活的市场交易，海外市场对储能的需求旺盛，上述国家均出台了不同程度的储能补贴和税收优惠政策，为储能独立平等进入电力市场扫除障碍。报告期内，公司在海外储能市场连续发力，实现合同额约1.5亿元。新能源汽车充电及运营业务。报告期内，公司新能源汽车充电及运营业务取得良好发展，公交充电市场稳定增长，地产充电市场利用前期布局加速拓展，主机厂随车桩市场取得突破，公共充电市场稳健发展。截至报告期末，公司充电云平台业务覆盖全国27个省，139个城市，2020年上半年平台流水近1.66亿元。根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟2020年6月发布的统计数据显示，子公司车电网在全国各运营商充电桩总量中排名第8位，充电站总量中排名第6位。
　　2、以绩效为导向，夯实组织管理
　　为实现公司战略目标，顺应业务发展的需求，报告期内，公司明确责权利，强化中后台支撑，为业务发展赋能；加强干部队伍建设，在全公司范围内签订绩效考核承诺，打造一支职业化、专业化、规范化的“科陆铁军”；弘扬主旋律，传递正能量，激发员工工作热情，确保业绩目标达成。
　　3、研发驱动，持续推动产品创新
　　报告期内，公司紧跟国网公司经营战略转型的大方向，积极设计开发国网新标准电能表，研究负荷感知模块、低压电网监测等技术和产品，并在原有技术积累的基础上陆续推出针对新一代多芯电能表检测用的谐波标准表、谐波功率源、多芯表检测装置、融合终端检测装置、端子排测温装置等系列新产品，以雄厚的技术积累抢占市场先机。此外，公司积极布局微型断路器产品，部分产品已通过南网检测并取得相关报告，具备参与南网招投标资质。
　　4、供应链协同，打造智能制造体系
　　报告期内，公司积极响应国家“发展工业互联网，推进智能制造”的重大战略决策，把握行业未来发展趋势，立足于企业内部发展需求，逐步建立供应商考核机制，规划建立完善的智能制造生产体系，以全面提升生产自动化和信息化水平，实现生产过程可视化和数字化。
　　5、加大对非主业资产、风险资产的处置力度
　　报告期内，公司完成了中核国缆60%股权的转让，加快推进龙岗工业园及成都科陆洲股权转让的交割工作，推动剩余光
　　伏电站项目处置，加速资产变现及资金回笼，将资源投入到核心业务中。
　　6、完善内控体系建设，加强子公司监管
　　报告期内，公司进一步完善内控体系及管理制度体系，加强风险排查；对子公司印鉴管理、对外担保、关联交易等重大事项进行全面梳理，加强子公司财务监管和印鉴管理；制定和优化内控流程，强化内部审计监督职能，持续完善公司内控体系。基于上述整改情况，公司董事会认为公司2019年度内部控制审计报告否定意见所述事项影响已经消除。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1、产业政策变化风险
公司产品主要应用于智能电网和新能源等战略性新兴产业。近年来，国家与地方政府先后出台了各种政策鼓励新能源电动汽车、储能等产业的发展，公司面临着良好的发展机遇，同时也存在风险，若未来相关产业政策发生较大调整，可能会对公司业务发展带来一定影响。
公司将进一步加强对国家宏观政策和产业发展趋势的研究与预测，以市场为导向，及时调整经营策略和产品开发策略，创新商业模式，保持公司在细分行业的领先地位。
2、管理风险
经过多年的发展，公司控股或参股公司较多，经营业务范围和地域范围跨度较大，对经营团队的管理水平、风控能力、反应速度、资源整合能力等提出很高的要求，但如果公司对子公司或相关业务单元未能有效地进行管控，资源没有得到有效配置，将对公司形成一定风险。
报告期内，公司完成了中核国缆60%股权的转让，中核国缆违规对外担保事项对公司的影响得到消除。公司在制度建设、组织架构、运营管理、资金管理和内部控制等方面进一步强化管控，加强审计监察和风险控制工作，加强对子公司的管理，不断优化各项管理工作，应对管理方面的风险。
3、技术失密和核心技术人员流失的风险
人才是公司发展的根本，技术优势一直是公司的核心竞争优势之一。公司通过对研发技术人才多年的培养及储备，目前已拥有一支专业素质高、经验丰富、创新能力强的研发团队。公司已通过核心技术人员股权激励等方式，有效提高了核心技术人员和研发团队的忠诚度和凝聚力，但随着公司所处行业竞争的加剧，公司仍存在技术失密和核心技术人员流失的风险。如果出现技术泄露或核心技术人员流失情况，将会对公司产生不利影响。
公司将执行严格的技术保密制度，与关键技术人员签订《保密协议》、《竞业限制协议》。公司将持续为技术人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新机制，结合期权激励计划等激励措施，使核心技术人才能共享公司发展成果，降低技术失密和人才流失风险。
4、流动性风险
近年来，公司经营规模、融资规模增加，导致公司资产负债率较高。若公司业务的开拓不达预期，或国家宏观经济形势、信贷政策和资本市场发生重大变化或调整，可能导致公司的融资受到限制或公司的融资成本上升，使公司面临一定的资金周转压力。
公司会不断优化资本结构，拓宽资金来源渠道，一方面与银行等机构保持合作，同时也将利用好上市公司平台，通过发行债券等多样方式筹措资金。
5、重大突发公共卫生事件风险
2020年初新型冠状病毒肺炎疫情爆发，公司按照疫情防控的有关要求，积极采取了一系列疫情防控措施，于2020年2月12日起复产复工。目前，国内新冠肺炎疫情得到有效控制，但在其他国家和地区未呈现明显向好趋势。随着疫情在全球蔓延，全球经济遭受重创，经济下行风险加剧，IMF、世界银行等机构下调2020年全球经济增长预期，市场对经济的悲观预期持续上升。如未来全球疫情无法得到有效控制或消除，以及全球经济一体化的影响，可能会对公司未来生产和经营造成不利的影响。
公司将关注全球疫情的进展，加强与客户和供应商的沟通，转变营销观念和思路，不断开拓创新，最大限度地减少疫情对公司经营和发展的不利影响。

　　三、核心竞争力分析
公司已在电力行业深耕近二十余载，经过多年的积累与沉淀，具备了较强的技术创新能力和综合竞争优势。
1、自主创新优势
公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，公司技术中心为国家级企业技术中心。公司积极牵头和参与行业标准的制定，近三年已颁布标准39项，其中国家标准31项、团体标准7项、行业标准1项，在行业中具有领先的技术优势。公司先后为多项国家和地方级重点示范项目提供系统解决方案与多层次的定制化服务。
公司研发实力雄厚，研发产品覆盖国网南网大部分需求，产品通过国网、南网认证，同时海外电能表产品通过了多项国际主流认证，包括MID、KEMA、STS、DLMS、STS6、IDIS认证。智能配网系列产品通过中国电科院专项检测、协议一致性检测和加密认证检测，是国内产品资质认证最为全面的厂家之一。公司研发了高精度电测标准仪表和标准源、智能电表、用电信息采集装置、一二次融合柱上开关、一二次融合环网箱、智能配电终端、深入融合终端、故障指示器、真空开关、环网箱和高低压开关柜等产品，能够提供完整的AMI和智能配电网系统解决方案。
公司高度重视知识产权的保护工作，拥有多项自主知识产权的核心技术。报告期内，公司及控股子公司共申请专利55项，获得专利21项；截至2020年6月30日，累计申请专利1,459项，获得专利985项。
2、行业领先的品牌优势
品牌是企业的软实力，更是企业的核心竞争力。公司始终将产品质量管理放在重要位置，建立起一套较完善的质量管理体系，对产品设计开发、生产、服务实施全过程标准化的管理和控制。公司已经获得“国家级高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”、“中国驰名商标”、“国家863计划项目承担单位”、“国家火炬计划项目承担单位”、“国家规划布局内重点软件企业”、“2019年度中国储能产业最具影响力企业”等多项荣誉和资质，在业内树立了良好的品牌形象。
3、提供整体解决方案、全产业链技术集成优势
凭借自身的产品优势和系统解决方案，公司产品已覆盖电力能源的发、配、用、储各个环节，可有效帮助电力客户实现源-网-荷-储的协调控制。
公司具有综合能源能效管理云平台、新能源汽车及充电站运营管理云平台，电化学储能系统全生命周期管理云平台等，为能源细分市场提供完整解决方案和服务，在传统业务夯实的基础上，向产业链的上游及下游进行延伸和叠加。
在电化学储能领域，公司已形成全产业链技术集成优势：①储能专用电芯具备安全、高倍率、长寿命循环性能，率先应用于国内多个大倍率调频项目；②研发的高能量密度电池系统，在平台一体化软件架构上，采用新一代液冷温控技术，提升了电池装机能量，提升体积密度50%以上。开发出来用于北美电网级储能市场的全套产品，符合北美UL1971/UL9540A产品安全认证；③凭借自身十余年的技术积累，公司率先研发出1500kW、3000kW单机变流器产品，并取得鉴衡认证中心权威认
证报告。④自主研发的电池管理系统(BMS)具备高精度电池容量检测、电池剩余容量SOC估计、电池健康度SOH评估、主动均衡管理等功能，可实现对电池成组后的有效管理及均衡，解决储能电池系统大批量矩阵式使用中电池一致性所带来的影响；⑤能量管理系统（EMS）底层架构先进合理、算法优异，应用于发电机组联合调频项目，综合调节性能指标领先；⑥储能系统云平台建立了云端的全生命周期服务体系，基于储能运行数据分析，持续优化系统设计，为项目业主提供营运优化建议。
4、人才优势
公司牢固树立人才是第一资源的理念，不断优化薪酬体系与绩效管理体系，将人才资源优势转化为公司经济效益优势。在高端专业人才流动频繁的大环境下，公司多位高管、核心业务与技术管理人员在公司任职时间长达十年以上，对公司所处行业有着深刻的理解，能够基于公司的实际情况、行业发展水平和市场需求制定适合公司的发展规划。近年来，面对新的竞争环境与挑战，公司持续关注、学习和借鉴国内外先进企业的管理经验，并不断挖掘新的人才给公司补充新鲜血液。 收起▲